有一位經(jīng)濟學(xué)者曾說過，金融業(yè)只做錦上添花的交易，絕不做雪中送炭的買賣，意思是金融業(yè)只對有一定經(jīng)濟基礎(chǔ)的人開放。這種狀況引起了一些金融學(xué)者和實踐者的反思，于是一種新的金融理念——普惠金融，悄然不覺地出現(xiàn)在人們的視野中。

普惠金融的歷史演變

“普惠金融”第一次正式寫入黨的決議，是黨的十八屆三中全會。所謂普惠金融，就是能夠有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系，但因為一些生活在偏遠地區(qū)、生存環(huán)境較為惡劣的人難以在目前的金融環(huán)境下享受金融服務(wù)，所以普惠金融的主要任務(wù)可以理解為向正規(guī)金融體系之外的貧苦農(nóng)戶、貧困人群及小微企業(yè)提供價格合理、便捷安全的金融服務(wù)。

（一）普惠金融的主體框架

客戶層面。貧困和低收入客戶是這一金融體系的中心，他們對金融服務(wù)的需求決定著金融體系各個層面的行動。

微觀層面。金融體系的脊梁仍然為零售金融服務(wù)的提供者，它直接向窮人和低收入者提供服務(wù)。這些微觀層面的服務(wù)提供者應(yīng)包括從民間借貸到商業(yè)銀行以及位于它們中間的各種類型的金融機構(gòu)。這些服務(wù)供給者應(yīng)能夠正常地從國內(nèi)融資來源獲得資金，例如公眾儲蓄、批發(fā)貸款融資或資本市場的投資等。

中觀層面。這一層面包括了基礎(chǔ)性的金融設(shè)施和一系列的能使金融服務(wù)提供者實現(xiàn)降低交易成本、擴大服務(wù)規(guī)模和深度、提高技能、促進透明的要求。這涵蓋了很多的金融服務(wù)相關(guān)者和活動，例如審計師、評級機構(gòu)、專業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)協(xié)會、征信機構(gòu)、結(jié)算支付系統(tǒng)、信息技術(shù)、技術(shù)咨詢服務(wù)、培訓(xùn)等。這些服務(wù)實體可以是跨國界的、地區(qū)性的或全球性組織。

宏觀層面。如要使可持續(xù)性的小額信貸蓬勃繁榮發(fā)展，就必須有適宜的法規(guī)和政策框架。中央銀行（金融監(jiān)管當(dāng)局）、財政部和其他相關(guān)政府機構(gòu)是主要的宏觀層面的參與者。

（二）普惠金融的歷史發(fā)展

普惠金融的概念是由聯(lián)合國在2005年正式提出來的，但其核心理念最早可追溯到15世紀羅馬教會設(shè)立的當(dāng)鋪。15世紀意大利的修道士開展信貸業(yè)務(wù)來抑制高利貸的利率。18世紀，在愛爾蘭出現(xiàn)了“貸款基金”，基金來源于捐贈，用于向貧困農(nóng)戶提供無抵押的免息小額貸款，并通過“共同監(jiān)督”機制來保證貸款者每周分期還款。

后來，這個慈善機構(gòu)發(fā)展成為金融中介機構(gòu)，允許其對貸款收取一定的利息以及吸收存款。19世紀歐洲和日本通過郵政系統(tǒng)為農(nóng)村地區(qū)提供小額儲蓄和支付服務(wù)，同時德國的信用合作社取得較大的發(fā)展。

20世紀70年代，現(xiàn)代小額信貸在孟加拉、巴西等國開始出現(xiàn)。小額信貸最初實行小組貸款模式，小組成員之間負有連帶擔(dān)保責(zé)任。典型例子就是尤努斯在孟加拉創(chuàng)辦的鄉(xiāng)村銀行——格萊珉銀行，這種模式的成功刺激無數(shù)金融機構(gòu)紛紛效仿。

20世紀80年代，全球小額信貸項目運作良好。實踐證明，低收入人群特別是婦女的還貸信譽，比那些從商業(yè)銀行進行貸款的富人更好，小微企業(yè)和低收入者愿意承擔(dān)一定的高息來獲得發(fā)展機會。

