2014年以來(lái)，國(guó)內(nèi)股市漲勢(shì)喜人，投資者入市熱情高漲，甚至有人采用透支信用卡的方式炒股。然而，理財(cái)專(zhuān)家并不鼓勵(lì)投資者采用這種過(guò)激方式，因?yàn)橐坏┌l(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，投資者很可能得不償失。

成本高

透支信用卡炒股通常有兩種方式，一種是透支取現(xiàn)，包括直接取現(xiàn)和現(xiàn)金分期;另一種是日常消費(fèi)刷卡，選擇最低還款或賬單分期。信用卡的透支取現(xiàn)額度通常為信用額度的一半，有些銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶會(huì)上浮取現(xiàn)額度;現(xiàn)金分期則不受固定額度影響，由銀行另行測(cè)算;消費(fèi)刷卡可最大限度減少現(xiàn)金流出，保證股市資金。由此看來(lái)，若能保證股票的收益，信用卡透支取現(xiàn)用于炒股理論上似乎是可行的。

但無(wú)論是透支取現(xiàn)，還是最大度減少現(xiàn)金流出，都需要清楚、仔細(xì)地計(jì)算其成本，如果所需支付的成本比投資收益還高，那就得不償失了。

直接取現(xiàn)

對(duì)于信用卡取現(xiàn)，每卡每日限額2000元，如果提取較多資金，則需多張信用卡分多日提取，十分不便。同時(shí)，取現(xiàn)成本也不容小覷。一是手續(xù)費(fèi)。通常按交易筆數(shù)和金額計(jì)算，各家銀行標(biāo)準(zhǔn)不同，收費(fèi)較低的為每筆2～5元，較高的可能每筆至少收取30元。當(dāng)取現(xiàn)額度較高，需要多張卡多次取款時(shí)，這筆手續(xù)費(fèi)不可忽視。二是利息。信用卡透支取現(xiàn)沒(méi)有免息還款期，按日息計(jì)息，計(jì)算復(fù)利，年利率高達(dá)18%，打算取現(xiàn)炒股的投資者需要仔細(xì)掂量。

現(xiàn)金分期

現(xiàn)金分期即為持卡人向信用卡中心申請(qǐng)支取小額資金，并平均分成若干期償還，支付一定手續(xù)費(fèi)即可。銀行后端部門(mén)核準(zhǔn)后，資金會(huì)以較快速度劃至持卡人收款賬戶。與直接取現(xiàn)相比，現(xiàn)金分期的成本相對(duì)可控，且額度方面不受固定額度影響，由系統(tǒng)另行測(cè)算。

表面看來(lái)，現(xiàn)金分期手續(xù)費(fèi)似乎不高，但實(shí)際上并非如此。假設(shè)持卡人向銀行借款1.2萬(wàn)元，分12期償還，每月手續(xù)費(fèi)為0.85%，則借款手續(xù)費(fèi)為1224元，每月占用資金情況為：第一個(gè)月1.2萬(wàn)元，第二個(gè)月降至1.1萬(wàn)元，第三個(gè)月為1萬(wàn)元……第12個(gè)月為1000元，整個(gè)還款過(guò)程中，持卡人實(shí)際平均每個(gè)月占用的資金只有6500元，該項(xiàng)借款實(shí)際年利率為18.83%。

消費(fèi)刷卡，保留現(xiàn)金

有的投資者采取平時(shí)消費(fèi)盡可能刷卡，將現(xiàn)金用于投資股市，選擇最低還款額還款或賬單分期，以減少即時(shí)的資金流出，最大限度保證資金在股市里投資，這一方法是否可行？答案仍然是“不靠譜”。選擇部分還款無(wú)法享受刷卡消費(fèi)免息期，從刷卡當(dāng)天就開(kāi)始計(jì)算利息，利率與取現(xiàn)相同，為日利率，相當(dāng)于年利率18%。賬單分期的成本相對(duì)低一些，根據(jù)期限的不同，手續(xù)費(fèi)也在每年15%左右。

總的來(lái)說(shuō)，無(wú)論采用何種方式透支信用卡，都需要付出較高的成本。信用卡直接取現(xiàn)一方面受額度限制，另一方面取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)和利息也是一筆可觀支出。手續(xù)費(fèi)每筆少則三五元，多則30元以上;利息方面，折算下來(lái)年利率高達(dá)18%。現(xiàn)金分期看起來(lái)手續(xù)費(fèi)很少，但實(shí)際上平均折算下來(lái)，年利率也高達(dá)18%。消費(fèi)刷卡保留現(xiàn)金，采用最低還款或賬單分期，成本與透支取現(xiàn)也不相上下。最低還款利息折算下來(lái)同樣相當(dāng)于年利率18%，賬單分期相對(duì)低一些，但也達(dá)到15%左右。因此，在算清透支信用卡成本后，投資者對(duì)透支信用卡炒股要持謹(jǐn)慎態(tài)度，若無(wú)十足把握，最好不要冒險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)大

除了成本收益性價(jià)比不高外，如果利用信用卡透支的額度沖入股市，一旦發(fā)生大的風(fēng)險(xiǎn)折損，損害的不僅是資金收益，還有與之掛鉤的信用安全。

如果無(wú)法保證在股市一年內(nèi)賺20%以上，利用信用卡資金炒股都相當(dāng)于是虧損的，還可能因此背上不良信用記錄。如果信用卡透支金額較大且長(zhǎng)期不還款，會(huì)被認(rèn)定為違法行為，可處3年以上有期徒刑，而且逾期記錄將很長(zhǎng)時(shí)間無(wú)法抹去，影響其他金融業(yè)務(wù)，如房貸、車(chē)貸、申請(qǐng)其他信用卡等。

無(wú)論是用信用卡透支取現(xiàn)，還是借現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)為股市加碼，或者是部分還款和賬單分期，都是一種成本較高、風(fēng)險(xiǎn)較大的選擇。理財(cái)專(zhuān)家特別指出，慎用信用卡額度炒股，切忌用一張信用卡的錢(qián)還另一張信用卡欠款的“卡付卡”狀態(tài)，這種情況非常危險(xiǎn)，一旦其中一張卡沒(méi)有按時(shí)還款，其他所有的信用卡都會(huì)受影響，且會(huì)影響自身信用記錄。一般情況下，持卡人最好將負(fù)債率控制在60%以下，在消費(fèi)能力范圍內(nèi)合理使用信用卡，養(yǎng)成理性消費(fèi)觀念。