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我國(guó)利率市場(chǎng)化改革探析

馬蓉睿

（中共煙臺(tái)市委黨校政經(jīng)教研室，山東煙臺(tái)264003）

摘要：我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革是轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，是推動(dòng)資本項(xiàng)目可兌換、實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化的必要條件。通過(guò)分析利率市場(chǎng)化的重要影響和改革進(jìn)程中的阻礙因素，給出如下建議：建立現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)管理制度，創(chuàng)造公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；健全商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制；加快金融市場(chǎng)建設(shè)，完善利率結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)金融監(jiān)管，統(tǒng)籌創(chuàng)新發(fā)展與監(jiān)督防范。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；銀行；金融

目前，我國(guó)貸款利率管制已全面放開(kāi)，商業(yè)銀行可根據(jù)市場(chǎng)供求自主決定貸款利率。中央銀行重點(diǎn)控制存款利率，商業(yè)銀行只能在此基礎(chǔ)上上浮至多10%，利率尚未實(shí)現(xiàn)真正市場(chǎng)化。這種中央調(diào)控機(jī)制從長(zhǎng)遠(yuǎn)上阻礙了我國(guó)金融市場(chǎng)融入國(guó)際市場(chǎng)，匯率市場(chǎng)化、資本項(xiàng)目可兌換等也都受到不同程度限制，不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展和轉(zhuǎn)型。健全以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的利率體系是當(dāng)前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的關(guān)鍵一步。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)的影響

（一）利率市場(chǎng)化是金融系統(tǒng)改革的一項(xiàng)重要措施

發(fā)展中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和完善經(jīng)濟(jì)體制，需要利率市場(chǎng)化的支持。經(jīng)濟(jì)體制改革的完善則會(huì)推動(dòng)市場(chǎng)自由、合理、有效地配置資源，進(jìn)而推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革的發(fā)展。同時(shí)，利率反應(yīng)了一個(gè)國(guó)家資源配置的有效性和流向，只有讓利率市場(chǎng)化，才能通過(guò)監(jiān)督管理達(dá)到“市場(chǎng)引導(dǎo)為主、國(guó)家調(diào)控為輔”的最終目標(biāo)。所以，為了推進(jìn)我國(guó)金融體系改革、激勵(lì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利率市場(chǎng)化改革成為舉足輕重的必經(jīng)之路。但是，我國(guó)金融市場(chǎng)尚不成熟，還未能達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)較為完善的體制水平。滯后的市場(chǎng)化、較單一的金融工具、較低的經(jīng)營(yíng)效率都使得我國(guó)金融市場(chǎng)某種程度上壟斷大于競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)法科學(xué)有效地使用資源。在加速整合，調(diào)配各部門(mén)資源，推動(dòng)貨幣和資本市場(chǎng)的同步發(fā)展中，利率市場(chǎng)化改革變得至關(guān)重要。

（二）利率市場(chǎng)化是實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換、進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化的重要條件

2005年匯改以來(lái)，人民幣在國(guó)際化的道路上穩(wěn)步前行。從人民幣跨境貿(mào)易的使用到離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展，從貨幣互換協(xié)議的簽署到金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的建立，從人民幣成為別國(guó)儲(chǔ)備貨幣到英國(guó)發(fā)行人民幣計(jì)價(jià)債券，人民幣國(guó)際化的每一步都穩(wěn)定而具有前瞻性。同時(shí)，自1996年成功實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換以來(lái)，我國(guó)就努力尋找機(jī)遇，積極推出政策促進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換的實(shí)現(xiàn)。但是這需要利率市場(chǎng)化改革的鋪墊。按照利率平價(jià)理論，在資本可自由流動(dòng)的前提下，只有統(tǒng)一世界范圍內(nèi)的實(shí)際利率價(jià)格，才能使匯率處于均衡水平，國(guó)際資本不會(huì)出現(xiàn)大量流動(dòng)。并且，約束利率水平會(huì)制約利率市場(chǎng)化改革，進(jìn)而制約匯率市場(chǎng)化和資本項(xiàng)目可兌換的達(dá)成。所以，要積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化，在本外幣互相作用的市場(chǎng)條件下確定均衡匯率，有效控制外匯流動(dòng)和資本項(xiàng)目，最終為人民幣國(guó)際化鋪平道路。

