李杏++江晴

摘 要： 自由市場(chǎng)機(jī)制下的一般均衡結(jié)果，是以實(shí)證主義為代表的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派追求的終極目標(biāo)。實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為僅以價(jià)格功能配置資源的市場(chǎng)機(jī)制并非可靠。如果說一般均衡只是一種在嚴(yán)格假說前提下的理論推導(dǎo)結(jié)果，那么通過市場(chǎng)設(shè)計(jì)達(dá)到資源的穩(wěn)定匹配才是一種更符合現(xiàn)實(shí)的均衡狀況。本文對(duì)實(shí)證主義的一般均衡和實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的穩(wěn)定匹配的基石性假說、研究方法和政策導(dǎo)向進(jìn)行辨析。研究結(jié)果顯示，穩(wěn)定匹配理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)真正從解釋性學(xué)科走向應(yīng)用性學(xué)科的里程碑。

關(guān)鍵詞： 穩(wěn)定匹配；市場(chǎng)設(shè)計(jì)；一般均衡；實(shí)證主義；實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)

中圖分類號(hào)： F0913 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1000176X（2015）09001506

一、引 言

19世紀(jì)70年代發(fā)生的“邊際革命” 邊際分析方法實(shí)際上是一種數(shù)學(xué)分析方法，也就是運(yùn)用數(shù)學(xué)中的微積分去觀察經(jīng)濟(jì)問題。后又相繼衍生出了邊際生產(chǎn)力、邊際成本、邊際收益、邊際替代率和邊際消費(fèi)傾向等研究范疇。

使新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)登上了主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的寶座。由此，數(shù)理邏輯推演及定量化在經(jīng)濟(jì)學(xué)的應(yīng)用程度，被認(rèn)為是檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)科學(xué)化的重要量度，甚至是唯一量度。實(shí)證主義傳統(tǒng)就是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表研究范式。 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派中雖然存在以弗里德曼為代表的“預(yù)測(cè)主義”（也稱實(shí)證主義）和以薩繆爾森為代表的“描述主義”（也稱規(guī)范主義）之間的“休謨鍘刀”，但二者只是對(duì)波普爾“證偽原則”的理解不同，實(shí)質(zhì)都是實(shí)證主義。

實(shí)證主義認(rèn)為，理論的目的是發(fā)現(xiàn)預(yù)測(cè)良好的假說，而現(xiàn)實(shí)性與理論的有效性無關(guān) 見：“F-twist”。 ，即更信奉理論的“言之有理”，而不必絞纏于繁雜的客觀現(xiàn)實(shí)。實(shí)證主義標(biāo)準(zhǔn)的確立對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)影響深遠(yuǎn)，數(shù)學(xué)在其中被賦予了決定性的角色。因此，市場(chǎng)機(jī)制被視為一個(gè)“精密的機(jī)械系統(tǒng)”，無形之手具有至高無上的制衡法力。然而精致的數(shù)學(xué)模型具有天然的對(duì)任何模型外因素（哪怕是有顯著影響的因素）的排他性。如果這些因素難以用數(shù)學(xué)形式描述，而不能進(jìn)入分析模型，就勢(shì)必出現(xiàn)看似邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)分析結(jié)果與現(xiàn)實(shí)大相徑庭的情況。數(shù)理越發(fā)復(fù)雜和精致，經(jīng)濟(jì)學(xué)理論就越發(fā)陷入了遠(yuǎn)離現(xiàn)實(shí)的自我循環(huán)邏輯演繹之中。

持續(xù)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)連同黯然失色的實(shí)證主義政策，使人們?cè)俅伍_始了對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)真諦的反思。2002年和2012年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)兩次頒發(fā)給了實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)者，明確傳達(dá)了重視經(jīng)濟(jì)理論可操作性的信號(hào)。實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)是在有顯性或隱含規(guī)則的社會(huì)背景下，應(yīng)用實(shí)驗(yàn)方法來研究人類相互作用決策行為的經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，是一種在價(jià)格資源配置功能受限的市場(chǎng)中，通過市場(chǎng)設(shè)計(jì)達(dá)到資源穩(wěn)定匹配目標(biāo)的政策工具。顯然這是一個(gè)基于兩只手思維的經(jīng)濟(jì)學(xué)派。如果實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)是經(jīng)濟(jì)理論在長期的“無形之手”還是“有形之手”爭論背后的另一條出路，那就意味著現(xiàn)有的政策規(guī)則和理論依據(jù)面臨一場(chǎng)深刻的變革。

本文從基石性假說、研究方法和政策導(dǎo)向三個(gè)層面探討實(shí)證主義的一般均衡與實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的穩(wěn)定匹配的理論內(nèi)涵、特征和差異。

