(廣東海洋大學(xué)，廣東湛江，524088）

中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效的實(shí)證分析
——基于SCP理論范式

張萌

(廣東海洋大學(xué)，廣東湛江，524088）

以SCP范式理論（即“結(jié)構(gòu)－行為－績效”理論）為框架，運(yùn)用2005－2014年前12家商業(yè)銀行所提供的面板相關(guān)，對銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)影響其行為及效率進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果表明，四大國有銀行的市場份額和市場集中度（CR4)均較大，銀行業(yè)的市場屬于高集中寡占型。在分析銀行業(yè)的市場績效時(shí)，選用了總資產(chǎn)收益率（ROA)、凈資產(chǎn)收益率（ROE)和不良貸款率，這三大數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)指標(biāo)均顯示隨著我國銀行業(yè)市場集中度的降低，各大銀行的效率在逐年提升。建議政府繼續(xù)對銀行業(yè)實(shí)施放松管制的改革，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)部競爭的多元化，同時(shí)加快四大國有商業(yè)銀行的商業(yè)化進(jìn)程，并且積極鼓勵(lì)中小銀行的發(fā)展，營造良好的銀行業(yè)競爭環(huán)境。

SCP范式理論； 銀行業(yè)； 市場結(jié)構(gòu)； 市場績效

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，而銀行又是金融機(jī)構(gòu)的主體，是最重要、最普遍的金融機(jī)構(gòu)。特別是在經(jīng)濟(jì)、金融全球化的今天，一國銀行業(yè)的穩(wěn)定與繁榮與該國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r息息相關(guān)。2001年中國加入WTO，2003年國家開始對四大國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革，2006年全面開放金融市場，同時(shí)，國家積極鼓勵(lì)股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行的發(fā)展，這就使得銀行業(yè)的競爭更急劇。本文研究在競爭日趨激烈的金融大環(huán)境下我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的變化，以及這種變化給各銀行的市場績效帶來的影響，從而進(jìn)一步確定我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)和市場績效之間的關(guān)系。最后，提出改善銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀的政策建議。

1 文獻(xiàn)綜述

20世紀(jì)80年代以來，西方國家對當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與市場績效做了較多的實(shí)證研究，而我國在此方面的研究是進(jìn)入21世紀(jì)才開始的，特別是近年來，我國在銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)方面開展了較為廣泛的研究。如王國紅（2002）通過對中國銀行業(yè)的市場進(jìn)行分析，認(rèn)為四大國有商業(yè)銀行市場份額很高，其他商業(yè)銀行所占份額很低；中國銀行業(yè)市場集中度過高，這種因外生的原因造成的過高的集中度妨礙了競爭；國有銀行的空間分布不符合諾思分布線，完全是一種行政科層分布；中國銀行業(yè)的進(jìn)入與退出壁壘高，且多屬行政性壁壘。因此，中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)是一種金融抑制下的壟斷結(jié)構(gòu)。最后得出結(jié)論：中國銀行業(yè)的改革必須從市場結(jié)構(gòu)入手，才能提高銀行業(yè)的市場績效[1]。王銀萍、朱正萱（2003）認(rèn)為中國銀行業(yè)市場化起步較晚，整個(gè)銀行業(yè)的市場績效處于較低水平，并通過對SCP理論的運(yùn)用前提以及中國銀行業(yè)的經(jīng)營績效現(xiàn)狀進(jìn)行分析，最后得出結(jié)論：高的集中度不是低的市場績效的原因，而是國有資產(chǎn)的效率太低所致[2]。于良春、鞠源（1999）認(rèn)為就市場結(jié)構(gòu)來看，雖然中國銀行業(yè)存在高度集中和國有控股銀行壟斷的問題，但動(dòng)態(tài)指標(biāo)表明，股份制商業(yè)銀行成長較快，競爭力不斷提高，銀行業(yè)高壟斷度不斷下降，已初步形成壟斷競爭的市場格局。在銀行績效方面，國有商業(yè)銀行存在著低效經(jīng)營和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問題，因而放松行業(yè)進(jìn)入管制、提高市場競爭度是推進(jìn)銀行業(yè)改革的方向[3]；萬涂春、陳奉先（2006）引入產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)修正了傳統(tǒng)的SCP理論，通過實(shí)證分析得出結(jié)論：產(chǎn)權(quán)和市場結(jié)構(gòu)對國有商業(yè)銀行和股份制銀行的影響程度不同，產(chǎn)權(quán)和市場結(jié)構(gòu)對國有商業(yè)銀行的影響較為顯著，而對股份制商業(yè)銀行，市場結(jié)構(gòu)對績效的影響更大[4]；厲華威、高鵬飛（2012）認(rèn)為我國銀行業(yè)整體的市場績效同市場集中度之間呈正向關(guān)系，即支持“結(jié)構(gòu)－行為－績效”假說，但是也指出銀行業(yè)的績效也受其他因素影響，如規(guī)模經(jīng)濟(jì)和GDP增長率等[5]。

