■張序旦/文

浙江發(fā)展小微金融的SWOT分析

■張序旦/文

小微金融一般是指專(zhuān)門(mén)向小型和微型企業(yè)及中低收入階層提供一攬子的金融服務(wù)（信貸、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)）以及某些情況下的非金融服務(wù)(培訓(xùn)、項(xiàng)目后續(xù)跟進(jìn)和合作)的活動(dòng)。小微金融主要以小微企業(yè)以及貧困或中低收入群體為特定目標(biāo)客戶(hù)。對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)而言，大金融就像大動(dòng)脈，而小微金融就像毛細(xì)血管。大動(dòng)脈不通暢，可能導(dǎo)致全身癱瘓，會(huì)影響整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；而毛細(xì)血管堵塞，則會(huì)造成局部細(xì)胞壞死，使小微企業(yè)等面臨困境甚至大量倒閉。

小微金融歷來(lái)是浙江金融的一大特色。隨著一系列向小微金融傾斜的導(dǎo)向性政策落地，浙江小微金融發(fā)展十分迅猛，規(guī)模不斷擴(kuò)大。從2010年到2014年的5年間，浙江金融機(jī)構(gòu)對(duì)小型和微型企業(yè)貸款余額從8310.64億元增加到19483.4億元，年均增長(zhǎng)23.7%，小型和微型企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比重從34.3%增加到39.8%。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，“互聯(lián)網(wǎng)+小微金融”將成為今后小微金融發(fā)展的潮流，浙江小微金融的發(fā)展也不能固守成規(guī)，必須跟上互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的大潮，順勢(shì)而動(dòng)。本文利用SWOT分析模型，從優(yōu)勢(shì)（S）、劣勢(shì)（W）、機(jī)遇（O）和挑戰(zhàn)（T）四個(gè)方面，對(duì)浙江小微金融做一個(gè)簡(jiǎn)要的分析。

一、浙江發(fā)展小微金融的優(yōu)勢(shì)（Strength）

（一）小微金融土壤肥沃，空間廣闊

改革開(kāi)放以來(lái)，浙江作為一個(gè)資源小省和人口大省，在國(guó)家投資少、經(jīng)濟(jì)底子薄的基礎(chǔ)上，區(qū)域經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，GDP總量均位居全國(guó)第四位，主要就是依靠民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年浙江省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造增加值2.61萬(wàn)億元，占地區(qū)GDP的65.0%。一方面，浙江民間財(cái)富龐大，資金來(lái)源充足，截至2014年底，浙江省個(gè)人儲(chǔ)蓄存款達(dá)到3.12萬(wàn)億元，小微金融發(fā)展的土壤肥沃；另一方面，浙江小微企業(yè)眾多，根據(jù)2012年經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)顯示，浙江共有小微企業(yè)80.7萬(wàn)家，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)218.1萬(wàn)個(gè)，金融需求巨大，小微金融市場(chǎng)空間廣闊，發(fā)展小微金融的優(yōu)勢(shì)十分明顯。

（二）民間金融傳統(tǒng)歷史悠久，小微金融發(fā)展國(guó)內(nèi)領(lǐng)先

浙江的民間金融發(fā)展歷史悠久，我國(guó)最早的幾家民營(yíng)銀行，就誕生在浙江或由浙江商幫創(chuàng)辦，如1906年開(kāi)業(yè)的信成銀行，1907年成立的浙江興業(yè)銀行，以及四明商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行和浙江實(shí)業(yè)銀行等?，F(xiàn)如今，各種民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)在浙江遍地開(kāi)花，僅臺(tái)州一個(gè)地級(jí)市，就有3家民營(yíng)城市商業(yè)銀行，即臺(tái)州銀行、泰隆銀行和民泰銀行。這幾家民營(yíng)銀行最顯著的特點(diǎn)就是專(zhuān)注于做小微金融業(yè)務(wù)，形成了各自獨(dú)特的小微金融技術(shù)，如臺(tái)州銀行的“下戶(hù)調(diào)查、眼見(jiàn)為實(shí)、自編報(bào)表、交叉驗(yàn)證”的信貸調(diào)查技術(shù)和“不看報(bào)表看原始、不看抵押看技能、不看公司治理看家庭治理”的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)；浙江泰隆商業(yè)銀行實(shí)行的“三品三表”（人品、產(chǎn)品、抵押品和電表、水表、海關(guān)報(bào)表）信貸技術(shù)；浙江民泰商業(yè)銀行推行的“看品行、算實(shí)賬、同商量”的信用風(fēng)險(xiǎn)防控方法。

（三）全民創(chuàng)新氛圍濃厚，互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)內(nèi)先行

