1月8日，央行下發(fā)了《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)程開立人民幣銀行賬戶的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，并召集各大商業(yè)銀行相關(guān)部門負(fù)責(zé)人討論了遠(yuǎn)程開立人民幣銀行賬戶的相關(guān)事宜。此舉意味著銀行開卡、辦卡等線下業(yè)務(wù)必須面簽的要求將被放開，我們也得以展望理財產(chǎn)品在線銷售的前景。

面簽紅線制約線上業(yè)務(wù)

對于傳統(tǒng)銀行業(yè)來講，其業(yè)務(wù)布局模式極大地依賴于實體網(wǎng)點數(shù)量的增加。網(wǎng)點數(shù)量越多，意味著更廣泛的客戶覆蓋面和滲透率。在過去銀行業(yè)發(fā)展的黃金十年里，網(wǎng)點的數(shù)量和覆蓋范圍是衡量一家銀行線下業(yè)務(wù)發(fā)展好壞的直觀依據(jù)。這其中，以國有銀行和大型商業(yè)銀行為代表的全國性銀行憑借其先天優(yōu)勢，擁有數(shù)量龐大的網(wǎng)點和廣泛的客戶覆蓋面，在線下業(yè)務(wù)方面相較中小型銀行占據(jù)絕對的優(yōu)勢地位。而中小型銀行由于無法實現(xiàn)全國范圍內(nèi)的異地經(jīng)營，因而其線下業(yè)務(wù)主要集中在覆蓋有網(wǎng)點的區(qū)域。

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)軟硬件的高速發(fā)展，大多數(shù)銀行已經(jīng)具備了將各種線下業(yè)務(wù)整合到線上經(jīng)營的能力。但是，由于監(jiān)管層始終堅持面簽紅線限制，銀行業(yè)的發(fā)展始終無法擺脫傳統(tǒng)模式下網(wǎng)點銷售所帶來的局限。2014年，有多家銀行推出了線上直銷銀行，不過這類直銷銀行只能辦理簡單的類余額寶理財產(chǎn)品和存款業(yè)務(wù)，對于涉及面簽紅線的諸多線下業(yè)務(wù)仍舊無法觸及。同時，直銷銀行賬戶采取與線下辦理的銀行卡綁定的模式，根據(jù)央行2014年3月發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開立個人人民幣電子賬戶的通知（征求意見稿）》規(guī)定，直銷銀行賬戶屬于弱實名電子賬戶，因而直銷銀行并不“直”，很多業(yè)務(wù)的辦理仍需繞道通過網(wǎng)點辦理。

遠(yuǎn)程開戶漸行漸近

在銀行的眾多業(yè)務(wù)中，同樣被面簽紅線所限制的還有理財產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)。根據(jù)2011年發(fā)布的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第五章第二十八條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估。這一規(guī)定將理財產(chǎn)品的銷售范圍嚴(yán)格限制在了線下網(wǎng)點所覆蓋的區(qū)域，無論是在網(wǎng)點數(shù)量上占據(jù)優(yōu)勢的全國性銀行，還是區(qū)域性集中的地方性銀行，在這一規(guī)定前都撈不著好。而遠(yuǎn)程開戶放行意味著面簽將被人臉識別等技術(shù)取代，此舉或?qū)⑼苿颖O(jiān)管解除理財產(chǎn)品銷售的首次面簽限制，對于全國性銀行和地方性銀行在突破理財產(chǎn)品銷售地域限制上都是利好。尤其是對于部分網(wǎng)點數(shù)量很少的地方性銀行或是根本不設(shè)網(wǎng)點的互聯(lián)網(wǎng)銀行來講，此舉意味著傳統(tǒng)銀行業(yè)依靠網(wǎng)點數(shù)量擴(kuò)張布局業(yè)務(wù)的模式將逐漸消失，包括理財產(chǎn)品銷售在內(nèi)的眾多線下業(yè)務(wù)有望通過線上技術(shù)實現(xiàn)遠(yuǎn)程辦理。

在線理財迎來希望

2014年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，在這一年中，市場上出現(xiàn)了不少依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)嘗試跨越面簽紅線的案例，雖然其中部分行為有打法律“擦邊球”之嫌，但其模式仍值得思考和借鑒。以興業(yè)銀行的錢大掌柜為例，其通過將平臺賬戶與銀行賬戶、銀聯(lián)賬戶關(guān)聯(lián)，從而實現(xiàn)線上辦理理財產(chǎn)品、貴金屬、基金等財富管理產(chǎn)品交易。隨后，光大銀行也推出了夜市理財，但客戶首次購買時仍需到實體網(wǎng)點辦理，而后才能享受網(wǎng)上購買或續(xù)期的便利。另外，廣發(fā)銀行籌備已久的天貓網(wǎng)上營業(yè)廳被監(jiān)管叫停，原因之一也是無法逾越理財產(chǎn)品線上銷售“首次面簽”的紅線。同樣被叫停的還有招商銀行聯(lián)手京東金融推出的線上理財產(chǎn)品，這個被看作是首例突破銀行面簽的案例，在產(chǎn)品銷售的第二天即收到銀監(jiān)會叫停的書面通知，而此時其1億元產(chǎn)品已經(jīng)售罄。

在銀行多方出擊的同時，以錢先生、94bank為代表的第三方平臺逐漸進(jìn)入人們的視線，并以低門檻、傻瓜式理財?shù)男峦娣⑷肜碡斒袌觥Ｍㄟ^這些平臺，客戶不受制于面簽紅線，按照銀行、收益率、起售金額、期限等標(biāo)簽進(jìn)行篩選與對比，實現(xiàn)跨行、跨地區(qū)、零門檻購買理財產(chǎn)品。但是，在第三方平臺購買理財產(chǎn)品的權(quán)益主體不清、委托關(guān)系混亂等問題也使其安全性引起關(guān)注。第三方平臺大打“擦邊球”，游走在法律的模糊邊界和灰色地帶，其中隱藏的風(fēng)險令人擔(dān)憂。相較第三方平臺，銀行擁有更廣泛的客戶資源，且已經(jīng)掌握了線上銷售理財產(chǎn)品的相關(guān)技術(shù)，只待監(jiān)管同意便可進(jìn)入這塊領(lǐng)域。

可以看到的是，在技術(shù)日趨成熟的當(dāng)下，無論是銀行還是第三方機(jī)構(gòu)，都在不斷嘗試?yán)@過面簽紅線，力圖實現(xiàn)理財產(chǎn)品在線銷售，以突破地域限制。盡管此前的諸多嘗試招致了來自監(jiān)管層的叫停以及市場的質(zhì)疑，但是此次遠(yuǎn)程開戶擬放行的消息無疑為理財產(chǎn)品線上銷售帶來了一線希望。面簽放行或?qū)⑼苿永碡敭a(chǎn)品越過“首次面簽”門檻，更好地推動理財產(chǎn)品銷售線上化，從而為更多的客戶提供方便快捷的理財服務(wù)。