汪軼民
【摘 要】上市之路對(duì)于企業(yè)來說并非平坦之途,人才在企業(yè)的上市之路中起著至關(guān)重要的作用。為儲(chǔ)備人才,企業(yè)以股權(quán)激勵(lì)為主要手段來吸收、穩(wěn)定各種人才。高管作為企業(yè)的高層次人才,成為企業(yè)上市前股權(quán)激勵(lì)的主要對(duì)象。在股權(quán)激勵(lì)過程中,原股東為維護(hù)企業(yè)利益,為企業(yè)留住人才,將自己的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給高管,這成為企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的主要途徑。同時(shí),隨之出現(xiàn)的個(gè)稅問題也成為企業(yè)股權(quán)激勵(lì)中的重要課題。
【關(guān)鍵詞】股權(quán)激勵(lì);原股東;高管;個(gè)稅問題
企業(yè)上市前的股權(quán)激勵(lì)需要誰來繳納個(gè)稅?原股東的無償轉(zhuǎn)讓,高管的無償接收,誰才應(yīng)該成為個(gè)稅的承擔(dān)者?本文從不同維度解析企業(yè)股權(quán)的意蘊(yùn),通過審視高管與企業(yè)、高管與原股東之間的關(guān)系,剖析原股東、高管在股權(quán)激勵(lì)過程中的個(gè)稅問題,明晰股權(quán)激勵(lì)中需要繳納個(gè)稅的承擔(dān)者。
一、股權(quán)激勵(lì)的意蘊(yùn)
股權(quán)激勵(lì)是對(duì)企業(yè)所有員工(普通員工或者高級(jí)管理人員)的一種長(zhǎng)期有效的激勵(lì)機(jī)制,它主要通過兩個(gè)方面來進(jìn)行:第一,員工需完成企業(yè)規(guī)定的既定目標(biāo),并獲得企業(yè)給予的股票;第二,當(dāng)企業(yè)的股票升值時(shí),員工可以從股票中獲得更多的收益。由此,員工可以憑借股權(quán)激勵(lì)的方式獲得與付出勞動(dòng)相等,甚至高于自身勞動(dòng)的收益。通過這種激勵(lì)手段,一方面可以留住人才,激勵(lì)人才最大程度的發(fā)揮自己的潛能;另一方面,可以促進(jìn)企業(yè)的高效、良性的運(yùn)轉(zhuǎn)。目前,現(xiàn)有的股權(quán)激勵(lì)方式主要有股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、虛擬股票等四種方式,雖然這四種方式在表現(xiàn)形式和功能等方面有所差異,但是它們?cè)趯?shí)現(xiàn)目的上有著異曲同工之處,那就是激勵(lì)、穩(wěn)定企業(yè)中的人才。
高管作為企業(yè)的高層次人才,是企業(yè)中不可小覷的重要力量,企業(yè)同樣采取股權(quán)激勵(lì)的方式來給予他們一些優(yōu)惠的條件,如有些企業(yè)中的原股東將持有擬上市公司的股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給公司現(xiàn)役的高管,激勵(lì)其為公司上市努力工作。在這種情況下,高管會(huì)獲得原股東無常轉(zhuǎn)讓的股權(quán),并在公司正式上市后,獲得股權(quán)所對(duì)應(yīng)的相關(guān)收益。這時(shí),原股東通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式達(dá)到激勵(lì)高管的目的,而高管通過接收股權(quán),獲得實(shí)際的利益報(bào)酬。但是,雙方的紐帶之間存在著不可忽視的問題——個(gè)稅,“股權(quán)激勵(lì)需不需要繳納個(gè)稅?誰來繳納個(gè)稅?高管與原股東、企業(yè)之間具有怎樣的關(guān)系”等問題隨之提上議程。
二、原股東在股權(quán)激勵(lì)中的個(gè)稅問題分析
個(gè)人所得稅是稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于公民所得征收的一種稅,公民的所得既可以表現(xiàn)為現(xiàn)金和實(shí)物,也可以表現(xiàn)為有價(jià)證券等其他形式的利益方式。股權(quán)作為有價(jià)證券的一種利益表現(xiàn)方式,一直是企業(yè)激勵(lì)員工的重要手段。從個(gè)稅的規(guī)定來看,股權(quán)激勵(lì)中的原股東并未取得任何的收益,他們是無償?shù)膶⒆约旱墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給高管,在這個(gè)過程中,原股東不僅沒有獲得利益,反而為了企業(yè)的利益“損失”了一部分股權(quán)。所以,不管是從個(gè)稅角度來講,還是從原股東的收益來看,原股東在股權(quán)激勵(lì)中的個(gè)人所得稅都不應(yīng)該繳納,他們沒有承擔(dān)繳納個(gè)稅的責(zé)任和義務(wù)。