國家糧油信息中心

大宗飼料原料

2016年6月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

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一、玉米市場

6月底，東北、華北地區(qū)春玉米處于七葉期或拔節(jié)期，西南部地區(qū)玉米處于吐絲期，廣西地區(qū)玉米進入乳熟期；華北地區(qū)夏玉米處于出苗期或三葉期，淮河流域處于七葉期。中央氣象臺報告顯示，南方大部分地區(qū)玉米產(chǎn)區(qū)土壤水分條件良好，部分地區(qū)偏濕，河北中南部局地、河南中西部局地、內(nèi)蒙古中東部地區(qū)、陜西北部地區(qū)土壤偏干燥。國家糧油信息中心預(yù)計，2016年我國玉米播種面積為37170千公頃，較2015年下降947千公頃，播種面積下降的地區(qū)主要是東北三省、內(nèi)蒙古自治區(qū)和河北省，預(yù)計主要改種大豆；預(yù)計2016年我國玉米單產(chǎn)為5.865 t/公頃，較2015年略降0.027t/公頃；預(yù)計2016年我國玉米產(chǎn)量為21800萬t，較2015年下降658萬t。

5月份，我國進口玉米103.7萬t，較4月份減少11.8萬t，較上年同期增加63.3萬t。預(yù)計6月份玉米進口量將顯著減少。6月底，美國玉米到港價測算為1573元/t，較5月底下降51元/t，較6月底國產(chǎn)玉米到廣東港口價格低600元/t左右。

6月份，玉米飼用需求增加。母豬存欄和生豬存欄有所增加，飼料需求有所回升。6月份淀粉消費環(huán)比有所增加，酒精消費量有所提高，過去一個月有關(guān)部門加大力度投放超期存儲和蓆茓囤存儲玉米，加工企業(yè)能夠獲得低價糧源，加工效益好轉(zhuǎn)，玉米深加工整體開工率提高。6月底，淀粉企業(yè)整體開工率為80%，較5月底提高6個百分點；酒精企業(yè)為50%，較5月底提高4個百分點。

6月份，我國玉米價格地區(qū)分化明顯。東北玉米價格以穩(wěn)為主，華北玉米價格明顯上漲，6月份累計上漲120～160元/t，廣東地區(qū)玉米價格累計上漲150元/t左右。國內(nèi)玉米飼料需求有所恢復(fù)，深加工需求有所增加，華北玉米余糧見底，政策性玉米加大投放力度，6月份玉米市場地區(qū)分化加劇。東北地區(qū)政策性糧源充裕，市場價格基本穩(wěn)定；華北玉米糧源趨緊，華北地區(qū)加工企業(yè)收購難度較大，價格處于高位。

6月份，美國農(nóng)業(yè)部市場供需報告預(yù)計，2016/ 17年度全球玉米產(chǎn)量為10.11億t，期末庫存為2.05億t，全球玉米市場仍然顯著供大于求。2016/ 17年度美國玉米產(chǎn)量預(yù)計為3.66億t，期末庫存為5100萬t，美國玉米市場供需仍然寬松。CBOT玉米價格沖高回落，6月上半月美國玉米產(chǎn)區(qū)缺乏降水，市場擔憂美國玉米產(chǎn)量前景，玉米期價飆升至11個月新高，但6月中旬天氣預(yù)報顯示美國玉米產(chǎn)區(qū)降水將增加，玉米期價連續(xù)暴跌，6月30日USDA公布美國玉米播種面積數(shù)據(jù)和季度庫存數(shù)據(jù)，均超市場預(yù)期，CBOT玉米期價降至1個半月新低。

二、小麥市場

6月份，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)冬小麥全面收獲。其中黃淮海主產(chǎn)區(qū)小麥機收水平達到98%，同比增加近1個百分點。6月5～13日，全國麥收日機收進度連續(xù)9天超過1500萬畝，麥收進度達到高峰。全國大規(guī)模小麥機收至6月19日基本結(jié)束，歷時25天，比去年整體提前了1天。

5月下旬至6月中旬冬小麥成熟收獲期間，主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)連續(xù)降雨天氣，小麥收曬受到不同程度影響，尤其是江淮產(chǎn)區(qū)，小麥萌動、不完善粒超標、發(fā)芽、霉變等現(xiàn)象較多，新糧質(zhì)量整體同比下降。據(jù)不完全統(tǒng)計，江蘇省部分地區(qū)不完善粒10%以上的小麥占比超過5成；安徽滁州、蚌埠、宿州、淮南等地不完善粒超過15%的小麥比例也較大，質(zhì)量為近年來最差；湖北及河南的部分地區(qū)也存在類似情況。

