銀監(jiān)會(huì)起草《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》

1月16日，為規(guī)范商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，銀監(jiān)會(huì)起草《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），禁止將授信資金、發(fā)行債券籌集的資金和籌集的他人資金等用于發(fā)放委托貸款。

《辦法》明確委托貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的委托代理業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行履行相應(yīng)職責(zé)，收取代理手續(xù)費(fèi)，但不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行嚴(yán)禁接受?chē)?guó)家規(guī)定具有特殊用途的各類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)基金、銀行授信資金、發(fā)行債券籌集的資金、籌集的他人資金等用于發(fā)放委托貸款。

《辦法》要求商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格隔離委托貸款業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并規(guī)定委托貸款資金用途，不得用于生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資國(guó)家明令禁止的產(chǎn)品和項(xiàng)目，不得從事債券、期貨、金融衍生品、理財(cái)產(chǎn)品、股本權(quán)益等投資，或者作為注冊(cè)資本金、注冊(cè)驗(yàn)資或增資擴(kuò)股。

證監(jiān)會(huì)發(fā)文規(guī)范股票期權(quán)交易

1月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)現(xiàn)正式發(fā)布《股票期權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)辦法》）及《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與股票期權(quán)交易試點(diǎn)指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），自公布之日起施行。

股票期權(quán)是期、現(xiàn)貨連接緊密的衍生產(chǎn)品。目前我國(guó)證券現(xiàn)貨交易和期貨交易分別由《證券法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）規(guī)制，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券法》和《條例》授權(quán)，分別以部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件的形式出臺(tái)《試點(diǎn)辦法》和《指引》，為股票期權(quán)交易提供上位法依據(jù)?！对圏c(diǎn)辦法》參照《條例》的體例，共30條，包括“股票期權(quán)交易場(chǎng)所和結(jié)算機(jī)構(gòu)”“證券公司和期貨公司與股票期權(quán)相關(guān)的業(yè)務(wù)資格”“投資者保護(hù)”“股票期權(quán)風(fēng)控措施”及“其他規(guī)定”五方面內(nèi)容?！吨敢饭?4條，包括“證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有關(guān)要求”“證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)、做市及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股票期權(quán)的有關(guān)要求”“證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化內(nèi)控管理及計(jì)算風(fēng)控指標(biāo)等監(jiān)管要求”三方面內(nèi)容。