呂延榮，王瑞功

（九州職業(yè)技術學院 經濟與管理系，江蘇 徐州 221116）

論財務分析在企業(yè)管理中的應用

呂延榮，王瑞功

（九州職業(yè)技術學院 經濟與管理系，江蘇 徐州 221116）

重業(yè)務、輕財務的企業(yè)隨處可見，但企業(yè)的發(fā)展不僅需要加大業(yè)務拓展，同時也需要財務時刻保駕護航。企業(yè)成功的關鍵在于財務與經營協(xié)調發(fā)展，利用財務分析促進企業(yè)管理，就顯得非常重要。如何利用財務數(shù)據(jù)進行財務分析，促進企業(yè)管理有序進行是困繞企業(yè)管理者的主要問題。本文主要從財務數(shù)據(jù)的合理性分析、財務數(shù)據(jù)的分類匯總、財務數(shù)據(jù)的實際與預算對比及對利用財務報表分析這幾個方面來闡述財務分析在企業(yè)管理中的應用。

財務分析；財務報表；企業(yè)管理

一個企業(yè)的成功之路必然伴隨著財務從無到有、從不規(guī)范到規(guī)范、從不重視到重視的過程。企業(yè)成功的關鍵在于財務與經營的協(xié)調與平衡，企業(yè)發(fā)展不理想，一個原因是銷售不暢，產品賣不出去，沒有收入，另一個原因就是管理不善，在收入一定的情況下，沒有很好地控制開支，開源節(jié)流。重業(yè)務、輕財務的企業(yè)隨處可見，但企業(yè)的發(fā)展不僅需要加大業(yè)務拓展，同時也需要財務時刻保駕護航。如何利用財務分析，發(fā)揮其在企業(yè)管理中的應用就顯得尤其重要。財務分析一般可從以下幾個方面進行。

1　對財務數(shù)據(jù)進行合理性分析

從整體上看數(shù)據(jù)是否合理，可根據(jù)日常經驗來判斷。財務分析大多是通過定性和定量分析，離不開數(shù)據(jù)的支持，所以首先應保證數(shù)據(jù)來源正確無誤，有些公司財務人員由于專業(yè)技能等方面原因，可能會使財務數(shù)據(jù)存在不準確的現(xiàn)象，建立在這樣的數(shù)據(jù)上的財務分析只能起到誤導效果。財務人員在提供財務數(shù)據(jù)時要弄清可通過數(shù)據(jù)之間的勾稽關系，判斷數(shù)據(jù)的正確與否。比如，在企業(yè)的固定資產金額確定的情況下，計提的累計折舊也應在一個合理的范圍內，可通過估計一個綜合折舊率來驗證折舊計提額的合理性，如果相差不大，表明基本沒問題，如果相差過大，就要找原因，是否存在多提或漏提折舊的情況。

將當期數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)或同行業(yè)數(shù)據(jù)進行比較，并結合經驗和實時變化，判斷其合理性。任何一項項目的當期數(shù)據(jù)如與歷史數(shù)據(jù)差異過大，這說明必然會有一定原因，這就是需要重點關注的項目，發(fā)現(xiàn)可疑點，通過盤查、驗證等方法來獲知差異所在。比如，對一些繳納增值稅的企業(yè)，可通過將當期數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)或同行業(yè)的增值稅的稅負率對比來推算繳稅的合理性。如從企業(yè)的角度來看，稅負率過高意味著進項稅票收到時間遲后，或取得進項票后沒有及時認證不能抵扣，導致產生高稅負，這時要加強進項票的催收及認證工作；如稅負率過低則意味著可能存在采購過多，銷售不暢的情況，這要促使企業(yè)加強銷售。另外，還可運用有些指標來說明問題。比如，可用息稅前利潤/利息這個指標看公司有沒有能力付息。一般情況下公司創(chuàng)造的利潤要大于利息的支付，否則就沒必要通過借款來經營。借款利息過高，對于企業(yè)當然不是好事。因為借款利息可有效利用稅前扣除，起到財務杠桿的作用，資金成本過低或沒有成本，這說明企業(yè)沒有很好地利用財務杠桿。

2　通過分類匯總，優(yōu)化各類數(shù)據(jù)的分類

分類匯總是數(shù)據(jù)分析中最簡單的分析，其實基本上就是統(tǒng)計。經采集的數(shù)據(jù)按照一定的方法分類列表，或加總求和，或求平均數(shù)，或照出最大最小值等。這主要是幫助對數(shù)據(jù)的性質和構成進行分析。比如，可將構成各種產品的銷售收入和銷售成本分類匯總，得出各自的毛利潤，企業(yè)以后的銷售戰(zhàn)略要有的放矢。分析者可自己創(chuàng)造一些指標、比率，作為分析比較的標準。比如，可計算生產電費與每件產品之間的比例，橫向縱向比較一下，探索其中的規(guī)律。比如，可計算每人平均每月辦公品的消耗費用，看看有沒有辦公品的浪費現(xiàn)象。再如，部門的差旅費、招待費可跟該部門的銷售額掛鉤，甚至可跟應收賬款的回款情況掛鉤。銷售費用主要是為了銷售發(fā)生的費用，一般是要和企業(yè)的銷售額掛鉤。著重看銷售費用的增加能促進銷售額的增長。

