國家糧油信息中心

2016年9月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

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DOI∶ 10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20162003

一、玉米市場

9月份，東北地區(qū)玉米少量上市；華北地區(qū)玉米上市量逐漸加大。中央氣象臺天氣預(yù)報預(yù)計，10月我國北方大部分地區(qū)氣溫、降水均接近常年同期，利于秋收作物成熟收曬。國家糧油信息中心10月份預(yù)計，2016年我國玉米播種面積為3626萬公頃，較2015年下降185.7萬公頃，播種面積下降的地區(qū)主要是東北三省、內(nèi)蒙古自治區(qū)和河北省，預(yù)計主要改種大豆；預(yù)計2016年我國玉米單產(chǎn)為6.054 t/公頃，較2015年增加0.1617 t/公頃；預(yù)計2016年我國玉米產(chǎn)量為21950萬t，較2015年下降508萬t。

8月份，我國進口玉米2.7萬t，較7月份減少0.2萬t， 較上年同期減少58.1萬t。 預(yù)計9月份玉米進口量仍將處于低位。9月底，美國2號黃玉米10月船期到港價測算為1450元/t， 較8月底上漲13元/t，較廣東港口國產(chǎn)玉米價格低490元/t。

9月份，母豬存欄和生豬存欄有所增加，促使玉米飼料需求有所回升；過去一個月深加工企業(yè)整體開工率有所提高。9月底，淀粉企業(yè)整體開工率為65%，較8月底提高7個百分點；酒精企業(yè)為52%，較8月底提高4個百分點。

9月份，我國玉米價格先穩(wěn)后降。9月上半月，東北地區(qū)玉米價格以穩(wěn)為主，華北地區(qū)玉米價格也基本穩(wěn)定，廣東地區(qū)玉米價格小幅上漲；9月下半月，新玉米陸續(xù)上市，東北玉米價格明顯走低，華北玉米價格大幅下跌，廣東地區(qū)玉米價格明顯回落。9月底華北地區(qū)農(nóng)戶惜售意愿較強，局部出現(xiàn)反彈行情，考慮到后期龐大的供應(yīng)壓力，玉米價格主基調(diào)仍將是下降。

9月份，美國農(nóng)業(yè)部市場供需報告預(yù)計，2016/ 17年度全球玉米產(chǎn)量為10.27億t，期末庫存為2.19億t， 全球玉米市場仍然顯著供大于求。2016/17年度美國玉米產(chǎn)量預(yù)計為3.83億t，期末庫存為6055萬t，美國玉米市場供給仍然寬松。但美國農(nóng)業(yè)部下調(diào)了對美國玉米單產(chǎn)的預(yù)測，且9月中旬多雨天氣影響玉米收割，加之9月底發(fā)布的季度庫存利好，9月份玉米價格在8月暴跌的基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一定程度的反彈，9月底CBOT 玉米12月合約報收于336.25美分/蒲式耳，比8月底上漲6.66%。預(yù)計10月CBOT 玉米價格在供應(yīng)壓力下弱勢震蕩為主。

二、小麥?zhǔn)袌?/h2>

9月份，主產(chǎn)區(qū)小麥集中收購工作逐漸進入尾聲，收購進度延續(xù)了8月份以來的環(huán)比持續(xù)下降、同比仍保持較快水平的格局。國家糧食局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至9月20日，主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計收購小麥7187萬t，同比增加846萬t； 其中截至8月31日累計收購6638萬t，同比增加652萬t，超過去年集中收購期的收購總量（截至去年9月底共收購6631萬t） 。分時段看，9月1～20日主產(chǎn)區(qū)累計收購小麥549萬t，同比增加194萬t；8月份累計收購1827萬t， 同比增加729萬t； 7月份累計收購2711萬t，同比增加498萬t；6月份累計收購2100萬t，同比減少575萬t。從河南的情況看，截至9月20日，全省累計收購小麥2221.6萬t，同比增加291.8萬t。其中按最低收購價收購1186萬t，同比增加254萬t；按市場價收購1035.6萬t，同比增加37.8萬t。

9月份，隨著集中收購總量的持續(xù)增長以及高質(zhì)量糧源的不斷減少，消費需求階段性提高推動小麥價格繼續(xù)上漲。9月底，山東濟南地區(qū)制粉企業(yè)收購普通小麥進廠價格為2400～2440元/t，河北石家莊地區(qū)普通小麥進廠價為2420～2460元/t，河南鄭州地區(qū)普通小麥進廠價2300～2340元/t，江蘇徐州地區(qū)普通小麥進廠價2300～2340元/t，安徽宿州地區(qū)普通小麥進廠價2300～2320元/t，普遍較8月底上漲40～60元/t。8月份以來，主產(chǎn)區(qū)普通小麥價格整體上漲，累計漲幅普遍達到60～120元/t。

