喬忠霄

聯(lián)保方式的個(gè)人助業(yè)貸款是指建設(shè)銀行向以三個(gè)（含）以上的自然人組成的聯(lián)保團(tuán)體的每個(gè)成員發(fā)放用于滿足其生產(chǎn)經(jīng)營資金需求的人民幣貸款。團(tuán)體成員自愿組合，均可為借款人，團(tuán)體成員對(duì)團(tuán)體中的所有貸款共同承擔(dān)連帶責(zé)任保證責(zé)任。該種聯(lián)保方式改變了傳統(tǒng)的“優(yōu)質(zhì)個(gè)人客戶+有效資產(chǎn)抵押”的個(gè)人助業(yè)貸款模式，幫助中小企業(yè)主、個(gè)體工商業(yè)戶由于抵（質(zhì)）押物不足、信息不對(duì)稱造成融資困難等問題，是一種無需抵押、以聯(lián)保形式保證貸款安全的信貸產(chǎn)品。中小企業(yè)主、個(gè)體工商業(yè)戶通過自主結(jié)合形成聯(lián)保團(tuán)體，從而實(shí)現(xiàn)聯(lián)保團(tuán)體成員之間橫向約束監(jiān)督，相互提供連帶責(zé)任保證，并依據(jù)成員各自的承貸能力、資金需求，在無需提供任何抵押物的前提下，共同向銀行申請(qǐng)貸款。開辦聯(lián)保方式個(gè)人助業(yè)貸款業(yè)務(wù)，既可以有效解決中小企業(yè)主、個(gè)體工商業(yè)戶貸款融資難的問題，也可以促進(jìn)、加快個(gè)人助業(yè)貸款業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展，培育個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)新的利潤增長點(diǎn)。

一、聯(lián)保方式個(gè)人助業(yè)貸款業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，聯(lián)保團(tuán)體貸款的平均違約水平與所在的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r有很大關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)信用環(huán)境良好、市場發(fā)育程度高，其社會(huì)約束和對(duì)個(gè)人違約者的約束強(qiáng)，則團(tuán)體內(nèi)部貸款清償率高；反之，則貸款違約率高。

2、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。由于聯(lián)保貸款的借款人多集中在同一行業(yè)、同一產(chǎn)業(yè)，因此相比其他金融產(chǎn)品，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)聯(lián)保貸款造成的損失會(huì)更大。由于中小企業(yè)主、個(gè)體工商業(yè)務(wù)受教育水平與居住地域限制，獲取市場信息渠道有限，獲取市場信息能力弱，對(duì)市場供求關(guān)系調(diào)節(jié)作用反應(yīng)慢，而且反應(yīng)行為具有滯后性。一旦因市場供求關(guān)系變化造成損失，短時(shí)間內(nèi)很難改變局面。相同行業(yè)、相同產(chǎn)品又極易受市場風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一影響，同一行業(yè)的一個(gè)產(chǎn)品出現(xiàn)銷路不暢，整個(gè)行業(yè)產(chǎn)品很快被波及，甚至?xí)绊懻麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成敗。所以，聯(lián)保方式個(gè)人助業(yè)貸款具有相對(duì)較強(qiáng)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）欺詐性風(fēng)險(xiǎn)。聯(lián)保團(tuán)體構(gòu)成的前提是完全自愿，這樣才有可能落實(shí)連帶保證責(zé)任。但在實(shí)際操作中，存在有的為了湊足規(guī)定的聯(lián)保戶數(shù)，形成聯(lián)保團(tuán)體成員資金實(shí)力良莠不齊；有的是迫于各種壓力或出于某種動(dòng)機(jī)加入聯(lián)保團(tuán)體，等等。這樣的聯(lián)保團(tuán)體，一旦某個(gè)成員出現(xiàn)問題，其他成員很難做到自愿為其償還債務(wù)。

1、“多戶貸一戶用”是最大風(fēng)險(xiǎn)。聯(lián)保貸款集中使用風(fēng)險(xiǎn)是指聯(lián)保團(tuán)體所有成員出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，共同違約而使銀行貸款損失的可能性。具體表現(xiàn)為：貸前，借款人互相隱瞞信息，騙取貸款；多人貸款，一人專用；貸后，借款人彼此放任貸款使用情況，不向銀行進(jìn)行信息反饋；某成員違約后，其余成員相互攀比，坐等觀望，不承擔(dān)連帶還款責(zé)任；貸款到期后，集體串謀和準(zhǔn)串謀拒不還款等。

