魏濤

化解中小微企業(yè)融資難問題三方聯(lián)動機制研究

魏濤

化解中小微企業(yè)融資難問題是一項涉及宏觀與微觀兩個層面的系統(tǒng)工程，微觀層面中小微企業(yè)應(yīng)積極創(chuàng)造條件爭取得到銀行等金融機構(gòu)的青睞，商業(yè)銀行也應(yīng)針對中小微企業(yè)的特點來調(diào)整自身的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，以充分發(fā)揮其融資主渠道的作用；在宏觀層面上政府部門則應(yīng)努力為中小微企業(yè)融資搭建良好的平臺，只有通過三方的聯(lián)動才能切實解決中小微企業(yè)融資難問題。

中小微企業(yè)；融資難；三方聯(lián)動機制

一、引言

據(jù)統(tǒng)計，截至2013年年底，我國中小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品與服務(wù)價值相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，納稅占國家稅收總額的50%，完成了65%的發(fā)明專利和新產(chǎn)品開發(fā)①資料來源于中國中小企業(yè)網(wǎng)http://www.cc100.org/news-new.asp？article=2620&typeid=67。。中小微企業(yè)在解決就業(yè)、推動科技創(chuàng)新以及促進經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展方面起著非常重要的作用。從企業(yè)的成長周期來看，中小微企業(yè)大多處于初創(chuàng)與成長階段，而在此階段企業(yè)往往需要大量的資金投入。然而，由于受到擔保能力有限、財務(wù)信息不完善以及資產(chǎn)規(guī)模較小等因素的制約，中小微企業(yè)在發(fā)展中一直面臨資金短缺的瓶頸制約。長期以來，盡管國家和銀行等金融機構(gòu)均采取了一定措施來化解中小微企業(yè)融資難問題，但是這一問題至今仍未能得到有效解決。

盡管我國資本市場創(chuàng)立了創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板，但是對于大多數(shù)中小微企業(yè)來說，資本市場的準入門檻仍然較高，通過資本市場直接融資只能是一種奢望，因此從商業(yè)銀行獲得信貸資金目前仍是大多數(shù)中小微企業(yè)首選的融資渠道。以往關(guān)于破解中小微企業(yè)融資難問題的理論研究也大多將著眼點聚焦于銀行與中小微企業(yè)兩個方面，然而，中小微企業(yè)融資難不僅僅只是企業(yè)和金融機構(gòu)層面的問題，還牽涉到整個宏觀層面的一些因素，孤立地從一個層面去尋求解決問題的途徑其效果難免會受到制約。因此，本文立足于中小微企業(yè)、商業(yè)銀行和政府宏觀引導(dǎo)三個層次，以期從三方聯(lián)動的角度來尋求解決中小微企業(yè)融資難問題的途徑。

二、中小微企業(yè)融資難問題的成因探析

要真正破解中小微企業(yè)融資難這一個歷史難題，有必要對造成這一問題的原因作認真進行剖析，找出問題的“癥結(jié)”，這樣在尋找解決措施時才能有的放矢。

（一）中小微企業(yè)自身的影響因素

首先，中小微企業(yè)面臨著較大的經(jīng)營風險（李炅宇、劉偉，2011）［1］。國家工商總局發(fā)布的《全國內(nèi)資企業(yè)生存時間分析報告》顯示，企業(yè)的存活率與其規(guī)模之間存在著正相關(guān)的關(guān)系。我國小微企業(yè)中的46.37%屬于批發(fā)零售業(yè)和租賃商務(wù)服務(wù)業(yè)，而這兩個行業(yè)的企業(yè)在2008年至2012年退出市場的數(shù)量，占全部退出企業(yè)數(shù)的45.9%②數(shù)據(jù)資料來源于國家工商總局網(wǎng)站http://www.saic.gov.cn/zwgk/tjzl/zxtjzl/xxzx/201307/P020130731318661073618.pdf。。中小微企業(yè)大多處于初創(chuàng)時期和成長階段，與大型企業(yè)相比壽命周期相對較短，也沒有規(guī)模優(yōu)勢，抗風險能力較差，其在經(jīng)營過程中面臨著較高的經(jīng)營風險和財務(wù)風險，在籌資的過程中很難得到以贏利為目的的商業(yè)銀行的青睞。

