在錯(cuò)綜復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，2015年銅工業(yè)雖然總體保持平穩(wěn)，但企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑明顯，礦業(yè)投資積極性減弱，進(jìn)出口貿(mào)易額下降。2016年，行業(yè)運(yùn)行面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，去產(chǎn)能、去杠桿、補(bǔ)短板、加快行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，降本增效，將是今后一段時(shí)期中國銅工業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。

2015年，在錯(cuò)綜復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銅工業(yè)雖然總體保持平穩(wěn)，但受價(jià)格大幅回落的影響，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑明顯，礦業(yè)投資積極性減弱，進(jìn)出口貿(mào)易額下降。2016年是“十三五”開局之年，隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深入，使得銅工業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾日顯突出，行業(yè)運(yùn)行面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，去產(chǎn)能、去杠桿、補(bǔ)短板、加快行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，降本增效，將是今后一段時(shí)期中國銅工業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。

行業(yè)效益下滑明顯

2015年中國銅行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益下滑明顯。全年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1.88萬億元，同比下降2.4%，占有色金屬工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)總收入的35.9%；實(shí)現(xiàn)利潤474.9億元，同比下降14.3%，占有色金屬企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤的20.1%。銅行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率為2.5%，比全行業(yè)的4.5%低兩個(gè)百分點(diǎn)。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，采選和冶煉利潤大幅下滑，加工利潤保持增長。

行業(yè)消費(fèi)疲軟 無亮點(diǎn)

2015年中國房地產(chǎn)行業(yè)處在下滑階段，空調(diào)制冷行業(yè)表現(xiàn)也不佳，整個(gè)行業(yè)去庫存壓力依然極大；此外，其他用銅行業(yè)銅消費(fèi)量僅為平穩(wěn)的低速增長，這些均給銅消費(fèi)帶來不利影響。雖然電力行業(yè)投資額對銅消費(fèi)有一定的支撐，但難以改變銅消費(fèi)疲軟的整體態(tài)勢。綜合進(jìn)出口、生產(chǎn)和消費(fèi)等方面來看，2015年中國精銅表觀消費(fèi)量達(dá)到1143.0萬噸，同比增長4.6%，增幅同比減少7.4個(gè)百分點(diǎn)。

圖1 2006-2015年中國銅工業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率變化圖

表1 中國精銅供需平衡表

行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出

1.高消費(fèi)強(qiáng)度不可持續(xù)

近幾年國內(nèi)精銅消費(fèi)增速保持在相對較低水平。2015年中國人均消費(fèi)精煉銅接近7千克，是全球人均消費(fèi)量的兩倍，美國人均消費(fèi)量的1.2倍，精煉銅單位GDP消費(fèi)強(qiáng)度約是美國8倍?！笆濉逼陂g，中國的銅消費(fèi)增速已呈現(xiàn)出放緩的趨勢，預(yù)計(jì)消費(fèi)量累計(jì)增長幅度在33%左右，較“十一五”回落了57個(gè)百分點(diǎn)。單位GDP消費(fèi)強(qiáng)度由“十一五”期間平均13千克/萬美元，下降至2015年的8千克/萬美元左右。伴隨著我國發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整的逐步深入，以及低端制造業(yè)逐步向外轉(zhuǎn)移和技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生的用量減少都會(huì)影響單位產(chǎn)品對銅的需求，因此可以預(yù)見，中國的銅消費(fèi)總量即使還有上升空間，但已距消費(fèi)峰值不遠(yuǎn)。另外，從目前數(shù)據(jù)看，同樣作為基礎(chǔ)原材料的粗鋼消費(fèi)已經(jīng)出現(xiàn)回落，2015年中國粗鋼消費(fèi)約7億噸，較上年同期下降了5%左右，可以預(yù)計(jì)中國銅消費(fèi)峰值期可能會(huì)提前到來。

