青島海洋科技投資發(fā)展集團(tuán)有限公司 孫志豪

四川省樂山市國稅局 張雅

企業(yè)投資活動(dòng)中的納稅籌劃分析

青島海洋科技投資發(fā)展集團(tuán)有限公司 孫志豪

四川省樂山市國稅局 張雅

納稅籌劃是一種具有較強(qiáng)實(shí)踐性和綜合性能的納稅運(yùn)作技巧，在企業(yè)的納稅運(yùn)作特別是大型的投資活動(dòng)中扮演著重要角色。在我國，相關(guān)的稅收法律在不同的投資環(huán)境以及投資對象和方式下，法律的具體要求和內(nèi)容也不相同。所以，企業(yè)所要選擇的納稅籌劃方案也不相同。在納稅籌劃過程中，企業(yè)首先要考慮的是其合法性，其次是在能夠保障籌劃整體性的情況下，要兼顧避稅過程中的收益以及風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)。

企業(yè) 投資活動(dòng) 納稅籌劃

納稅籌劃也被稱為稅務(wù)籌劃、稅收籌劃。在我國，納稅籌劃還處于發(fā)展的初級階段，相關(guān)企業(yè)法人在努力嘗試的同時(shí)也會有所顧忌，有點(diǎn)“摸著石頭過河”。對于西方發(fā)達(dá)國家而言，納稅籌劃是非常普遍的，基本上所有的企業(yè)在投資活動(dòng)中都會進(jìn)行納稅籌劃。而且，相關(guān)的從業(yè)人員無論是數(shù)量上還是質(zhì)量上，都比我國要好很多。目前，隨著我國經(jīng)濟(jì)改革的加深以及稅收環(huán)境的改善，納稅人的納稅意識也日益增強(qiáng)。在此前提下，納稅籌劃也被人們所提出并通過探索來進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)的理論和實(shí)踐能力。

1 企業(yè)投資活動(dòng)中的納稅籌劃分析

1.1 投資以及納稅籌劃相關(guān)理論

1.1.1 投資的實(shí)質(zhì)

所謂投資指的是將相應(yīng)具有價(jià)值的資產(chǎn)投入到企業(yè)、項(xiàng)目或者經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中來獲得對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)回報(bào)的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或者過程。其中，有價(jià)值的資產(chǎn)包含了資金、人力以及知識產(chǎn)權(quán)等多方面的內(nèi)容，它可以是無形的也可以是有形的。投資可以分為實(shí)物投資、資本投資以及證券投資。投資只有在生產(chǎn)和經(jīng)營過程中才會有生命力，它通過相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使投資資產(chǎn)通過某種既定的突進(jìn)進(jìn)行周期性循環(huán)，從而為個(gè)人或者企業(yè)帶來相對應(yīng)的收益。它是人類創(chuàng)造財(cái)富，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及促進(jìn)社會進(jìn)步的動(dòng)力，資金只有在循環(huán)流動(dòng)過程中，才能夠產(chǎn)生相應(yīng)的價(jià)值以及價(jià)值的增值。

1.1.2 納稅籌劃

《稅務(wù)會計(jì)與納稅籌劃》一書中寫道：“納稅籌劃是納稅人根據(jù)所涉及的現(xiàn)行稅法，遵循納稅國際慣例，在遵守稅法、尊重稅法的前提下，利用納稅人的權(quán)利，根據(jù)稅法匯總的‘允許’、‘不允許’以及‘非不允許’的項(xiàng)目和內(nèi)容，對企業(yè)組建、經(jīng)營、投資、籌資等活動(dòng)進(jìn)行旨在減輕稅負(fù)、有利于財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的謀劃與對策?！奔{稅人或者企業(yè)法人作為納稅籌劃的行為主體，有義務(wù)也有責(zé)任遵守國家的稅收規(guī)定和法律。稅收籌劃必須在不違反國家現(xiàn)行稅法前提下進(jìn)行。納稅規(guī)劃的根本目的是通過合理的資金投資規(guī)劃，使納稅人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)最低或者是稅后財(cái)富最大化，爭取做到“納稅最少”、“納稅最晚”。目前，納稅籌劃主要包含了稅率差異、稅率結(jié)構(gòu)和征稅范圍等方面。

1.2 納稅籌劃合法性的約束

納稅籌劃不能夠違反當(dāng)前國家稅法的規(guī)定，必須在法律框架內(nèi)進(jìn)行。在我國，相關(guān)的納稅籌劃活動(dòng)具有一定的法律約束性。它主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