其次，信息不對稱問題較為突出（葉志鋒、李婧、翟虎林，2014）［2］。中小微企業(yè)一般來說在管理上不是很規(guī)范，會計核算與賬務(wù)報表等能夠反映其經(jīng)營狀況的信息透明度不高。與大型企業(yè)相比，外部投資者面臨的信息不對稱問題更為嚴重，這不僅會加大外部投資者的信息搜集成本，還會導(dǎo)致融資過程中出現(xiàn)逆向選擇和道德風險。嚴重的信息不對稱會使資金提供者未來收益出現(xiàn)更大的不確定性，出于規(guī)避風險和節(jié)約成本的考慮，投資者面對中小微企業(yè)旺盛的資金需求往往會望而卻步。

最后，擔保能力較弱（王志強、鄒高峰，2011）［3］。由于受經(jīng)營規(guī)模的制約，大多數(shù)中小微企業(yè)可供抵押的無形資產(chǎn)數(shù)量有限，同時由于成立時間不長，自身信譽和品牌等無形資源在短時間內(nèi)也很難得到社會認可。過高的上市門檻使大多數(shù)中小微企業(yè)難以通過資本市場直接進行融資，商業(yè)銀行要求的抵押擔保條件中小微企業(yè)也難以滿足，中小微企業(yè)在融資中處于十分尷尬的境地。

（二）商業(yè)銀行存在的問題

首先，商業(yè)銀行存在著重批發(fā)輕零售的業(yè)務(wù)偏好。中小微企業(yè)的資金需求呈現(xiàn)出“小、短、急、頻”的特點，每筆金額較小，使用期限一般來說較短，資金需求的時間較緊迫且使用比較頻繁（劉笑萍，2009）［4］。由于銀行發(fā)放的短期貸款利率一般來說要低于長期貸款利率，向中小微企業(yè)融資費時費力且在收益率上不如向大型企業(yè)融資，因此，一些商業(yè)銀行尤其是大型國有商業(yè)銀行將自身的業(yè)務(wù)定位于大型企業(yè)尤其是國有企業(yè)，熱衷于發(fā)放額度較大且期限較長的中長期貸款。

其次，縣域金融機構(gòu)的設(shè)置不能滿足中小微企業(yè)的需求。很大一部分中小微企業(yè)分布在縣域范圍內(nèi)，而在縣級以下提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)卻相對較少。盡管我國先后在縣域范圍內(nèi)設(shè)立了村鎮(zhèn)銀行等金融機構(gòu)，但是就目前的情況來看，縣域范圍的廣大農(nóng)村，能夠為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機構(gòu)基本還是以農(nóng)村信用社為主，金融機構(gòu)的設(shè)置與中小微企業(yè)的地域分布呈現(xiàn)出不匹配的現(xiàn)象。

最后，商業(yè)銀行提供的金融服務(wù)對中小微企業(yè)的適應(yīng)性較差（劉澄、張晨，2012）［5］。一些商業(yè)銀行未能充分結(jié)合中小微企業(yè)及其資金需求特點來認真梳理自身的業(yè)務(wù)操作流程，過多的審批環(huán)節(jié)往往難以及時滿足中小微企業(yè)的需求；在推出金融產(chǎn)品方面，有些商業(yè)銀行也不能有針對性地為中小微企業(yè)量身定制金融產(chǎn)品。中小微企業(yè)在融資過程中面臨著信貸決策過程遲緩、金融產(chǎn)品同質(zhì)性強的困擾。

（三）宏觀層面存在的薄弱環(huán)節(jié)

中小微企業(yè)是我國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)，其在促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和吸納人員就業(yè)方面發(fā)揮著巨大的作用。為了支持中小微企業(yè)的發(fā)展，有效地解決中小微企業(yè)發(fā)展中面臨的融資約束，國家也出臺了一系列的政策措施，但是從總體上來看，制約中小微企業(yè)融資的以下兩個方面因素至今仍未能得到有效解決。

