邵 萍 （上海大學(xué)，上海200436）

SHAO Ping (Shanghai University, Shanghai 200436, China)

1 行業(yè)背景

近年來，我國鋼鐵業(yè)面對一個極大的問題就是產(chǎn)能過剩，這致使國內(nèi)很多鋼產(chǎn)品過剩，鋼鐵業(yè)遭到原材料價格偏高以及市場供應(yīng)過剩的兩重壓力，以圖1所示，鋼鐵行業(yè)的利潤率也在逐年下降。鋼貿(mào)商在鋼材市場只能得到很微薄的利益，至2013 年行業(yè)利潤率僅有0.23%。

由于政府對鋼鐵貿(mào)易行業(yè)非常支持，所以造成鋼貿(mào)行業(yè)在貸款政策上的寬松。一些鋼貿(mào)企業(yè)通過提供假倉單、重復(fù)質(zhì)押或者互助聯(lián)保的方式套取銀行的貸款，資金或用于盲目擴張，更甚者挪作他用，比如將資金投入股市、期貨、房地產(chǎn)等投資領(lǐng)域，或成立借貸公司，等等。對比與鋼材貿(mào)易的業(yè)務(wù)來說，上述的業(yè)務(wù)資金收回時間長、可能性收益大，但是與之相對應(yīng)的是風(fēng)險也大，并且還要求有長線的資金支持。而鋼貿(mào)商的貸款一般是3～6 月的短期貸款，若資金無法準(zhǔn)時還清，風(fēng)險將會被累積放大，進(jìn)而會有資金鏈斷裂的危險。

由于鋼材貿(mào)易貸款亂象叢生，經(jīng)濟泡沫嚴(yán)重。于2012 年，以無錫一洲鋼貿(mào)市場老板欠債10 億逃跑為誘因，使鋼貿(mào)信貸業(yè)務(wù)墜入深淵，進(jìn)而波及到整個鋼貿(mào)行業(yè)。市場擔(dān)保公司名存實亡，討債行為比比皆是，整個行業(yè)進(jìn)入蕭條期，正規(guī)業(yè)務(wù)也無法開展。

為了規(guī)范市場，避免由于信息不對稱造成“重復(fù)質(zhì)押”和“虛假倉單”的情況再次發(fā)生。上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺由寶鋼旗下的東方鋼鐵物流公司聯(lián)合銀行同業(yè)協(xié)會和上海金融辦等政府部門推出。

2 上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺簡介

上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺是我國第一個動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺。在金融辦、銀監(jiān)局、商務(wù)部、高級人民法院這些政府部門的協(xié)助下，上海市銀行同業(yè)協(xié)會通過公開招標(biāo)的方式，選擇寶鋼旗下的公司構(gòu)建“上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺”。

圖1

東方鋼鐵公司在2014 年1 月中標(biāo)此項目。東方鋼鐵的申報方案的焦點是權(quán)屬登記，載體是電子倉單，以實物管控為手段，利用智能化、可視化的新技術(shù)，通過“人防＋技防”的管理方式對動產(chǎn)質(zhì)押進(jìn)行全流程管控。

平臺將云計算、SAAS、實時監(jiān)控等科技信息技術(shù)應(yīng)用于貨物監(jiān)管、倉庫監(jiān)控、倉單管理、信息公布等動產(chǎn)質(zhì)押融資管理各項進(jìn)程之中，對質(zhì)押品與倉庫進(jìn)行有效監(jiān)管，可以有效防范重復(fù)質(zhì)押與虛假倉單等問題，這些問題是由于信息不對稱引起的，進(jìn)而降低質(zhì)押風(fēng)險，指引動產(chǎn)質(zhì)押交易健康發(fā)展。平臺的建設(shè)和高效運行也將對上海貿(mào)易、航運、金融中心建設(shè)提供有力抓手，提升上海市場能力。

3 上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺分析

3.1 建立意義

平臺通過物流倉儲環(huán)節(jié)管理和“大數(shù)據(jù)”共享，避免了由于信息不對稱造成的“虛假倉單”和“重復(fù)質(zhì)押”等不良行為的發(fā)生，大大降低了銀行在動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)中的風(fēng)險。