2.產(chǎn)能過剩壓力長期存在

“十一五”、“十二五”期間在銅價(jià)的上漲、我國對銅的需求快速增長以及地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的驅(qū)動(dòng)下，冶煉和加工投資大幅增加，產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張。從上下游產(chǎn)能的增長來看，“十二五”期間銅工業(yè)仍處于產(chǎn)能增長的高峰期，礦山、冶煉和加工產(chǎn)能分別較“十一五”末增長了70%、100%和50%。銅冶煉投資雖然已經(jīng)趨冷，但目前還有大量在建和即將投產(chǎn)的項(xiàng)目，這些產(chǎn)能的釋放，會(huì)加劇原料供應(yīng)緊張的局面。另據(jù)了解，目前國內(nèi)部分地區(qū)和企業(yè)仍有繼續(xù)新上或擴(kuò)建銅冶煉的欲望，冶煉產(chǎn)能仍有繼續(xù)擴(kuò)張的可能。而下游加工行業(yè)因產(chǎn)能過剩引發(fā)的洗牌正在進(jìn)行，受市場疲軟的影響，目前中小銅加工企業(yè)開工率明顯不足，已經(jīng)出現(xiàn)停產(chǎn)和倒閉的情況。

3.生產(chǎn)成本剛性增長和環(huán)保壓力持續(xù)增加

近年來，國家有關(guān)部門連續(xù)頒布了多項(xiàng)與有色金屬產(chǎn)業(yè)相關(guān)的環(huán)保政策。2013年2月工信部頒布了《關(guān)于有色金屬節(jié)能減排的指導(dǎo)意見》；同月環(huán)境保護(hù)部頒布了關(guān)于執(zhí)行大氣污染物特別排放限值的公告；2013年9月國務(wù)院頒布了《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃的通知》；2013年12月環(huán)保部發(fā)布了銅鎳鈷工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)（國標(biāo)25467-2010）；2014年5月工信部頒布了新的銅冶煉行業(yè)規(guī)范條件對冶煉企業(yè)環(huán)保也提出了具體要求。行業(yè)勞動(dòng)力、財(cái)務(wù)費(fèi)用等不斷上升以及日益增加的環(huán)保治理投入，中國銅產(chǎn)業(yè)過去具有的低人工成本等相對比較競爭優(yōu)勢已不復(fù)存在。

行業(yè)供給側(cè)改革路徑探討

1. 控制產(chǎn)能是核心

銅產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革核心是控制產(chǎn)能。2015年11月28～30日，中國銅冶煉骨干企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人召開了會(huì)議，聲明表示“各企業(yè)一致同意，2016年將采取減少精銅產(chǎn)量35萬噸，以及其他為維護(hù)行業(yè)健康發(fā)展的必要措施”。當(dāng)前，國家相關(guān)部門正在貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，已出臺(tái)或擬出臺(tái)一批“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”的措施。就銅產(chǎn)業(yè)目前的情況看，在銅消費(fèi)增長放緩已經(jīng)既成事實(shí)，而未來5～10年全球其他新興經(jīng)濟(jì)體又很難完全接過中國剛性需求的接力棒，因此中國銅工業(yè)產(chǎn)能過剩已不是單純的“產(chǎn)業(yè)周期”問題，不能完全寄希望于消費(fèi)增長來化解，而是必須根據(jù)市場需求實(shí)際，設(shè)定銅冶煉產(chǎn)能總量“天花板”來解決“產(chǎn)能過?！眴栴}。其核心就是不能再新建產(chǎn)能，尤其不能以技術(shù)改造或綜合利用為名擴(kuò)大產(chǎn)能。