中國在銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效方面的研究已比較廣泛，但多數(shù)屬于描述性方面的分析，對兩者之間關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究類的文章卻不多，而且大部分實(shí)證研究類文章數(shù)據(jù)使用陳舊，多數(shù)分析為2010年之前的，這就為本文提供了努力的方向。本文嘗試著用較為全面且最新的指標(biāo)分析銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)和市場績效，在市場結(jié)構(gòu)方面采用各銀行市場份額、市場集中度（CRn指數(shù)）這兩個(gè)方面進(jìn)行統(tǒng)計(jì)描述；在銀行績效方面，考察了銀行的貸款績效和盈利績效，貸款績效用不良貸款率表示，績效盈利分析用資產(chǎn)利潤率（ROA)和資本利潤率（ROE)表示，對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效進(jìn)行實(shí)證研究。

2 理論基礎(chǔ)及數(shù)據(jù)來源

大約在20世紀(jì)30年代的美國，以哈佛大學(xué)為中心，以梅森、貝恩為代表創(chuàng)立了產(chǎn)業(yè)組織理論的基本框架——SCP范式理論。它是從市場結(jié)構(gòu)（Structure）—市場行為（Conduct）—市場績效（Performance）三個(gè)方面對產(chǎn)業(yè)進(jìn)行分析。市場結(jié)構(gòu)用于描述經(jīng)濟(jì)體系中行業(yè)和市場的特征和組成，換句話說就是特定行業(yè)或市場中廠商的經(jīng)營環(huán)境；市場行為是處于某市場或行業(yè)中的特定企業(yè)行為，如定價(jià)、廣告的預(yù)算支出、研發(fā)等；市場績效是指企業(yè)行為是否提高了整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)福利等問題，如他們是否以最大的效率進(jìn)行生產(chǎn)、生產(chǎn)的產(chǎn)品種類和數(shù)量是否恰當(dāng)?shù)?。在哈佛學(xué)派的SCP范式理論中，結(jié)構(gòu)、行為、績效之間存在著因果關(guān)系，即市場結(jié)構(gòu)決定市場行為，而市場行為又影響市場績效。按照這一分析，行業(yè)集中度高的企業(yè)總是傾向于提高價(jià)格、設(shè)置壁壘，以謀取壟斷利潤，阻礙技術(shù)進(jìn)步，造成資源的非效率配置。因此，要想獲得理想的市場績效，政府就需要干預(yù)、調(diào)節(jié)不合理的市場結(jié)構(gòu)，發(fā)揮政府“有形之手”的作用，限制壟斷力量，保持市場適度競爭。

在數(shù)據(jù)選取方面，本文選用《中國金融年鑒》和國泰安研究服務(wù)中心CSMAR系列數(shù)據(jù)庫所提供的相關(guān)年份數(shù)據(jù)資料，包括12家銀行的有關(guān)數(shù)據(jù)，即中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、光大銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行（前四個(gè)為國有商業(yè)銀行，后八個(gè)為股份制商業(yè)銀行）。