圖2

3.2 參與方

（1） 銀行：根據(jù)平臺數(shù)據(jù)公示，暫時一共有14 家銀行與上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺合作：分別為上海工商銀行、上海農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、上海銀行、上海農(nóng)商銀行等，如圖2 所示。

（2） 倉庫：合作倉庫主要有上海興晟鋼材加工有限公司、上海寶鋼運輸有限公司等。與平臺合作倉庫有56 個，倉庫通過在平臺上注冊，通過銀行審核資質(zhì)后與銀行進(jìn)行合作。銀行對倉庫具有準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：一般要求倉庫擁有自有土地、自有產(chǎn)權(quán)、自有設(shè)備，這是資格審查的首要條件，其次還要看倉庫固定的注冊資金和凈資產(chǎn)等條件。

（3） 第三方監(jiān)管：上海銀行動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺與以往鋼材貿(mào)易監(jiān)管不同的是，平臺引入了三方監(jiān)管機制。在鋼貿(mào)危機爆發(fā)以前，查庫的是銀行內(nèi)部工作人員，很多都是非專業(yè)人士，容易被別有用心的倉儲方欺騙?，F(xiàn)在平臺委托專門機構(gòu)或者說委員會做查庫盤點的工作，專業(yè)化有所提高，且強度也會比以前大。

（4） 貿(mào)易商：質(zhì)押信息平臺主要的客戶群體。以往造成鋼貿(mào)亂象相當(dāng)大的原因就是鋼貿(mào)商的準(zhǔn)入門檻低，市場混亂。所以為了規(guī)避風(fēng)險，平臺對質(zhì)押業(yè)務(wù)的選取也是非常嚴(yán)格的。首先，貿(mào)易商在注冊平臺賬戶之后，還需上傳授權(quán)委托書、稅務(wù)登記證、營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼等材料的原件掃描件，保證了銀行資金追索的對象信息真實。其次，質(zhì)押貸款也需要真實貿(mào)易背景為基礎(chǔ)。最后，則是對質(zhì)押物的要求，質(zhì)押物的規(guī)格、品質(zhì)必須達(dá)到要求，經(jīng)過倉庫審核之后，與監(jiān)管復(fù)核之后，平臺才能夠出具倉單。

（5） 大宗貨物的交易平臺：當(dāng)貿(mào)易商短缺資金并且有質(zhì)押物資等原材料的時候，平臺可以通過借助大宗交易平臺上進(jìn)行掛牌交易，交易成功后，倉單在交易平臺和動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺實時過戶。

3.3 產(chǎn)品和服務(wù)

上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺作為銀行質(zhì)押業(yè)務(wù)支持平臺，向平臺會員和社會提供動產(chǎn)質(zhì)押信息公示與查詢、動產(chǎn)融資質(zhì)押、質(zhì)押監(jiān)管等服務(wù)。在平臺中貿(mào)易商可選擇對有色金屬類（比如銅鋁）、黑金類（比如鋼材）、化工材料等品種的質(zhì)押物進(jìn)行質(zhì)押注冊登記。

（1） 資源整合服務(wù)：平臺需要金融機構(gòu)方、倉庫方與鋼貿(mào)商三方都在平臺上注冊，說明平臺的性質(zhì)為資源整合性質(zhì)的平臺。平臺不擁有倉庫、設(shè)備等資產(chǎn)，也不是銀行的下屬機構(gòu)，金融方、倉庫方與鋼貿(mào)商三方在平臺上合作，平臺為三方提供信息查詢與倉庫查庫等服務(wù)。

（2） 實時監(jiān)管：平臺委托的第三方監(jiān)管委員會不定期地對質(zhì)押貨物進(jìn)行查庫，為銀行提供倉單便于實物的管控，減少銀行風(fēng)險。

（3） 動產(chǎn)質(zhì)押查詢與信息公示：平臺可以直接獲取倉庫庫存的動態(tài)信息，通過共享系統(tǒng)，直接導(dǎo)入平臺系統(tǒng)，對庫存狀態(tài)進(jìn)行實時披露。金融機構(gòu)或者貿(mào)易商可以直接在平臺中看到質(zhì)物的實時信息。