一方面，我國相關(guān)的稅法規(guī)定，企業(yè)的納稅籌劃方案只有在稅務(wù)機(jī)關(guān)承認(rèn)的前提下才具有有效性?！蛾P(guān)于企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠管理問題的補(bǔ)充通知》中規(guī)定，納稅人在執(zhí)行稅收優(yōu)惠方案之前必須要向稅務(wù)審查機(jī)關(guān)提交相關(guān)的材料進(jìn)行審查，通過之后方能執(zhí)行。目前，我國企業(yè)在進(jìn)行納稅籌劃過程中，主要存在兩方面的問題，一是企業(yè)對稅務(wù)機(jī)關(guān)相關(guān)的規(guī)定以及辦稅程序不夠了解，導(dǎo)致所進(jìn)行的稅務(wù)活動(dòng)存在合法性問題。二是企業(yè)內(nèi)進(jìn)行稅務(wù)籌劃的財(cái)務(wù)人員自身水平不高，無法準(zhǔn)確理解相關(guān)稅收條款。

另一方面，稅收法規(guī)內(nèi)容的調(diào)整和改變會影響到企業(yè)納稅籌劃的合法性。首先，如果原先稅收優(yōu)惠條件消失，企業(yè)的納稅籌劃權(quán)利會變?yōu)橄鄳?yīng)的納稅義務(wù)，不再享受國家稅收的優(yōu)惠政策。其次，如果國家對稅收法中相關(guān)條例進(jìn)行明確的注釋，企業(yè)原先的納稅籌劃內(nèi)容就有可能存在違反法律規(guī)定的問題。稅收法律環(huán)境的不穩(wěn)定直接導(dǎo)致了企業(yè)在投資活動(dòng)中納稅籌劃方案法律性質(zhì)的不確定性。這在某一方面很大程度上增加了企業(yè)納稅籌劃的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2 企業(yè)投資過程中納稅籌劃的策略與應(yīng)用

2.1 固定資產(chǎn)投資的納稅籌劃

固定資產(chǎn)的投資，其特點(diǎn)是耗資多、投資時(shí)間長、風(fēng)險(xiǎn)大等。通常情況下，加大成本的投入會降低企業(yè)的利潤，從而企業(yè)所需繳納的個(gè)人所得稅也會降低。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)的固定資產(chǎn)可以利用直線法和加速折舊法進(jìn)行折舊。就目前我國個(gè)人所得稅基本情況來看，加速折舊法相對更為合適一些。第一，加速折舊法在所得稅稅率不變的情況下能夠幫助企業(yè)延期納稅。第二，由于普遍存在的通貨膨脹使得固定資產(chǎn)折舊回的資金的購買力大不如以前。若采用加速折舊法，能夠在一定程度上有效縮短回收周期，并且也具有延期納稅的好處。第三，在新稅法中，并沒有對固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限作具體的規(guī)定，如果企業(yè)能夠縮短固定資產(chǎn)的折舊年限，便能夠降低企業(yè)新項(xiàng)目投資的防線，使投資收回期減短，并且要使“稅收擋板”發(fā)揮最大的作用。

2.2 投資資本結(jié)構(gòu)選擇的納稅籌劃

所謂的投資資本結(jié)構(gòu)指的是一種企業(yè)內(nèi)部的資本關(guān)系結(jié)構(gòu)，它包含了企業(yè)投資的權(quán)益資本和長期債務(wù)資本。其中權(quán)益資本又被稱為自由資本。不同的資本結(jié)構(gòu)包含了不同的投資資金來源比例組合，其差異形成了不同的投資資本，從而造成相對應(yīng)的財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)選擇的納稅籌劃過程中應(yīng)該注意以下兩點(diǎn)因素。

2.2.1 債務(wù)所帶來的相應(yīng)成本問題

企業(yè)中債務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)和成本問題主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)會成本和代理成本。如果企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，就會出現(xiàn)嚴(yán)重的破產(chǎn)清算風(fēng)險(xiǎn)。對于償債資產(chǎn)比例比較低的企業(yè)而言，應(yīng)該有效地控制負(fù)債比率。例如，高新技術(shù)企業(yè)、新能源企業(yè)等。假如企業(yè)負(fù)債率比較高，相應(yīng)的投資資本的使用就會受到限制，這樣就會使企業(yè)產(chǎn)生比較高的機(jī)會成本。在負(fù)債融資的過程中，企業(yè)還要考慮到相應(yīng)債權(quán)人的監(jiān)督費(fèi)以及審計(jì)費(fèi)，這就造成企業(yè)需要承擔(dān)一定的代理成本。