一方面，中小微企業(yè)征信體系建設(shè)相對滯后。目前我國社會化的征信機構(gòu)發(fā)展比較緩慢，所能提供的中小微企業(yè)征信服務(wù)遠遠不能滿足市場的需求。在經(jīng)濟活動中為大家所廣泛使用的當屬人民銀行的銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，而其中的中小微企業(yè)的征信體系建設(shè)尚處于起步階段，一些小微企業(yè)在向當?shù)厝嗣胥y行報送有關(guān)數(shù)據(jù)時不積極，同時還存在著一定的漏報與瞞報行為。同時，我國的征信法律法規(guī)還不健全，不能有效地整合各方面的資源來完善中小微企業(yè)的相關(guān)信用信息（劉澤雙、王廣宇、段曉亮，2009）［6］。我國的征信體系服務(wù)功能的弱化，不僅使一些商業(yè)銀行在對中小微企業(yè)的融資方面出現(xiàn)了“惜貸”“慎貸”的現(xiàn)象，而且還不利于中小微企業(yè)誠信意識的培養(yǎng)。

另一方面，中小微企業(yè)的信用擔保機制運轉(zhuǎn)效率不高（鄒高峰、熊熊，2009）［7］。中小微企業(yè)大多處于初創(chuàng)時期，其在起步階段往往需要較多的資金投入，同時由于規(guī)模較小難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟，其所面臨的經(jīng)營風險一般要高于大型企業(yè)。為解決中小微企業(yè)融資過程中擔保難的問題，我國成立了以政策性信用擔保公司為主體，以商業(yè)性和互助性擔保機構(gòu)為“兩翼”的中小微企業(yè)信用擔保體系，但是商業(yè)性和政策性擔保仍未能有效地解決信息不對稱的問題，只能解決一些高端中小微企業(yè)的融資需求，大量弱小的中小微企業(yè)擔保難的問題依然未能得到有效的解決?；ブ該C構(gòu)的發(fā)展基本上處于自發(fā)的萌芽狀態(tài)，未能引起政府部門的足夠重視，也未能得到有關(guān)部門的有效規(guī)范與合理引導(dǎo)。

三、中小微企業(yè)融資難問題化解途徑探討

中小微企業(yè)融資難問題的有效解決，需要中小微企業(yè)和構(gòu)成金融體系主體的商業(yè)銀行在微觀層次上積極主動地進行雙向互動，同時國家在宏觀層面上也要積極為中小微企業(yè)與金融機構(gòu)之間的雙向互動搭建良好的平臺（鄧超、唐瑩、林柏林，2010）［8］，通過構(gòu)建政府“搭臺”、銀企“唱戲”的宏微觀層次的三方互動機制，才能真正把中小微企業(yè)融資難問題落到實處。

（一）中小微企業(yè)應(yīng)積極創(chuàng)造條件克服自身的融資缺陷

1.中小微企業(yè)要注重打造自身的核心競爭優(yōu)勢。中小微企業(yè)要想贏得商業(yè)銀行等資金提供者的青睞，就要找準自身發(fā)展的目標定位，打造出不同于大型企業(yè)的特色，突出自身的亮點。中小微企業(yè)要么發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過高精尖科技的應(yīng)用讓人們看到其成長潛力與發(fā)展前景；要么結(jié)合當?shù)氐牡乩碜匀毁Y源優(yōu)勢，著力打造自身的品牌吸引力；要么發(fā)展無公害農(nóng)副產(chǎn)品深加工項目，靠綠色環(huán)保引領(lǐng)市場?？傊?，中小微企業(yè)在解決自身融資難的過程中不能抱著坐等觀望的思想，要不斷吸取國內(nèi)外企業(yè)成功的經(jīng)驗，以前瞻性的戰(zhàn)略眼光，根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，在發(fā)展壯大的過程中通過目標市場的合理定位，逐步打造自身的核心競爭力，只有這樣才能吸引到投資者關(guān)注的目光。

2.增強誠信意識，提高信息透明度。目前我國社會的誠信狀況是不容樂觀的，有關(guān)資料顯示，我國企業(yè)每年因誠信缺失而造成的經(jīng)濟損失已逾6000億元，誠信問題已成為制約我國經(jīng)濟發(fā)展的一大障礙①資料來源于搜狐網(wǎng)：http://business.sohu.com/20140709/n401995874.shtml.。誠信社會的打造需要各個方面的共同努力，但是對于為數(shù)眾多的中小微企業(yè)主而言，其個人誠信則是整個社會誠信的基石，企業(yè)的誠信則是整個社會誠信的主體。因此，中小微企業(yè)在經(jīng)營過程中一定要牢固樹立誠信為本的觀念，不斷地增強誠信意識，自覺打造誠信的品牌，只有這樣才能在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟并不斷發(fā)展壯大。在具體經(jīng)營過程中，中小微企業(yè)要積極主動地向有關(guān)部門和投資者提供真實的信息資料，不斷提高自身的信息透明度，盡可能避免由于信息不對稱給自身融資所帶來的不利影響（劉堯飛，2013）［9］。