二、基石性假說

一般均衡和納什均衡被視為新古典經(jīng)濟(jì)理論發(fā)展的兩個(gè)最大成就。計(jì)算出經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)最優(yōu)且唯一的均衡點(diǎn)，儼然是新古典經(jīng)濟(jì)理論的終極任務(wù)。

實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要成果之一，就是對(duì)幾乎所有實(shí)證主義理論的基石性假說進(jìn)行檢驗(yàn)。許多檢驗(yàn)成果直接成為行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論根據(jù)。在此我們僅列舉與實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)形成穩(wěn)定匹配理論密切相關(guān)的三個(gè)基石性假說。

1有限理性

一般均衡理論的基石之一是理性經(jīng)濟(jì)人假說，即人具有精密機(jī)器般的完美認(rèn)知能力和不受任何干擾的冷靜和理性，總是能精明地計(jì)算出市場(chǎng)機(jī)制這一“精密的機(jī)械系統(tǒng)”運(yùn)轉(zhuǎn)的均衡點(diǎn)。實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的大量研究結(jié)果顯示，經(jīng)濟(jì)行為過程中的人，具有復(fù)雜的情感和多層次的欲望。他們也不像理性經(jīng)濟(jì)人那樣冷靜和精明，而經(jīng)常表現(xiàn)出沖動(dòng)和成癮等異常行為。一般均衡和納什均衡都只是靜態(tài)的不動(dòng)點(diǎn)，在一個(gè)資源有限的經(jīng)驗(yàn)系統(tǒng)中是不可能實(shí)時(shí)計(jì)算出來的，這種不動(dòng)點(diǎn)甚至不可能被唯一地識(shí)別出來。

實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)人只具備有限理性，即由于參與人受有限計(jì)算能力和不完美定義目標(biāo)的約束，無法對(duì)外部事件形成完全正確的信念，無法做出與信念一致的正確選擇，所以不同個(gè)體（或群體）往往會(huì)做出差異化的認(rèn)知結(jié)論和適應(yīng)性的選擇，因而新古典經(jīng)濟(jì)理論的一般均衡不是總能達(dá)到的。

2雙曲線貼現(xiàn)

指數(shù)貼現(xiàn)是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)定價(jià)理論的基礎(chǔ)原理。Samuelson＼[1＼]提出了的貼現(xiàn)效用模型假設(shè)：人們從他們經(jīng)歷的每個(gè)片刻都得到一個(gè)瞬間效用，因而他們?cè)谧鲞x擇時(shí)，力求使這些瞬間效用的現(xiàn)值總和最大化。該模型假設(shè)瞬間效用僅僅取決于在那個(gè)時(shí)間的消費(fèi)。從一系列消費(fèi)中所獲得的效用是以指數(shù)方式貼現(xiàn)的現(xiàn)值總和，貼現(xiàn)率在每個(gè)時(shí)期是相同的。指數(shù)形式表述為：d（t）=δt（0<δ<1），指數(shù)貼現(xiàn)因子δ=1/（1+r），r是貼現(xiàn)率。

實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果證實(shí)，指數(shù)貼現(xiàn)理論只將時(shí)間因素與價(jià)值聯(lián)系起來（貼現(xiàn)因子僅為δt），強(qiáng)調(diào)效用在即時(shí)和未來之間的差異。事實(shí)上貼現(xiàn)因子除了時(shí)間外，還應(yīng)該考慮人們對(duì)即時(shí)“享受”偏好程度的差異β，因而貼現(xiàn)因子應(yīng)為βδt。Thaler＼[2＼] 和Horowitz＼[3＼]通過大量實(shí)驗(yàn)研究結(jié)果證實(shí)，效用價(jià)值存在一種即時(shí)效應(yīng)現(xiàn)象，即當(dāng)一個(gè)本來可以立刻得到的消費(fèi)被延遲時(shí)，這時(shí)的貼現(xiàn)率最大，隨后貼現(xiàn)率會(huì)隨延遲時(shí)間的增長而呈線性下降趨勢(shì)。由此行為經(jīng)濟(jì)學(xué)提出了雙曲線貼現(xiàn)理論。