從近些年我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況來看，某一借款人集中用款的違規(guī)情況可分為三類：第一類，集中用款人為某一聯(lián)保團(tuán)體中的某一人，這類聯(lián)保團(tuán)體中的成員各自經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)大不相同，團(tuán)體中的非用款人與集中用款人年收入差別較大，他們之所以參加聯(lián)保，主要是為在人數(shù)上滿足組建聯(lián)保小組的要求，幫助集中用款人獲得更多貸款；第二類，集中用款人通過一個(gè)聯(lián)保團(tuán)體獲得貸款，但自己并不是聯(lián)保團(tuán)體的成員。集中用款人與聯(lián)保團(tuán)體成員可能認(rèn)識(shí)，也可能完全不認(rèn)識(shí)，而是通過第三人接洽的，第三人收取手續(xù)費(fèi)。集中用款人承諾會(huì)按期以聯(lián)保小組各成員名義還款，但一般沒有合法的約束性文件；第三類，集中用款人通過多個(gè)聯(lián)保團(tuán)體獲得貸款，但自己獨(dú)立于這些聯(lián)保團(tuán)體之外。集中用款人承諾支付每個(gè)聯(lián)保成員酬勞，并按期以各聯(lián)保成員名義還款，但并無合法的約束性文件。以上三種集中用款的問題，還款風(fēng)險(xiǎn)依次增加，導(dǎo)致銀行授信風(fēng)險(xiǎn)與成本倍增，一旦貸款發(fā)生逾期，會(huì)使得逾期率陡增，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展極為不利。因此，銀行要謹(jǐn)慎對(duì)待聯(lián)保貸款中的集中用款問題，要認(rèn)真權(quán)衡這種違規(guī)貸款方式給銀行帶來的短期效益與長期巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2、團(tuán)體成員的合謀欺騙將使聯(lián)保模式失效。團(tuán)體聯(lián)保模式將分辨借款人潛在風(fēng)險(xiǎn)高低的責(zé)任交給了借款人自己，讓他們自己去識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并相互監(jiān)督履行合約，可以在一定程度上緩解逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，但其局限性也是很明顯的。如果我們從動(dòng)態(tài)角度考慮問題，團(tuán)體成員在獲得成功以后合謀欺騙銀行，團(tuán)體成員之間的相互監(jiān)督機(jī)制在還款環(huán)節(jié)上是完全失效的，則團(tuán)體聯(lián)保模式也將失效。

3、“壘大戶”欺騙。銀行內(nèi)部工作人員采用“頂名”、“冒名”發(fā)放貸款，形成“壘大戶”，將貸款發(fā)放給他人或者本人使用；一些與銀行工作人員關(guān)系密切，或者利用自己的特殊地位，或者利用自己良好的人緣，動(dòng)員親戚、朋友和其他人貸款為其使用，借款人或擔(dān)保人只是礙于情面才同意借款或擔(dān)保，此類人將欺騙得來的貸款資金用于做生意、購買汽車、賭博、開發(fā)項(xiàng)目等，有的經(jīng)營虧損，有的揮霍一空，也有的以非法占有為目的，拒不償還。無論是銀行內(nèi)部人員參與還是借款人之間串通的情況，這種壘大戶、“多戶貸一戶用”現(xiàn)象都有其共同的特點(diǎn)——具有欺騙性的動(dòng)機(jī)。

二、對(duì)策及建議

（一）宏觀層面?？傮w上，要建立對(duì)失信者的社會(huì)懲罰制度。要建立和維護(hù)一個(gè)有信譽(yù)和高效的借貸市場，違約者必須受到懲罰，即對(duì)失信的聯(lián)保團(tuán)體進(jìn)行懲罰，提高其違約成本。一是對(duì)貸款不能按期歸還的，立即停止對(duì)聯(lián)保團(tuán)體所有成員的貸款，并清收現(xiàn)有貸款；二是公布違約者的信用狀況，使聯(lián)保團(tuán)體的違約成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于貸款本息總額。通過建立適當(dāng)?shù)氖耪邞土P機(jī)制，使守信者受益、違約者受損，最終驅(qū)使所有企業(yè)自覺地堅(jiān)守誠信。