（4） 質(zhì)押監(jiān)管：在銀行等金融機構(gòu)與平臺大數(shù)據(jù)對參與企業(yè)質(zhì)押業(yè)務(wù)審核通過之后。貿(mào)易商將動產(chǎn)發(fā)貨至銀行指定倉庫。這些與平臺合作的倉庫為貿(mào)易商提供動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管服務(wù)。并且將由平臺開具電子倉單。貿(mào)易商在得到電子倉單之后，向銀行申請倉單質(zhì)押。

4 盈利模式

正如上文所提及，平臺的性質(zhì)為資源整合性質(zhì)的平臺。平臺提供資源整合與信息服務(wù)，也就是說貿(mào)易商、金融機構(gòu)與倉庫所發(fā)生的一切費用，在平臺下結(jié)算，平臺只收取銀行方、倉庫方、貿(mào)易方的管理費用，這是平臺主要的利潤來源。

4.1 平臺收入

向銀行方、倉庫方、貿(mào)易方收取的管理費用。

4.2 成本費用

（1） 平臺的運營費用

平臺引入了很多技術(shù)如SAAS、云計算、實時監(jiān)控等信息技術(shù)，涉及到了系統(tǒng)維護(hù)，軟件購買等費用。其中SAAS 的費用通常以月租形式收費，它的價格囊括了通常的軟件維護(hù)費、應(yīng)用軟件許可證費，以及技術(shù)支持的費用，通常為“全包”費用。

（2） 后臺發(fā)生費用

需要支付給第三方監(jiān)管委員的傭金。為了保證平臺的公正性，平臺邀請了第三方的監(jiān)管委員會不定期地對質(zhì)押貨物進(jìn)行監(jiān)控，不定期的查庫，所支付給他們的人工費用。

5 局限及未來發(fā)展趨勢

5.1 上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺的局限

對于銀行來說，倉庫不歸銀行所有，雖然平臺對倉庫設(shè)有準(zhǔn)入條件，但是眾多倉庫并非來自同一個企業(yè)，倉庫的規(guī)模不同，流程無法規(guī)范化。加上操作人員的素質(zhì)參差不齊，無法由平臺統(tǒng)一培訓(xùn)。所以一部分的人為因素風(fēng)險和操作風(fēng)險還無法完全規(guī)避。

5.2 上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺的優(yōu)勢

（1） 監(jiān)管團(tuán)隊專業(yè)化，大大減少了風(fēng)險

上海鋼貿(mào)危機爆發(fā)，相當(dāng)大的原因是由于對鋼材貿(mào)易的實物缺少監(jiān)管。以往查庫的人員大多為金融機構(gòu)的工作人員，這些工作人員對倉庫以及貨物情況并不熟悉，加上一些倉庫管理標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范，加大了查庫的難度。如果倉庫的人員和鋼貿(mào)商聯(lián)手，有意欺騙查庫工作人員，發(fā)生風(fēng)險的概率相當(dāng)大。而上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺成立了監(jiān)管委員會，有專業(yè)的人員對質(zhì)押動產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，加大了監(jiān)管的力度，極大地減少了動產(chǎn)質(zhì)押的風(fēng)險。

（2） 引入SAAS 云倉庫等技術(shù)監(jiān)控

平臺將SAAS、云計算、實時監(jiān)控等信息科技技術(shù)融入倉庫監(jiān)管、貨物監(jiān)控、倉單管理、信息發(fā)布等動產(chǎn)質(zhì)押融資管理各項流程之中，對倉庫、質(zhì)押物進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)管，可有效防范由于信息不對稱而導(dǎo)致的虛假倉單和重復(fù)質(zhì)押等問題，降低融資風(fēng)險，引導(dǎo)動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