雙曲線貼現(xiàn)理論指如果所有的成本和收益都發(fā)生在未來，人們的決策會(huì)是相對(duì)有遠(yuǎn)見的結(jié)果。但如果成本和收益發(fā)生在眼前，人們就會(huì)做出相對(duì)短視的決策。這就形成了雙曲線貼現(xiàn)率，它導(dǎo)致了跨期決策中的不一致性。簡單雙曲線貼現(xiàn)函數(shù)表述為：d（t）=1/（1+kt）。雙曲線貼現(xiàn)比指數(shù)貼現(xiàn)更符合實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，這種客觀存在的雙曲線貼現(xiàn)率現(xiàn)象，在指數(shù)貼現(xiàn)模型中是無法反映的。Laibson＼[4＼]進(jìn)一步提出擬雙曲線時(shí)間貼現(xiàn)函數(shù)。擬雙曲線近似于帶有兩個(gè)參數(shù)β和δ的雙曲線函數(shù)，其中當(dāng)前的效用權(quán)重是1，在時(shí)刻t瞬間的效用函數(shù)權(quán)重為βδt，t>0。參數(shù)β衡量即時(shí)效用。如果β=1，模型就退化為主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的指數(shù)貼現(xiàn)模型。當(dāng)比較延遲溢價(jià)時(shí)，即時(shí)溢價(jià)β便被分離，使貼現(xiàn)效用的比率完全由δt確定。因此，擬雙曲線時(shí)間貼現(xiàn)模型 基本上是冪數(shù)時(shí)間貼現(xiàn)模型中加上一個(gè)即時(shí)效用因子。這個(gè)函數(shù)形式 為描述即時(shí)滿足的偏好提供了一個(gè)更符合現(xiàn)實(shí)且具有操作性的方案?？偠灾?，指數(shù)貼現(xiàn)只是雙曲線貼現(xiàn)的一種特殊情況。

3參照點(diǎn)依賴

主流經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)經(jīng)濟(jì)人偏好的設(shè)定是同質(zhì)性和對(duì)稱性。同質(zhì)性指偏好獨(dú)立于參照點(diǎn)，即不受個(gè)人短暫財(cái)富狀況影響，偏好不會(huì)隨各項(xiàng)選擇的表面描述差異而改變。無差異曲線不包括現(xiàn)行稟賦情況，偏好獨(dú)立于所有權(quán)。對(duì)稱性指收益區(qū)域中效用函數(shù)的凹度是損失區(qū)域中凸度的鏡面反映，即人們對(duì)某一單位商品的最大支付意愿與對(duì)同等權(quán)利的最小補(bǔ)償要求沒有區(qū)別，商品價(jià)值對(duì)賣者和買者是相同的。因此，收益和風(fēng)險(xiǎn)是機(jī)械對(duì)稱的，偏好是絕對(duì)同質(zhì)的。

然而現(xiàn)實(shí)中的許多事實(shí)顯示，人們對(duì)已經(jīng)獲得的收益遭受損失的厭惡，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于新增加同等收益的快感。這就是普遍存在的損失厭惡現(xiàn)象，即在對(duì)交易估值過程中，人們賦予損失的權(quán)重明顯比等量收益大。大量實(shí)驗(yàn)結(jié)果證實(shí)，無差異曲線上位于初始稟賦處存在一個(gè)拐點(diǎn)，即人們的偏好與初始稟賦有關(guān)，稱為稟賦效應(yīng)。稟賦效應(yīng)和損失厭惡是偏好的基本特征。

稟賦效應(yīng)導(dǎo)致人們對(duì)商品的估價(jià)發(fā)生變化。當(dāng)商品A是已經(jīng)擁有的初始稟賦的一部分時(shí)，損失一個(gè)單位商品A的估價(jià)會(huì)比新獲得一個(gè)單位商品A的估價(jià)高。偏好依賴于參照點(diǎn)，尤其是個(gè)人的現(xiàn)有稟賦。參照點(diǎn)依賴論使許多原本無法解釋的現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)得到了較好解釋。例如，需求彈性在價(jià)格增加和降低之后所表現(xiàn)的非對(duì)稱性現(xiàn)象；“股權(quán)溢價(jià)之謎”，即比股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)低得多的債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，并不比股權(quán)溢價(jià)低相應(yīng)多。這些主流經(jīng)濟(jì)理論難以解釋的現(xiàn)象，都在參照點(diǎn)依賴?yán)碚撝姓业酱鸢浮?/p>

Kahneman 和 Tversky＼[5＼]提出的前景理論對(duì)參照點(diǎn)依賴做了更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)睦碚撁枋?。前景理論認(rèn)為效用為∑iπ（Piμ（Xi-r）），即人們會(huì)將他們的經(jīng)驗(yàn)放入對(duì)權(quán)重的決定中，因而收益與損失的漲消并非線性的，且存在偏好點(diǎn)r，因而不是簡單的概率總和。前景理論將選擇過程視為兩階段：第一階段是編輯信息過程，第二階段是對(duì)編輯好的前景進(jìn)行選擇。該理論的核心思想為：（1）由收益或損失的某種結(jié)果所產(chǎn)生的效用，是相對(duì)參照點(diǎn)而言的。效用不取決于它帶來的財(cái)富絕對(duì)水平，而取決于相對(duì)參照點(diǎn)是收益還是損失。（2）收益部分是凹的，損失部分是凸的，且損失區(qū)域內(nèi)更陡峭。（3）分段編輯，且離參照點(diǎn)越遠(yuǎn)編輯變化的心理影響越小。參照點(diǎn)依賴用價(jià)值函數(shù)取代了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的效用函數(shù)。