3.主動尋求擔保難問題的內(nèi)生性解決渠道。中小微企業(yè)也應(yīng)該注重從突破自身勢單力薄設(shè)定擔保難這一薄弱環(huán)節(jié)入手，除了充分利用政策性擔保機構(gòu)和商業(yè)性擔保機構(gòu)之外，還要善于利用自身所處的行業(yè)、商圈和供應(yīng)鏈等，通過甄別篩選和優(yōu)化組合，借鑒山東、浙江等地成功的互助擔保模式，積極與自己有業(yè)務(wù)聯(lián)系或地理位置相近，同時對自己的經(jīng)營情況及信用狀態(tài)了解的企業(yè)結(jié)成互助聯(lián)保小組，或者組成互助擔保合作社等類似機構(gòu)，以克服在融資時擔保實力較弱的問題，通過結(jié)成共同體的方式來突破融資過程中擔保難的瓶頸制約。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)注重面向中小微企業(yè)調(diào)整金融服務(wù)戰(zhàn)略

商業(yè)銀行目前是我國中小微企業(yè)最主要的資金來源渠道，隨著“金融脫媒”步伐的推進，越來越多的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)將選擇通過資本市場進行直接融資；另一方面，中小微企業(yè)巨大的融資需求、旺盛的生命力以及廣闊的發(fā)展前景也理應(yīng)引起商業(yè)銀行對其進行高度關(guān)注。同時鑒于中小微企業(yè)在吸納勞動力、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動科技創(chuàng)新方面所起的巨大作用，商業(yè)銀行加大對中小微企業(yè)的扶持從一定程度上來說也是在履行社會責任，理論研究表明履行社會責任企業(yè)有利于其價值的提升（吳江濤，2012）［10］。從理論與實踐兩個方面來看，我國的商業(yè)銀行有必要進一步調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，面向中小微企業(yè)來重點拓展金融服務(wù)。

1.根據(jù)中小微企業(yè)的融資需求特點重新調(diào)整自身的組織架構(gòu)。為了更好地服務(wù)于中小微企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合其經(jīng)營特點，以提高經(jīng)營決策水平和運營效率為出發(fā)點，重新對自身的組織架構(gòu)進行調(diào)整?？傮w來說，商業(yè)銀行應(yīng)采用扁平化的組織模式，使組織架構(gòu)的設(shè)計更貼近中小微企業(yè)這一目標市場，在對中小微企業(yè)貸款授信審查審批的過程中盡可能地減少決策的環(huán)節(jié)與層次，以增強對中小微企業(yè)融資需求的快速適應(yīng)性。

在組織架構(gòu)的具體設(shè)計上，應(yīng)針對中小微企業(yè)貸款的特點，統(tǒng)籌兼顧運營成本的節(jié)約與信貸風險的防范。商業(yè)銀行可在總行設(shè)立中小微事業(yè)部，具體負責經(jīng)營策略的制定、金融產(chǎn)品的研發(fā)和事后監(jiān)督等事項；在分行層面可設(shè)立具體承擔管理職能的中小微金融部，在接受總行中小微事業(yè)部業(yè)務(wù)指導(dǎo)的同時，具體負責中小微金融產(chǎn)品的推廣與風險控制；在支行層面可組建中小微企業(yè)營銷團隊，具體負責受理客戶的貸款申請與資信調(diào)查和貸后管理工作。在管理模式上分行層面的中小微金融部應(yīng)接受總行事業(yè)部的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，以提升對中小微企業(yè)金融服務(wù)的專業(yè)化水平，在行政上接受分行行長的直接領(lǐng)導(dǎo)，以便在對中小微企業(yè)開展金融服務(wù)的過程中能夠協(xié)調(diào)分行各方面的資源，充分發(fā)揮整體協(xié)調(diào)功能并實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。