值得注意的是,因原股東的無償轉(zhuǎn)讓,可能導(dǎo)致原股東被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為轉(zhuǎn)讓價(jià)格偏低,從而按國(guó)家稅務(wù)總局公告[2014]第67號(hào)及稅收征管法的相關(guān)規(guī)定予以調(diào)整公允轉(zhuǎn)讓價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。所以股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)置是否屬于稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可的不按公允價(jià)轉(zhuǎn)讓的正當(dāng)理由也是需要重點(diǎn)關(guān)注的。
三、高管在股權(quán)激勵(lì)中的個(gè)稅問題剖析
原股東的無償轉(zhuǎn)讓無需擔(dān)負(fù)任何的個(gè)稅,那么,對(duì)于股權(quán)激勵(lì)中的接收者——高管,是否需要承擔(dān)相應(yīng)的個(gè)稅呢?筆者認(rèn)為,對(duì)于高管在股權(quán)激勵(lì)中的個(gè)稅處理問題需要從兩個(gè)方面來分析。
1.高管與企業(yè)之間的關(guān)系
從高管與企業(yè)的關(guān)系角度來看,高管與企業(yè)是一種隸屬關(guān)系,高管通過付出勞動(dòng)來獲得相應(yīng)的報(bào)酬,他們是一種雇主和雇員的關(guān)系。從這個(gè)層面上講,高管獲得的股權(quán)是企業(yè)給予的一種激勵(lì)報(bào)酬,高管獲得這種報(bào)酬就應(yīng)該承擔(dān)繳納個(gè)稅的義務(wù)。在高管與企業(yè)之間關(guān)系的分析中,要重點(diǎn)關(guān)注3個(gè)方面的內(nèi)容:其一,從股權(quán)的來源來看,股權(quán)是原股東的直接行為,不是企業(yè)授予的,因此,股權(quán)的授予不屬于企業(yè)行為;其二,從股份支付的準(zhǔn)則規(guī)定的處理來看,高管獲得的股權(quán)屬于工資薪金所得的內(nèi)容,屬于個(gè)人所得稅的范疇;其三,從稅法的法律規(guī)定來看,我國(guó)目前的法律并沒有明確規(guī)定有關(guān)高管股權(quán)轉(zhuǎn)讓的問題,只有地方性法規(guī)略有規(guī)定,但我們并未從地方性法規(guī)中窺探出具體的個(gè)稅金額。
2.高管與原股東之間的關(guān)系
從高管與原股東的關(guān)系來看,高管與原股東不屬于雇主和雇員的關(guān)系,盡管原股東代表的是企業(yè)的利益,通過股權(quán)激勵(lì)高管是為了企業(yè)的發(fā)展與上市。因此,企業(yè)、原股東與高管是一根環(huán)環(huán)相扣的鏈條,任何一方的利益都關(guān)系到另外兩方的利益,同時(shí),企業(yè)的上市需要依靠原股東與高管的努力,而原股東和高管的發(fā)展也需要企業(yè)提供平臺(tái)和支持,企業(yè)成為連接兩者的紐帶,為兩者之間構(gòu)建了一種無形的利益橋梁。但原股東對(duì)高管的贈(zèng)與行為,無論依“偶然所得”,還是按照“其他所得”征收個(gè)人所得稅,其法律依據(jù)均顯缺失。但部分稅務(wù)機(jī)關(guān)超越上位法作出了按20%稅率繳納個(gè)稅的規(guī)定。綜上所述,原股東給予高管的股份激勵(lì),若不構(gòu)成其“工資、薪金所得”的,在現(xiàn)行個(gè)人所得稅法以及個(gè)人所得稅征管體制下,無個(gè)人所得稅稅目可以適用,對(duì)其征稅的依據(jù)亦顯缺失。
四、結(jié)語
股權(quán)激勵(lì)作為一種激勵(lì)手段,是企業(yè)維持、發(fā)展并成為上市公司的重要渠道,我們應(yīng)秉持開放、鼓勵(lì)的態(tài)度,協(xié)助企業(yè)為人才帶來更多的發(fā)展機(jī)會(huì)和平臺(tái)。同時(shí),我們也要明確企業(yè)人員所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù),不能因?yàn)槠髽I(yè)利益而利用法律的“擦邊球”。目前,我國(guó)現(xiàn)有的法律制度對(duì)于股權(quán)個(gè)稅承擔(dān)問題還有待完善,有關(guān)承擔(dān)責(zé)任方面的內(nèi)容還不明確,這是我國(guó)法律需要加強(qiáng)和改善的方面。作為企業(yè)及工作人員,要保持清醒的認(rèn)識(shí),積極繳納個(gè)人所得稅,履行公民應(yīng)盡的義務(wù),做到權(quán)責(zé)統(tǒng)一。
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