理性經(jīng)濟(jì)人、指數(shù)貼現(xiàn)和效用函數(shù)假說是一般均衡理論的基石性假說。實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)證偽了這些假說，由此提出了經(jīng)濟(jì)行為的目的是達(dá)到一種穩(wěn)定匹配結(jié)果，而一般均衡只是其中的一個(gè)特殊匹配結(jié)果?？梢娨话憔獾幕约僬f只是這些情景中的一個(gè)特例。因此，一般均衡結(jié)果只是一個(gè)在極端情況下存在的特殊點(diǎn)。

三、研究方法

人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)如同布朗運(yùn)動(dòng)中的花粉微粒，受到某種跟左右花粉運(yùn)動(dòng)一樣神秘的原因的驅(qū)動(dòng)，人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)同樣是一種連續(xù)的運(yùn)動(dòng)。不同的是，代之于受到微小而不可見的原子的撞擊，人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是被轉(zhuǎn)化成一系列任務(wù)、責(zé)任和動(dòng)機(jī)的不可見的神經(jīng)元的顫動(dòng)所驅(qū)使的＼[6＼]。人類如此這般的復(fù)雜活動(dòng)是不能夠用簡單化的實(shí)證統(tǒng)計(jì)完全概括的，且實(shí)證統(tǒng)計(jì)工具本身存在作為描述人類行為工具的局限性。

1 序列自相關(guān)問題

在眾多統(tǒng)計(jì)分析工具中，線性回歸模型無疑是實(shí)踐中應(yīng)用較為廣泛的一類，在一定的假設(shè)條件下，普通最小二乘估計(jì)（OLS）的估計(jì)結(jié)果被認(rèn)為是模型參數(shù)的最優(yōu)無偏估計(jì)。OLS的假設(shè)較為嚴(yán)格，通常要求線性回歸模型中的隨機(jī)誤差項(xiàng)滿足獨(dú)立性和同方差性，即能夠排除自變量之間多重共線性和與隨機(jī)誤差項(xiàng)的相關(guān)性。然而，通常實(shí)證過程中，在線性回歸模型中運(yùn)用時(shí)間序列數(shù)據(jù)或橫截面數(shù)據(jù)時(shí)，自變量的前期水平經(jīng)常對(duì)后期水平有一定的影響，即模型前后隨機(jī)誤差項(xiàng)可能存在自相關(guān)性，因而不滿足假設(shè)條件，難以保證估計(jì)結(jié)果是最優(yōu)無偏的。

當(dāng)模型中的隨機(jī)誤差項(xiàng)存在自相關(guān)性時(shí)，可以證明OLS的估計(jì)結(jié)果仍然是無偏的，但估計(jì)量不具有最小方差性，因而估計(jì)結(jié)果不再是最優(yōu)無偏估計(jì)。當(dāng)這種自相關(guān)性是正自相關(guān)性時(shí)，誤差項(xiàng)方差可能被低估，估計(jì)精度被夸大，置信區(qū)間變窄，最終導(dǎo)致以較高的置信水平拒絕原假設(shè)；而當(dāng)這種自相關(guān)性是負(fù)自相關(guān)性時(shí)，誤差項(xiàng)方差可能被高估，最終導(dǎo)致檢驗(yàn)失效。

例如，股票收益率變量在有效市場(chǎng)假說下的弱有效市場(chǎng)中，應(yīng)該不存在自相關(guān)性，因?yàn)橹挥性谶@種前提下，股票的市場(chǎng)價(jià)格才能反映過去所有的交易信息，從而技術(shù)分析不可能獲得利潤。但到目前為止的實(shí)證研究仍然難以證明這個(gè)前提，恰恰相反，F(xiàn)isher[7]指出證券收益率存在序列自相關(guān)性，Cohen等[8]總結(jié)出股票收益率序列存在弱的負(fù)自相關(guān)性，而股票組合收益率和股指卻存在正自相關(guān)性。當(dāng)股票出現(xiàn)價(jià)格達(dá)到漲跌停板限制、因故停牌甚至交易不活躍等情況時(shí)，可能造成非同時(shí)交易，此時(shí)股票的一階回歸系數(shù)為負(fù)數(shù)，而股票組合的一階回歸系數(shù)為正數(shù)，并且隨著組合中股票個(gè)數(shù)的增加，自回歸系數(shù)將會(huì)增大。這種偏差（尤其是時(shí)間段較小時(shí)）會(huì)對(duì)市場(chǎng)有效理論和證券組合理論的運(yùn)用產(chǎn)生影響。