繼安徽于5月31日、湖北于6月1日啟動小麥托市收購之后，江蘇于6月3日、河南于6月6日先后啟動托市收購。受質(zhì)量下降及含水偏高等影響，新麥收購進度較慢。國家糧食局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月20日，主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計收購小麥1018萬t，同比減少697萬t。其中16～20日收購513萬t，同比減少312萬t；11～15日收購343萬t，同比減少193萬t；6～10日收購114.9萬t，同比減少105萬t。另據(jù)統(tǒng)計，截至6月25日，河南全省累計收購小麥344萬t，同比減少196萬t；其中按最低收購價收購133.4萬t，同比減少132.6萬t。針對部分地區(qū)小麥質(zhì)量問題較多及收購進度偏慢等情況，6月下旬河南召開全省夏糧收購工作緊急會議，決定由相關(guān)單位協(xié)調(diào)和組織具有一定規(guī)模、具備較高管理水平的酒精、飼料、養(yǎng)殖等糧食加工企業(yè)定向收購，定向銷售，省級財政將對收購超標小麥超過5000 t的糧食購銷企業(yè)、超過10000 t的糧食加工企業(yè)政策性銀行貸款給予貼息支持。

由于降雨的不同影響，今年主產(chǎn)區(qū)小麥質(zhì)量影響存在地區(qū)差異，河北、山東等華北產(chǎn)區(qū)受影響相對較小，江蘇、安徽、湖北等江淮產(chǎn)區(qū)受影響較大。體現(xiàn)在價格上，華北產(chǎn)區(qū)市場價格總體接近托市水平，其中河北石家莊地區(qū)制粉企業(yè)收購新麥進廠價2340元/t左右，山東濟南地區(qū)進廠價2340元/t左右，河南鄭州地區(qū)進廠價2260～2280元/t；而江淮產(chǎn)區(qū)低質(zhì)小麥收購價格多低于2000元/t，市場價格走勢偏弱。

隨著新麥上市，6月份國家臨儲小麥競價交易成交明顯下滑。當月的周平均成交量為1.91萬t，遠低于5月份的9.56萬t和4月份的4.33萬t，但高于3月份的1.16萬t、2月份的0.22萬t和1月份的0.6萬t。

6月份，面粉加工仍以陳麥為主。監(jiān)測顯示，如以陳麥加工面粉，6月下旬河北石家莊地區(qū)制粉企業(yè)理論面粉加工利潤為-60元/t，山東濟南地區(qū)制粉企業(yè)理論面粉加工利潤為-56元/t，河南鄭州地區(qū)制粉企業(yè)理論面粉加工利潤為14元/t左右；隨著后期新麥使用比例提高，制粉加工效益將改善。

6月份，由于新麥上市、低質(zhì)糧源價格走勢偏弱，而玉米價格反彈，兩者價差縮小，甚至小麥價格低于玉米價格。6月下旬華北黃淮產(chǎn)區(qū)飼料企業(yè)采購玉米進廠價格集中在2000元/t左右，而低質(zhì)小麥市場收購價格多低于2000元/t，小麥飼用競爭力重新顯現(xiàn)。

6月份，美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計2016/17年度全球小麥產(chǎn)量為7.3083億t，較上年度減少341萬t；預(yù)計2016/17年度世界小麥消費量為7.1243億t，較上年度增加700萬t，為歷史最高紀錄；預(yù)計2016/17年度世界小麥期末庫存為2.5784億t，較上年度增加1483萬t，創(chuàng)歷史最高紀錄；庫存消費比預(yù)計為36.2%，為15年來最高水平。

三、大豆市場

2016年我國大豆播種面積預(yù)計將達到695萬公頃，同比增長7.8%，總產(chǎn)量達到1260萬t，同比增長8.6%。目前東北地區(qū)舊作大豆余糧偏緊，主要消化貿(mào)易商庫存為主，臨儲大豆拍賣即將啟動，可以彌補供應(yīng)缺口。進口方面，南美大豆裝運順暢，預(yù)計6月到港830萬t，7月到港800萬t，8～9月月均到港降至700萬t以下，預(yù)計2015/16年度大豆進口8300萬t，同比增長4.7%。

國內(nèi)需求方面，豆粕價格快速上漲，市場看多預(yù)期較強，下游飼料企業(yè)積極補充庫存，目前飼料企業(yè)庫存普遍從前期的3～5天增加至7～10天，養(yǎng)殖戶和飼料貿(mào)易商也增加了飼料庫存，盡管大豆到港量較大，且油廠開工率高企，但豆粕庫存壓力并不大。在進口大豆成本上漲，壓榨利潤持續(xù)虧損的背景下，油廠挺價意愿仍然較強。監(jiān)測顯示5月份國內(nèi)生豬存欄環(huán)比增長0.4%，連續(xù)第3個月增長，能繁母豬存欄則環(huán)比下降0.3%，能繁母豬存欄增幅低于預(yù)期，將拉長生豬補欄周期，也將使得生豬存欄對豆粕需求的帶動趨于平緩，且時間延后，預(yù)計4季度才能明顯體現(xiàn)。預(yù)計2015/16年度我國豆粕飼用消費量為5850萬t，較上年增長8.3%，2016/17年度進一步增至6150萬t，但增幅將降至5.1%。