（三）利率市場(chǎng)化有利于我國(guó)金融業(yè)發(fā)展并步入世界舞臺(tái)

改革開(kāi)放35年以來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)受到國(guó)際投資者和外資銀行的青睞，推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)快步穩(wěn)健發(fā)展，將“中國(guó)經(jīng)濟(jì)”逐步融入到“世界經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展浪潮當(dāng)中。雖然我國(guó)已經(jīng)躍升至世界第二大經(jīng)濟(jì)體，但是我們大而不強(qiáng)的弱點(diǎn)經(jīng)不起完全開(kāi)放后的沖擊，國(guó)際投資者完善的管理體制和雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力必然會(huì)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響。此時(shí)，利率市場(chǎng)化改革給了我們一個(gè)沖破束縛的機(jī)會(huì)。為加快發(fā)展我國(guó)金融市場(chǎng)的深度和廣度，融合國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，進(jìn)而提高我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上的份額和話語(yǔ)權(quán)，需要盡快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，這是我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的必然選擇。

（四）利率市場(chǎng)化有利于推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的體制改革

首先，利率市場(chǎng)化能夠輔助商業(yè)銀行劃分客戶，根據(jù)市場(chǎng)反應(yīng)出的風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)不同客戶進(jìn)行定價(jià)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)小、信譽(yù)好的客戶適當(dāng)放寬利率水平；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高、信譽(yù)較差的客戶則提高貸款利率，以彌補(bǔ)未來(lái)成為壞賬所造成的損失。同時(shí)，針對(duì)客戶推出不同層次的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)品導(dǎo)向”向“客戶導(dǎo)向”的轉(zhuǎn)變，達(dá)到利潤(rùn)最大化。［1］其次，利率市場(chǎng)化會(huì)刺激我國(guó)銀行提高業(yè)務(wù)水平，改進(jìn)經(jīng)營(yíng)方式。目前我國(guó)已經(jīng)放開(kāi)貸款利率，利率水平可以根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系由商業(yè)銀行自主決定，這就避免不了“打價(jià)格戰(zhàn)”，貸款利率下調(diào)；而未來(lái)存款利率放開(kāi)，也會(huì)由于競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致存款利率上浮。這就會(huì)壓縮存貸款利率差，降低銀行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利。所以，利率市場(chǎng)化改革將在未來(lái)逼迫商業(yè)銀行進(jìn)行自主創(chuàng)新，研發(fā)新產(chǎn)品，尋找新的盈利和經(jīng)營(yíng)模式，并與較為發(fā)達(dá)的外資銀行自由競(jìng)爭(zhēng)，破除壟斷，從根本上解決因經(jīng)營(yíng)模式單一、產(chǎn)品范圍窄而帶來(lái)的不利影響。

二、利率市場(chǎng)化改革中的阻礙因素

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，但許多積累的深層次問(wèn)題和矛盾也隨之顯現(xiàn)，阻礙了利率市場(chǎng)化改革的步伐。

（一）部分國(guó)有企業(yè)行為不規(guī)范，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不公平

