摘 "要：開封市民間金融在促進(jìn)民營中小企業(yè)的發(fā)展，緩解中小企業(yè)融資難，提高資金的使用效率，彌補(bǔ)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的缺陷等方面發(fā)揮著極其重要的作用。但是，由于民間金融自身缺乏規(guī)范性，同時又處于監(jiān)管部門的監(jiān)管之外，以致不少不法分子打著民間融資的旗號，從事非法活動，嚴(yán)重影響了民間金融的正常發(fā)展，同時也蘊(yùn)藏著極高的金融風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：民間金融;風(fēng)險;問題;

文章編號：1674-3520（2015）-11-00-01

開封市區(qū)及所屬四縣有各類擔(dān)保公司、投資公司、投資咨詢公司等民間金融機(jī)構(gòu)數(shù)百家。它們基本上都從事著違規(guī)的高息吸存、高息放貸業(yè)務(wù)，民間金融市場出現(xiàn)了游資化傾向和“錢生錢”的虛擬游戲。導(dǎo)致了開封市民間金融業(yè)發(fā)展存在著經(jīng)營風(fēng)險高，增加金融市場的不穩(wěn)定性;發(fā)展不規(guī)范，不利于政府的宏觀調(diào)控;政策法規(guī)制度缺失，監(jiān)管困難;融資性擔(dān)保公司問題突出，引發(fā)經(jīng)濟(jì)社會不穩(wěn)定等一系列嚴(yán)重問題。

一、開封市民間金融發(fā)展現(xiàn)狀

開封市民間金融——即各種類型的投資擔(dān)保公司的興起大致是在2006年前后，2010—2012年進(jìn)入快速發(fā)展期，2013年以來，呈爆發(fā)式增長。通過與政府職能部門的座談，走訪和實地調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)，目前，開封市區(qū)及所屬四縣，各類擔(dān)保公司、投資公司、投資咨詢公司、資產(chǎn)管理公司、商貿(mào)公司、寄售寄賣公司、財務(wù)公司有數(shù)百家，它們基本上都從事著違規(guī)的高息吸存、高息放貸業(yè)務(wù)，這些民間金融機(jī)構(gòu)吸收的資金并沒有真正投入到民營中小企業(yè)發(fā)展或是生產(chǎn)生活需要中去，而是將資金用于房地產(chǎn)和一些短缺原材料的炒作，或者是用于投資高風(fēng)險項目以期短時間內(nèi)獲取高回報，民間金融市場出現(xiàn)了游資化傾向和“錢生錢”的虛擬游戲，其中大部分資金或者存到上一級融資機(jī)構(gòu)和更大的融資公司，或者投向房地產(chǎn)開發(fā)公司。通過調(diào)研，我們對開封市各類非銀行的民間金融組織的情況有了大致的了解，其特點如下：1、民間金融商戶形式多樣，經(jīng)營業(yè)務(wù)大致相同。在走訪調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，開封市區(qū)及所屬四縣掛牌營業(yè)的民間金融商戶形式多樣，其公司種類大致有：擔(dān)保公司、投資公司、投資擔(dān)保公司、投資咨詢公司、資產(chǎn)管理公司、財務(wù)公司、寄售公司、傳媒公司、商貿(mào)公司、汽車貿(mào)易公司、典當(dāng)行、農(nóng)村合作社等。2、民間金融商戶自有資金不足，抗風(fēng)險能力差。除少數(shù)公司自有資本金比較充足外，大多數(shù)公司注冊資本金較少，有的甚至僅有20萬、10萬注冊資金。這些公司大多從事高息吸存高息放貸業(yè)務(wù)，其自有資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能抵抗由此帶來的經(jīng)營風(fēng)險。3、民間金融業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡單，經(jīng)營管理不規(guī)范。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比，民間金融組織結(jié)構(gòu)比較單一，缺少專業(yè)的投資理財專家和金融從業(yè)人員，甚至有一些民間金融機(jī)構(gòu)未在工商、工信等政府職能部門登記注冊。由于缺少外部的監(jiān)管約束和內(nèi)部的科學(xué)管理機(jī)制，其業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度和規(guī)模往往帶有很大的盲目性和隨意性，為了獲得高收益，違規(guī)高息吸收存款和非法集資，非法從事金融業(yè)務(wù)和高利貸。4、民間金融業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊。在全市范圍內(nèi)民間金融從業(yè)人員中一部分是各家商業(yè)銀行的退休退職人員（特別是開封市區(qū)的這類公司），這些人員具有一定的銀行知識和從業(yè)經(jīng)歷，對經(jīng)營銀行借貸具有一定的風(fēng)險控制能力。但是各縣的民間金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員的金融知識和銀行從業(yè)素質(zhì)較差，對存貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制能力較差。5、民間金融業(yè)缺乏有效的監(jiān)管，市場管理混亂。獲準(zhǔn)審批的公司都有明確的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，但是這些公司并沒有嚴(yán)格的按獲準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營，而是私自從事非法的高息存貸業(yè)務(wù)，政府審批部門對這些公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動和資金賬戶往來并沒有進(jìn)行有效的監(jiān)管，對其從事的違規(guī)違法經(jīng)營活動疏于監(jiān)管;而那些未獲準(zhǔn)審批的公司更是無人監(jiān)管，正是在這種情況下助長了民間高息吸存、高息放貸行為的盛行，民間金融市場處于非常混亂的狀態(tài)中，對社會秩序的穩(wěn)定存在著極大的危害。