3 中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析

3.1 各銀行市場份額

在銀行市場份額的數(shù)據(jù)選取方面，本節(jié)采用了2013年《中國金融年鑒》的有關(guān)上述12家銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)整理綜合而來，計(jì)算得到12個(gè)銀行的總資產(chǎn)、總負(fù)債、貸款和存款總額，樣本期為2012年。2012年銀行業(yè)市場份額結(jié)果統(tǒng)計(jì)見表3-1。

四大國有商業(yè)銀行，即中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行在2012年的總資產(chǎn)市場份額、總負(fù)債市場份額、貸款總額和存款總額分別占到67.53%、68.94%、74.25%和69.77%，可以看出雖然國家在近年來鼓勵(lì)股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展，但是四大國有商業(yè)銀行還是占據(jù)著大部分的市場份額。根據(jù)周宏（2007）學(xué)術(shù)論文中的數(shù)據(jù)可以加總得到四大國有商業(yè)銀行在2005年的資產(chǎn)總額、存款總額和貸款總額分別占到整個(gè)銀行業(yè)市場份額的75.64%、77.23%和75.14%[5]。通過數(shù)據(jù)對比可以明顯看出，四大國有商業(yè)銀行的市場份額在下降，從2005年到2012年，四大銀行的市場份額下降程度均超過了10%。我國銀行業(yè)在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，以科學(xué)發(fā)展觀為統(tǒng)領(lǐng)，深入推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，減弱國有銀行的壟斷程度、提高經(jīng)營效率，并且加大股份制商業(yè)銀行及其他銀行的市場活力，結(jié)果顯示已經(jīng)取得了初步的成果。

3.2 市場集中度的指標(biāo)

市場集中度是對整個(gè)行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)集中程度的測量指標(biāo)，它用來衡量企業(yè)的數(shù)目和相對規(guī)模的差異，市場集中度是決定市場結(jié)構(gòu)最基本、最重要的因素，集中體現(xiàn)了市場的競爭和壟斷程度，經(jīng)常使用的集中度計(jì)量指標(biāo)是行業(yè)集中率（CRn）。行業(yè)集中率（CRn）簡單易行，它是指規(guī)模最大的前n位廠商的有關(guān)數(shù)值 X(銷售額、資產(chǎn)額、職工人數(shù)等) 占整個(gè)行業(yè)或市場的份額。計(jì)算公式為：

CRn 代表X 產(chǎn)業(yè)中規(guī)模最大的前n 個(gè)企業(yè)的市場占有率，Xi 代表產(chǎn)業(yè)中第i 個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)額、銷售額等，N 代表該產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)總數(shù)。通常式中的n 取4 或8。行業(yè)集中率是衡量市場競爭和壟斷的最常用指標(biāo)，反映了市場上最大幾家廠商的控制力，或者說市場寡頭壟斷或市場競爭的程度，通常以規(guī)模最大的前4家或 8家寡頭廠商所擁有的市場份額計(jì)算。通常而言，行業(yè)集中率越高，廠商的市場控制力就越大，表明市場競爭程度越低，壟斷程度越高。

表3-1 2012年各銀行市場份額

表3-2 貝恩對產(chǎn)業(yè)壟斷和競爭類型的劃分

以貝恩為代表的產(chǎn)業(yè)組織理論學(xué)者在對本國市場不同的集中率進(jìn)行實(shí)證研究的過程中，將不同的市場結(jié)構(gòu)進(jìn)一步細(xì)化為不同等級(jí)的競爭型和寡占型市場結(jié)構(gòu)，見表3-2。

本文利用前12家銀行所提供的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的相關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算得出中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行這四家銀行在資產(chǎn)、負(fù)債、總利潤、凈利潤方面的CR4，數(shù)據(jù)選取2008-2014年之間。具體數(shù)值見表3-3。

