在錯綜復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境下，2015年銅工業(yè)雖然總體保持平穩(wěn)，但企業(yè)經(jīng)濟效益下滑明顯，礦業(yè)投資積極性減弱，進出口貿(mào)易額下降。2016年，行業(yè)運行面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，去產(chǎn)能、去杠桿、補短板、加快行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，降本增效，將是今后一段時期中國銅工業(yè)發(fā)展的重點。

2015年，在錯綜復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境下，銅工業(yè)雖然總體保持平穩(wěn)，但受價格大幅回落的影響，企業(yè)經(jīng)濟效益下滑明顯，礦業(yè)投資積極性減弱，進出口貿(mào)易額下降。2016年是“十三五”開局之年，隨著中國經(jīng)濟發(fā)展增速放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深入，使得銅工業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾日顯突出，行業(yè)運行面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，去產(chǎn)能、去杠桿、補短板、加快行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，降本增效，將是今后一段時期中國銅工業(yè)發(fā)展的重點。

行業(yè)效益下滑明顯

2015年中國銅行業(yè)整體經(jīng)濟效益下滑明顯。全年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1.88萬億元，同比下降2.4%，占有色金屬工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)總收入的35.9%；實現(xiàn)利潤474.9億元，同比下降14.3%，占有色金屬企業(yè)實現(xiàn)利潤的20.1%。銅行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率為2.5%，比全行業(yè)的4.5%低兩個百分點。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，采選和冶煉利潤大幅下滑，加工利潤保持增長。

行業(yè)消費疲軟 無亮點

2015年中國房地產(chǎn)行業(yè)處在下滑階段，空調(diào)制冷行業(yè)表現(xiàn)也不佳，整個行業(yè)去庫存壓力依然極大；此外，其他用銅行業(yè)銅消費量僅為平穩(wěn)的低速增長，這些均給銅消費帶來不利影響。雖然電力行業(yè)投資額對銅消費有一定的支撐，但難以改變銅消費疲軟的整體態(tài)勢。綜合進出口、生產(chǎn)和消費等方面來看，2015年中國精銅表觀消費量達到1143.0萬噸，同比增長4.6%，增幅同比減少7.4個百分點。

圖1 2006-2015年中國銅工業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率變化圖

表1 中國精銅供需平衡表

行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出

1.高消費強度不可持續(xù)

近幾年國內(nèi)精銅消費增速保持在相對較低水平。2015年中國人均消費精煉銅接近7千克，是全球人均消費量的兩倍，美國人均消費量的1.2倍，精煉銅單位GDP消費強度約是美國8倍。“十二五”期間，中國的銅消費增速已呈現(xiàn)出放緩的趨勢，預(yù)計消費量累計增長幅度在33%左右，較“十一五”回落了57個百分點。單位GDP消費強度由“十一五”期間平均13千克/萬美元，下降至2015年的8千克/萬美元左右。伴隨著我國發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整的逐步深入，以及低端制造業(yè)逐步向外轉(zhuǎn)移和技術(shù)進步產(chǎn)生的用量減少都會影響單位產(chǎn)品對銅的需求，因此可以預(yù)見，中國的銅消費總量即使還有上升空間，但已距消費峰值不遠。另外，從目前數(shù)據(jù)看，同樣作為基礎(chǔ)原材料的粗鋼消費已經(jīng)出現(xiàn)回落，2015年中國粗鋼消費約7億噸，較上年同期下降了5%左右，可以預(yù)計中國銅消費峰值期可能會提前到來。

2.產(chǎn)能過剩壓力長期存在

“十一五”、“十二五”期間在銅價的上漲、我國對銅的需求快速增長以及地方經(jīng)濟發(fā)展需求的驅(qū)動下，冶煉和加工投資大幅增加，產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速擴張。從上下游產(chǎn)能的增長來看，“十二五”期間銅工業(yè)仍處于產(chǎn)能增長的高峰期，礦山、冶煉和加工產(chǎn)能分別較“十一五”末增長了70%、100%和50%。銅冶煉投資雖然已經(jīng)趨冷，但目前還有大量在建和即將投產(chǎn)的項目，這些產(chǎn)能的釋放，會加劇原料供應(yīng)緊張的局面。另據(jù)了解，目前國內(nèi)部分地區(qū)和企業(yè)仍有繼續(xù)新上或擴建銅冶煉的欲望，冶煉產(chǎn)能仍有繼續(xù)擴張的可能。而下游加工行業(yè)因產(chǎn)能過剩引發(fā)的洗牌正在進行，受市場疲軟的影響，目前中小銅加工企業(yè)開工率明顯不足，已經(jīng)出現(xiàn)停產(chǎn)和倒閉的情況。

3.生產(chǎn)成本剛性增長和環(huán)保壓力持續(xù)增加

近年來，國家有關(guān)部門連續(xù)頒布了多項與有色金屬產(chǎn)業(yè)相關(guān)的環(huán)保政策。2013年2月工信部頒布了《關(guān)于有色金屬節(jié)能減排的指導(dǎo)意見》；同月環(huán)境保護部頒布了關(guān)于執(zhí)行大氣污染物特別排放限值的公告；2013年9月國務(wù)院頒布了《大氣污染防治行動計劃的通知》；2013年12月環(huán)保部發(fā)布了銅鎳鈷工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)（國標(biāo)25467-2010）；2014年5月工信部頒布了新的銅冶煉行業(yè)規(guī)范條件對冶煉企業(yè)環(huán)保也提出了具體要求。行業(yè)勞動力、財務(wù)費用等不斷上升以及日益增加的環(huán)保治理投入，中國銅產(chǎn)業(yè)過去具有的低人工成本等相對比較競爭優(yōu)勢已不復(fù)存在。

