盡管屢戰(zhàn)屢敗，但“屢敗屢戰(zhàn)”的中國(guó)大媽正在成為“高風(fēng)險(xiǎn)偏好投資人”的代表，而現(xiàn)在，她們的目光則盯上了互聯(lián)網(wǎng)金融中的新星——P2P。眾多P2P公司也發(fā)現(xiàn)，相比曾經(jīng)的投資主力軍——小白領(lǐng)，大媽們才是一座真正的金礦。然而，面對(duì)漸成理財(cái)新寵的P2P，大媽們又該如何選擇？

三招選擇P2P平臺(tái)

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)目前有超過2000家P2P平臺(tái)。雖然央視曾稱，正規(guī)P2P要比銀行理財(cái)好得多，為正規(guī)的P2P平了反，但自2011年至今，出現(xiàn)問題的P2P平臺(tái)已超過210家。而隨著P2P行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，大浪淘沙的情況即將發(fā)生。

大部分大媽畢竟缺乏專業(yè)的金融和投資知識(shí)，雖然平日里從菜場(chǎng)到股市再到“財(cái)”場(chǎng)無不表現(xiàn)得精明過人，但卻往往經(jīng)受不住高息、開戶送禮等蠅頭小利的誘惑，從而落入不法P2P平臺(tái)設(shè)下的陷阱，那么如何找到央視報(bào)道的“正規(guī)P2P平臺(tái)”呢？國(guó)資P2P保必貸相關(guān)人士表示，P2P平臺(tái)出問題無非是以下幾個(gè)原因：第一，惡意詐騙、卷款潛逃。第二，風(fēng)控不力、違約率高企。第三，經(jīng)營(yíng)不善、資金鏈斷裂，這三點(diǎn)分別對(duì)應(yīng)的是P2P平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。熱衷于投資的大媽們?cè)谶x擇P2P平臺(tái)時(shí)，可以分別從這三個(gè)方面分別進(jìn)行甄別，以防觸雷。

防道德風(fēng)險(xiǎn)

P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融中的新興產(chǎn)品，而互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融。金融業(yè)對(duì)從業(yè)人員的要求較高，如銀行、證券機(jī)構(gòu)不僅有資格準(zhǔn)入，還有對(duì)從業(yè)人員職業(yè)背景的調(diào)查互助機(jī)制，但P2P行業(yè)目前還無法做到自查。因此大媽們?cè)谕顿Y之前，首先要詳細(xì)了解P2P公司和創(chuàng)始人的背景。一般來說，國(guó)資背景下的P2P，如上海保必貸、江蘇開鑫貸、陜西金開貸、安徽德眾金融等“安全級(jí)別”是比較高的;其次是大型金融集團(tuán)開設(shè)的P2P，如平安集團(tuán)的陸金所、招商銀行的“e+穩(wěn)健融資項(xiàng)目”等，由于具有金融背景，安全系數(shù)也較高;再次是上市公司、大型電商平臺(tái)、大型風(fēng)投投資公司或成立的P2P，如熊貓煙花旗下的銀湖網(wǎng)，勤上光電增資的好又貸，浙報(bào)傳媒、大連控股、凱恩股份、中捷股份多家上市公司聯(lián)合發(fā)起的前海理想金融等，電商平臺(tái)系P2P則有阿里旗下的招財(cái)寶，金銀島旗下的金聯(lián)儲(chǔ)和小米投資的積木盒子;風(fēng)投系P2P則有紅杉投資的拍拍貸、摯信和騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金投的人人貸等。

如果P2P沒有以上三類股東的背書，創(chuàng)始人的背景就很重要，如果創(chuàng)始人或股東有多年金融行業(yè)如銀行、小貸、典當(dāng)?shù)刃袠I(yè)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，那么安全系數(shù)相對(duì)會(huì)高一些，而如果是從其他行業(yè)轉(zhuǎn)型到P2P企業(yè)，且創(chuàng)始人又全無金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，那就要對(duì)這家P2P企業(yè)的實(shí)力打個(gè)問號(hào)了。