并非所有國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)都很明確，產(chǎn)權(quán)不清導(dǎo)致企業(yè)缺乏預(yù)算和成本約束。出于政績(jī)考慮，管理者更多關(guān)注擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，因此就會(huì)出現(xiàn)盲目融資等情況，而忽略了融資成本可能過(guò)高的問(wèn)題；經(jīng)營(yíng)效率低下、資源使用的浪費(fèi)，也使國(guó)有企業(yè)對(duì)利率缺乏彈性，資金得不到充分和靈活使用。此外，部分國(guó)有企業(yè)盲目跟風(fēng)、過(guò)度涉及無(wú)關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，會(huì)增加逾期風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利性。同時(shí)，由于銀行信貸是國(guó)有企業(yè)主要融資方式，一旦經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，銀行面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)也將進(jìn)一步上升。反觀民營(yíng)企業(yè)，融資條件苛刻，政策扶持力度不夠，經(jīng)營(yíng)環(huán)境無(wú)法與國(guó)有企業(yè)相媲美；再加上近年受金融危機(jī)影響，進(jìn)出口行業(yè)有所下滑，內(nèi)外環(huán)境的壓迫使部分中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉，更加劇了民營(yíng)企業(yè)的融資困難。這種利率上的不公平競(jìng)爭(zhēng)一定程度上影響了市場(chǎng)對(duì)資金供求狀況的判斷，資源無(wú)法得到有效配置和利用。

（二）國(guó)有銀行壟斷經(jīng)營(yíng)阻礙利率市場(chǎng)化

首先，我國(guó)五大國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)界定不明晰，激勵(lì)機(jī)制不健全，還無(wú)法成為以利益最大化為目標(biāo)的真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)。他們都在各自的主要營(yíng)業(yè)范疇中處于壟斷地位，導(dǎo)致銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不充分，其他金融機(jī)構(gòu)不能正常參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，阻礙了利率市場(chǎng)化。失真的資金價(jià)格不但會(huì)影響市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置，還會(huì)影響中央銀行對(duì)貨幣供求狀況的判斷，甚至使貨幣調(diào)控偏離正確方向。當(dāng)然，利率市場(chǎng)化會(huì)引起金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)激烈的客戶競(jìng)爭(zhēng)，很有可能促使存款利率上浮和貸款利率下調(diào)，甚至有可能出現(xiàn)“利率倒掛”現(xiàn)象，這會(huì)阻礙針對(duì)不同客戶群進(jìn)行差異化定價(jià)；［2］如果沒(méi)有有效監(jiān)管，很有可能違反規(guī)定發(fā)放“人情貸款”，加劇金融腐敗。另外，隨著我國(guó)貸款利率下限放開(kāi)，加上社會(huì)以向國(guó)內(nèi)銀行貸款融資方式的比重在逐年下降（見(jiàn)圖1），以貸款為主營(yíng)業(yè)務(wù)的銀行也將有利潤(rùn)下降趨勢(shì)。［3］這就使得銀行必須加強(qiáng)自主創(chuàng)新能力建設(shè)，豐富金融交易種類，完善團(tuán)隊(duì)服務(wù)，從而在激烈競(jìng)爭(zhēng)中拔得頭籌。其次，外資銀行可能依靠自身信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，從國(guó)際金融市場(chǎng)獲取低成本資金，再以較低利率貸給國(guó)內(nèi)企業(yè)，進(jìn)行“信貸傾銷”，國(guó)內(nèi)銀行很可能遭受空前競(jìng)爭(zhēng)壓力。

圖1：人民幣貨幣占社會(huì)總?cè)谫Y比重

（三）金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，很難化解利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)

完善發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)可催生多種金融產(chǎn)品和工具，從而能有效規(guī)避利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)。但是當(dāng)前，嚴(yán)重分割的金融市場(chǎng)阻礙了不同金融產(chǎn)品的替代，市場(chǎng)流動(dòng)性較低，不同金融產(chǎn)品利率差異性較大，尚未形成真正市場(chǎng)化利率體系。此外，我國(guó)的基準(zhǔn)利率一般是以銀行存款利率為標(biāo)準(zhǔn)；而根據(jù)利率市場(chǎng)化比較發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，基準(zhǔn)利率一般是以國(guó)債利率為標(biāo)準(zhǔn)。但是當(dāng)前我國(guó)利率種類不足，國(guó)債利率種類遠(yuǎn)達(dá)不到市場(chǎng)要求，貨幣借貸市場(chǎng)、國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)之間聯(lián)系不夠，無(wú)法形成真實(shí)有效的基準(zhǔn)利率。并且，多數(shù)國(guó)債利率是要高于銀行存貸款利率的，銀行融資受到國(guó)債市場(chǎng)擠壓，影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）金融預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，監(jiān)管體制亟需改進(jìn)