從表3-3可見，除總利潤外，我國四大國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債和凈利潤均在65%-75%之間，這說明四大國有商業(yè)銀行手中的市場權(quán)力居高不下，實(shí)力雄厚并繼續(xù)保持著傳統(tǒng)的壟斷地位，該市場具有一定的寡頭壟斷型市場結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，借鑒貝恩對產(chǎn)業(yè)壟斷和競爭類型的劃分，我國銀行業(yè)的市場類型為高集中寡占型。從總利潤的CR4來看，它總是比資產(chǎn)、負(fù)債和凈利潤的CR4要高出3%左右，這也充分證明高度集中的壟斷性市場必然會(huì)產(chǎn)生部分企業(yè)的高額利潤。借鑒貝恩理論的劃分，在2008-2010年總利潤的CR4均大于75%，屬于極高寡占型，自2011年之后，總利潤的CR4才有所下降，下降到65%-75%之間，市場類型轉(zhuǎn)為高集中寡占型。

從數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)發(fā)展來看，中國四大國有商業(yè)銀行的市場集中程度均呈下降趨勢，資產(chǎn)、負(fù)債、總利潤、凈利潤的市場集中度從2008年的74.45%、74.33%、77.53%、74.70%下降到2014年的69.44%、69.27%、72.51%、72.44%，這說明我國銀行業(yè)的市場集中度在下降，四大國有銀行的絕對壟斷地位逐漸被削弱，行業(yè)之間的競爭正在加強(qiáng)，競爭呈現(xiàn)出多元化的現(xiàn)狀。

總之，無論是從銀行業(yè)的市場份額看，還是從銀行業(yè)的市場集中率分析，四大國有商業(yè)銀行在銀行業(yè)中處于長期的壟斷地位，但是，從動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)看，壟斷程度在穩(wěn)步降低，競爭程度在逐步加強(qiáng)，并且已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從極高寡占型向高集中寡占型的轉(zhuǎn)變。中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的高度壟斷不是在市場經(jīng)濟(jì)下由競爭自發(fā)形成的，而是歷史的原因和國家行政手段的調(diào)控所致，這也就造成中國銀行業(yè)具有壟斷格局，但不具有壟斷效應(yīng)的現(xiàn)狀。

表3-3 中國銀行業(yè)市場集中度（CR4）

表4-1 2005-2014年各銀行的ROA（%）

4 市場績效的實(shí)證分析

關(guān)于銀行業(yè)市場績效的考核指標(biāo)，國外學(xué)者經(jīng)常用到的有經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率（RAROC）、總資產(chǎn)收益率（ROA）和凈資產(chǎn)收益率（ROE）。但是，EVA和RAROC指標(biāo)考核法屬于新的績效考核體制的考核指標(biāo)，用他們作為銀行績效的測算指標(biāo)時(shí)難以量化，所以本文還是采用傳統(tǒng)的測算指標(biāo)總資產(chǎn)收益率（ROA）和凈資產(chǎn)收益率（ROE）來作為銀行績效的測算指標(biāo)[6]。另外，文本再添加一個(gè)測量銀行貸款績效的指標(biāo)，即不良貸款率。

4.1 總資產(chǎn)收益率（ROA）＝凈利潤/資產(chǎn)總額

總資產(chǎn)收益率表示銀行資產(chǎn)總額中平均每百元所能獲得的純利潤。該比率是計(jì)算銀行盈利性最重要的指標(biāo)之一，運(yùn)用這一比率可測知銀行運(yùn)用其所有經(jīng)濟(jì)資源所獲的經(jīng)營成效大小。資產(chǎn)回報(bào)率越高，表明銀行越善于運(yùn)用資產(chǎn)，反之，則資產(chǎn)運(yùn)用效果越差。本文選取12家銀行并分別計(jì)算它們2005—2014年的總資產(chǎn)收益率，具體數(shù)值如下：

