文 （..延安大學(xué)，陜西延安 76000）

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了重大影響，一方面，以阿里金融等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)高歌猛進(jìn)，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)形成很大沖擊，而另一方面，傳統(tǒng)金融業(yè)也積極開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)至關(guān)重要。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)上升到生態(tài)系統(tǒng)之間的競(jìng)爭(zhēng)，生態(tài)系統(tǒng)的成功就是商業(yè)模式的成功。開(kāi)放合作成為時(shí)代的主流，也是互聯(lián)網(wǎng)思維的重要特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要積極打造開(kāi)放合作的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，以吸引更多的合作伙伴參與其中，共同構(gòu)建合作共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，迎接移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是在特定的金融環(huán)境下，基于互聯(lián)網(wǎng)精神，充分利用社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎以及大數(shù)據(jù)處理等現(xiàn)代計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，給予每個(gè)參與主體帶來(lái)利益回報(bào)的新型金融服務(wù)模式。這種模式創(chuàng)新是由政府、個(gè)人、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等多主體，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景以及復(fù)雜的金融生態(tài)環(huán)境共同參與的創(chuàng)新系統(tǒng)來(lái)完成，這與復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的特性有很好的契合性，因而本文在相關(guān)研究基礎(chǔ)上，利用復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)（complex adaptive systems，CAS）理論探討互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)系統(tǒng)的運(yùn)行機(jī)制，以期為促進(jìn)金融服務(wù)系統(tǒng)的改革創(chuàng)新，提升服務(wù)水平和效率提供理論層面的指導(dǎo)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融基本理論分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)背景下金融服務(wù)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，該創(chuàng)新系統(tǒng)是一個(gè)復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)，其發(fā)展變化符合生態(tài)系統(tǒng)的規(guī)律，因而從復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)理論為研究視角，探討互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)涵可以更好地認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。

復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng) （CAS）理論是由約翰·霍蘭（Holland）于1994年提出的，所謂CAS是指按一定規(guī)則進(jìn)行非線(xiàn)性相互作用的行為主體所組成的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，其中的行為主體被稱(chēng)作適應(yīng)主體。而且這些主體能夠創(chuàng)造性地解決問(wèn)題，能夠迅速學(xué)習(xí)和適應(yīng)周?chē)沫h(huán)境。CAS理論中的獨(dú)特之處在于能夠“學(xué)習(xí)”和“成長(zhǎng)”的主體與環(huán)境產(chǎn)生互動(dòng)作用。［1］

所謂金融生態(tài)，是指各種金融組織為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長(zhǎng)期的密切聯(lián)系和相互作用過(guò)程中，通過(guò)分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的誕生雖然并沒(méi)有改變金融的本質(zhì)，但成功擾動(dòng)傳統(tǒng)金融生態(tài)系統(tǒng)并產(chǎn)生重大影響，形成了一種全新的金融生態(tài)系統(tǒng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于金融服務(wù)領(lǐng)域，它是以信用作為基礎(chǔ)的。互聯(lián)網(wǎng)金融模式是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)發(fā)展的結(jié)果，這種模式是由金融生態(tài)環(huán)境中各個(gè)主體共同參與來(lái)完成，這與復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的特性有很好的契合性。從復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的視角，互聯(lián)網(wǎng)金融是在特定的金融生態(tài)環(huán)境下，給予每個(gè)參與主體帶來(lái)利益回報(bào)的新型金融服務(wù)模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的核心思想