浙江歷來(lái)具有全民創(chuàng)新的傳統(tǒng)，無(wú)論是區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，還是新興網(wǎng)上電子商務(wù)發(fā)展，一直都走在國(guó)內(nèi)前列?；ヂ?lián)網(wǎng)金融同樣也是先行者，尤其以阿里金融為代表。阿里金融亦稱(chēng)阿里小貸，主要面向小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸等業(yè)務(wù)。阿里小貸主要利用其天然優(yōu)勢(shì)，即阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺(tái)上客戶(hù)積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線(xiàn)資信調(diào)查模式，通過(guò)交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶(hù)信息的真實(shí)性，將客戶(hù)在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)，向這些通常無(wú)法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢(shì)群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。截至2014年2月，阿里金融服務(wù)的小微企業(yè)已經(jīng)超過(guò)70萬(wàn)家。

二、浙江發(fā)展小微金融的劣勢(shì)（Weakness）

（一）民間的地下錢(qián)莊和非法集資對(duì)小微金融秩序產(chǎn)生沖擊

浙江的民間金融歷來(lái)十分發(fā)達(dá)，居民、企業(yè)之間的直接借貸、企業(yè)集資十分普遍，存在大量游離于監(jiān)管之外的影子銀行以及處于灰色地帶甚至涉嫌非法的地下錢(qián)莊和民間集資。這些民間金融行為由于缺乏有效監(jiān)管，操作過(guò)程十分不規(guī)范，存在巨大的安全隱患，并對(duì)小微金融秩序產(chǎn)生不小的沖擊。

首先，因?yàn)槊耖g借貸的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)利率，更容易吸引居民的閑散資金，從而使正規(guī)銀行的資金來(lái)源緊張。其次，正是由于民間借貸利率偏高，迫使借款的企業(yè)或個(gè)人傾向于選擇更具冒險(xiǎn)性的經(jīng)營(yíng)行為，而一旦經(jīng)營(yíng)失敗，則連借貸的本金都無(wú)法追回，讓資金借出方蒙受重大損失，使得金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散化。此外，由于監(jiān)管缺失，許多民間金融行為實(shí)質(zhì)上是龐氏騙局，一旦泡沫破滅，容易造成嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。

（二）小微企業(yè)征信困難，小微金融產(chǎn)品缺乏

由于我國(guó)社會(huì)征信體系尚不完善，銀行難以較為全面的獲得小微企業(yè)在其他渠道的融資信息、納稅信息、水電繳費(fèi)信息、房產(chǎn)信息、出口貿(mào)易信息等各種“軟信息”，造成銀行難以準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和貸款定價(jià)。而小微企業(yè)金融需求“急、頻、少”的特點(diǎn)，使得許多國(guó)有大銀行對(duì)發(fā)展小微金融都沒(méi)有太高積極性，因此傳統(tǒng)金融體系中適合小微企業(yè)的小微金融產(chǎn)品較少，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿(mǎn)足小微企業(yè)的金融需求。

在目前小微金融發(fā)展較為發(fā)達(dá)的臺(tái)州地區(qū)，上述小微金融發(fā)展存在的問(wèn)題被總結(jié)為“三多三難”，即中小微企業(yè)多、信用增信難，經(jīng)濟(jì)部門(mén)信息多、共享難，小法人銀行多、資金來(lái)源難。

（三）外向程度高，易受?chē)?guó)外沖擊

浙江經(jīng)濟(jì)的外向程度很高，許多小微企業(yè)的訂單都主要來(lái)自國(guó)外。這些企業(yè)除了面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，還容易遭受?chē)?guó)外金融風(fēng)波的沖擊。例如在2008年的國(guó)際金融危機(jī)和2011年的歐債危機(jī)中，浙江有許多小微企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危機(jī)，大量小微企業(yè)的倒閉勢(shì)必波及浙江的小微金融體系。

三、浙江發(fā)展小微金融面臨的機(jī)遇（Opportunity）

（一）經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)，時(shí)代需要小微金融

以小微企業(yè)為代表的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是過(guò)去數(shù)十年浙江經(jīng)濟(jì)的活力源泉，也是今后浙江經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主力軍。在過(guò)去單純依靠成本優(yōu)勢(shì)粗放式發(fā)展難以為繼的背景下，浙江經(jīng)濟(jì)面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的歷史要求，轉(zhuǎn)型需要依靠創(chuàng)新，而開(kāi)展創(chuàng)新則需要依靠金融。小微金融對(duì)推動(dòng)廣大小微企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，具有舉足輕重的作用。因此，大力發(fā)展小微金融，是時(shí)代的要求，也是時(shí)代的機(jī)遇。

（二）國(guó)家金融改革在浙江試點(diǎn)

中共十八大進(jìn)一步明確闡述了我國(guó)金融改革的任務(wù)，并把金融改革試點(diǎn)放在浙江，有關(guān)小微金融的部分正是其中一塊重要的內(nèi)容。浙江省委省政府也積極貫徹落實(shí)十八大精神和有關(guān)金融改革的方針政策，各地方政府也積極推動(dòng)金融業(yè)改革工作，其中主要以四大金融改革試點(diǎn)為代表，即溫州金融改革、麗水農(nóng)村金融改革、義烏金融專(zhuān)項(xiàng)改革以及臺(tái)州小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)。在這些試點(diǎn)工作內(nèi)容中，小微金融無(wú)疑占據(jù)了相當(dāng)比重。李克強(qiáng)總理在2015年政府工作報(bào)告中關(guān)于金融改革的表述中，也強(qiáng)調(diào)“以圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”為前提，并釋放了民營(yíng)銀行改革的加速信號(hào)，因此當(dāng)前大力發(fā)展小微金融具備了天時(shí)、地利、人和。