2.確保資源安全底線

當(dāng)前我國銅礦山的主要問題就是“資源稟賦條件先天不足造成的缺乏國際競爭力”。尤其是在2015年價(jià)格大幅下跌的背景下，能夠盈利的銅礦山企業(yè)寥寥無幾，資源稟賦的短板日益凸現(xiàn)。雖然銅價(jià)格下跌總體上有利于國家發(fā)展，使我們可以以更少的外匯購買更多的資源。但如果我國銅礦企業(yè)在短期內(nèi)出現(xiàn)崩潰，不僅會(huì)影響到整個(gè)產(chǎn)業(yè)的安全，而且可能會(huì)引發(fā)新的“四礦”問題，因此要高度重視。一是要盡快研究國內(nèi)礦山產(chǎn)能安全底線及相關(guān)扶持政策，通過債轉(zhuǎn)股、減稅清費(fèi)、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率多種手段，保護(hù)好這些產(chǎn)能；二是大力推進(jìn)礦業(yè)規(guī)?；_發(fā)。我國銅礦山小礦山多，大礦山少，這中間既有先天條件所限，也有后期人為因素。因此借助礦價(jià)低迷時(shí)期，通過經(jīng)濟(jì)手段，積極推動(dòng)礦業(yè)整合，使有條件的銅礦山得到規(guī)?；?、集約化開發(fā)。三是暫緩生產(chǎn)成本高，環(huán)境壓力大的新礦山的建設(shè)，既保護(hù)現(xiàn)有資源，也有利于生態(tài)環(huán)境保護(hù)。

3.做好全球銅產(chǎn)能的加減法

隨著中國企業(yè)更多地參與到國際化市場競爭，中國銅企業(yè)正逐步完成從“引進(jìn)來”到“走出去”；從“學(xué)習(xí)技術(shù)”到“技術(shù)輸出”；從“實(shí)體收購”到“資本市場運(yùn)作”的蛻變，根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)跟蹤掌握的數(shù)據(jù)看，截至2015年，中國在境外實(shí)施的33個(gè)重點(diǎn)礦山項(xiàng)目中，獲得銅金屬資源量達(dá)1億噸以上，已經(jīng)超過了目前國內(nèi)現(xiàn)有銅資源量的規(guī)模，預(yù)計(jì)到2016年年底將形成礦山產(chǎn)能120萬噸，冶煉產(chǎn)能55萬噸。同時(shí)“一帶一路”將給中國銅工業(yè)的發(fā)展迎來新的契機(jī)，尤其在冶煉和加工產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移方面提供了很好機(jī)遇，但是要嚴(yán)防“轉(zhuǎn)而不移”的情況，避免加劇全球范圍內(nèi)的冶煉和加工產(chǎn)能的過剩。

4.擴(kuò)大銅應(yīng)用

與西方傳統(tǒng)銅消費(fèi)大國不同，中國銅消費(fèi)主要來自電力建設(shè)，約占消費(fèi)總量的50%，另外空調(diào)制冷行業(yè)約占到15%，交通運(yùn)輸行業(yè)約占到10%，而僅有8%用于建筑。雖然銅在傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域達(dá)到或接近峰值，但并不代表沒有潛力可挖。一是新能源汽車領(lǐng)域的投入。據(jù)了解，一輛新能源汽車用銅量比傳統(tǒng)汽車用銅量高出約80千克左右。按照中國的規(guī)劃步驟，到2020年新能源汽車的產(chǎn)銷總量將達(dá)到500萬輛，可累計(jì)新增銅消費(fèi)40萬噸。二是擴(kuò)大在傳統(tǒng)建筑領(lǐng)域的應(yīng)用。在醫(yī)療建筑、重要公共設(shè)施建設(shè)等相關(guān)領(lǐng)域，要加強(qiáng)這方面的標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范的制訂，推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用。三是在新材料方面的投入。目前我國銅基合金加工材仍是短板，每年需要進(jìn)口20萬～30萬噸來滿足國內(nèi)需求，而這些產(chǎn)品附加值高，利潤率是傳統(tǒng)銅加工材的幾倍甚至十幾倍，因此加工企業(yè)要在這方面下功夫，可以做到在降產(chǎn)能的同時(shí)提高盈利水平。