2.面向中小微企業(yè)客戶重新梳理信貸業(yè)務(wù)操作流程。商業(yè)銀行要進一步優(yōu)化對中小微企業(yè)信貸操作流程，針對中小微企業(yè)對資金需求“短、小、頻、急”的特點，在兼顧防風險與降成本的前提下，盡可能減少不必要的層次與環(huán)節(jié)，進一步增強授信審查審批運營模式對中小微企業(yè)的適應(yīng)性。

在運營模式的具體設(shè)計方面，商業(yè)銀行首先應(yīng)樹立營銷中小微企業(yè)貸款的理念，變被動接受借款申請為主動搜集中小微企業(yè)的相關(guān)信息，針對中小微企業(yè)財務(wù)信息透明度低與管理不是很規(guī)范的實際情況，商業(yè)銀行應(yīng)注重搜集和匯總中小微企業(yè)非財務(wù)方面的“軟信息”，并對一些有發(fā)展前景的行業(yè)和客戶進行重點跟蹤監(jiān)控，不斷充實與完善中小微企業(yè)的信息庫，本行系統(tǒng)內(nèi)逐步實現(xiàn)信息共享，以減少信息搜集成本（周肖丹，2013）［11］。其次，要不斷提升信貸操作的專業(yè)化水平，對一些行業(yè)和領(lǐng)域要建立專家信息庫，在對中小微企業(yè)信貸授信審查審批的過程中，應(yīng)充分聽取相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜业囊庖姾徒ㄗh，對于一些專業(yè)性比較強的信貸項目，商業(yè)銀行也可探索將可行性分析等環(huán)節(jié)外包給專業(yè)機構(gòu)進行評審。再者，還應(yīng)注重結(jié)合相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈與商圈進行中小微企業(yè)貸款營銷，以產(chǎn)業(yè)鏈或商圈中規(guī)模較大、經(jīng)營狀況較好的企業(yè)為核心，圍繞核心企業(yè)的上下游或商圈中的關(guān)聯(lián)企業(yè)來組織中小微企業(yè)信貸的授信與審查審批業(yè)務(wù)，以實現(xiàn)零售業(yè)務(wù)的批量處理。最后，中小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程的梳理要與匯兌結(jié)算、承兌貼現(xiàn)、代收代付及現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)有機結(jié)合起來，通過為中小微企業(yè)提供綜合性的一攬子金融服務(wù)，在加強貸后管理的同時，進一步增進對中小微企業(yè)的了解，利用多種渠道解決銀企之間信息不對稱問題，在防范信貸風險的同時，不斷提升對中小微企業(yè)的金融服務(wù)水平。

3.積極創(chuàng)造條件幫助中小微企業(yè)克服擔保難問題。一是組織相關(guān)中小微企業(yè)成立諸如中小微企業(yè)促進會等互助組織，為中小微企業(yè)之間的互動搭建平臺，通過吸納中小微企業(yè)交納保證金的方式建立擔?；?，以便為符合條件的入會成員融資提供擔保。二是可借鑒小額農(nóng)戶貸款聯(lián)保小組的經(jīng)驗，加強與政府部門、中小微企業(yè)協(xié)會或商會的合作，鼓勵經(jīng)營項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、有發(fā)展前景的中小微企業(yè)通過自由組合的方式建立互助聯(lián)保小組，在小組成員需要信貸扶持時由聯(lián)保小組共同聯(lián)保。三是加強與保險公司的合作，推行中小微企業(yè)貸款保險制度，通過合理確定保險理賠比例，在保險公司與商業(yè)銀行之間實現(xiàn)風險共擔機制。四是商業(yè)銀行應(yīng)進一步拓寬擔保品設(shè)置思路，對于一些科技含量高的中小微企業(yè)，可以具有實用價值商標使用權(quán)、專利技術(shù)等無形資產(chǎn)作為融資的擔保品，以加大對發(fā)展前景廣闊的企業(yè)的支持力度（張才志，2013）［12］。