2.2.2 利息抵扣稅法限制

通常，為了降低稅務(wù)負(fù)擔(dān)，在能夠承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下，企業(yè)會在投資活動(dòng)中采用債務(wù)進(jìn)行籌資。實(shí)踐中，大多數(shù)企業(yè)是通過向關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款來進(jìn)行籌備債務(wù)資金的。這樣不僅可以用債務(wù)利息來抵稅，而且將關(guān)聯(lián)方作為債權(quán)人能夠極大地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和其他成本。為了防止利息抵扣規(guī)定被濫用，企業(yè)所得稅法對其進(jìn)行了相應(yīng)的限制，在超出稅法規(guī)定的比例之外不在利息抵扣范圍之內(nèi)。

2.3 企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)的納稅籌劃

對于不同經(jīng)營性質(zhì)的企業(yè)，其納稅負(fù)擔(dān)的種類和額度也不相同，存在一定的差異性。我國新出臺的《企業(yè)所得稅法》中，將原先按地區(qū)指定稅收優(yōu)惠改為了按行業(yè)指定稅收優(yōu)惠。其中規(guī)定，充實(shí)國家重點(diǎn)扶植的高新技術(shù)企業(yè)、從事農(nóng)、林、牧、漁行業(yè)的以及公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資經(jīng)營所得的可以視具體情況減少或免征企業(yè)所得稅。并且，國家對相關(guān)新技術(shù)服務(wù)產(chǎn)品企業(yè)制定了一系列的稅收優(yōu)惠政策。新技術(shù)服務(wù)產(chǎn)品收入占總收入60%以上的企業(yè)，其企業(yè)所得稅稅率可以降低15%，自投產(chǎn)年度開始，免征企業(yè)所得稅兩年。所以，企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營性質(zhì)的納稅籌劃時(shí)，一定要正確理解現(xiàn)行的企業(yè)所得稅法的具體內(nèi)容，結(jié)合具體的法規(guī)內(nèi)容來進(jìn)行納稅籌劃，使企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。

2.4 選擇股權(quán)投資利潤分配時(shí)機(jī)的納稅籌劃

股權(quán)投資是企業(yè)對外投資的一種形式，其方式主要包括企業(yè)直接對外的長期股權(quán)投資、企業(yè)重組過程中形成的債務(wù)轉(zhuǎn)股份的股權(quán)投資以及債券轉(zhuǎn)換的股權(quán)投資等。企業(yè)分配的利潤分紅以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股權(quán)收益的主要來源。而納稅籌劃需要從二者的涉稅差異入手。投資者所得到的股息紅利是企業(yè)的稅后利潤，在投資者得到這種股權(quán)收益的時(shí)候已經(jīng)繳納了一次所得稅，所以，現(xiàn)行的稅法規(guī)定對于居民企業(yè)之間的股息紅利免征所得稅。對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓而言，由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓是資本利得，現(xiàn)行稅法規(guī)定這部分利潤需要繳納所得稅。股權(quán)投資收益兩種來源之間的涉稅差異是企業(yè)投資收益納稅籌劃的關(guān)鍵，所以，企業(yè)應(yīng)該先考慮要求被投資企業(yè)分配利潤，再進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，這樣就可以降低投資企業(yè)的稅收，減輕稅收負(fù)擔(dān)。

3 結(jié)語

總體而言，由于企業(yè)經(jīng)營范圍、投資結(jié)構(gòu)、投資期限等不同，企業(yè)可以制定不同的納稅籌劃。不同行業(yè)、期限的稅收優(yōu)惠政策存在一定的差異，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合現(xiàn)行的稅法規(guī)定以及自身情況，充分利用當(dāng)?shù)囟愂盏膬?yōu)惠政策，降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。同時(shí)，在對企業(yè)固定資產(chǎn)投資時(shí)，可以利用折舊的“稅收擋板”，結(jié)合現(xiàn)行稅法改革方向，進(jìn)行合理的納稅籌劃。在企業(yè)投資活動(dòng)中，合理地進(jìn)行納稅籌劃能夠有效的提升企業(yè)價(jià)值，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

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F275.4

A

2096-0298(2016)10(c)-148-02