20世紀90年代，出現(xiàn)了“微型金融”，即不只是為低收入者提供貸款，也提供各種多元化的金融服務(wù)，這種模式吸引了很多商業(yè)銀行如花旗銀行等進入該領(lǐng)域。2005年，聯(lián)合國推出普惠金融體系的概念，用“普惠金融體系”的概念取代“微型金融”，意味著微型金融不再被邊緣化，而是成為一個國家金融體制的一部分。

國內(nèi)最早引進這個概念的是中國小額信貸聯(lián)盟（原名中國小額信貸發(fā)展促進網(wǎng)絡(luò)）。2006年3月，中國人民銀行研究局焦謹璞副局長在北京召開的亞洲小額信貸論壇上，正式使用了這個概念。2012年6月19日，原國家主席胡錦濤在墨西哥舉辦的二十國集團峰會上指出：“普惠金融問題本質(zhì)上是發(fā)展問題，希望各國加強溝通和合作，提高各國消費者保護水平，共同建立一個惠及所有國家和民眾的金融體系，確保各國特別是發(fā)展中國家民眾享有現(xiàn)代、安全、便捷的金融服務(wù)?！边@是中國國家領(lǐng)導(dǎo)人第一次在公開場合正式使用普惠金融概念。2013年11月12日，中國共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會第三次全體會議通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”。

普惠金融的重要意義

普惠金融是一種理念，也是具體的實踐活動。普惠金融的重點在于，加快金融體制改革和金融服務(wù)創(chuàng)新，不斷完善現(xiàn)代金融體系，及時有效地為社會各階層和群體提供所需要的金融服務(wù)，讓現(xiàn)代金融服務(wù)更好地惠及各個社會群體和經(jīng)濟社會發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展。從這個意義上講，發(fā)展普惠金融與構(gòu)建和諧社會的發(fā)展目標相一致，體現(xiàn)出了有序發(fā)展、均衡發(fā)展、文明發(fā)展、和諧發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展。

經(jīng)過改革開放30多年發(fā)展，我國已進入經(jīng)濟社會發(fā)展的關(guān)鍵時期和全面深化改革、加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的攻堅階段。當(dāng)今世界正進行深刻調(diào)整，國際國內(nèi)環(huán)境日益復(fù)雜多變，對我國經(jīng)濟社會發(fā)展提出新的更高要求。當(dāng)前經(jīng)濟下行壓力增大，原有的高投入、高能耗、高污染的粗放發(fā)展方式難以為繼，如何突破和消除制約我國經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸，實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，是擺在我們面前的重大課題。在這種情況下，發(fā)展普惠金融，是一種重要選擇。

（1）發(fā)展普惠金融，有利于推進發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。發(fā)展普惠金融，就是通過創(chuàng)新工具將市場儲蓄資源進行跨主體、跨行業(yè)的有償轉(zhuǎn)移，提高資金配置效率。這種金融服務(wù)可得性提高，必然會擠出粗放型經(jīng)濟發(fā)展模式中存在的各種無效“水分”，促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，順應(yīng)和帶動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。

（2）發(fā)展普惠金融，有利于加大金融對實體經(jīng)濟的服務(wù)力度。金融本質(zhì)上講，就是為實體經(jīng)濟服務(wù)。經(jīng)濟高速發(fā)展階段，金融機構(gòu)并不注重資金配置效率。發(fā)展普惠金融，必然要求金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，著眼于服務(wù)實體經(jīng)濟，推進金融工具創(chuàng)新，不斷擴展金融服務(wù)對實體經(jīng)濟的覆蓋面和滲透率，使更多企業(yè)或個人享受到金融服務(wù)。與此同時，隨著實體經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展，也必然會為普惠金融深入發(fā)展創(chuàng)造條件。

（3）發(fā)展普惠金融，有利于提高資金配置效率。我國金融體系存在的一個突出問題就是，金融資源使用不合理，資金配置效率不高。發(fā)展普惠金融，就是要破除各種制度性和政策性障礙，促進資金自由合理流動，提高資金使用和運行效率。隨著金融服務(wù)對實體經(jīng)濟的覆蓋面和滲透率提高，實體經(jīng)濟增長質(zhì)量和效益提高，也會進一步降低金融體系運行風(fēng)險，提高金融機構(gòu)收益水平和贏利能力。