（3） 平臺出具的電子倉單易于標(biāo)準(zhǔn)化

近幾年，關(guān)于鋼材的動產(chǎn)質(zhì)押往往會出現(xiàn)倉單的重復(fù)質(zhì)押和虛假倉單用來騙取銀行的貸款。此類企業(yè)一般拿著貸款不去投入鋼材市場進(jìn)行鋼材交易，而是將資金投入股票期貨、房地產(chǎn)等投資領(lǐng)域，或挪作他用。此類投資業(yè)務(wù)一般風(fēng)險大、資金收回時間長，而鋼貿(mào)質(zhì)押獲得的貸款一般是3～6 月的短期貸款。此類資金挪用大大加劇了鋼鐵產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險，會造成產(chǎn)業(yè)鏈的斷裂，也敗壞了整個行業(yè)的信譽，破壞了正常的金融秩序。

倉單紙質(zhì)化造成倉單容易偽造，并且倉單的不標(biāo)準(zhǔn)也給銀行對倉單管理造成困難。電子倉單的便捷、標(biāo)準(zhǔn)化有利于質(zhì)押流程標(biāo)準(zhǔn)化。且加入有電子簽名或一系列高科技手段使交易流程上更加安全。電子傳輸速度快，使交易變得非常的快捷、便利。

5.3 上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺的未來發(fā)展趨勢

（1） 由平臺統(tǒng)一出具電子倉單

平臺的逐步發(fā)展，將會推廣到上海所有銀行的質(zhì)押業(yè)務(wù)，屆時所有倉單統(tǒng)一由平臺出具，出具的倉單為電子倉單。上海所有的質(zhì)押業(yè)務(wù)都將變得標(biāo)準(zhǔn)化。

（2） 平臺以鋼材質(zhì)押為契機，覆蓋各類大宗商品的質(zhì)押業(yè)務(wù)

平臺成立的契機是鋼貿(mào)危機的事件，政府與金融機構(gòu)需要標(biāo)準(zhǔn)化鋼材質(zhì)押市場。目前平臺尚在解決鋼材的質(zhì)押問題，今后的目標(biāo)是擴大平臺的應(yīng)用，增加平臺的用戶。當(dāng)平臺在鋼材質(zhì)押監(jiān)管取得成效，用戶量達(dá)到一定數(shù)量時候，平臺的服務(wù)將會涉及到其他的大宗商品質(zhì)押服務(wù)上。對大宗貨物質(zhì)押市場的有序化、標(biāo)準(zhǔn)化的開展奠定基礎(chǔ)。

（3） 平臺將開辟支付功能

目前平臺的功能分為兩大塊，第一，資源整合功能。將需求與供給向匹配，平臺擔(dān)任中介。第二，信息服務(wù)功能。為銀行或貿(mào)易商提供質(zhì)押物實時監(jiān)管信息等。平臺尚未涉及支付功能，所有交易在平臺下發(fā)生。因此平臺可開發(fā)支付功能，線上支付方便快捷且標(biāo)準(zhǔn)化。

[1] 姜永. 由鋼貿(mào)危機引發(fā)的聯(lián)保模式思考[J]. 企業(yè)研究，2014(10):162.

[2] 許潔. 萬億資本“沉沒”鋼貿(mào)商破產(chǎn)出局?[J]. 綠色環(huán)保建材，2014(4):50-52.

[3] 袁偉，吳凡，于軼星,等. 鋼貿(mào)信貸危機對融資租賃風(fēng)險管控的啟示[J]. 現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2014(20):79-80.

[4] 陳鵬，薛恒新. 面向中小企業(yè)信息化的SaaS 應(yīng)用研究[J]. 中國制造業(yè)信息化，2008(1):10-13.

[5] 袁益. 鋼貿(mào)商“訴訟年”[N]. 華夏時報，2014-02-24(18).

[6] 錢蕓萊. 嚴(yán)防鋼貿(mào)信貸風(fēng)險14 家銀行接入動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺[N]. 中國經(jīng)營報，2014-03-31(B02).

[7] 楊繼瑞，楊蓉，孟憲芮. 動產(chǎn)質(zhì)押融資模式的若干問題探討[J]. 經(jīng)濟學(xué)家，2011(8):36-42.

[8] 廖福英. 商業(yè)銀行基于供應(yīng)鏈的動產(chǎn)質(zhì)押融資困境與對策[J]. 市場論壇，2010(1):66-68,48.