二、開封市民間金融存在的突出問題及風(fēng)險

（一）合規(guī)民間金融機(jī)構(gòu)存在的問題。據(jù)市工信局提供的資料顯示，開封全市范圍內(nèi)經(jīng)過省、市、縣三級備案的擔(dān)保公司有26家，獲得金融資格許可證的僅10家。存在著資金少、規(guī)模小，業(yè)務(wù)少、對中小微企業(yè)及“三農(nóng)”支持有限的問題。其存在的風(fēng)險是，這種企業(yè)有著深刻的政府背景，政府出資，財政控股占大頭。這樣，一方面貸款企業(yè)會認(rèn)為反正是財政的錢，一旦經(jīng)營不善，會欠賬不還。另一方面，政府干預(yù)過多，比如領(lǐng)導(dǎo)看中的企業(yè)，介紹過來讓幫助融資，如果企業(yè)有實力，問題不大，如果實力不強(qiáng)，償貸能力差，會有企業(yè)違約的風(fēng)險。

（二）各類違規(guī)的民間金融機(jī)構(gòu)存在的突出問題及存在的風(fēng)險。我市各類違規(guī)進(jìn)行投融資業(yè)務(wù)的民間金融機(jī)構(gòu)，在其爆發(fā)式增長的同時，也給經(jīng)濟(jì)社會帶來了一定的負(fù)面影響，存在著潛在的風(fēng)險。

1、對國家金融帶來沖擊。民間金融規(guī)模的不斷膨脹以及民間融資高利率、高收益的特征，必然會吸引大量正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金轉(zhuǎn)投民間金融市場，導(dǎo)致銀行儲蓄存款和信貸資金規(guī)模的萎縮，加劇了不正當(dāng)競爭，影響到金融市場秩序的穩(wěn)定。據(jù)杞縣農(nóng)村信用社介紹，目前他們觀察到的各類融資性民間金融實體僅縣城就有198家，還不包括沒有門店，不掛招牌，在代銷點、小超市甚至就在家里操作的，也不包括更為廣大的農(nóng)村。保守估計，杞縣非法融資人員不少于3000人，融資金額不少于10億。杞縣民眾思想比較保守，個人投資少，渠道窄，沒有多少個體小加工作坊，收入來源大部分是外出打工，賺的錢存入縣里各家銀行，所以，杞縣存款余額在各縣是最大的，凈增速度也是最快的，現(xiàn)在這種情況很不正常。通過調(diào)研，發(fā)現(xiàn)很大一部分從銀行流入了民間金融，而且是錢圈錢、錢生錢，利率疊加、推高。攬到的錢，有60—70%由分支機(jī)構(gòu)交到上層公司，流出杞縣，形成資金流的“虹吸現(xiàn)象”，可以說，這是經(jīng)濟(jì)在“失血”，對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展損失難估。2、削弱國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力。民間金融吸納的大量資金，游離于官方的統(tǒng)計和監(jiān)管體系之外，宏觀經(jīng)濟(jì)體系中的流動性總量被不知不覺地放大了，嚴(yán)重影響著國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力，在一定程度上架空了貨幣政策，扭曲了其傳導(dǎo)機(jī)制，不利于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的貫徹和實現(xiàn)。3、高風(fēng)險增加社會不穩(wěn)定因素。民間金融交易游離于國家政策法規(guī)和金融監(jiān)管之外，缺乏制度保障，資金供求雙方實際上是一種缺乏法律約束的信用關(guān)系，隨著民間借貸的法律糾紛日漸增多，使得民間金融市場始終潛伏著引發(fā)社會問題的風(fēng)險。（1）抵御市場風(fēng)險能力差，容易造成金融秩序混亂。由于組織形式不夠規(guī)范、管理方式落后、經(jīng)營范圍狹小、資金規(guī)模十分有限以及配套制度缺位等原因，使得民間金融組織抵御市場風(fēng)險的能力較差，一旦風(fēng)險被釋放出來，勢必造成金融秩序的混亂，甚至有可能波及到正規(guī)金融市場。（2）民間金融市場的高利率，使人們不惜鋌而走險。民間金融利率大多超過了同期貸款基準(zhǔn)利率的4倍。在高利率、高收益的誘惑下，一方面吹大了民間金融泡沫，另一方面，使企業(yè)原來就很緊的資金鏈變得更加脆弱。更可怕的是，參與投資的人已有社會全員化的趨勢。一旦出事，轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的風(fēng)險貸款，危及整個金融系統(tǒng)。

通過以上分析，開封市民間金融危機(jī)重重，各類非法經(jīng)營的擔(dān)保公司不僅嚴(yán)重影響了民間金融的正常發(fā)展，同時也蘊(yùn)藏著極高的金融風(fēng)險，應(yīng)該引起各級領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)和政府金融部門的高度重視。