3　實際和預算對比分析

3.1通過實際和預算對比，發(fā)現(xiàn)預算不合理

通過實際和預算對比，找出差異原因。一種情況是是預算時一些假設與實際情況有出入?；蛘哒f，是有些該設想的東西沒有想到，或是原先認為不會發(fā)生的狀況發(fā)生了。這就需要在比較分析時闡述清楚。

3.2通過實際數(shù)據(jù)和預算對比，發(fā)現(xiàn)實際情況和預算有出入

在做預算時，會考慮到這項費用開支涉及的具體內容，但也會出現(xiàn)中間變化的情況。比如，房租和物業(yè)管理費一般來說不會有變化。如遇企業(yè)因意外情況導致需要遷址，在預算的時候沒有考慮到這些意外因素，改變了房租和管理費；或雖然知道會遷址，但沒有對新地方的房租水平進行準確預算。如果沒有搬遷辦公室，水電費一般來說都是在同等范圍內，前后相差很多的可能性很小，除非是公司人員忽然增多，或所在地區(qū)突然水電費調價，這種情況也是實際情況和預算發(fā)生不一致導致的。

3.3日?？刂撇坏轿唬瑢е聦嶋H開支超預算

大多數(shù)情況下，實際開支超預算是由于日常管理控制不到位，導致實際開支超預算，這時就要加強管控措施。比如，客戶招待費跟差旅費差不多，基本上都是活動越多，費用越高。對于辦公費用來說，一般來說變化不會很大，如果超支，可從分析辦公費用著手，找出一些節(jié)約費用的辦法，減少不必要的浪費。另外，成本的差異分析基本上也是同樣道理，把相關金額由“預算”改成“標準”即可。

4　充分利用財務報表提供的數(shù)據(jù)進行財務分析

財務分析主要是把各項數(shù)據(jù)加以分析，通過靜態(tài)分析和動態(tài)分析，轉化成企業(yè)能使用的各項經濟信息，為企業(yè)的經營決策提供幫助。企業(yè)管理者通過這些真實、完整、系統(tǒng)的信息對現(xiàn)有的經營決策進行評價，以便于更好地為企業(yè)決策服務。通過分析利潤表，對比各期收入形成，成本費用的構成分析發(fā)現(xiàn)生產、銷售環(huán)節(jié)存在的問題，發(fā)現(xiàn)薄弱環(huán)節(jié)，制訂相應的對策，改善經濟效益；企業(yè)的財務狀況可通過對資產負債表分析，主要反映企業(yè)資產的多少及結構，還有資產的來源情況；現(xiàn)金流不足易引起資金鏈斷裂，嚴重時可使企業(yè)破產，通過對現(xiàn)金流量表的分析，可反映企業(yè)一定時期內的現(xiàn)金凈流量，防止現(xiàn)金流不足影響企業(yè)發(fā)展。

在利用財務報表分析應注意其固有的局限性，比如，資產負債表中提供的數(shù)據(jù)僅是某一特定日期的時點數(shù)，僅看這一期數(shù)據(jù)，不足以反映真實情況，這就需要進行對比分析。例如，一家企業(yè)在12月份從銀行取得3個月的短期借款，這筆業(yè)務同時提高了資產總額和負債總額，也提高了該公司在資產負債日的流動比率，3個月歸還這筆短期借款后，公司的流動比率又可能會恢復到原狀。在利用財務報表分析時還就注意數(shù)據(jù)取得的及時性，過去再好的信息也未必對未來起指導作用。

財務分析為企業(yè)經營策略的制訂提供可行性分析。企業(yè)經營策略在最終確定前一般都會制訂幾個策略備選方案，通過對備選方案的財務狀況、投資回收期、現(xiàn)金流等進行分析，確保經營策略在實施過程中具有一定的財務可行性，最終達到預期的實施效果。財務報表分析能協(xié)助企業(yè)管理者對經營策略的實施效果進行評價。在企業(yè)經營策略實施的過程中，企業(yè)管理者必須及時對企業(yè)的經營狀況、資金情況和財務狀況進行詳細的掌握，對經營策略的實施效果進行評價。一旦發(fā)現(xiàn)經營策略不合理的地方，需要對其進行適當調整，才能保障這些經營策略在未來實施過程中的可行性。

主要參考文獻

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10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.24.041

F275

A

1673-0194（2015）24-0055-02

2015-11-24