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下新型的金融服務(wù)模式，是對(duì)傳統(tǒng)金融模式的顛覆式創(chuàng)新，它的核心思想體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融是大眾金融。互聯(lián)金融逐步拓展市場(chǎng)空間，為發(fā)展中小微型企業(yè)的金融提供了新的路徑，而且大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等信息技術(shù)的應(yīng)用使普通百姓不需要專(zhuān)業(yè)金融知識(shí)就有能力參與到互聯(lián)網(wǎng)金融中。例如，阿里金融推出的余額寶，不僅使閑散的資金得到較高的收益，還能使大眾可以參與金融理財(cái)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融成本低但效率高。互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間開(kāi)展的金融服務(wù)，許多業(yè)務(wù)都可以直接在網(wǎng)上完成，并可利用大數(shù)據(jù)等對(duì)全部數(shù)據(jù)資源的合理篩選與利用，進(jìn)而大幅降低了交易成本和管理及投資成本。另外，社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)挖掘以及云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)可以使參與主體突破時(shí)空限制而便捷支付，共享信息，透明度更高，極大地化解了傳統(tǒng)金融交易雙方之間的信息不對(duì)稱(chēng)，市場(chǎng)充分有效。例如，阿里小貸依靠阿里巴巴的交易數(shù)據(jù)、大數(shù)據(jù)挖掘分析工具取得了了良好的效果。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融具有合作共贏的生態(tài)圈。分工是社會(huì)發(fā)展的高級(jí)階段，而專(zhuān)業(yè)化分工之后的合作共贏，則是資源優(yōu)化配置的最理想結(jié)局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因優(yōu)質(zhì)的服務(wù)內(nèi)容吸引更多群體的加入，社會(huì)閑散資金的充分有效利用使政府得到可觀的財(cái)政收入，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式造就了政府、企業(yè)、個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)多方共贏的局面。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的理論基礎(chǔ)是指當(dāng)就某種產(chǎn)品或服務(wù)使用者越來(lái)越多時(shí)，每一位用戶(hù)所得到的消費(fèi)價(jià)值都會(huì)成跳躍式增加?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上有眾多的企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、民間借貸組織、個(gè)人以及服務(wù)中介機(jī)構(gòu)參與資金的融通、整合，形成了網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，產(chǎn)生了更多的價(jià)值和利益。QQ、微博、第三方支付、淘寶等等都是捕捉到了網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)得以爆發(fā)式增長(zhǎng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的復(fù)雜性分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)，復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)有其自有的主動(dòng)適應(yīng)性等復(fù)雜性特征，從復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)（CAS）的視角來(lái)認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新系統(tǒng)的特征，是用現(xiàn)代科學(xué)系統(tǒng)的思想理解該系統(tǒng)，可以更好地了解該系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，具體地講，互聯(lián)網(wǎng)金融具有多主體性、環(huán)境復(fù)雜性、主動(dòng)適應(yīng)性、非線(xiàn)性和涌現(xiàn)等特征。

1.多主體性。根據(jù)CAS理論，多主體性和要素是一個(gè)系統(tǒng)成為復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的前提條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有多創(chuàng)新主體和要素，包括個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)等創(chuàng)新主體，同時(shí)，人才、資金、信息、知識(shí)等要素是互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融主體之間的互動(dòng)使以上要素得到充分有效的利用。

2.環(huán)境復(fù)雜性。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體在一定的金融生態(tài)環(huán)境中開(kāi)展金融創(chuàng)新活動(dòng)，并與其環(huán)境發(fā)生物質(zhì)、能量和信息等交換?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新系統(tǒng)的金融生態(tài)環(huán)境包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律制度環(huán)境、創(chuàng)新文化環(huán)境和信用合作環(huán)境等，環(huán)境為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供了創(chuàng)新空間，并隨著時(shí)間動(dòng)態(tài)變化，該變化充滿(mǎn)了隨機(jī)性和不確定性，這種動(dòng)態(tài)性和不確定性增加了創(chuàng)新系統(tǒng)的復(fù)雜性。

3.主動(dòng)適應(yīng)性。CAS理論強(qiáng)調(diào)個(gè)體的主動(dòng)性，承認(rèn)個(gè)體能夠在與環(huán)境的交流和互動(dòng)作用中，有目的、有方向地改變自己的行為方式和結(jié)構(gòu)，達(dá)到使用環(huán)境的合理狀態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的環(huán)境其隨著變化的環(huán)境不斷地進(jìn)行自身調(diào)整，通過(guò)學(xué)習(xí)和反饋改來(lái)適應(yīng)環(huán)境，做出符合現(xiàn)實(shí)的金融產(chǎn)品和服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)技術(shù)的實(shí)時(shí)分析，主動(dòng)挖掘客戶(hù)的消費(fèi)和交易等信息，在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品或服務(wù)，達(dá)到對(duì)客戶(hù)的精準(zhǔn)定位和廣泛覆蓋。例如，眾籌融資就體現(xiàn)了上述特征。

4.非線(xiàn)性。作為復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)各主體之間存在混沌現(xiàn)象，如果一個(gè)環(huán)節(jié)或因素處置不當(dāng)，就會(huì)釋放蝴蝶效應(yīng)，導(dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)危機(jī)或涌現(xiàn)出新的特征。主體和環(huán)境的非線(xiàn)性作用對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響可通過(guò)下面形式表示出來(lái)，如式1所示。