（二）操作層面

1、聯(lián)保團(tuán)體的建立與選擇要采取“自愿組合”和“好中選優(yōu)”的原則。在聯(lián)保團(tuán)體的組建過程中，要堅(jiān)持自愿組合原則，充分尊重聯(lián)保團(tuán)體成員的意愿，既要對(duì)團(tuán)體成員聯(lián)保貸款的規(guī)定進(jìn)行告知，讓他們了解自己應(yīng)承擔(dān)的權(quán)利和義務(wù)，又要廣泛征求聯(lián)保成員的意見和建議，真正體現(xiàn)聯(lián)保團(tuán)體組建的“公開、公正、平等、自愿”原則；同時(shí)也要充分體現(xiàn)優(yōu)質(zhì)客戶的選擇，實(shí)行差別化的服務(wù)理念，對(duì)資金實(shí)力雄厚，既有加工廠又有銷售門店的客戶，要優(yōu)先受理，貸款額度可以高些；建議聯(lián)保團(tuán)體成員在組建時(shí)選擇1戶資金實(shí)力雄厚的“有廠有店”的作為聯(lián)保體的牽頭借款人，有利于聯(lián)保團(tuán)體貸款的成功，也有利銀行有效的控制風(fēng)險(xiǎn)。

2、聯(lián)保團(tuán)體成員間逐步推進(jìn)行業(yè)交叉聯(lián)保，合理確定聯(lián)保體的規(guī)模。由于聯(lián)保體成員存在經(jīng)濟(jì)行為相同或相似的特征，成員之間收益相關(guān)度高。為防止聯(lián)保體行業(yè)過于集中而形成聯(lián)保體整體的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，建議在選擇客戶時(shí)：首先，要加強(qiáng)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)情況的詳細(xì)分析，選擇優(yōu)勢行業(yè)中有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢和市場占有率的客戶加入；其次，組建聯(lián)保體時(shí)，既要形成聯(lián)保體規(guī)模效應(yīng)，又要控制聯(lián)保體系統(tǒng)性違約的風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)保體規(guī)模一定要適中，建議3戶左右為宜，額度核定采取“就低不就高”原則。

3、加強(qiáng)對(duì)聯(lián)保體成員貸款監(jiān)管力度。第一，為了更好地全面掌控個(gè)體工商戶的經(jīng)營和結(jié)算情況，聯(lián)保體成員都要在銀行開立資金結(jié)算賬戶，主要資金劃轉(zhuǎn)通過銀行結(jié)算；第二，聯(lián)保體成員不允許加入其他聯(lián)保體，并盡可能減少多頭授信或?qū)Τ蓡T貸款總量進(jìn)行限制；第三，要求聯(lián)保體成員對(duì)銀行高度透明，貸款時(shí)成員要提供資金使用計(jì)劃及用途，銷售回款必須回到銀行資金賬戶，以便銀行通過銀行流水、現(xiàn)金流情況及時(shí)掌握、了解借款人的經(jīng)營狀況。

4、嚴(yán)格管理，防范風(fēng)險(xiǎn)，建立預(yù)警機(jī)制。要制定細(xì)化的貸款服務(wù)方案，規(guī)范業(yè)務(wù)行為，嚴(yán)格執(zhí)行雙人調(diào)查及“三查”制度，加強(qiáng)貸后跟蹤管理，發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要作用，明確崗位責(zé)任，互相監(jiān)督，切實(shí)把好聯(lián)保貸款投放關(guān)。

5、定期對(duì)現(xiàn)有聯(lián)保小組進(jìn)行金融知識(shí)輔導(dǎo)和宣傳，普及信貸知識(shí)，公開信貸承諾，引導(dǎo)廣大中小企業(yè)主、個(gè)體工商戶樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高還款積極性。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]吳軍，魏果望.中小企業(yè)聯(lián)保貸款的機(jī)制設(shè)計(jì)之惑——基于上海鋼貿(mào)業(yè)的案例研究[J].中國經(jīng)濟(jì)問題，2014.1.

[2]李耀華，魏果望.“救命稻草”到“金融瘟疫”的蹺蹺板——中小企業(yè)聯(lián)保貸款的案例與演化博弈分析[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2013.6.

[3]周懷峰，黎日榮.中小企業(yè)聯(lián)保貸款的約束機(jī)制及成員規(guī)模的確定[J].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2011.11.

[4]謝世清，李四光.中小企業(yè)聯(lián)保貸款的信譽(yù)博弈分析[J].經(jīng)濟(jì)研究，2011.1.