（三）“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下有利于金融新勢(shì)力崛起

在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)中，小微金融盡管市場(chǎng)潛力巨大，但由于缺乏相應(yīng)的金融產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)難度大，利潤(rùn)小，因此屬于邊緣市場(chǎng)，各大金融機(jī)構(gòu)對(duì)其重視程度不高。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷革新，國(guó)內(nèi)金融業(yè)的巨頭們對(duì)小微金融市場(chǎng)也越來(lái)越重視，許多大銀行也已經(jīng)試水小微金融市場(chǎng)。這些金融大鱷相對(duì)于浙江的大量民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)而言，無(wú)疑在資金與規(guī)模上占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。然而在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，由于技術(shù)革新和模式創(chuàng)新大量涌現(xiàn)，浙江的“金融小魚(yú)”不僅能和國(guó)內(nèi)“金融大鱷”們站在同一起跑線(xiàn)上，而且可以憑借地緣優(yōu)勢(shì)和靈活的機(jī)制，在小微金融市場(chǎng)中分一杯羹。

四、浙江發(fā)展小微金融面臨的挑戰(zhàn)（Threat）

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融非面對(duì)面、虛擬性的特征帶來(lái)安全性問(wèn)題

安全性是互聯(lián)網(wǎng)金融所要面臨的第一個(gè)挑戰(zhàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)跨越了時(shí)空界限，資金流動(dòng)的速度相比過(guò)去有了質(zhì)的飛躍。由于小微金融的受眾風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較弱，如何在網(wǎng)絡(luò)上保障資金安全，成為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)小微金融的重中之重。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的安全問(wèn)題也不容小覷。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資的小微企業(yè)數(shù)據(jù)信息涉及到了其商業(yè)秘密、企業(yè)財(cái)務(wù)等不便于公開(kāi)的信息，電子信息的泄露將會(huì)給小微企業(yè)帶來(lái)不可想象的嚴(yán)重后果。如何保護(hù)大數(shù)據(jù)的安全將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的一個(gè)重大課題。

（二）金融創(chuàng)新爆發(fā)式發(fā)展，帶來(lái)政府監(jiān)管困難

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展日新月異，隨之而來(lái)的小微金融創(chuàng)新也層出不窮，但相關(guān)部門(mén)所制定的監(jiān)管法律和政策卻難以跟上這些變化，例如網(wǎng)上銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該有怎樣的標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則、互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物應(yīng)該怎樣保障消費(fèi)者權(quán)益等等。面對(duì)不斷創(chuàng)新的各種金融形式，監(jiān)管部門(mén)原有的監(jiān)管體系和監(jiān)管手段還無(wú)法全面覆蓋，不論是中國(guó)人民銀行，還是主管金融的監(jiān)管部門(mén)在監(jiān)管方面都缺乏經(jīng)驗(yàn)，許多監(jiān)管模式都還在探索中。如何不斷創(chuàng)新監(jiān)管手段，有效應(yīng)對(duì)迅速變化的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，將是監(jiān)管部門(mén)面臨的重大挑戰(zhàn)。

“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的小微金融創(chuàng)新一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融方式的短板，但也帶來(lái)新的問(wèn)題，就是監(jiān)管困難。由于新的互聯(lián)網(wǎng)+背景下的小微金融在金融模式、操作流程等方面與傳統(tǒng)金融完全不同，原有的對(duì)銀行的監(jiān)管方式與手段無(wú)法發(fā)揮作用，必須開(kāi)發(fā)相應(yīng)的監(jiān)管手段。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)+背景下金融業(yè)務(wù)邊界模糊，監(jiān)管主體也有待明確。因此，在當(dāng)前形勢(shì)下，為控制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中伴隨的一系列風(fēng)險(xiǎn)，確保小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中持續(xù)健康發(fā)展，一套完善而又行之有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的構(gòu)建勢(shì)在必行。

（三）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)催生新的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為小微金融提供了廣闊的發(fā)展空間，也催生了新的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。支付手段的多樣化和交易成本大幅降低為金融欺詐提供了生存空間，在一定程度上放大了金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，小微金融本身高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)也被進(jìn)一步放大。因此，小微金融原有的風(fēng)控手段必須面向互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行全面改造，一方面加強(qiáng)從源頭上降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，另一方面建立小微金融全程追溯機(jī)制，保障整個(gè)金融流程中的客戶(hù)財(cái)務(wù)和信息安全。

（作者單位：浙江省統(tǒng)計(jì)局）