（4）發(fā)展普惠金融，有利于緩解經(jīng)濟發(fā)展的不平衡性。我國目前經(jīng)濟發(fā)展中存在一個突出問題是發(fā)展不平衡。發(fā)展普惠金融，就是進一步擴大金融服務(wù)的廣度和深度，將金融服務(wù)向欠發(fā)達地區(qū)和低收入群體擴展，提升發(fā)展均衡性和有效性。

我國普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著普惠金融理念的不斷傳播，我國的普惠金融取得了長足發(fā)展，出現(xiàn)了一些可喜的變化。

（一）普惠金融發(fā)展的政策支持不斷完善

黨中央、國務(wù)院歷來高度重視金融服務(wù)的可獲得性，尤其是“三農(nóng)”和小微企業(yè)的金融服務(wù)工作，先后出臺了一系列支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展的財稅金融政策。黨的十八大和中央經(jīng)濟工作會議對金融服務(wù)實體經(jīng)濟、促進“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展做出了總體部署。2013年以來，國務(wù)院又頒布實施了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見》等重要文件和政策，對進一步做好“三農(nóng)”、小微企業(yè)的金融服務(wù)做出具體部署。

（二）金融服務(wù)覆蓋取得較快增長

IMF每年對全球187個經(jīng)濟體的金融可獲得性進行普查，重點從銀行網(wǎng)點覆蓋、ATM覆蓋、銀行代理網(wǎng)點情況進行評價。2013年評價結(jié)果顯示，我國銀行網(wǎng)點密度和人均占有量處于國際中游水平（分別為89位及123位），ATM密度及人均占有量居于上游水平（分別為37位及68位）。根據(jù)2015年4月世界銀行發(fā)布的2014年全球普惠金融相關(guān)調(diào)查報告顯示，中國的賬戶普及率在2011年至2014年間有顯著增長，由64%上升至79%，擁有賬戶的成年人增加了1.8億。中國賬戶普及率平均上升了15個百分點，但不同群體之間存在顯著差異，在最貧窮的40%成年人中，賬戶普及率上升了26個百分點，而在最富裕的60%成年人中僅上升了8個百分點。農(nóng)村地區(qū)的上升程度高于城鎮(zhèn)地區(qū)，男性和女性之間則沒有顯著差異。

自助機具、網(wǎng)絡(luò)銀行（手機銀行）、網(wǎng)絡(luò)保險（電話保險）等服務(wù)渠道的建設(shè)近年來也取得進展，個人賬戶、銀行卡以及網(wǎng)銀等金融服務(wù)使用率提升迅速，在農(nóng)村地區(qū)尤為明顯。截至2014年末，農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)開立的個人銀行結(jié)算賬戶27.31億戶，人均結(jié)算賬戶3.06戶，人均持卡1.95張，基本實現(xiàn)了人人有卡、家家有賬戶、補貼能到戶。全國農(nóng)村地區(qū)共設(shè)置銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)點92萬個，農(nóng)民工銀行卡特色服務(wù)覆蓋了全國主要的務(wù)工人員輸出省份。

農(nóng)村信用體系和中小企業(yè)信用體系建設(shè)提高了農(nóng)村經(jīng)濟主體和小微企業(yè)融資的可獲得性及便利性。截至2014年底，全國共為約250萬戶小微企業(yè)和1.6億農(nóng)戶建立了信用檔案，評定了1億多信用農(nóng)戶，累計有40.5萬戶小微企業(yè)獲得銀行貸款，貸款余額8.9萬億元；9012萬農(nóng)戶獲得信貸支持，貸款余額2.2萬億元。建立了100多個信用信息系統(tǒng)或服務(wù)平臺，實現(xiàn)了小微企業(yè)、農(nóng)戶信用信息的共享，為地方政府履職，金融機構(gòu)信貸管理提供了信息支持，促進了普惠金融發(fā)展。

（三）弱勢群體金融服務(wù)滿足程度有所提升

截至2014年底，“三農(nóng)”、小微企業(yè)貸款已連續(xù)6年實現(xiàn)兩個“不低于”，即貸款增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年。涉農(nóng)貸款（本外幣）余額23.6萬億元，占各項貸款比重28.1%，同比增長13%，按可比口徑，比全國金融機構(gòu)同期各項貸款增速高0.7個百分點。農(nóng)村（縣及縣以下）貸款余額19.4萬億元，同比增長12.4%；農(nóng)戶貸款余額5.4萬億元，同比增長19%；農(nóng)林牧漁業(yè)貸款余額3.3萬億元，同比增長9.7%。