由表4-1可見，首先，從2005-2014所有銀行ROA平均值的橫向數(shù)據(jù)來看，在2009年其資產(chǎn)回報(bào)率相對于2008年出現(xiàn)了較大數(shù)值的負(fù)增長，值為-0.09%，這很可能是由于2008年的金融危機(jī)導(dǎo)致銀行不良貸款上升，貸款回收困難，貸款質(zhì)量下降，盈利能力較上年有所下降。但是12家銀行整體上的盈利能力是逐步上升的，其平均值從2005年的0.71%上升到2014年的1.17%，這也說明隨著國家對股份制商業(yè)銀行的改革，銀行業(yè)的競爭程度在加強(qiáng)，各大銀行普遍的經(jīng)營績效在提升。

其次，縱觀12家銀行在近十年變化的平均值，其資產(chǎn)回報(bào)率排在前四位的依次是建設(shè)銀行、招商銀行、工商銀行和中信銀行，ROA數(shù)值分別為1.23%、1.19%、1.18%、1.11%。國際上常常將ROA超過1%的商業(yè)銀行定位為先進(jìn)銀行，那么，根據(jù)表4-1中的數(shù)據(jù)，分析的12家股份制商業(yè)銀行中，除了華夏銀行和浦發(fā)銀行外，其他銀行均屬于先進(jìn)銀行。這也說明自2005年隨著對銀行業(yè)改革的進(jìn)一步推進(jìn)，我國銀行內(nèi)部運(yùn)營效率提升，各大銀行績效水平上升，四大國有銀行中績效較好的是建設(shè)銀行和工商銀行，農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行稍弱，但也緊隨其后；對于作為比較的8家股份制商業(yè)銀行而言，其發(fā)展更為穩(wěn)定，盈利能力穩(wěn)步提升，表現(xiàn)最為突出的是招商銀行和中信銀行。

表4-2 2012—2014年度各銀行的ROE（%）

4.2 凈資產(chǎn)收益率（ROE）＝凈利潤/股東權(quán)益

凈資產(chǎn)收益率說明銀行運(yùn)用資本的結(jié)果，表示銀行平均每百元資本所能獲得的純利潤，可用于測知銀行運(yùn)用所有資本所獲得的經(jīng)營成效。凈資產(chǎn)收益率越高，表示自有資金運(yùn)用績效越佳，反之，資本未得到充分利用，經(jīng)營成效不好，將最終影響所有者收益。

關(guān)于ROE數(shù)據(jù)的選取方面，之前已有大量學(xué)者對2012年之前各大銀行的ROE進(jìn)行過實(shí)證分析，結(jié)果顯示從2005年到2011年，總體上ROE表現(xiàn)出逐年上升，其中除了2009年受金融危機(jī)影響出現(xiàn)的暫時(shí)性下降。所以筆者避開之前已經(jīng)研究過的內(nèi)容，數(shù)據(jù)選取范圍為最近三年，即2012-2014年，利用12家銀行所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算其ROE。具體數(shù)值見表4-2。

圖1 不良貸款率走勢圖

從圖1可以看出，中國農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率一直居高不下，處于各大銀行不良貸款率之首，究其原因，一方面是因其支持供銷社、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展而形成；另一方面，農(nóng)行早期盲目開展車貸業(yè)務(wù)，不良車貸率高達(dá)一半，埋下的隱患現(xiàn)逐日浮出水面。然而，不良貸款率最低的是興業(yè)銀行，其次是中國民生銀行。經(jīng)計(jì)算得出，從2008—2014年四大國有商業(yè)銀行不良貸款率的平均值為1.505%，作為比較的剩余8家股份制商業(yè)銀行的平均不良貸款率為1.04%，這說明，四大國有銀行在同其他股份制商業(yè)銀行的競爭中，在貸款方面存在劣勢，貸款績效略低。另外，最近三年銀行的不良貸款率出現(xiàn)了小幅度攀升，一方面，是由于我國經(jīng)濟(jì)仍處于增長轉(zhuǎn)段和結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛期，部分企業(yè)運(yùn)行困難加劇，資金鏈趨緊，信用違約風(fēng)險(xiǎn)加大；另一方面，金融領(lǐng)域非傳統(tǒng)的投融資模式不斷增多，交易對手更多元、違規(guī)操作更隱蔽。從2008年到2014年數(shù)據(jù)的總體趨勢而言，12家銀行的不良貸款率還是逐步下降的。

