金紅

互聯(lián)網(wǎng)金融：破解中小企業(yè)融資困難

金紅

長期來，由于中小企業(yè)融資期限短、資金需求規(guī)模小、融資頻率較高、信用基礎(chǔ)薄弱等特點，加之我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和金融市場發(fā)展限制以及中小企業(yè)資金市場信息的不對稱，中小企業(yè)融資問題并未得到根本解決，融資難問題仍是大多數(shù)中小企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。如何解決中小企業(yè)融資問題是社會各界多年來持續(xù)關(guān)注的重點問題。隨著現(xiàn)代社會的不斷發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)與金融領(lǐng)域的滲透、融合，為解決中小企業(yè)融資問題帶來新的可能。

互聯(lián)網(wǎng)金融是綜合利用“互聯(lián)網(wǎng)+”、云計算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)優(yōu)勢，以互聯(lián)網(wǎng)為支撐平臺，金錢貨幣跨時空的流動與再分配的服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融為企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)之間的各種金融活動提供了新的運作平臺，為中小企業(yè)融資困難問題的破解提供了新路徑。一是較好地彌補了“信息不對稱”。資金供給方可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的大數(shù)據(jù)，對中小企業(yè)的運營數(shù)據(jù)、市場交易、客戶資源、物流數(shù)據(jù)、銷售情況、財務(wù)指標和法人信用等指標進行數(shù)據(jù)分析與挖掘，進而評價中小企業(yè)的創(chuàng)新能力、運營能力和財務(wù)風險，為中小企業(yè)提供具有競爭力的金融產(chǎn)品和服務(wù)。二是倒逼傳統(tǒng)金融機構(gòu)變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融倒逼傳統(tǒng)金融機構(gòu)重新布局市場資源和服務(wù)模式，部分銀行開始以自薦或合作參與的方式加入互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新變革，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺擴展中小客戶，如招商銀行與騰訊公司開展金融合作，開始注重互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、理財?shù)荣Y金服務(wù)以面向中小客戶。三是金融服務(wù)更加便捷、低廉。互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)分析和挖掘為基礎(chǔ)，大大縮短金融產(chǎn)品和服務(wù)提供周期，為中小企業(yè)融資需求提供更加精確的產(chǎn)品和服務(wù)，個性化滿足中小企業(yè)融資規(guī)模小、頻次高、周期短等特點，為中小企業(yè)創(chuàng)造更大價值和發(fā)展空間。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)模式下雙方信息成本的大幅降低，互聯(lián)網(wǎng)金融可為中小企業(yè)提供更具有競爭力的利率，進而降低中小企業(yè)融資成本。

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資起到了一定的積極作用，但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也存在行業(yè)監(jiān)管與法律法規(guī)尚不健全、信息共享程度較低、數(shù)據(jù)安全面臨挑戰(zhàn)等問題。為此，一方面需要加強互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)攻關(guān)，進一步提升優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的硬件設(shè)施；另一方面，更需要通過構(gòu)建科學、合理的頂層設(shè)計和政策制度體系，優(yōu)化提升互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“軟環(huán)境”。

完善法律法規(guī)和政策制度建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間短，發(fā)展速度迅猛，在發(fā)展過程中呈現(xiàn)了較多互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新變異模式。國家有關(guān)部門必須明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責，以應對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新變異，加快推進互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域立法工作，明確互聯(lián)網(wǎng)金融主體、市場運行邊界與規(guī)則以及參與雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。從政策制定和制度設(shè)計上有序引導互聯(lián)網(wǎng)金融市場健康可持續(xù)發(fā)展，確保整個金融市場的穩(wěn)定性與安全性。應適時出臺相應的激勵政策，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)提供金融產(chǎn)品與服務(wù)，有效破解中小企業(yè)融資難問題。

培育多主體參與的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是較新穎的金融平臺，且具有較大的先發(fā)優(yōu)勢，存在少數(shù)幾家較早參與主體壟斷現(xiàn)象，進而造成互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與中小企業(yè)之間存在信息不對等和博弈現(xiàn)象。因此，應從政府層面，培育多家參與主體共同參與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的構(gòu)建，打破既有的壟斷或少數(shù)幾家獨大的局面。政府在鼓勵和扶持有潛力、創(chuàng)新性強、規(guī)模適當?shù)闹行』ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺參與金融市場競爭的同時，也應設(shè)置門檻限制，確保金融市場有序競爭。

構(gòu)建大數(shù)據(jù)平臺和多主體協(xié)調(diào)機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的同時，更加依賴于大數(shù)據(jù)平臺和資源。政府應從政策制定、制度設(shè)計和資金等方面大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融第三方數(shù)據(jù)平臺和資源建設(shè)，規(guī)范第三方數(shù)據(jù)平臺運營，為互聯(lián)網(wǎng)金融模式下金融產(chǎn)品和服務(wù)供給雙方打通信息障礙，化解互聯(lián)網(wǎng)金融模式下各參與平臺相對獨立性的弊端。應構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融參與平臺主體之間的協(xié)調(diào)機制，重點解決好互聯(lián)網(wǎng)金融平臺主體信息披露、發(fā)布與共享，一方面可為資金供給方?jīng)Q策提供依據(jù)，另一方面可以約束中小企業(yè)過度融資，優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)配置效率。

營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境。由于長期來我國社會信用制度不盡完善，信貸環(huán)境較差，建立一整套完善的互聯(lián)網(wǎng)信用數(shù)據(jù)庫和科學的信用評價體刻不容緩。政府應加強扶持和引導，從多方面進行努力，完善相關(guān)法律法規(guī)，制定有助于解決中小企業(yè)融資難問題的政策，建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性融資平臺，助力中小企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

作者單位：蕭山區(qū)城廂街道辦事處