2 貝葉斯概率規(guī)則問題

貝葉斯概率規(guī)則是指當(dāng)不能準(zhǔn)確知悉一個(gè)事物的本質(zhì)時(shí)，可以依靠與事物特定本質(zhì)相關(guān)的事件出現(xiàn)的多少去判斷其本質(zhì)屬性，當(dāng)分析樣本大到接近總體數(shù)時(shí)，樣本中事件發(fā)生的概率將接近于總體中事件發(fā)生的概率。貝葉斯概率規(guī)則是實(shí)證主義的重要分析工具。

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的期望效用理論認(rèn)為，從有風(fēng)險(xiǎn)分布的結(jié)果中所獲得的效用，等于各個(gè)結(jié)果的效用概率加權(quán)平均值。其效用為∑iPiμ（Xi），即效用系列結(jié)果Xi與概率Pi乘積的總和。然而大量實(shí)驗(yàn)結(jié)果證實(shí)，以貝葉斯概率法則為基礎(chǔ)的期望效用理論存在致命缺陷：（1）貝葉斯更新原則要求對(duì)新的信息評(píng)價(jià)完全獨(dú)立于已有的概率判斷。然而現(xiàn)實(shí)中許多認(rèn)知都依賴于已有信息，用已有信息來過濾或理解新觀察到的信息，因而貝葉斯更新原則的獨(dú)立原則不符合現(xiàn)實(shí)。（2）貝葉斯更新原則要求有一個(gè)先驗(yàn)概率，認(rèn)為任一未知參數(shù)θ都可看做隨機(jī)變量，通過概率分布加以描述，稱為未知參數(shù)的先驗(yàn)概率分布。顯然貝葉斯概率規(guī)則強(qiáng)調(diào)的是先驗(yàn)分布選擇。由于自然狀態(tài)的不確定，人們對(duì)不確定的決策對(duì)象往往并沒有太多了解，因而獲得的信息量是有限的，僅僅通過設(shè)定一個(gè)先驗(yàn)分布來描述不確定性與現(xiàn)實(shí)結(jié)果必然相去甚遠(yuǎn)。（3）貝葉斯更新原則認(rèn)為，信息獲得的先后順序?qū)︻A(yù)測(cè)結(jié)果沒有影響 ，即“程序不變”（procedure invariance）和“描述不變”（description invariance） 。事實(shí)上次序記憶的影響是顯而易見的，認(rèn)知往往是按照后來者居上的順序排列的，即最新信息對(duì)決策的影響最大 ，這就是“確認(rèn)”認(rèn)知的偏差現(xiàn)象，稱為“確定性偏見”（Confirmation bias）?！敖蛐?yīng)”（recency effects）、“首因效應(yīng)”（primacy effects）、“共同效應(yīng)”（common consequence effects）、“偏好逆轉(zhuǎn)”（preference reversal）等研究成果都顯示：信息排序會(huì)扭曲對(duì)概率的判斷 。

貝葉斯概率規(guī)則的缺陷顯而易見，于是人們開始思考更貼近現(xiàn)實(shí)的研究方法，擬貝葉斯方法就是這種思考的結(jié)果之一。它舍棄唯一先驗(yàn)分布，用凸集先驗(yàn)分布表示主觀概率設(shè)定中的不嚴(yán)密性。這種對(duì)主觀概率不嚴(yán)密性因素的修正，理論上是對(duì)完美性假設(shè)的放棄。

實(shí)際生活中很少出現(xiàn)完全符合貝葉斯模型的情況，如在給定狀態(tài)θ和期望效用E（·）下考慮決策f1和決策f2的優(yōu)劣。在先驗(yàn)概率分布p1下，二者期望效用值分別為E1（f1）和E1（f2）；在先驗(yàn)概率分布p2下，二者期望效用值分別為E2（f1）和E2（f2）。若存在E1（f1）

對(duì)滿足Giron-Rios公理的偏好模型fg，存在概率分布的凸集K，使得：

fgEp（f）≥Ep（g），p∈K （1）

這個(gè)定理表明在多個(gè)先驗(yàn)分布的情況下，決策可以通過比較它們的期望效用來建立優(yōu)先關(guān)系，但前提條件是對(duì)先驗(yàn)分布集中的所有分布都有Ep（f）≥Ep（g）。如果存在一個(gè)p′∈K，使Ep（f）

3 能量守恒與“休謨問題”

實(shí)證主義認(rèn)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)如同機(jī)械系統(tǒng)，是一個(gè)完全均衡、封閉和無淘汰的自循環(huán)系統(tǒng)，因而同樣遵守能量守恒定律。他們用靜力學(xué)的均衡觀點(diǎn)對(duì)待一切經(jīng)濟(jì)問題，要求用歸納和演繹的方法來建造經(jīng)濟(jì)學(xué)體系，用理論的經(jīng)驗(yàn)證實(shí)原則，并用邏輯檢驗(yàn)原則。