其中，A、E分別表示互聯(lián)網(wǎng)金融主體和環(huán)境，K是與A、E兩個(gè)量相關(guān)的綜合變動(dòng)量，α、β為 A、E的系數(shù)，m、n分別為互聯(lián)網(wǎng)金融主體和環(huán)境的構(gòu)成要素個(gè)數(shù)，X（A，E）表示互聯(lián)網(wǎng)金融主體和環(huán)境的耦合作用產(chǎn)生的參量。

從（1）可知，假定Am恒定，當(dāng)En發(fā)生變化時(shí)，即外部環(huán)境發(fā)生改變，如果系統(tǒng)沒(méi)有根據(jù)環(huán)境的變化做出主動(dòng)調(diào)整，可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整無(wú)法與外部環(huán)境相匹配，誘發(fā)系統(tǒng)的熵增增強(qiáng)，使系統(tǒng)趨向不平衡態(tài)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展變緩甚至衰退，同理，假定En恒定，當(dāng)Am發(fā)生變化時(shí)，也會(huì)由于系統(tǒng)無(wú)法適應(yīng)外部環(huán)境而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入衰退期。根據(jù)此非線(xiàn)性理論，要使P2P網(wǎng)絡(luò)融資健康發(fā)展，政府監(jiān)管部門(mén)需要注意融資主體之間的非線(xiàn)性作用，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，防止系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

5.涌現(xiàn)。涌現(xiàn)是指微觀主體通過(guò)學(xué)習(xí)、適應(yīng)環(huán)境進(jìn)化的基礎(chǔ)上而導(dǎo)致宏觀系統(tǒng)在性能和結(jié)構(gòu)上的突變。涌現(xiàn)進(jìn)化是一種自組織，沒(méi)有外在的推動(dòng)力。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，創(chuàng)新主體和創(chuàng)新要素以及創(chuàng)新環(huán)境之間產(chǎn)生著互動(dòng)作用，存在著非線(xiàn)性反饋?zhàn)饔?，而非線(xiàn)性作用具有放大作用，從而促使整個(gè)金融服務(wù)產(chǎn)生質(zhì)的飛躍和提高。開(kāi)放的生態(tài)環(huán)境為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了形成涌現(xiàn)性所必需條件，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)只有涌現(xiàn)出能夠充分利用環(huán)境資源，才能長(zhǎng)期發(fā)展下去并發(fā)揮重要的作用。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制分析

1.基于CAS理論的金融生態(tài)機(jī)制內(nèi)涵。機(jī)制是指事物間的關(guān)系或聯(lián)系方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的機(jī)制體現(xiàn)的是主體、要素以及與環(huán)境之間的聯(lián)系，這種聯(lián)系依賴(lài)于各主體之間的反饋、學(xué)習(xí)機(jī)制，而互聯(lián)網(wǎng)金融的要素之間相互作用，形成了多種不同的狀態(tài)組合，進(jìn)而構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)中的學(xué)習(xí)狀態(tài)空間。這種適應(yīng)性學(xué)習(xí)狀態(tài)空間可以用如下函數(shù)表征：

其中，F(xiàn)ni（t）表示 t時(shí)刻的各種要素的第 i個(gè)狀態(tài)，這些因素影響互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)中的學(xué)習(xí)狀態(tài)，進(jìn)而會(huì)對(duì)系統(tǒng)中的規(guī)則產(chǎn)生影響。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的多主體性，環(huán)境復(fù)雜性，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融最終創(chuàng)新目的的實(shí)現(xiàn)，需要有一定的生態(tài)平衡創(chuàng)新機(jī)制作為保障。

2.CAS系統(tǒng)視角下的金融生態(tài)平衡調(diào)節(jié)機(jī)理。金融生態(tài)是具有一定結(jié)構(gòu)和執(zhí)行一定功能的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)，金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境所包含因素以及金融生態(tài)體系的自調(diào)節(jié)能力均表明金融生態(tài)是一種復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)，因而運(yùn)用CAS理論可有效地揭示金融生態(tài)的復(fù)雜性結(jié)構(gòu)特征，有助于實(shí)現(xiàn)金融與環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展和優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境提供借鑒。［2］