行業(yè)供給側(cè)改革路徑探討

1. 控制產(chǎn)能是核心

銅產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革核心是控制產(chǎn)能。2015年11月28～30日，中國銅冶煉骨干企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人召開了會議，聲明表示“各企業(yè)一致同意，2016年將采取減少精銅產(chǎn)量35萬噸，以及其他為維護行業(yè)健康發(fā)展的必要措施”。當(dāng)前，國家相關(guān)部門正在貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神，已出臺或擬出臺一批“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”的措施。就銅產(chǎn)業(yè)目前的情況看，在銅消費增長放緩已經(jīng)既成事實，而未來5～10年全球其他新興經(jīng)濟體又很難完全接過中國剛性需求的接力棒，因此中國銅工業(yè)產(chǎn)能過剩已不是單純的“產(chǎn)業(yè)周期”問題，不能完全寄希望于消費增長來化解，而是必須根據(jù)市場需求實際，設(shè)定銅冶煉產(chǎn)能總量“天花板”來解決“產(chǎn)能過?！眴栴}。其核心就是不能再新建產(chǎn)能，尤其不能以技術(shù)改造或綜合利用為名擴大產(chǎn)能。

2.確保資源安全底線

當(dāng)前我國銅礦山的主要問題就是“資源稟賦條件先天不足造成的缺乏國際競爭力”。尤其是在2015年價格大幅下跌的背景下，能夠盈利的銅礦山企業(yè)寥寥無幾，資源稟賦的短板日益凸現(xiàn)。雖然銅價格下跌總體上有利于國家發(fā)展，使我們可以以更少的外匯購買更多的資源。但如果我國銅礦企業(yè)在短期內(nèi)出現(xiàn)崩潰，不僅會影響到整個產(chǎn)業(yè)的安全，而且可能會引發(fā)新的“四礦”問題，因此要高度重視。一是要盡快研究國內(nèi)礦山產(chǎn)能安全底線及相關(guān)扶持政策，通過債轉(zhuǎn)股、減稅清費、提高勞動生產(chǎn)率多種手段，保護好這些產(chǎn)能；二是大力推進礦業(yè)規(guī)?；_發(fā)。我國銅礦山小礦山多，大礦山少，這中間既有先天條件所限，也有后期人為因素。因此借助礦價低迷時期，通過經(jīng)濟手段，積極推動礦業(yè)整合，使有條件的銅礦山得到規(guī)?；?、集約化開發(fā)。三是暫緩生產(chǎn)成本高，環(huán)境壓力大的新礦山的建設(shè)，既保護現(xiàn)有資源，也有利于生態(tài)環(huán)境保護。

3.做好全球銅產(chǎn)能的加減法

隨著中國企業(yè)更多地參與到國際化市場競爭，中國銅企業(yè)正逐步完成從“引進來”到“走出去”；從“學(xué)習(xí)技術(shù)”到“技術(shù)輸出”；從“實體收購”到“資本市場運作”的蛻變，根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會跟蹤掌握的數(shù)據(jù)看，截至2015年，中國在境外實施的33個重點礦山項目中，獲得銅金屬資源量達1億噸以上，已經(jīng)超過了目前國內(nèi)現(xiàn)有銅資源量的規(guī)模，預(yù)計到2016年年底將形成礦山產(chǎn)能120萬噸，冶煉產(chǎn)能55萬噸。同時“一帶一路”將給中國銅工業(yè)的發(fā)展迎來新的契機，尤其在冶煉和加工產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移方面提供了很好機遇，但是要嚴(yán)防“轉(zhuǎn)而不移”的情況，避免加劇全球范圍內(nèi)的冶煉和加工產(chǎn)能的過剩。

4.擴大銅應(yīng)用

與西方傳統(tǒng)銅消費大國不同，中國銅消費主要來自電力建設(shè)，約占消費總量的50%，另外空調(diào)制冷行業(yè)約占到15%，交通運輸行業(yè)約占到10%，而僅有8%用于建筑。雖然銅在傳統(tǒng)消費領(lǐng)域達到或接近峰值，但并不代表沒有潛力可挖。一是新能源汽車領(lǐng)域的投入。據(jù)了解，一輛新能源汽車用銅量比傳統(tǒng)汽車用銅量高出約80千克左右。按照中國的規(guī)劃步驟，到2020年新能源汽車的產(chǎn)銷總量將達到500萬輛，可累計新增銅消費40萬噸。二是擴大在傳統(tǒng)建筑領(lǐng)域的應(yīng)用。在醫(yī)療建筑、重要公共設(shè)施建設(shè)等相關(guān)領(lǐng)域，要加強這方面的標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范的制訂，推動相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用。三是在新材料方面的投入。目前我國銅基合金加工材仍是短板，每年需要進口20萬～30萬噸來滿足國內(nèi)需求，而這些產(chǎn)品附加值高，利潤率是傳統(tǒng)銅加工材的幾倍甚至十幾倍，因此加工企業(yè)要在這方面下功夫，可以做到在降產(chǎn)能的同時提高盈利水平。