5 銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、行為、績效的相關(guān)分析

通過第三部分對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的分析，可以得到這樣的結(jié)論：中國銀行業(yè)市場正在經(jīng)歷一種從高度壟斷向充分競爭轉(zhuǎn)變的一個(gè)過程，但到目前為止，市場的壟斷程度仍然較高，為高集中寡占型，其壟斷主體為四大國有商業(yè)銀行。不過從近年來數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)趨勢可以判斷，四大國有商業(yè)銀行的壟斷程度逐年降低，銀行業(yè)之間的競爭在加劇。

中國銀行業(yè)的這種市場結(jié)構(gòu)不是由于銀行之間的充分競爭形成的，而是摻雜著國家強(qiáng)制性的行政命令，可以說，國有商業(yè)銀行的壟斷是一種行政性的壟斷，是長期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。這樣的市場結(jié)構(gòu)曾經(jīng)為發(fā)展國際貿(mào)易、支持中國宏觀經(jīng)濟(jì)的長期高速增長做出了很大的貢獻(xiàn)，但是這是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)而非市場競爭的產(chǎn)物，不是市場競爭造成的效率結(jié)果。這種行政型的壟斷就導(dǎo)致我國銀行業(yè)所提供產(chǎn)品的差別化程度比較低，各銀行沒有基于市場競爭的行業(yè)分工，銀行之間的業(yè)務(wù)拓展方向和目標(biāo)客戶雷同。占據(jù)壟斷地位的四大國有銀行目前沒有定價(jià)權(quán)，只有執(zhí)行權(quán)，因而它們也就沒有能力采取理性的價(jià)格行為來參與市場競爭。這并不是說它們沒有競爭或者是不需要競爭，事實(shí)恰恰相反，國有商業(yè)銀行經(jīng)常利用小小的浮動(dòng)定價(jià)權(quán)或回扣贈(zèng)物等形式進(jìn)行非理性的定價(jià)行為，結(jié)果往往會(huì)導(dǎo)致局部的過度競爭或不正當(dāng)競爭現(xiàn)象產(chǎn)生[8]。

最后，關(guān)于銀行業(yè)的市場績效，文章第四部分采用ROA、ROE指標(biāo)衡量銀行業(yè)的盈利性績效，利用不良貸款率分析銀行業(yè)的貸款績效。結(jié)果顯示，較高的市場份額和市場集中度并沒有與較好的績效緊密聯(lián)系，四大國有商業(yè)銀行占據(jù)壟斷地位，然而其整體績效卻略低于股份制商業(yè)銀行。銀行業(yè)出現(xiàn)了這種市場結(jié)構(gòu)與績效之間背離的現(xiàn)狀，其主要原因是目前四大銀行的壟斷地位是源于傳統(tǒng)體制而非市場運(yùn)作所形成的，四大國有商業(yè)銀行脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式下“大一統(tǒng)”的銀行體制。為了解決這種背離現(xiàn)狀，發(fā)揮銀行業(yè)結(jié)構(gòu)、行為、績效之間的良性動(dòng)態(tài)作用機(jī)制，政府就需要繼續(xù)對銀行業(yè)進(jìn)行改革，彌補(bǔ)市場失靈，促進(jìn)有效競爭市場的建立。