目前，我國(guó)金融監(jiān)管體系在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期方面尚有欠缺，無(wú)法保證未來(lái)利率水平平穩(wěn)。同時(shí)，部分金融機(jī)構(gòu)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)也體現(xiàn)出我國(guó)監(jiān)管體制漏洞，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1.日益激烈的國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)，促使我國(guó)加強(qiáng)交叉業(yè)務(wù)，開(kāi)拓混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，但目前分業(yè)監(jiān)管還難以有效適應(yīng)這種趨勢(shì)。2.金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式主要是合規(guī)式，缺少風(fēng)險(xiǎn)防范的高科技手段，金融風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到有效預(yù)警，監(jiān)管效率較低。3.對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度不夠，還缺乏對(duì)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)掌控的能力。這要求必須加強(qiáng)和改善金融監(jiān)管體系和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從而緩沖和防范利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)我國(guó)金融市場(chǎng)安全。

三、利率市場(chǎng)化的對(duì)策建議

回顧國(guó)際市場(chǎng)上利率市場(chǎng)化改革的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，成功的利率市場(chǎng)化并不是一蹴而就的，這需要管理部門(mén)和市場(chǎng)主體同心協(xié)力，不斷深化改革。

（一）建立現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)管理制度，創(chuàng)造公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

首先要加快國(guó)有企業(yè)改革，使國(guó)有企業(yè)向公司制、股份制等多元化企業(yè)邁進(jìn)，真正做到產(chǎn)權(quán)明晰、獨(dú)立運(yùn)作、自負(fù)盈虧。其次，在資金使用上建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和效益最大化機(jī)制，提高企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)適應(yīng)利率市場(chǎng)化的能力，充分發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資金的有效利用，順利傳導(dǎo)和實(shí)施利率改革政策。第三，關(guān)于當(dāng)前部分國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率低、營(yíng)業(yè)范圍雜等問(wèn)題，政府應(yīng)積極引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理模式，根治資金濫用問(wèn)題，防止其因涉及過(guò)多無(wú)關(guān)行業(yè)而破壞金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。此外，平等、公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境是利率市場(chǎng)化的前提。因此，政府應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待每一家企業(yè)，資源成本、稅款征收和財(cái)政補(bǔ)貼應(yīng)使用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，徹底改變當(dāng)前中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的局面。

（二）健全商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制

利率市場(chǎng)化會(huì)刺激我國(guó)銀行業(yè)改革，促其向更廣和更深層次發(fā)展。少數(shù)銀行會(huì)在激烈競(jìng)爭(zhēng)中因規(guī)模較小、產(chǎn)品單一、管理落后等被逐步淘汰。但多數(shù)銀行會(huì)從正面迎接利率市場(chǎng)化改革帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，拓展經(jīng)營(yíng)范圍，改善監(jiān)管模式，有更廣闊發(fā)展前景。我國(guó)銀行業(yè)要積極改革創(chuàng)新，完善經(jīng)營(yíng)體制。一要建立有效的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)利率市場(chǎng)化成功的發(fā)達(dá)國(guó)家案例，改變過(guò)去圍繞法定利率上下浮動(dòng)的原始定價(jià)方式，采用科學(xué)的利率定價(jià)模式，例如貸款定價(jià)法、資本收益率定價(jià)法、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)法等。二要拓展多元化經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行要?jiǎng)?chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式，轉(zhuǎn)變以往對(duì)存貸款這一主營(yíng)業(yè)務(wù)的依賴，提高經(jīng)營(yíng)效率和非息收入的比例，進(jìn)一步提高服務(wù)質(zhì)量。三要逐步消除壟斷經(jīng)營(yíng)。大力發(fā)展非國(guó)有商業(yè)銀行和中小型銀行，完善監(jiān)管體系，建立公平、公開(kāi)、公正的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。四要走差異化發(fā)展道路。不同規(guī)模的商業(yè)銀行應(yīng)該制定不同的發(fā)展策略，針對(duì)不同市場(chǎng)、不同客戶群進(jìn)行差異化經(jīng)營(yíng)。大銀行由于具有雄厚財(cái)力和高層次人才，應(yīng)主要扶持國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，開(kāi)拓海外市場(chǎng)；中小型銀行則應(yīng)重點(diǎn)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為中小企業(yè)提供資金和技術(shù)服務(wù)。