這恰恰與人類社會(huì)的基本特征相悖：人類社會(huì)是典型的生物系統(tǒng)，是一個(gè)不完全均衡、開放和有淘汰的循環(huán)系統(tǒng)，人們的認(rèn)知只是非常有限的一部分。

休謨指出由于無知領(lǐng)域的存在，從有限數(shù)量的特殊事實(shí)是無法得出普遍性結(jié)論的。結(jié)論要具有合理性需要滿足三個(gè)條件：一是觀察數(shù)量很大；二是觀察必須可重復(fù)（實(shí)證主義方法論使用的通常是二手?jǐn)?shù)據(jù)，具有滯后性且難以重復(fù)）；三是任何個(gè)人的觀察命題都不可出現(xiàn)沖突現(xiàn)象。顯然當(dāng)實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與理論假設(shè)一致時(shí)，不能簡單地認(rèn)定理論被證實(shí)了，因?yàn)槿杂泻芏嗍聦?shí)并沒有得到驗(yàn)證。當(dāng)檢驗(yàn)結(jié)果與理論有偏差時(shí)，也不能簡單地認(rèn)定原先的理論錯(cuò)誤，因?yàn)椴荒軆H僅基于少量或局部的數(shù)據(jù)直接推翻，這就是實(shí)證主義無法克服的 “休謨問題”邏輯缺陷。

實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)以合作博弈為分析工具，充分關(guān)注經(jīng)濟(jì)人的社會(huì)性屬性。合作博弈的基本形式是聯(lián)盟博弈，它隱含的假設(shè)是存在一個(gè)在參與者之間可以自由轉(zhuǎn)移的交換媒介（貨幣），每個(gè)參與者的效用是線性的。這些博弈被稱為可轉(zhuǎn)移效用聯(lián)盟博弈，在數(shù)學(xué)形式上，可轉(zhuǎn)移效用聯(lián)盟博弈可用一個(gè)有序?qū)ε迹∟，v）定義，其中N= 1，2，…，n 表示由n個(gè)局中人組成的有限（非空）集合，局中人i∈N表示該局中人來自集合N，通過計(jì)算可知這n個(gè)局中人可組成的所有子聯(lián)盟（總聯(lián)盟和空聯(lián)盟是特殊的子聯(lián)盟）個(gè)數(shù)為2n，記該子聯(lián)盟的集合為2N。另外，v：2N→R（實(shí)數(shù)）是反映聯(lián)盟財(cái)富的極值函數(shù)，在聯(lián)盟博弈中也被稱為特征函數(shù)，對(duì)于每一個(gè)子聯(lián)盟S∈2N，通過S中成員的共同努力可得到的最大共同財(cái)富為v（S）。通常以特征函數(shù)v來確定博弈，特征函數(shù)構(gòu)成的集合記為GN，v∈GN表示有序?qū)ε迹∟，v）。

由于在合作博弈中，理性的個(gè)人會(huì)關(guān)心通過合作獲取自己能得到的最大收益值。因此 合作博弈的一個(gè)最基本問題是n個(gè)局中人聯(lián)盟間盈利分配問題。要解決這個(gè)基本問題，就需要找到“博弈的解”。所謂“博弈的解”，就是需要指派至少一個(gè)收益向量x=（xi），i∈N∈Rn，其中xi是分配給局中人i的收益。鑒于如果“蛋糕”不能徹底分配殆盡，就會(huì)引起局中人不滿的假設(shè)，分配方案應(yīng)滿足有效性特征，即分配給n個(gè)局中人的收益之和恰好等于這些局中人的合作所得（∑i∈Nxi=v（N））。同時(shí)，考慮到局中人的積極性，對(duì)每個(gè)局中人都應(yīng)該滿足xi≥v（i），這個(gè)需要滿足的性質(zhì)稱為個(gè)人理性，博弈中的每個(gè)局中人都是理性的。如果收益向量x=（xi），i∈N∈Rn滿足有效性和個(gè)人理性，就稱x是博弈v∈GN的一個(gè)分配，博弈v∈GN的所有分配組成的集合記為I（v）。為了維系聯(lián)盟的合作，聯(lián)盟必須具有一定的內(nèi)聚力。即對(duì)所有局中人構(gòu)成的集合N，關(guān)于它的每一種劃分（S1，…，Sk），N中的每一個(gè)局中人i都能感覺到，大聯(lián)盟N存在一個(gè)分配，分配給它的收益，至少與該局中人i所屬的聯(lián)盟Sj創(chuàng)造的收益能分配給它的一樣多，聯(lián)盟S不能改善x。即對(duì)于每一種劃分（S1，…，Sk），v（S1）+v（S2）+…+v（Sk）≤v（N）成立。因此，人們必須從可行的分配集合I（v）中選出合理的分配以達(dá)到維系大聯(lián)盟的合作。滿足這種想法的分配全體構(gòu)成了“博弈的解”，它是I（v）的一個(gè)子集， 定義為博弈的核C（v），C（v）={x∈I（v）∣∑i∈Sxi≥v（S），S∈2N＼{φ}}。