9月份，政策性小麥競價交易延續(xù)成交清淡的局面。匯總數(shù)據(jù)顯示，9月份臨儲小麥拍賣周平均成交0.2萬t，其中第三周出現(xiàn)了年內(nèi)第4次流拍；8月份周平均成交0.11萬t，7月份0.47萬t，6月份1.91萬t，5月份9.56萬t，4月份4.33萬t，3月份1.16萬t，2月份0.22萬t，1月份0.62萬t。2014年產(chǎn)政策性小麥競價銷售已累計成交746萬t。其中，江蘇省政策性小麥累計成交437.36萬t，安徽省累計成交154.47萬t，湖北省累計成交36.85萬t，河南省累計成交117.32萬t，山東省全部流拍。

9月份，受小麥價格持續(xù)趨升、原糧成本提高影響，主產(chǎn)區(qū)制粉加工效益由盈轉(zhuǎn)虧，自6月份扭虧之后再次出現(xiàn)虧損。測算顯示，9月底河北石家莊地區(qū)面粉加工企業(yè)理論加工虧損42元/t左右，山東濟南地區(qū)虧損59元/t左右，河南鄭州地區(qū)盈利超過50元/t，三地平均虧損約16元/t，加工效益較上月同期下降25元/t左右，遠差于去年同期（當(dāng)時盈利49元/t左右）。6月份三地大中型面粉加工企業(yè)理論加工效益扭虧為盈（平均盈利83元/t左右），7月份平均盈利達到119元/t的階段高點，8月份以來明顯下降，平均盈利為6元/t左右，其中9月份以來平均虧損8元/t。

9月份，小麥價格繼續(xù)趨升，玉米價格重新回落，兩者價差明顯擴大。9月底山東地區(qū)小麥玉米價差接近800元/t，河北地區(qū)價差760元/t以上，河南地區(qū)710元/t左右，較8月底整體擴大250元/t以上。但在今年產(chǎn)區(qū)超標(biāo)小麥增多、價格偏低，多數(shù)將轉(zhuǎn)為飼用的情況下，本年度飼用小麥消費量總體仍將增長，預(yù)計達到1000萬t，較上年度增加350萬t。

三、大豆市場

2016年我國大豆播種面積預(yù)計將達710萬公頃，目前收割工作已經(jīng)全面展開，部分地區(qū)新季大豆已零星上市。從收割情況看，今年8月份黑龍江西北地區(qū)高溫少雨天氣導(dǎo)致大豆單產(chǎn)下滑，質(zhì)量也受到一定影響，表現(xiàn)為顆粒較往年小，且部分大豆有病斑。預(yù)計2016年我國大豆產(chǎn)量將達到1300萬t，較去年增加140萬t，主要因種植面積大增。臨儲大豆拍賣持續(xù)進行，單周成交量維持在12萬t水平，截至9月30日累計成交165萬t，出庫量預(yù)計在90萬t左右，意味著還有80萬t大豆將在下年度出庫并消費，未來臨儲大豆去庫存還將持續(xù)，這將抑制大豆進口需求，預(yù)計2016/ 17年度我國大豆進口量為8500萬t。9月份大豆到港預(yù)計在600萬t，10月份到港580萬t，均低于當(dāng)月壓榨量，港口庫存有所下滑。

國內(nèi)需求方面，8月份我國生豬存欄環(huán)比增長0.2%，重新進入恢復(fù)態(tài)勢，但同比仍下滑2.8%，能繁母豬存欄環(huán)比下滑0.6%，同比減少3.4%，母豬存欄遲遲不能恢復(fù)將制約未來生豬存欄恢復(fù)進度。目前看生豬存欄恢復(fù)慢于預(yù)期，養(yǎng)殖對豆粕需求的帶動也將延后，但4季度豬肉價格將得到支撐，而養(yǎng)殖收益較好則鼓勵配方中增加豆粕的用量，另外季節(jié)性因素也利于豆粕消費。預(yù)計2016/ 17年度我國豆粕飼用消費量為6150萬t，同比增長5.1%，低于上年度的8.3%。9月份國內(nèi)大豆壓榨量約670萬t，環(huán)比減少2.9%，連續(xù)2個月下滑，受壓榨量下滑的影響，豆油庫存壓力得以緩解，目前沿海油廠豆油庫存約118萬t，較上月高點下降9萬t，10月豆油庫存預(yù)計繼續(xù)下降，對價格形成支撐。預(yù)計2015/16年我國豆油消費增加30萬t至1310萬t，2016/17年度增至1350萬t。