4.結(jié)合中小微企業(yè)的特點不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行要結(jié)合國家的產(chǎn)業(yè)政策，重點加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新科技企業(yè)、生態(tài)環(huán)保項目以及特色農(nóng)副產(chǎn)品深加工業(yè)的扶持力度。對于科技型中小微企業(yè)，銀行可以與知識產(chǎn)權(quán)局合作，推出以知識產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押的“科研通”等融資產(chǎn)品；對于那些產(chǎn)品銷路較好的成長性企業(yè)，可以推出以其應(yīng)收賬款或存貨作為抵押的“池金融”或“供應(yīng)鏈金融”；對于生態(tài)環(huán)保項目，可以發(fā)放“綠色信貸”予以扶持；對于特色農(nóng)副產(chǎn)品深加工項目，可以聯(lián)手當?shù)胤鲐氶_發(fā)部門推出“農(nóng)樂貸”產(chǎn)品?？傊?，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合中小微企業(yè)的業(yè)務(wù)類型和所處的發(fā)展階段，有針對性地設(shè)計融資新產(chǎn)品，在充分發(fā)揮信貸資金的政策引導(dǎo)作用，解決優(yōu)質(zhì)客戶資金需求的同時，通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新來開辟一片促進銀企雙贏的“藍?！保ㄍ翡h、方煒俊，2014）［13］。

（三）政府要為中小微企業(yè)融資營造良好的環(huán)境

鑒于中小微企業(yè)在促進經(jīng)濟發(fā)展中所發(fā)揮的巨大作用，政府部門應(yīng)從搭建良好的融資平臺著手，從戰(zhàn)略的高度把解決中小微企業(yè)融資難問題作為一項系統(tǒng)工程來抓。為了更好地扶持在市場環(huán)境中處于弱勢地位的中小微企業(yè)群體，政府部門應(yīng)從以下幾個方面著手來強化宏觀政策的引導(dǎo)作用。

1.加快推動誠信社會的建設(shè)。首先，政府應(yīng)牽頭整合工商、稅務(wù)、人民銀行、銀監(jiān)局、商業(yè)銀行等有關(guān)部門收集關(guān)于中小微企業(yè)的相關(guān)信息，建立與完善中小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫，增強對中小微企業(yè)信息的共享度，減少信息不對稱的程度，為誠信社會的建設(shè)奠定良好的基礎(chǔ)。其次，政府有關(guān)部門要介入到中小微企業(yè)的信用評價過程當中，通過對中小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫的動態(tài)維護，一方面為銀行等金融機構(gòu)評估中小微企業(yè)的信用等級提供適時信息；另一方面結(jié)合國家的產(chǎn)業(yè)政策和當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的導(dǎo)向，為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)授信審查審批提供決策參考。再者，要進一步完善相關(guān)的信用法律法規(guī)，加大對違約企業(yè)的懲處力度，提高全社會的違約失信成本，同時增強對誠實守信企業(yè)政策支持力度，使全社會真真切切地感受到誠信的品牌價值。

2.建立與完善中小微企業(yè)融資風險的分擔機制。一方面，政府應(yīng)建立中小微企業(yè)信貸風險基金，進一步增強政策性擔保機構(gòu)的資金實力，也可對商業(yè)銀行發(fā)放的中小微企業(yè)貸款造成的本金及利息損失，通過設(shè)計合理的考核與評估機制，適當給予一定比例的補償；同時，還應(yīng)進一步完善再擔保機制，對商業(yè)性擔保機構(gòu)承保的中小微企業(yè)貸款，政策性擔保機構(gòu)可對其予以再擔保，以增強商業(yè)性擔保機構(gòu)的擔保承載能力。另一方面，政府部門應(yīng)主導(dǎo)建立中小微企業(yè)貸款保險機制，促進商業(yè)性擔保機構(gòu)加強與保險公司的合作，對商業(yè)性擔保機構(gòu)承保的中小微企業(yè)貸款，保險公司可推出“中小微企業(yè)貸款擔保責任險”這一新險種，逐步健全與完善中小微企業(yè)融資風險的社會分攤機制。