顯然合作博弈強(qiáng)調(diào)通過聯(lián)盟與合作來獲取最大收益。這種合作行為就會(huì)受到諸如記憶、學(xué)習(xí)和信息限制等諸多被新古典經(jīng)濟(jì)模型排除在外的因素的影響。

四、政策導(dǎo)向

實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)一反實(shí)證主義主張依靠“無形之手”來達(dá)到一般均衡狀態(tài)的經(jīng)濟(jì)政策，提出通過市場(chǎng)設(shè)計(jì)達(dá)到資源的穩(wěn)定匹配是更有效的經(jīng)濟(jì)政策，并且付諸了卓有成效的實(shí)踐。

1政策工具

在合作博弈中有一類重要的博弈為凸博弈。即一個(gè)博弈的特征函數(shù)v如果是超模函數(shù)，那么這個(gè)博弈就是凸博弈?？杀硎鰹椋?/p>

v（S∪T）+v （S∩T）≥v（S）+v（T），SN，TN （2）

式（2）表明，隨著聯(lián)盟規(guī)模增大，局中人加入聯(lián)盟的激勵(lì)增加。

在凸博弈核核包含了許許多多個(gè)解（因?yàn)閚！個(gè)邊際收益向量mδ（v）的凸包（凸組合）可以有無限多的形式），在這么多似乎合理的解中究竟哪一個(gè)才是最優(yōu)的解呢？對(duì)此， Shapley＼[10＼]認(rèn)為在凸博弈中核的中心位置就是最優(yōu)解，被稱為沙普利值。沙普利值的方程表達(dá)式如下：

Shi （N，v）=∑SN （ S -1）！（ N - S ）！ N ！ × v （S）-v （S＼ i ） （3）

v（S）-v（S＼ i ）是局中人i對(duì)聯(lián)盟S的邊際貢獻(xiàn)，Shi（N，v）表示通過沙普利值分配給局中人i的收益，其為局中人i所有邊際貢獻(xiàn)的加權(quán)平均值，每一邊際貢獻(xiàn)的權(quán)重均與局中人所有可能的排列相關(guān)。

具體來說，博弈v∈GN的沙普利值是邊際收益向量的算術(shù)平均：

Sh（N，v）= 1 n！ ∑δ∈π（N）mδ（v） （4）

沙普利值為實(shí)現(xiàn)特殊市場(chǎng)的穩(wěn)定匹配提供了理論工具，如可幫助企業(yè)根據(jù)邊際貢獻(xiàn)進(jìn)行分配。由于沙普利值的直觀吸引力和數(shù)學(xué)上的易處理性，它已被應(yīng)用于大型經(jīng)濟(jì)模型中，如交換經(jīng)濟(jì)模型，其中該值主要解答的概念是競(jìng)爭均衡。沙普利值在經(jīng)濟(jì)理論上的其他應(yīng)用還有稅收模型。此外，確定沙普利值的那些公理可以方便地轉(zhuǎn)換成適合于解決諸如以一種公平的方式考察配置聯(lián)合成本的問題。

2市場(chǎng)設(shè)計(jì)

穩(wěn)定匹配結(jié)果是實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行市場(chǎng)設(shè)計(jì)的目標(biāo)。這里的“穩(wěn)定”指參與匹配的各方主體，都不再有激勵(lì)做出偏離已達(dá)成的均衡配置行為的狀態(tài)。因此，所產(chǎn)生的匹配結(jié)果是穩(wěn)定的，這個(gè)匹配機(jī)制是可持續(xù)的，其核心是設(shè)計(jì)出實(shí)現(xiàn)機(jī)制。對(duì)此，沙普利根據(jù)匹配主體的不同，將其劃分為兩類：一是彼此具有不同偏好的經(jīng)濟(jì)主體間的相互匹配，如男女婚配，也稱雙邊市場(chǎng)匹配；二是有偏好的經(jīng)濟(jì)主體與無偏好的客觀物體間的相互匹配，如病人與器官移植匹配，亦稱單邊市場(chǎng)匹配。對(duì)應(yīng)上述兩類問題的實(shí)現(xiàn)機(jī)制，沙普利提出了針對(duì)雙邊市場(chǎng)匹配問題的遞延接受算法和針對(duì)單邊市場(chǎng)匹配問題的頂級(jí)交易循環(huán)機(jī)制，得到了上述兩類特殊市場(chǎng)問題的穩(wěn)定配置解。穩(wěn)定雙邊市場(chǎng)匹配是指在匹配的決策過程中，充分考慮匹配雙方主體需求的滿意度，使主體間達(dá)成最穩(wěn)定的配對(duì)，即不再有激勵(lì)尋求其他匹配機(jī)會(huì)。