（三）加快金融市場(chǎng)建設(shè)，完善利率結(jié)構(gòu)

完善、健全的金融市場(chǎng)對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革具有重要意義。當(dāng)前，我國(guó)金融市場(chǎng)可以從以下幾個(gè)方面著手，完善利率市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。第一，要大力發(fā)展貨幣市場(chǎng)。不斷增加國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)參與者和貨幣產(chǎn)品的交易種類，構(gòu)建統(tǒng)一的結(jié)算體系，從而使中央銀行能更有效地調(diào)控我國(guó)貨幣市場(chǎng)，使之成為具有核心影響力的金融市場(chǎng)。第二，加大直接融資力度，擴(kuò)大融資工具開(kāi)發(fā)，使存款得到有效利用。第三，加快發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)，擴(kuò)大金融期權(quán)、期貨市場(chǎng)規(guī)模，豐富產(chǎn)品品種，完善期限結(jié)構(gòu)，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)，吸引更多銀行及企業(yè)改變傳統(tǒng)投資方式，以提高其參與利率市場(chǎng)化改革的積極性。第四，結(jié)合中國(guó)國(guó)情和實(shí)際情況，選擇適當(dāng)?shù)幕鶞?zhǔn)利率，如國(guó)債利率或再貼現(xiàn)利率，使之具有市場(chǎng)化、基礎(chǔ)性和傳導(dǎo)性的特點(diǎn)，加強(qiáng)基準(zhǔn)利率對(duì)市場(chǎng)的引導(dǎo)作用。

（四）加強(qiáng)金融監(jiān)管，統(tǒng)籌創(chuàng)新發(fā)展與監(jiān)督防范

金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展，免不了會(huì)“鉆監(jiān)管的漏洞”。必須加強(qiáng)監(jiān)督管理，才能保證在合理范圍內(nèi)拓展金融產(chǎn)品，最終保障利率市場(chǎng)化有序改革。一是要縮短監(jiān)管反應(yīng)時(shí)間。對(duì)銀行等機(jī)構(gòu)上報(bào)的問(wèn)題和漏洞，要及時(shí)匯總，并交給相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)處理和加以總結(jié)。二是要加深內(nèi)部監(jiān)管部門(mén)發(fā)展。金融監(jiān)管體制獨(dú)立，逐步擺脫行政干預(yù)，做到層層落實(shí)、科學(xué)發(fā)展；加強(qiáng)各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管部門(mén)的聯(lián)系，形成合力監(jiān)管、協(xié)調(diào)合作，提高整個(gè)金融市場(chǎng)監(jiān)管力度和效率，避免重復(fù)勞動(dòng)。三是學(xué)習(xí)外國(guó)先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，逐步提高我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管水平；更新監(jiān)管方式和監(jiān)管手段，健全金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的法律法規(guī)，完善法律層面的金融監(jiān)管形式、手段和責(zé)任?！?〕

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編輯：李學(xué)迎

收稿日期：2014-09-08

DOI：10.3969/J.ISSN.2095-7238.2015.02.011

文章編號(hào)：2095-7238（2015）02-0064-04

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

中圖分類號(hào)：F832.0