一邊是火熱的投資，一邊是難忍的現(xiàn)實(shí)。對(duì)于深耕醫(yī)療養(yǎng)老領(lǐng)域，商業(yè)保險(xiǎn)公司躍躍欲試，但如何評(píng)估和鎖定風(fēng)險(xiǎn)，成為影響其發(fā)揮作用的關(guān)鍵。

風(fēng)險(xiǎn)難以評(píng)估

加快發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)以助力醫(yī)改，是去年在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議中確定的事項(xiàng)。主要的模式是，地方政府掏錢(qián)，引入商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)受托承辦城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)，在保本微利的原則下提高大病患者醫(yī)療報(bào)銷比例?，F(xiàn)在已有人保、平安等公司在多地試水。

商業(yè)保險(xiǎn)公司愿意與醫(yī)院合作，基本邏輯是通過(guò)與醫(yī)院開(kāi)展全程醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)的管控，較好地控制成本，實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)；再通過(guò)二次開(kāi)發(fā)，銷售相關(guān)大病產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。

對(duì)此，有保險(xiǎn)業(yè)人士表示，這條路上的障礙很多，商業(yè)保險(xiǎn)和政府部門(mén)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)形成的三角關(guān)系中，政府是投保人，醫(yī)療機(jī)構(gòu)是執(zhí)行經(jīng)辦人，保險(xiǎn)公司是買(mǎi)單人。但是對(duì)于投保規(guī)則的制定、醫(yī)療過(guò)程的經(jīng)辦和監(jiān)控，保險(xiǎn)公司能介入的環(huán)節(jié)很少，導(dǎo)致難以進(jìn)行精確的風(fēng)險(xiǎn)估算。

媒體從業(yè)內(nèi)獲悉，商業(yè)保險(xiǎn)公司、地方政府和社保機(jī)構(gòu)的關(guān)系，成為了保險(xiǎn)公司能否保本的關(guān)鍵。在一些地方，商業(yè)保險(xiǎn)公司很難跟醫(yī)院、醫(yī)保管理部門(mén)的系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，由于缺乏基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，甚至游離于醫(yī)療事件的監(jiān)控之外，導(dǎo)致商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，賠付率超過(guò)100%。

對(duì)于數(shù)據(jù)共享的問(wèn)題，廣泛存在分歧。日前，在北大匯豐商學(xué)院舉辦的“政醫(yī)?！闭搲希晃粊?lái)自醫(yī)療界的人士表示，根據(jù)規(guī)定，患者的信息需要嚴(yán)格保護(hù)，而在何種程度上與商業(yè)保險(xiǎn)公司分享、能在提高醫(yī)保效率的同時(shí)又保護(hù)患者的利益，值得商討。

對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，富德生命控股集團(tuán)總經(jīng)理?xiàng)钪浅时硎?，商業(yè)保險(xiǎn)公司需要的是樣本數(shù)據(jù)，即某項(xiàng)疾病的發(fā)生概率、治療費(fèi)用、康復(fù)數(shù)據(jù)等，并不需要個(gè)體數(shù)據(jù)，所以病人隱私的問(wèn)題是可以解決的。

他表示，“如果衛(wèi)生資源能夠較好地使用，保險(xiǎn)公司很愿意去承擔(dān)可評(píng)估、可定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，但是我們苦的是，掏了錢(qián)，買(mǎi)到了什么東西自己卻不知道?！边@一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，還需要政府、醫(yī)院乃至全社會(huì)從上到下形成共識(shí)。

尚處燒錢(qián)階段

就保險(xiǎn)公司而言，投資健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，多是基于資產(chǎn)配置的需求，要想和自身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，還言之尚早。據(jù)了解，當(dāng)前保險(xiǎn)資金對(duì)醫(yī)療養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上的嘗試，還基本處于燒錢(qián)階段。

平安旗下的平安好醫(yī)生APP推出不到半年，注冊(cè)用戶已經(jīng)突破1300萬(wàn)戶，然而，隨著用戶數(shù)的提升，對(duì)醫(yī)生資源的要求快速增加。業(yè)內(nèi)人士感嘆，這種模式只有“土豪玩家”才能玩得起。

“前途看起來(lái)很光明，現(xiàn)在做起來(lái)很痛苦?！币患掖笮蛧?guó)有保險(xiǎn)公司創(chuàng)新部門(mén)人士說(shuō)，在本輪互聯(lián)網(wǎng)大潮下，線上到線下（O2O）、物聯(lián)網(wǎng)等新模式不斷出現(xiàn)，百億級(jí)別的“獨(dú)角獸公司”甚多，唯獨(dú)在醫(yī)療領(lǐng)域還沒(méi)有出現(xiàn)估值驚艷的公司。

健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模巨大毋庸置疑，但是，大健康產(chǎn)業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域痛點(diǎn)眾多，不管是醫(yī)療還是養(yǎng)老，都是全球性的難題?！笆濉逼陂g，智能醫(yī)療、養(yǎng)老服務(wù)等方面將有更多計(jì)劃啟動(dòng)，可以預(yù)見(jiàn)健康養(yǎng)老投資熱度還將繼續(xù)，這將催生更多的解決方案出現(xiàn)。

來(lái)源：上海證券報(bào)、

中國(guó)證券報(bào)、新康界