國際市場方面，9月份美國農(nóng)業(yè)部大幅上調(diào)新季大豆單產(chǎn)至創(chuàng)紀(jì)錄的50.6蒲式耳/英畝，超過市場預(yù)期均值49.3蒲式耳/英畝。目前美國大豆收割率已經(jīng)達到35%，超過去年同期的33%，根據(jù)已收割大豆單產(chǎn)看，預(yù)計本月美國農(nóng)業(yè)部還將繼續(xù)上調(diào)單產(chǎn)預(yù)估。Informa公司最新預(yù)計美豆單產(chǎn)為51.6蒲式耳/英畝，總產(chǎn)量為43億蒲式耳，福四通公司最新預(yù)計單產(chǎn)更是達到52.5蒲式耳/英畝，總產(chǎn)達43.57億蒲式耳，均高于美國農(nóng)業(yè)部預(yù)估，美豆大豐收已基本確定，對CBOT大豆價格形成較強壓制，預(yù)計短期美豆價格還將在900～1000美分/蒲式耳區(qū)間振蕩。

國內(nèi)價格方面，新季大豆已經(jīng)陸續(xù)上市，目前黑龍江地區(qū)食用大豆收購價格在3600～3800元/t，低于去年同期的4100～4200元/t，主要因現(xiàn)貨供應(yīng)充足。安徽地區(qū)報價4100～4200元/t，湖北地區(qū)報價4200～4300元/t，河南地區(qū)報價4000～4100元/t，關(guān)內(nèi)大豆價格較前期普遍下調(diào)80～100元/t。

四、市場展望

（一）玉米市場國家糧油信息中心10月份預(yù)計，2016年全國玉米播種面積為36260千公頃，較上年減少1857千公頃，減幅4.9%；預(yù)計2016年全國玉米單產(chǎn)為6.054t/公頃，較上年增加162千克/公頃，增幅2.74%；2016年全國玉米產(chǎn)量為21950萬t，較上年下降508萬t，降幅2.3%。

10月份預(yù)計，2016/17年度國內(nèi)總消費量為19891萬t，其中玉米食用消費量為1830萬t，玉米飼料消費為11850萬t，玉米工業(yè)消費為6070萬t，均與上月預(yù)測值持平。

10月份預(yù)計，2016/17年度（10月份到次年9月份）我國大麥進口量預(yù)計為240萬t；高粱進口量為150萬t；進口DDGS為200萬t，均與上月預(yù)測值持平。

10月份預(yù)計，2016/17年度我國進口玉米100萬t，與上月預(yù)測值持平。預(yù)計2016/17年度玉米結(jié)余量為2159萬t，與上月預(yù)測值持平。

（二）小麥?zhǔn)袌?月底，10月交貨的美國2號軟紅冬小麥到中國口岸完稅后總成本約為1742 元/t，較8月底提高120元/t左右，較國產(chǎn)紅麥價格低了約738元/t，國內(nèi)外價差繼續(xù)處于較高水平。在2015/16年度（去年6月至今年5月）進口小麥330.5萬t，同比增長121%的基礎(chǔ)上，預(yù)計2016/17年度我國小麥進口總量300萬t，保持相對高位。

（三）大豆市場2016/17年度，我國大豆新增供給量預(yù)計為9810萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計1310萬t，大豆進口量預(yù)計8500萬t。該年度大豆榨油消費量預(yù)計為8300萬t，較上年度增加400萬t 和5.1%，其中包含400萬t國產(chǎn)大豆及7900萬t進口大豆；食用大豆消費量預(yù)計為1230萬t，飼料大豆消費量預(yù)計為400萬t，年度大豆供需缺口預(yù)計為195萬t。

2016/17年度，我國豆粕新增供給量為6529萬t，較上年度增加317萬t，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計為6526萬t。該年度飼用豆粕消費量預(yù)計為6150萬t，較上年度增加300萬t，年度國內(nèi)總消費量預(yù)計為6305萬t，較上年度增加305萬t。該年度豆粕出口量預(yù)計為200萬t，年度國內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計為24萬t。

2016/17年度，我國豆油新增供給量預(yù)計為1568萬t，較上年度增加60萬t。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計為1518萬t，豆油進口量預(yù)計為50萬t。該年度豆油食用消費量預(yù)計為1350萬t，工業(yè)及其他消費量預(yù)計為150萬t，年度國內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計為58萬t。■