摘要：由于業(yè)績是衡量企業(yè)經(jīng)營能力的重要指標(biāo)，因此當(dāng)前資本市場上存在上市公司的管理層利用相關(guān)制度的漏洞來操縱企業(yè)利潤的行為，本文將以博遠(yuǎn)投資為例深入探究管理層利潤操縱的具體手段，進(jìn)而說明利潤操縱的危害，并提出相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞：利潤操縱；盈余管理；負(fù)面影響

中圖分類號：F223 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）001-000-01

一、引言

企業(yè)管理者對盈余的調(diào)節(jié)有合法與非法之分，廣義視角下的盈余管理包括合法的管理和不合法的操縱。利潤操縱行為一般是指企業(yè)為了某種目的，運(yùn)用各種手段人為地調(diào)節(jié)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤的不合法行為。這種行為掩蓋了企業(yè)本身的真實(shí)經(jīng)營管理狀況，給正常的社會經(jīng)濟(jì)秩序帶來嚴(yán)重的危害。呂志娟（2009）指出利潤操縱的主要手段包括通過掛賬處理、利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系、利用會計(jì)政策及會計(jì)估計(jì)變更的不確定性、提前或延后確認(rèn)銷售收入及通過虛假銷售增加利潤等。通過閱讀大量的文獻(xiàn)我們發(fā)現(xiàn)，關(guān)于利潤操縱的案例研究較少，本文將以博遠(yuǎn)投資為案例分析利潤操縱的具體手段及其危害。

二、案例分析

珠海市博元投資股份有限公司于1990年在上海深圳交易所上市，法定代表人是許佳明，主營業(yè)務(wù)為汽車銷售和礦產(chǎn)品貿(mào)易，主要營業(yè)地區(qū)為珠海和南京，自上市以來公司業(yè)績較好。但是，公司于2015年3月28日收到中國證監(jiān)會稽查局《關(guān)于通報(bào)博元投資涉嫌信息披露違法違規(guī)移送公安機(jī)關(guān)有關(guān)情況的函》。公司于2015年3月31日起被上海證券交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，也備受各界人士的關(guān)注。

手段一：虛增應(yīng)收賬款

通常情況下，當(dāng)企業(yè)的既定利潤目標(biāo)達(dá)不到時，往往傾向于采取虛假銷售，增加應(yīng)收款，最終粉飾年度財(cái)務(wù)報(bào)表利潤。根據(jù)表1數(shù)據(jù)顯示，2011年至2012年間應(yīng)收賬款和營業(yè)收入增幅較大，而經(jīng)營活動現(xiàn)金流入沒有增加反而卻大幅下降，說明該企業(yè)存在虛增銷售收入和利潤的嫌疑。截至2014年12月31日對深圳市飛來福進(jìn)出口有限公司應(yīng)收賬款余額1，177.04萬元，對該款項(xiàng)實(shí)施函證、詢問等程序，未能收到詢證函回函，我們無法判斷該應(yīng)收賬款是否真實(shí)及其可收回金額，證實(shí)存在虛增應(yīng)收賬款的情況。

手段二：虛增應(yīng)收票據(jù)

根據(jù)表1數(shù)據(jù)顯示，應(yīng)收票據(jù)截止2012年末，金額較大，但是到2013年全部減少，2014年也不存在發(fā)生額，可以推測出2011-2014年度公司購買的應(yīng)收票據(jù)，截至2014年12月31日應(yīng)收票據(jù)已全部背書轉(zhuǎn)讓，2011年至2012年的應(yīng)收票據(jù)存在虛假入賬的非法的利潤調(diào)節(jié)行為，屬于廣義盈余管理的另一種，即通過應(yīng)收票據(jù)進(jìn)行利潤操縱。

此外，博元投資2011-2014年度使用股改業(yè)績承諾資金購買應(yīng)收票據(jù)，累計(jì)形成利潤4，575.14萬元、遞延收益320.90萬元，其中2014年度形成利潤317.40萬元、遞延收益320.90萬元，經(jīng)分析主要原因?yàn)椴┰顿Y2011年4月29日公告的控股股東華信泰已經(jīng)履行及代付的股改業(yè)績承諾資金38，452.845萬元未真實(shí)履行到位。由此可以推測出該公司多次偽造銀行承兌匯票，虛構(gòu)用股改業(yè)績承諾資金購買銀行承兌匯票、票據(jù)置換、貼現(xiàn)、支付預(yù)付款等重大交易，并披露財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重虛假的定期報(bào)告。

手段三：利用會計(jì)政策變更

當(dāng)前資本市場上存在公司濫用會計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行巨額沖銷的行為，在臨近年度報(bào)告披露之際進(jìn)行業(yè)績大變臉，市場影響惡劣嚴(yán)重?cái)_亂了市場預(yù)期，極大地?fù)p害了中小投資者的利益。博元投資投資的江蘇金泰天創(chuàng)汽車銷售公司因本期喪失控制權(quán)轉(zhuǎn)為權(quán)益法核算，并且無法判斷該公司2013年末其他應(yīng)收款賬面價(jià)值6，068.05萬元是否真實(shí)及其可收回金額。

三、啟示

廣義的盈余管理包括合理調(diào)節(jié)盈余和非法調(diào)節(jié)盈余，企業(yè)可以需要合理的選擇相應(yīng)的會計(jì)政策，但企業(yè)應(yīng)該盡量避免利潤操縱，利潤操縱行為終將對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展不利。

首先，就公司內(nèi)部而言，要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)，積極制定符合企業(yè)發(fā)展路線的規(guī)劃，促使企業(yè)獲得可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)真正意義上的高利潤，為社會創(chuàng)造更多的物質(zhì)財(cái)富；

其次，就政府政策而言，政府部門應(yīng)注重打造誠信社會，加強(qiáng)誠信方面的宣傳，杜絕企業(yè)非法粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表利潤的行為，適時加大懲罰力度；

再次，就投資者而言，不僅要看利潤的數(shù)量，而且要看利潤的質(zhì)量。在實(shí)務(wù)中除了對償債能力﹑資金周轉(zhuǎn)能力比率﹑獲利能力比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析外，我們還可以通過研究企業(yè)會計(jì)信息時間序列、對資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析、結(jié)合運(yùn)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析以及關(guān)聯(lián)方交易分析等方法判斷企業(yè)的利潤質(zhì)量；

最后，就外部審計(jì)而言，要加強(qiáng)注冊會計(jì)師的行業(yè)監(jiān)管，強(qiáng)化注冊會計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性及職業(yè)水平。

作者簡介：秦艷芬（1992-），女，河南湯陰縣人，專業(yè)：會計(jì)碩士。