2014年12月末，金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款（人民幣口徑，非本外幣口徑）余額15.3萬億元（小型、微型企業(yè)貸款余額分別為13.76萬億元和1.5萬億元），占企業(yè)貸款的30.4%，同比增長15.5%，增速比同期大型、中型企業(yè)貸款增速分別高6.1個和4.9個百分點，分別比各項貸款和全部企業(yè)貸款增速高1.9個和3.9個百分點。2014全年小微企業(yè)貸款增加2.13萬億元（同比多增1285億元），占企業(yè)貸款增加額的41.9%。從行業(yè)分布看，小微工業(yè)企業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)貸款占比明顯提升；從地區(qū)分布看，2014年部分西部省份小微企業(yè)貸款增長較快；從機構(gòu)看，小微企業(yè)貸款增加額中46.1%來自小型銀行，比去年同期高5.4個百分點。而從機構(gòu)自身貸款結(jié)構(gòu)看，農(nóng)村信用社和中資小型銀行小微企業(yè)貸款余額占其全部企業(yè)貸款的比重分別為77.8%和55.5%，遠高于大型銀行21.4%的水平。

截至2014年9月底，貧困地區(qū)人民幣各項貸款余額3.26萬億元，同比增長18.8%，比全國平均增速高5.6個百分點。

互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融的未來

如今，互聯(lián)網(wǎng)金融正在如火如荼地推進，實際上互聯(lián)網(wǎng)金融天然地具有發(fā)展普惠金融的獨特優(yōu)勢。

一是互聯(lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的開放性、共享性，可以大大降低交易成本，提高對風(fēng)險的界定、控制和定價能力，降低金融中介的門檻，為金融業(yè)踐行普惠金融、物聯(lián)網(wǎng)金融、微金融等模式，服務(wù)小微企業(yè)和個人金融消費者，尤其是輕資產(chǎn)的創(chuàng)新型企業(yè)，有效地發(fā)揮資源配置功能提供了新的模式，有利于打破金融業(yè)的壟斷，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與發(fā)展。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融強大的碎片化處理能力能夠有效解決小微企業(yè)和個人投融資難的問題。例如，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌模式相對于傳統(tǒng)的融資方式更為開放，對接的是大量分散的個人投資者或非金融機構(gòu)，既克服了金融業(yè)對規(guī)模經(jīng)濟的限制，又解決了資金的來源及其投資問題。在眾籌模式下，是否盈利不再是籌資的唯一標準，只要能博得投資者喜歡的項目都可以獲得啟動資金。這種模式尤其適合小本經(jīng)營或創(chuàng)新型企業(yè)。“余額寶”則是碎片化個人理財產(chǎn)品的典范。

三是互聯(lián)網(wǎng)金融能借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)形成強大的跨界整合能力，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)，通過創(chuàng)新差異化金融產(chǎn)品和服務(wù)求得生存與發(fā)展的，還可以創(chuàng)新金融業(yè)盈利模式，向客戶提供極低成本甚至免費的金融產(chǎn)品和服務(wù)。例如，網(wǎng)絡(luò)銀行不依靠物理網(wǎng)點和銀行卡從事金融業(yè)務(wù)，大大降低了經(jīng)營成本。

四是普惠金融具有廣闊的市場。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠運用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)低成本地搜集客戶的市場行為和信用記錄，再根據(jù)信用狀況進行匹配。借助互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道和收集數(shù)據(jù)的能力，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠增強服務(wù)的便捷性和可得性。

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)為普惠金融的可持續(xù)性發(fā)展提供了一條可行的途徑，但光靠技術(shù)是難以推進普惠金融深入發(fā)展的，我們的金融體制和機制也需要進一步改革，需要站在國家經(jīng)濟社會發(fā)展的戰(zhàn)略層面考慮普惠金融的發(fā)展。

此外，還要加大配套制度建設(shè)，如統(tǒng)計制度建設(shè)、信用體系建設(shè)、消費者權(quán)益保護制度建設(shè)。因此，只有多管齊下，普惠金融才能在未來的經(jīng)濟和生活中不斷發(fā)展壯大。

參考文獻：

焦瑾璞，王瑱.中國普惠金融十年再發(fā)展[J].中國銀行業(yè)，2015（9）.