國際市場方面，美國農(nóng)業(yè)部報告顯示，截至6月1日美國大豆庫存為8.7億蒲式耳，高于去年的6.27億蒲式耳，創(chuàng)歷史同期第3高點。近期美國大豆出口銷售強勁，6月前4周美國舊作大豆累計出口銷售296.6萬t，遠高于去年同期的40.5萬t，年度累計出口銷售5066萬t，也高于美國農(nóng)業(yè)部預(yù)估的年度出口量4790萬t，預(yù)計后期美國舊作大豆出口數(shù)據(jù)還將上調(diào)。2016年美國大豆播種面積為8368萬英畝，高于3月份預(yù)估的8220萬英畝，也高于上年的8270萬英畝，但略低于市場預(yù)估的8383萬英畝。后期市場走勢主要受天氣狀況的影響，目前氣候模型顯示今年夏季發(fā)生拉尼娜天氣的可能性超過50%，對美豆價格將構(gòu)成較強支撐。

國內(nèi)價格方面，近日黑龍江地區(qū)食用大豆收購價格在4000～4080元/t，較上月上漲150～200元/t，油用大豆收購價格在3600～3680元/t。大豆進口成本不斷上漲，推動港口分銷價格升至3600～3700元/t，且國產(chǎn)大豆供應(yīng)不斷減少，推動大豆價格持續(xù)走高。

進口成本方面，當前8月船期巴西大豆對我國港口CNF報價482美元/t，折合完稅成本約3710元/t，較上月上漲330元/t，10月船期美國大豆對我國港口CNF報價479美元/t，折合完稅成本約3790元/t，較上月上漲380元/t。

四、市場展望

（一）玉米市場國家糧油信息中心預(yù)計，2016年全國玉米播種面積為37170千公頃，較上年減少947千公頃，減幅2.5%。預(yù)計2016年全國玉米每公頃產(chǎn)量為5.865t，較上年減少27公斤/公頃，較上年下降0.5%。2016年全國玉米產(chǎn)量為21800萬t，較上年減少658萬t，較上年下降2.9%。

7月份預(yù)計，2016/17年度國內(nèi)總消費量為20228萬t，其中玉米食用消費量為1820萬t，較上月預(yù)測值增加4萬t；玉米飼料消費為12200萬t，較上月預(yù)測值下調(diào)450萬t；玉米工業(yè)消費為6070萬t，與上月預(yù)測值持平。

7月份預(yù)計，2016/17年度（10月份到次年9月份）我國大麥進口量預(yù)計為240萬t，與上月預(yù)測值持平；高粱進口量為150萬t，較上月預(yù)測值增加90萬t；進口DDGS100萬t，較上月預(yù)測值增加70萬t。

7月份預(yù)計，2016/17年度我國進口玉米100萬t，與上月預(yù)測值持平。預(yù)計2016/17年度玉米結(jié)余量為1669萬t，較上月預(yù)測值增加446萬t。

（二）小麥市場6月底，7月交貨的美國2號軟紅冬小麥到中國口岸完稅后總成本約為1695元/t，較5月底下降約30元/t，較國產(chǎn)紅麥價格低895元/t，國內(nèi)外價差處于較高水平。2015/16年度（去年6月至今年5月）我國共進口小麥330.5萬t，較上年度的149.47萬t增長121.1%。預(yù)計2016/ 17年度小麥進口總量300萬t，保持相對高位。

（三）大豆市場2016/17年度，我國大豆新增供給量預(yù)計為9760萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計1260萬t，大豆進口量預(yù)計8500萬t。該年度大豆榨油消費量預(yù)計為8300萬t，較上年度增加400萬t和5.1%，其中包含400萬t國產(chǎn)大豆及7900萬t進口大豆；食用大豆消費量預(yù)計為1180萬t，飼料大豆消費量預(yù)計為400萬t，年度大豆供需缺口預(yù)計為195萬t。

2016/17年度，我國豆粕新增供給量為6529萬t，較上年度增加317萬t，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計為6526萬t。該年度飼用豆粕消費量預(yù)計為6150萬t，較上年度增加300萬t，年度國內(nèi)總消費量預(yù)計為6305萬t，較上年度增加305萬t。該年度豆粕出口量預(yù)計為200萬t，年度國內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計為24萬t。

2016/17年度，我國豆油新增供給量預(yù)計為1568萬t，較上年度增加60萬t。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計為1518萬t，豆油進口量預(yù)計為50萬t。該年度豆油食用消費量預(yù)計為1350萬t，工業(yè)及其他消費量預(yù)計為150萬t，年度國內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計為58萬t?！?/p>

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20161402