防技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)控制是P2P行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于P2P企業(yè)來說，除了傳統(tǒng)的風(fēng)控技術(shù)外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用也能夠提高P2P的風(fēng)控水平和效率。因此，一個(gè)正規(guī)且有一定規(guī)模的P2P公司，必定擁有強(qiáng)大的風(fēng)控和IT部門。

投資者在考察P2P時(shí)，除了創(chuàng)始人和股東，還要了解P2P企業(yè)的核心高管團(tuán)隊(duì)，如果有金融及IT方面的牛人和較大的風(fēng)控及IT團(tuán)隊(duì)，那么發(fā)生大規(guī)模信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性就不會(huì)太高，也不大會(huì)因?yàn)樵馐芎诳蜎_擊而導(dǎo)致網(wǎng)站倒閉。而如果一個(gè)P2P企業(yè)并沒有設(shè)立自己的IT部門，甚至連網(wǎng)站都是外包給別人的，那么就需要慎重考慮了。一個(gè)簡(jiǎn)單的鑒別方法就是看域名，近年來一些有實(shí)力的P2P公司，網(wǎng)站域名通常能夠代表企業(yè)，而如果域名是山寨其他一些著名網(wǎng)站的，那顯然就有“搗糨糊”之嫌。

防經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

P2P企業(yè)從經(jīng)營(yíng)上來說相對(duì)復(fù)雜，通常所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有自融、折標(biāo)等，對(duì)于普通的P2P投資者來說這些風(fēng)險(xiǎn)也是很難被察覺的。防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的方法有三種，一種比較簡(jiǎn)單的方法是看P2P的成立年限。在中國(guó)，3年的時(shí)間壽命是對(duì)絕大多數(shù)中小企業(yè)的一個(gè)考驗(yàn)，如果成立時(shí)間超過3年，則可以被認(rèn)為是經(jīng)受住了時(shí)間的考驗(yàn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

看P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的另一信號(hào)則是利率，目前國(guó)資背景下的P2P平臺(tái)給予投資端的年化利率通常較低，在8%～12%之間，民營(yíng)P2P的利率在12%～18%，如果高于這個(gè)利率范圍，那么投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就很大，因?yàn)樵诶实幕A(chǔ)上再加上P2P的服務(wù)費(fèi)率（通常在6%以上），借款方需要承受18%～24%的借款總成本，發(fā)生違約的可能性就會(huì)很大。利息永遠(yuǎn)低于本金，在選擇平臺(tái)時(shí)，投資者千萬不要為了高出3%～5%的利息，而擔(dān)上損失100%的本金的風(fēng)險(xiǎn)。

除了看利率的高低，大媽們還可以了解P2P平臺(tái)的投資者類型，如果是追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的風(fēng)險(xiǎn)偏好型人群，那么大媽們最好不要和他們一起“玩心跳”;更適合大媽們的是低風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者占多數(shù)的P2P平臺(tái)。比如不少國(guó)資P2P，其30%的投資者都是公務(wù)員，因此國(guó)資系P2P平臺(tái)也被稱為“公務(wù)員最青睞的P2P”。此外還有很大一部分是教師和醫(yī)生，眾所周知，公務(wù)員、醫(yī)生、教師這類人群由于職業(yè)原因，不像很多白領(lǐng)有大量時(shí)間用在研究和比較理財(cái)產(chǎn)品，因此在投資風(fēng)格上趨于保守。對(duì)于大媽這一類投資者來說，用來投資的資金可能是為子女準(zhǔn)備的留學(xué)學(xué)費(fèi)、婚房首付，也可能是自己的醫(yī)療基金、養(yǎng)老儲(chǔ)備，因此無法承擔(dān)過高的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)她們來說，選擇一個(gè)P2P平臺(tái)，安全性是首要考慮的因素，保守型的平臺(tái)才更符合風(fēng)險(xiǎn)承受能力。