王婷婷

摘 ?要：隨著資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，會(huì)計(jì)信息的地位日益突出。會(huì)計(jì)信息不僅是公司經(jīng)營(yíng)狀況的反映，更是各利益主體決策的依據(jù)。它的質(zhì)量高低直接關(guān)系到在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起到的作用。近年來(lái)，我國(guó)財(cái)務(wù)造假事件俯拾皆是，從2001年銀廣夏事件到2005年科龍電器等多家公司財(cái)務(wù)造假反映當(dāng)前我國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量堪憂。而會(huì)計(jì)信息質(zhì)量高低的決定權(quán)在于其供給者。所以探究公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響有助于從公司內(nèi)部找到提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的方法。

關(guān)鍵詞：公司治理;會(huì)計(jì)信息質(zhì)量;內(nèi)部控制

一、公司治理

（一）公司治理的概念。公司治理一詞最早出現(xiàn)在英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tricker.R.I于1984年發(fā)表的的Coporate Governance中。到1998年，公司治理得到普遍重視。狹義的公司治理指有關(guān)所有者、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高層管理者及其他利益相關(guān)者之間權(quán)責(zé)利分配的一種制度。而廣義的公司治理指一整套法律、文化和制度安排，主要涉及公司剩余索取權(quán)和控制權(quán)的分配。完善的公司治理體系包括公司內(nèi)部治理和公司外部治理兩部分。內(nèi)部治理指狹義的公司治理，外部治理指政府、行業(yè)以及各類市場(chǎng)機(jī)制對(duì)企業(yè)利益相關(guān)者權(quán)責(zé)利的作用和影響。

（二）公司治理的必要性。（1）代理問(wèn)題的存在。公司所有者與經(jīng)營(yíng)者即職業(yè)經(jīng)理人是委托代理關(guān)系。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理性人的假設(shè)，在代理過(guò)程中職業(yè)經(jīng)理人存在謀求自身利益最大化的意圖。信息不對(duì)稱更加劇了這種意圖的存在，容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。于是，各方的利益沖突難以避免，需要一套解決由代理問(wèn)題引起的責(zé)權(quán)利分配不平衡的制度。（2）契約的不完整性。1937年英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯發(fā)表《企業(yè)的性質(zhì)》，提出交易成本的概念并分析了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)存在的原因。格羅斯曼等人通過(guò)研究明確區(qū)分了完備契約和不完備契約，并認(rèn)為由于未來(lái)事件的不確定性和復(fù)雜性與交易人的有限理性和機(jī)會(huì)主義的矛盾，使得交易中的契約總是不完備的。市場(chǎng)交易中交易費(fèi)用的產(chǎn)生使企業(yè)出現(xiàn)并替代市場(chǎng)。但伴隨企業(yè)而出現(xiàn)的代理交易費(fèi)用，使公司制下各方利益沖突不可能完全用契約解決，所以制度安排很有必要。

二、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

（一）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的定義。會(huì)計(jì)信息是指公司通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告或附注等形式向信息使用者提供的反映公司經(jīng)營(yíng)狀況的信息。對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，從不同的出發(fā)點(diǎn)考慮，則有不同的定義。著名的質(zhì)量管理專業(yè)朱蘭從使用者角度將其定義為滿足使用者需求的程度;質(zhì)量管理專家克勞斯從提供者角度將其定義為會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定要求的程度。雖然兩者定義的角度不同，但都強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息內(nèi)容的質(zhì)量。

（二）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的特征。（1）可靠性?？煽啃允侵钙髽I(yè)應(yīng)當(dāng)以真實(shí)發(fā)生的會(huì)計(jì)事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和記錄，如實(shí)反映符合會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)信息，保證會(huì)計(jì)信息的而真實(shí)可靠。可靠性是評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息的首要標(biāo)準(zhǔn)，主要通過(guò)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、客觀性和可驗(yàn)證性來(lái)體現(xiàn)。（2）相關(guān)性。相關(guān)性是指會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與會(huì)計(jì)信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策需求相關(guān)，進(jìn)而有助于會(huì)計(jì)信息使用者綜合企業(yè)相關(guān)會(huì)計(jì)信息最企業(yè)的未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r作出正確預(yù)測(cè)并作出相關(guān)決策。相關(guān)性指標(biāo)是會(huì)計(jì)信息決策有用性的重要前提，主要通過(guò)會(huì)計(jì)信息提供的及時(shí)性和可預(yù)測(cè)性來(lái)體現(xiàn)。（3）可理解性。可理解性是指會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰直白，便于會(huì)計(jì)信息使用者正確理解和準(zhǔn)確理解其內(nèi)涵。可理解性是會(huì)計(jì)信息具有決策有用性的基本前提。（4）可比性?？杀刃允侵笗?huì)計(jì)信息應(yīng)口徑一致，相互可比。包括兩個(gè)方面：一是同一企業(yè)在不同時(shí)期發(fā)生的相同或相似的會(huì)計(jì)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策;二是不同企業(yè)發(fā)生的相同或相似的會(huì)計(jì)事項(xiàng)應(yīng)使用會(huì)計(jì)規(guī)則規(guī)定的會(huì)計(jì)政策，確保會(huì)計(jì)信息的口徑一致，便于使用者比較分析。