6 結(jié)論與建議

實(shí)證結(jié)果表明，我國銀行業(yè)仍然處于高集中寡占型的市場結(jié)構(gòu)，四大國有銀行在我國銀行業(yè)中占有主導(dǎo)地位，不過從動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)分析，四大國有銀行的市場占有率在逐年降低，銀行業(yè)之間的競爭逐漸加強(qiáng)。同時(shí)，隨著對銀行業(yè)改革的逐漸深入，銀行業(yè)的績效在增強(qiáng)，ROA、ROE總體呈現(xiàn)上升，不良貸款率明顯下降。但是，2013、2014年的ROA、ROE略有下降的趨勢，這可能是國家進(jìn)行宏觀調(diào)控——利率市場化使其出現(xiàn)短暫的波動(dòng)。最后，將國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行做比較發(fā)現(xiàn)，股份制商業(yè)銀行的市場份額較小，但其市場績效普遍偏高；而國有商業(yè)銀行占據(jù)大部分的市場份額，在總體的市場效率方面略低于股份制商業(yè)銀行，四大國有銀行中只有工商銀行和建設(shè)銀行效率提升較快。

基于對上文的分析，提出以下三點(diǎn)建議：1）政府應(yīng)繼續(xù)對整個(gè)銀行業(yè)實(shí)施放松管制的改革。從市場進(jìn)入、價(jià)格放開、打破經(jīng)營限制，提高開放度等方面促進(jìn)行業(yè)多元化局面的出現(xiàn)并提高競爭度。2）加快國有商業(yè)銀行的商業(yè)化進(jìn)程。壟斷使國有控股商業(yè)銀行利益激勵(lì)約束機(jī)制不夠，商業(yè)化進(jìn)程緩慢，績效低下。因此，繼續(xù)通過股份制改造進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革，使得國有銀行吸納新的資本,并且可以促進(jìn)國有銀行的商業(yè)化進(jìn)程,提高四大銀行的經(jīng)營效率。3）積極鼓勵(lì)中小銀行的發(fā)展。這就包括股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。對股份制商業(yè)銀行而言，需要加快存款保險(xiǎn)制度建設(shè)的步伐，增強(qiáng)其社會(huì)信譽(yù)；同時(shí)充實(shí)資本金，鼓勵(lì)有實(shí)力的銀行上市。而對城市商業(yè)銀行而言，首先應(yīng)該明確自身的定位，立足于現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)構(gòu)架，通過市場機(jī)制的運(yùn)作和競爭，淘汰掉那些實(shí)力不濟(jì)的小銀行，發(fā)展那些前景較好、盈利能力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)。

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[2]王銀蘋,朱正萱. 中國銀行業(yè)的低市場績效成因探析[J]. 江蘇商論,2003,06:81-82.

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[8] 章晶.中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效研究[D].上海：華東師范大學(xué),2005.

（責(zé)任編輯：楚和）

An Empirical Analysis of China Banking Market Structure and Performance——Based on the SCP Paradigm

ZHANG Meng
(Guangdong Oceanic University,Zhangjiang,Guangdong, China,524000)

Applying the SCP theory（i.e. the theory of "structure - behavior - performance")as the analysis frame,using panel data between 2005 and 2014 of 12 banks,we analyzed the behavior and effi ciency infl uenced by the banking market structure. The results show that the four state-owned banks have big marketshare and market concentration (CR4), banking market falls under the high concentration oligopolistic type; By looking at the total return on assets (ROA), return on equity (ROE) and nonperforming loan ratio analyzing, it is discovered that the banking industry's market performance,and the overall trend is gradually reducing in concentration in industry）but the effi ciency is increasing year-on-year. Finally it issuggested that the government should continue with the reform of deregulation to the banking industry, promote the diversifi cation of industry competition, and speed up the commercialization of the four state-owned commercial banks, and actively promote the development of small to medium-sized banks, in order to create a good environment for the banking competition.

SCP theory; banking; market structure; bank performance

F832.2

A

】2095－932x（2015）05－0087－07

2015－07－13

張萌（1991－），女，河南安陽人，碩士研究生，廣東海洋大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。