互聯(lián)網(wǎng)金融要實現(xiàn)創(chuàng)新，但其本質(zhì)仍然是金融，仍需要遵循金融的內(nèi)在規(guī)律。特別是涉及資金、涉及公眾存款人利益的金融業(yè)務(wù)，其風險底線和監(jiān)管規(guī)則不可突破、不可逾越。

1月14日，銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫在2015中國新經(jīng)濟年會上表示，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新活動，但風險底線和監(jiān)管規(guī)則不可突破、不可逾越。對于不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，依據(jù)其金融類別屬性、業(yè)務(wù)復(fù)雜性、涉眾性、金融關(guān)聯(lián)性等方面實施差別化的監(jiān)管方式。同時強調(diào)，要保護消費者的合法知情權(quán)、個人信息等，任何機構(gòu)不得利用自身優(yōu)勢地位擅自動用客戶資產(chǎn)或泄露客戶信息。

他對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出了八方面建議。

創(chuàng)新監(jiān)管

針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，監(jiān)管體系也要發(fā)展創(chuàng)新。第一，要加強“互聯(lián)網(wǎng)化”“信息化”監(jiān)管手段的探索和建設(shè)。注重信息的監(jiān)測分析，打造各類“線上”監(jiān)管工具和專業(yè)化系統(tǒng)。第二，明確統(tǒng)一的監(jiān)管標準。按照業(yè)務(wù)實質(zhì)，強化功能監(jiān)管和行為監(jiān)管，同質(zhì)同類業(yè)務(wù)應(yīng)遵從同樣的監(jiān)管規(guī)范，不因機構(gòu)形態(tài)不同而有所差異。第三，培育多層次的監(jiān)管體系。做好跨部委的橫向監(jiān)管協(xié)調(diào)，強化全國與區(qū)域的縱向監(jiān)管聯(lián)動，引入審計、評估、法律、新聞媒體等市場化專業(yè)機構(gòu)的評價、監(jiān)督功能，發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用。同時加強知識宣傳普及和投資者教育，動員好市場和公眾監(jiān)督的力量。

適度監(jiān)管

從我國發(fā)展實踐來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的許多業(yè)務(wù)模式和服務(wù)產(chǎn)品是金融發(fā)達國家所沒有的，業(yè)務(wù)規(guī)模也上升得比較快，這也從另一個側(cè)面反映了我國在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新方面一直保持了寬松包容、謹慎觀察的政策態(tài)度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管將堅持從風險防控的目的出發(fā)、從公眾合法利益的保障出發(fā)，明確“紅線”，堅守“底線”，筑好“高壓線”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當珍惜發(fā)展環(huán)境，做到守法合規(guī)，立足長遠，夯實基礎(chǔ)，不要急功近利，不要監(jiān)管套利，以負責任的態(tài)度經(jīng)營發(fā)展，防控風險，穩(wěn)健扎實地服務(wù)金融薄弱領(lǐng)域的真實需求。

分類監(jiān)管

對于不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，依據(jù)其金融類別屬性、業(yè)務(wù)復(fù)雜性、涉眾性、金融關(guān)聯(lián)性等方面實施差別化的監(jiān)管方式。潛在金融風險越大、影響越廣泛，其承受的監(jiān)管壓力和監(jiān)管成本應(yīng)相應(yīng)提高。例如：對于金額規(guī)模大、涉及群體眾多、有系統(tǒng)影響性的業(yè)務(wù)，應(yīng)與正規(guī)的金融體系管理統(tǒng)一標準和監(jiān)管強度。對于提供微小金額、特定群體和人數(shù)有限群體的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，應(yīng)注意發(fā)揮自律規(guī)則和市場競爭的作用，避免賦予過高的監(jiān)管成本。

協(xié)同監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)具有跨地域、跨行業(yè)、跨時空的無邊界特點，互聯(lián)網(wǎng)上運行的金融業(yè)務(wù)也相應(yīng)增加了交易的瞬時性、跨界性和關(guān)聯(lián)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管首先關(guān)注金融行為的本質(zhì)屬性，存款、貸款、匯款、代理銷售等金融業(yè)務(wù)不因處于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境而發(fā)生質(zhì)的改變，仍需遵守現(xiàn)有的金融法規(guī)，各個環(huán)節(jié)的經(jīng)營主體仍然承擔風險責任。在此基礎(chǔ)上，不同行業(yè)的監(jiān)管部門加強監(jiān)管協(xié)作，共同提升風險反應(yīng)效率，按照互聯(lián)網(wǎng)運行的特點，推進監(jiān)管的“無縫對接”。

依法合規(guī)原則

互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當遵守金融法律法規(guī)的規(guī)則，對于法定特許領(lǐng)域應(yīng)首先取得相應(yīng)的許可。已有監(jiān)管法規(guī)做出規(guī)定的，應(yīng)遵守現(xiàn)有規(guī)定，尚無明確法規(guī)規(guī)則的，應(yīng)遵循金融風險管理的一般規(guī)律和準則，服從行業(yè)操守，等待法律法規(guī)的完善和明確。從事金融信息服務(wù)的應(yīng)明確自身的信息中介地位，不能違法集資、違規(guī)擔保，或是異化為承擔信用風險和流動性風險的信用中介。

支持實體經(jīng)濟

互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)圍繞實體經(jīng)濟的需要進行創(chuàng)新，要注重發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)律，有利于提高市場效率，有利于管控金融風險，有利于降低服務(wù)成本，有利于豐富客戶選擇。不要“以錢炒錢”“資金空轉(zhuǎn)”、追求虛擬價值。

信息充分披露

互聯(lián)網(wǎng)的特征是信息公開透明，互聯(lián)網(wǎng)金融的信息透明度應(yīng)當遵從更高標準，服從更嚴要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營要經(jīng)得起外部審計、經(jīng)得起法律審查、經(jīng)得起外部評級、經(jīng)得起新聞監(jiān)督?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)在提供服務(wù)過程中，要做到了解自身客戶、了解自身產(chǎn)品、了解自身風險。要向投資者提供風險承受能力評估，充分揭示風險，充分提供信息。把投資者的利益和資金安全置于更高的地位。

金融消費者的權(quán)益保護應(yīng)處于核心位置

互聯(lián)網(wǎng)交易的“非面對面”特性，一般投資者不易充分了解金融業(yè)務(wù)風險，只能按照產(chǎn)品提供者給出的提示進行操作，在消費活動中難以進行自我保護，集中體現(xiàn)在風險揭示、資金安全、銀行賬戶信息安全和自身隱私信息保護等方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要以更嚴格的標準強化投資者保護、風險意識培養(yǎng)和金融教育等功能。特別是涉及借貸、投資等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，要更加傾向于維護出借人、投資人等資金所有權(quán)的合法權(quán)益。同時，要保護客戶的合法知情權(quán)、個人信息等，任何機構(gòu)不得利用自身優(yōu)勢地位擅自動用客戶資產(chǎn)或泄露客戶信息。

（本文由王巖岫在2015年中國新經(jīng)濟年會上講話整理而成，題目為編者所加）

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