張婕婕

NO.1 P2P網(wǎng)貸 2015年問題平臺(tái)增三倍

據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的《2015年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》，2015年全年問題平臺(tái)達(dá)896家，是2014年的3.26倍，受股市大幅波動(dòng)影響，眾多平臺(tái)面臨巨大的經(jīng)營(yíng)壓力，停業(yè)平臺(tái)數(shù)量不在少數(shù)。另一個(gè)數(shù)據(jù)是，2015年初問題平臺(tái)達(dá)到1100多家。隨著監(jiān)管的落地，不少違規(guī)平臺(tái)加速跑路也進(jìn)一步加大了問題平臺(tái)數(shù)量。

另一廂，網(wǎng)貸平臺(tái)人氣卻絲毫未減，許多投資人被其多達(dá)10%～20%的高息吸引，2015年投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達(dá)586萬人和285萬人，較2014年分別增加405%和352%。

提醒投資者，我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)目前還存在違法成本低、監(jiān)管不到位的問題。風(fēng)險(xiǎn)與收益始終是相匹配的，高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)是金融行業(yè)亙古不變的真理，所以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)仍不容小覷。況且，目前大多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)成立年限很短，資金管理實(shí)力有待考驗(yàn)，投資者不要盲目追求高收益而把節(jié)后手頭應(yīng)急的錢投進(jìn)去。

NO.2 投資海外股市 小心匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)證監(jiān)會(huì)要求，2016年A股春節(jié)期間將連休9天。錢放著不能炒股，何不到海外買股票賺閑錢，可股民”出海“真的那么美嗎？

事實(shí)上，在美國(guó)等海外市場(chǎng)，散戶比例是很少的。有研報(bào)顯示，美股日均成交量中，超過一萬股的大單中90%以上是在機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)投資者之間進(jìn)行的，相比較而言，國(guó)內(nèi)成交量近90%由散戶貢獻(xiàn)，機(jī)構(gòu)投資者只占約10%。

與投資國(guó)內(nèi)股市相比，投資海外市場(chǎng)將要面對(duì)：美元兌換成人民幣的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，估值體系差異與外圍市場(chǎng)波動(dòng)影響，單日無漲跌幅限制，大盤既可買漲也可買跌等潛在風(fēng)險(xiǎn)。短期要用的錢，實(shí)在不宜進(jìn)行海外投資。

NO.3 QDII基金申購(gòu)贖回隱性成本高

2016年以來，人民幣匯率持續(xù)貶值，誘發(fā)”換匯潮“，投資海外市場(chǎng)的QDII（合格境內(nèi)投資者）基金大受熱捧，特別是以債券為主要投資標(biāo)的的QDII基金今年以來漲勢(shì)亮眼。然而，凱石金融研究中心分析師卻對(duì)媒體表示，目前全球資產(chǎn)依然未現(xiàn)好轉(zhuǎn)，投資海外市場(chǎng)未現(xiàn)良機(jī)。

目前，部分QDII基金投資的能源類板塊屢創(chuàng)新低，大宗商品的走勢(shì)也不被市場(chǎng)人士看好，預(yù)計(jì)上半年商品類QDII基金將難有作為。

值得一提的是，春節(jié)假期時(shí)間較短，投資者申購(gòu)、贖回還要考慮費(fèi)率成本，以及贖回所需的時(shí)間成本。從申購(gòu)費(fèi)看，目前申購(gòu)100萬元以下費(fèi)率多數(shù)在1.5%至1.8%之間，管理費(fèi)率主要在1%以上。短期要用的錢如果投資在QDII上，即使它凈值上漲了，你也可能賠錢。

NO.4銀行凈值型理財(cái) 開年投資重保本

2015年下半年開始，“資產(chǎn)荒”盛行，銀行理財(cái)產(chǎn)品利率普降，不少投資者將目光放到了10萬元起投的凈值型理財(cái)產(chǎn)品上。目前，工行、中行、農(nóng)行、建行、招行等多家銀行推出了凈值型理財(cái)產(chǎn)品，而新春買理財(cái)送好禮等活動(dòng)也在進(jìn)行。而事實(shí)上，這種產(chǎn)品并不承諾“剛性兌付”，新春開年投資應(yīng)以保本為主，投資者不宜選購(gòu)。

與開放式基金類似，凈值型理財(cái)產(chǎn)品是開放式、非保本、浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，它的收益取決于購(gòu)入與賣出時(shí)的凈值差。由于它的投資品種除傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品投資的貨幣市場(chǎng)交易工具外，還包括券商集合計(jì)劃、基金專戶、ETF資產(chǎn)等，波動(dòng)性更高，因此更適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者。

還需提醒投資者，凈值型理財(cái)產(chǎn)品往往會(huì)收取更高的費(fèi)率，這筆費(fèi)用會(huì)直接侵蝕投資收益。以某國(guó)有大行一款凈值型理財(cái)產(chǎn)品為例，除常規(guī)的托管費(fèi)、銷售費(fèi)、管理費(fèi)外，如持有時(shí)間不足3個(gè)月還會(huì)收取0.1%的贖回費(fèi)，總共需要承擔(dān)1.2%的費(fèi)率。

NO.5炒金 外盤波動(dòng)極大風(fēng)險(xiǎn)高

春節(jié)期間，國(guó)內(nèi)股市、基金等投資市場(chǎng)將迎來“中場(chǎng)休息”，黃金期貨、黃金T+D等品種也將暫停交易，而外盤則照常開盤，而且是全天24小時(shí)交易。但是這其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，你卻不能不重視。

首先，目前，黃金外盤投資一般是指?jìng)惗亟?，在?guó)內(nèi)并沒有合法經(jīng)營(yíng)渠道，我國(guó)法律沒有允許任何企業(yè)和法人代理黃金外盤投資，所以這種交易本身就是灰色地帶，存在法律風(fēng)險(xiǎn)。

其次，外盤黃金投資手續(xù)費(fèi)高，價(jià)格波動(dòng)大，風(fēng)險(xiǎn)極高。一般外盤黃金價(jià)格單日可能動(dòng)輒波動(dòng)十幾美元以上，稍微做錯(cuò)就可能爆倉(cāng)。

第三，賬戶資金存取不方便，不易兌現(xiàn)。由于普通投資者往往需要把錢交給第三方公司，而取出資金時(shí)則需要事先通知，這就導(dǎo)致投資者隨時(shí)面臨著資金無法追回的風(fēng)險(xiǎn)。

NO.6炒匯 風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品

近期，隨著人民幣貶值壓力加大，美元升值預(yù)期增強(qiáng)，許多投資者紛紛瞄準(zhǔn)市場(chǎng)中的外匯投資，特別目前工行、中行、建行、農(nóng)行、招行、交行等銀行的網(wǎng)銀都推出了“炒匯“功能，春節(jié)期間，有投資者認(rèn)為可利用匯市不休假的時(shí)機(jī)小賺一筆。相比之下，銀行推出的“外匯寶”等炒匯業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的外匯理財(cái)產(chǎn)品，春節(jié)短期理財(cái)還應(yīng)以低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品為主。

除了銀行推出的外匯交易系統(tǒng)外，目前市場(chǎng)上充斥著一些公司代理的國(guó)外交易商，由于現(xiàn)在我國(guó)還沒有完善的行業(yè)規(guī)則和法律出臺(tái)，投資者在這類平臺(tái)交易，權(quán)益很難得到保障。

外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，不僅受到國(guó)際地緣政治因素影響，也會(huì)隨著股市產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，缺乏基本外匯投資知識(shí)的普通投資者很容易會(huì)血本無歸。