值得指出的是，穩(wěn)定匹配機(jī)制是一種借助了“無形之手”和“有形之手”兩只手共同為之的機(jī)制，用“有形之手”構(gòu)造一種博弈局，或稱市場(chǎng)機(jī)制，目的是獲得最優(yōu)且穩(wěn)定的配置結(jié)果。 市場(chǎng)設(shè)計(jì)的核心工具是沙普利提出的遞延接受算法。 羅斯運(yùn)用遞延接受算法，結(jié)合實(shí)證研究、計(jì)算機(jī)模擬和實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)，解決了美國實(shí)習(xí)醫(yī)生招聘市場(chǎng)、美國大城市（紐約和波士頓等）公立學(xué)校招生選擇等一系列特殊市場(chǎng)實(shí)際問題。

在價(jià)格機(jī)制不能有效配置資源的特殊市場(chǎng)中，資源的配置主要通過配給或參與者的相互匹配達(dá)成，因而本質(zhì)上是一個(gè)合作博弈問題。合作博弈的總支付目標(biāo)是博弈雙方的利益都有所增加，或至少一方的利益增加，而另一方的利益不受損害，即集合的利益有所增加。合作博弈通過合作形成集團(tuán)或聯(lián)盟從而使總收益達(dá)到最大，這與穩(wěn)定匹配理論的市場(chǎng)設(shè)計(jì)目標(biāo)一致，即找到使集合收益最大化的匹配方式。

五、結(jié) 語

從表象上看，從實(shí)證主義的一般均衡到實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的穩(wěn)定匹配是研究方法的變遷。然而在研究方法差異的背后，更值得關(guān)注的是經(jīng)濟(jì)思想，以及由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向的實(shí)質(zhì)性改變。

如果說一般均衡求證的是一個(gè)理論上的精確均衡點(diǎn)的話，穩(wěn)定匹配則是在努力尋求合意的資源匹配。顯然，均衡點(diǎn)是特殊的、偶然的和更多理論意義上的概念。匹配則是普遍的、通常的和更切實(shí)際的現(xiàn)實(shí)。因此，從一般均衡到穩(wěn)定匹配意味著經(jīng)濟(jì)學(xué)思維從追求理論本身的精致，轉(zhuǎn)向探求現(xiàn)實(shí)真諦的努力。

一般均衡理論以理性經(jīng)濟(jì)人為基石，崇尚自由市場(chǎng)機(jī)制的萬能性。因此，在屢屢發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)面前，只能垂手于自由市場(chǎng)的“自愈”。實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)看到了經(jīng)濟(jì)行為和決策過程中的不確定性，看到了影響決策過程的元素并非如實(shí)證主義所描述的那般理性和完美，因而現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)濟(jì)結(jié)果往往偏離一般均衡，而雙向合意的匹配才是可實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)定常態(tài)。穩(wěn)定匹配是在有限信息和有限認(rèn)知條件下的博弈決策結(jié)果，從完美到有限，實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)帶給經(jīng)濟(jì)學(xué)一個(gè)更廣闊的平臺(tái)。

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)崇尚理論對(duì)經(jīng)濟(jì)問題的精致解釋，因而理論往往產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)事件之后，經(jīng)濟(jì)學(xué)由此被看成是解釋世界的理論。實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)則思考穩(wěn)定匹配的形成機(jī)制，強(qiáng)調(diào)彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷的機(jī)制設(shè)計(jì)，使經(jīng)濟(jì)學(xué)第一次從解釋世界走向改造世界。顯然，從實(shí)證主義的一般均衡到實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的穩(wěn)定匹配是經(jīng)濟(jì)學(xué)真正從解釋性學(xué)科走向應(yīng)用性學(xué)科的里程碑。 參考文獻(xiàn)：

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A Study on the Economic Thoughts from "General Equilibrium" to "Stable Matching"

Li Xing 1，Jiang Qing1

（1Economics andManagement School， Wuhan University， Wuhan 430072， China）

Abstract： The new classical economic theory with the delegate of positivists endorses the pursuit of general equilibrium under the free market mechanism， while experimental economics argues that it is not reliable to allocate resources only by price function If general equilibrium is just a derivation under strict theoretical premises， the “stable matching” based on “market design” is a more realistic balance This paper discriminates the premises， research methods and economic policy of positivist and experimental economics It shows that the “stable matching” theory of experimental economics is a milestone for economics from an explanatory subject to an applied one

Key words： stable matching； market design； general equilibrium； positivists； experimental economics

（責(zé)任編輯：孫 艷）