3.實施傾斜的財稅金融扶持政策。為了進一步增強商業(yè)銀行等金融機構(gòu)對中小微企業(yè)的金融服務(wù)力度，政府宏觀的財稅金融政策也應(yīng)及時跟進。首先，銀監(jiān)部門應(yīng)適當優(yōu)化調(diào)整監(jiān)管指標體系，對商業(yè)銀行發(fā)放的中小微企業(yè)貸款在存貸比例、不良貸款容忍度以及風險權(quán)重等方面的考核監(jiān)管適度放寬；人民銀行也應(yīng)通過再貸款、再貼現(xiàn)、存款準備金等手段，增強商業(yè)銀行對中小微企業(yè)的融資能力。其次，政府和銀監(jiān)部門應(yīng)通過鼓勵民營銀行的籌建，引導(dǎo)商業(yè)銀行適度向縣域延伸機構(gòu)網(wǎng)點、設(shè)立村鎮(zhèn)銀行等手段，進一步增加縣域范圍內(nèi)金融機構(gòu)的數(shù)量，使金融機構(gòu)的網(wǎng)點布局與中小微企業(yè)的融資需求相匹配。最后，對商業(yè)銀行發(fā)放的小微企業(yè)貸款，政府部門可出臺降低營業(yè)稅征收比例的措施，進一步降低商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸的經(jīng)營成本，充分調(diào)動商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的積極性。

四、結(jié)語

中小微企業(yè)與商業(yè)銀行都是以盈利性為目的的，中小微企業(yè)較低的抵御風險能力、較低的信息透明度以及較弱的擔保實力制約了其融資能力；商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在經(jīng)營中出于防范風險和降低成本的考慮，也未能對處于弱勢地位的中小微企業(yè)的融資需求予以高度關(guān)注；宏觀層面整個社會誠信的缺失與擔保機制的不完善也對中小微企業(yè)的融資造成了不利影響。由于存在著宏觀與微觀兩個層面因素的制約，單純從一個層面去尋求解決中小微企業(yè)融資難問題的途徑難免存在著一定的片面性，同時要想達到立竿見影的效果也是不現(xiàn)實的。因此，就需要政府從宏觀層面為中小微企業(yè)營造一個良好的融資環(huán)境，通過促進微觀層面的銀行等金融機構(gòu)與中小微企業(yè)的雙向互動來尋求相互匹配，這樣才能切實解決中小微企業(yè)融資難這一歷史性問題。

［1］李炅宇，劉偉.商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款的風險定價策略［J］.銀行家，2011，（4）.

［2］葉志鋒，李婧，翟虎林.信貸人員具備識別企業(yè)盈余質(zhì)量的技術(shù)嗎［J］.貴州財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2014，（3）.

［3］王志強，鄒高峰.中小企業(yè)信貸風險分擔機制研究［J］.天津師范大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2011，（5）.

［4］劉笑萍.小額信貸:目標客戶與操作方式細化研究［J］.求是學(xué)刊，2009，（5）.

［5］劉澄，張晨.小微金融業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)銀行創(chuàng)新［J］.資本市場，2012，（4）.

［6］劉澤雙，王廣宇，段曉亮.小額貸款風險影響因素的關(guān)系結(jié)構(gòu)分析［J］.生產(chǎn)力研究，2009，（3）.

［7］鄒高峰，熊熊.試論以互助擔保為基礎(chǔ)的中小企業(yè)信用擔保體系之重建［J］.現(xiàn)代財經(jīng)，2009，（6）.

［8］鄧超，唐瑩，林柏林.基于關(guān)系型貸款的城市商業(yè)銀行小企業(yè)貸款定價研究［J］.中南大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2010，（2）.

［9］劉堯飛.小微企業(yè)征信體系的構(gòu)建與完善［J］.南京大學(xué)學(xué)報，2013，（6）.

［10］吳江濤.商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)研究［D］.江西財經(jīng)大學(xué)，2012.

［11］周肖丹.中國商業(yè)銀行微小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)流程優(yōu)化研究［D］.內(nèi)蒙古大學(xué)，2013.

［12］張才志.西部地區(qū)中小企業(yè)融資分析及發(fā)展思路［J］.貴州財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2013，（5）.

［13］汪鋒，方煒俊.科技型中小企業(yè)的成長環(huán)境與制度需求——基于湖北省85家企業(yè)的調(diào)研分析［J］.貴州財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2014，（5）.

［責任編輯：劉烜顯］

魏濤，貴州財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院副教授，財務(wù)管理學(xué)博士，貴州貴陽550025

F276.3

A

1004-4434（2016）01-0070-05

國家社會科學(xué)基金項目“中國銀行業(yè)國際化發(fā)展路徑研究”（14XGJ012）；貴州省教育廳高校人文社會科學(xué)研究項目“西部中小銀行引進境外戰(zhàn)略投資者互動機制研究”（13GH008）