三、公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

（一）公司內(nèi)部治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)。隨著一些股東持股比例提高成為大股東，他們對(duì)公司資源的控制力增強(qiáng)，以權(quán)謀私的可能性隨之增強(qiáng)，易出現(xiàn)大股東吞噬小股東利益的情況。Fan和Wong（2002）針對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)盈余價(jià)值的影響提出三種大檢驗(yàn)假說(shuō)：壕溝效應(yīng)假說(shuō)、信息效用假設(shè)和激勵(lì)效應(yīng)假設(shè)。之后，他們以東亞7國(guó)977家上市公司為樣本進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)果表明股權(quán)集中度與盈余價(jià)值負(fù)相關(guān)，即高股權(quán)集中度導(dǎo)致過(guò)多的盈余管理，降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。（2）董事會(huì)。董事會(huì)的獨(dú)立性尤其是獨(dú)立董事的比例影響公司治理的有效性，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。Peasnell等（2005）以英國(guó)公司為研究對(duì)象對(duì)獨(dú)立董事比例對(duì)會(huì)計(jì)盈余管理的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果顯示獨(dú)立董事比例越高，盈余管理的空間越小，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。（3）監(jiān)事會(huì)。在公司有效的公司治理結(jié)構(gòu)中，監(jiān)事會(huì)執(zhí)行監(jiān)督權(quán)，所以監(jiān)事會(huì)有效地行使監(jiān)督權(quán)有利于提高公司治理效率和水平，進(jìn)而有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。（4）高層管理者。高管對(duì)公司治理和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響主要源于代理問(wèn)題和契約不完整性。高管為維護(hù)個(gè)人利益更關(guān)注短期財(cái)務(wù)指標(biāo)，利用盈余管理，影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。杜興強(qiáng)和溫日光在構(gòu)建會(huì)計(jì)信息質(zhì)量綜合指數(shù)的基礎(chǔ)上采用“泊松回歸”分析法研究公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，結(jié)果表明高管人員數(shù)量占員工總數(shù)的比例越大即控制權(quán)越低或者高管的薪酬水平越高，利用盈余管理的程度越小，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。

（二）公司外部治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。（1）國(guó)家監(jiān)管和行業(yè)約束。證監(jiān)會(huì)、審計(jì)局等國(guó)家監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)督，有利于抑制一些公司為規(guī)避處罰進(jìn)行盈余管理粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的違法行為，進(jìn)而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。（2）外部市場(chǎng)機(jī)制。來(lái)自外部產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的壓力推動(dòng)三會(huì)加強(qiáng)對(duì)高層管理者經(jīng)營(yíng)權(quán)的監(jiān)督;來(lái)自經(jīng)理人市場(chǎng)的替代威脅一方面可促使高管注重公司經(jīng)營(yíng)管理和盈利，另一方面易誘發(fā)高管的短期化行為，即為了職位升遷、工資薪酬等個(gè)人利益利用會(huì)計(jì)盈余管理;來(lái)自資本市場(chǎng)尤其是證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力迫使公司做出為穩(wěn)定公司股票價(jià)格而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的造假行為。

四、建議

（1）強(qiáng)化股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的職能。強(qiáng)化三會(huì)的職能有助于股東加強(qiáng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的監(jiān)督、增強(qiáng)委托與代理間的信息透明度;有利于獨(dú)立董事對(duì)董事會(huì)的決策提出客觀專業(yè)的建議并監(jiān)督執(zhí)行;有助于監(jiān)事會(huì)行使監(jiān)督權(quán)?？梢酝ㄟ^(guò)股東大會(huì)改革、建立獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員選聘機(jī)制、健全三會(huì)行使權(quán)利的保障激勵(lì)機(jī)制和基于監(jiān)督效果的獎(jiǎng)懲機(jī)制等方式完善獨(dú)立公司治理制度，強(qiáng)化三會(huì)職能。（2）減少高層管理者會(huì)計(jì)信息造假的動(dòng)機(jī)。要根據(jù)公司具體情況，合理安排高管的人員數(shù)量、薪酬體系、激勵(lì)方式等，達(dá)到既可使高管致力于經(jīng)營(yíng)管理，又可降低其進(jìn)行會(huì)計(jì)造假的動(dòng)機(jī)的效果，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。（3）完善外部市場(chǎng)機(jī)制的約束。在加強(qiáng)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上，活躍產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、建立高效的資本市場(chǎng)和充分競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)理人市場(chǎng)可以增強(qiáng)高管的危機(jī)意識(shí)，促使其致力于經(jīng)營(yíng)管理，同時(shí)可提高所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的重視，進(jìn)而加強(qiáng)內(nèi)部控制。至此內(nèi)部控制和外部約束形成良性循環(huán)，共同作用，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

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