系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)決定了系統(tǒng)的功能，根據(jù)CAS理論對(duì)金融生態(tài)結(jié)構(gòu)的分析，金融生態(tài)是一個(gè)金融與環(huán)境相互作用的系統(tǒng)，金融生態(tài)平衡的取決于金融內(nèi)部本身的運(yùn)作以及與環(huán)境的協(xié)調(diào)度。從微觀層次，金融生態(tài)平衡意味著單個(gè)金融生態(tài)主體適應(yīng)性功能的增強(qiáng)和利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)。根據(jù)種群生態(tài)理論，和自然系統(tǒng)一樣，在金融生態(tài)系統(tǒng)中，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、種類(lèi)及規(guī)模也是受其生態(tài)環(huán)境影響和制約的。在適宜的環(huán)境中，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和種類(lèi)就多，規(guī)模就大；相反，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和種類(lèi)就少，規(guī)模就小。金融生態(tài)的自調(diào)節(jié)就是指各金融生態(tài)主體在平等競(jìng)爭(zhēng)的條件下，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制自發(fā)調(diào)節(jié)金融主體的數(shù)量、規(guī)模、種類(lèi)及及戰(zhàn)略等，最終使金融與其環(huán)境達(dá)到最大限度適應(yīng)。［3］

五、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)的對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融具有多主體性、環(huán)境復(fù)雜性和非線(xiàn)性等特征，因此需加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)，以期實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)領(lǐng)域的改革創(chuàng)新和提升服務(wù)水平。

1.加強(qiáng)主體之間互動(dòng)學(xué)習(xí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然是大眾金融，但互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)放性使之存在著技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，非線(xiàn)性作用將可能發(fā)生蝴蝶效應(yīng)，因此金融機(jī)構(gòu)各主體應(yīng)以互動(dòng)學(xué)習(xí)的方式，實(shí)現(xiàn)知識(shí)共享，進(jìn)行高效的資金創(chuàng)新活動(dòng)，以避免系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2.優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。作為復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的具有與其環(huán)境不斷地進(jìn)行物質(zhì)、能量與信息的交換，并適應(yīng)周?chē)沫h(huán)境，因此要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步創(chuàng)新，需要營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境，全方位地打造良好的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定基礎(chǔ);加強(qiáng)法律制度建設(shè)；在組織內(nèi)形成創(chuàng)新理念和創(chuàng)新氛圍;強(qiáng)化信用觀念，加大失信行為的懲戒力度。

3.完善監(jiān)管和誠(chéng)信體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的眾多參與主體之間的非線(xiàn)性作用一方面可能涌現(xiàn)新的系統(tǒng)，有利于金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展；另一方面非線(xiàn)性作用有可能產(chǎn)生危機(jī)，容易形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，［4］而且，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的部分虛假、不真實(shí)的信息會(huì)帶來(lái)更大的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，政府在鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，應(yīng)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融良性健康發(fā)展。

另外，為了有效控制我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，必須建立覆蓋全國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)，建立金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融以及央行信用信息的交換和共享機(jī)制，保障互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新活動(dòng)有序開(kāi)展。

六、結(jié)論

金融生態(tài)是一種復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)，其構(gòu)成主體具有不同的形式和功能，并能夠在與環(huán)境的交流和互動(dòng)作用中有目的、有方向地改變自己的行為方式和結(jié)構(gòu)以適應(yīng)環(huán)境要求，從而使金融生態(tài)整體表現(xiàn)出復(fù)雜的動(dòng)態(tài)平衡特征，而如何保持金融生態(tài)平衡、維護(hù)金融安全是一個(gè)亟待解決的命題。從復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)理論對(duì)金融生態(tài)平衡調(diào)節(jié)機(jī)理可以看出，我國(guó)金融生態(tài)的發(fā)展方向應(yīng)是優(yōu)化生態(tài)結(jié)構(gòu)，通過(guò)完善法律環(huán)境、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，逐步建成和諧和穩(wěn)定的金融生態(tài)系統(tǒng)。

［1］張玉明，王洪生.復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)視角下的互聯(lián)網(wǎng)金融特征及運(yùn)作機(jī)制研究［J］.山東大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2014（05）.

［2］田兆武，劉毅飛.復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)視角下的金融生態(tài)平衡與調(diào)節(jié)［J］.金融發(fā)展研究，2014（04）.

［3］曹鳳岐.互聯(lián)網(wǎng)金融改變了我國(guó)的金融生態(tài)［J］.上海企業(yè)，2014（12）.

［4］李曉楓.互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的生態(tài)環(huán)境創(chuàng)建［J］.互聯(lián)網(wǎng)天地，2014（02）.