蔡雨田

摘 要：改革開(kāi)放之初，民營(yíng)企業(yè)經(jīng)過(guò)了不斷努力的發(fā)展后，已經(jīng)成為了中國(guó)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成的中堅(jiān)力量，對(duì)民營(yíng)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)投資中進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)管理的方式是值得人們探討的。此文就上述課題，展開(kāi)了在投資風(fēng)險(xiǎn)管理中民營(yíng)企業(yè)存在的問(wèn)題及相應(yīng)解決對(duì)策的研究。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；投資風(fēng)險(xiǎn)；管理

一、民營(yíng)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題及分析

（一）民營(yíng)企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部有效的控制制度。企業(yè)內(nèi)部控制必須要以專(zhuān)業(yè)管理的制度為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、有效監(jiān)管和控制以及直觀(guān)表述出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)程形成嚴(yán)格的管理規(guī)范。內(nèi)部控制想要形成體系，必不可少的就是內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督。想要滿(mǎn)足形成有效內(nèi)部控制體系的必要條件，就必須從各方面著手。

企業(yè)的內(nèi)部控制是最有效的控制投資風(fēng)險(xiǎn)的方式之一。如果缺乏有效的內(nèi)部控制體系，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率性得不到保障，并且難以保證妥善的避免投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)要更加關(guān)心企業(yè)內(nèi)部控制體系的建立并且完善，比較經(jīng)濟(jì)利益而言更重要的是企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。企業(yè)投資失敗、資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難、破產(chǎn)都是由于缺乏有效的內(nèi)部控制體系，缺乏來(lái)自企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管力量和正確導(dǎo)向。

（二）民營(yíng)企業(yè)缺少?gòu)氖嘛L(fēng)險(xiǎn)投資的人才。目前民營(yíng)企業(yè)的普遍狀況是：風(fēng)險(xiǎn)投資專(zhuān)業(yè)人才極度缺乏，一方面是因?yàn)槭袌?chǎng)中原本就缺乏復(fù)合型風(fēng)險(xiǎn)投資方面的專(zhuān)業(yè)人才，另一方面是因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)在薪金、保險(xiǎn)、住房、醫(yī)療等政策上的短缺以及求職者對(duì)在民營(yíng)企業(yè)就業(yè)有著觀(guān)念上的錯(cuò)誤認(rèn)知，使得人才不愿選擇民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行就業(yè)，造成了當(dāng)下風(fēng)險(xiǎn)投資方面專(zhuān)業(yè)人才短缺的局面。上述這些因素不僅提升了民營(yíng)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，而且很不利于企業(yè)管理在投資活動(dòng)中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)形中增加了企業(yè)的損失。

（三）民營(yíng)企業(yè)自身創(chuàng)新不足，違背風(fēng)險(xiǎn)投資的初衷。民營(yíng)企業(yè)即便擁有剩余資金也不敢進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的原因就是：民營(yíng)企業(yè)不求創(chuàng)新，不搞原創(chuàng)，技術(shù)發(fā)展優(yōu)秀的也是因?yàn)榻梃b和模仿了國(guó)營(yíng)企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)與高收益同步的投資方式，民營(yíng)企業(yè)對(duì)比其他類(lèi)型的企業(yè)來(lái)看風(fēng)險(xiǎn)投資的資本并不算雄厚，民營(yíng)企業(yè)都有著因?yàn)闋砍兜街R(shí)產(chǎn)權(quán)的模糊不清或者產(chǎn)品相似帶來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的擔(dān)心，害怕影響到企業(yè)下一步的發(fā)展，或者引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定。

二、民營(yíng)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的處理對(duì)策

（一）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制體系。主要包括以下三方面：（1）設(shè)立投資業(yè)務(wù)的職務(wù)分離制度。具體來(lái)說(shuō)表現(xiàn)在以下四方面：第一，投資計(jì)劃在編制和審批時(shí)要確保公平、公正、合理、可行。第二，投資行為中操作人員需與會(huì)計(jì)人員分離，從而保持業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)記錄的控制關(guān)系。第三，投資資產(chǎn)的保管人與會(huì)計(jì)記錄人員相分離，并且相互監(jiān)督、相互核實(shí)。第四，投資交易活動(dòng)結(jié)束后的盤(pán)點(diǎn)工作不能是參與交易活動(dòng)的人員。投資活動(dòng)中的授權(quán)、審批、執(zhí)行、盤(pán)點(diǎn)、記錄、保管都需要有明確分工，不得一人負(fù)責(zé)兩項(xiàng)工作，造成職能重復(fù)。（2）建立投資計(jì)劃的編制、審批制度。因?yàn)橥顿Y活動(dòng)舉行存在著巨大風(fēng)險(xiǎn)，在投資活動(dòng)進(jìn)行以前必須進(jìn)行充分的調(diào)查研究，需要編制相關(guān)的投資計(jì)劃，并且詳細(xì)說(shuō)明投資活動(dòng)的對(duì)象、進(jìn)行投資活動(dòng)的理由、投資活動(dòng)涉及的金額、投資活動(dòng)的期限以及投資組合方案、影響投資獲利的因素等。（3） 建立財(cái)務(wù)分析制度。因?yàn)橥顿Y的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)，所以民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該有效的設(shè)立財(cái)務(wù)分析制度，將投資項(xiàng)目的執(zhí)行情況定期進(jìn)行分析并出具報(bào)告，全面掌握到投資項(xiàng)目的運(yùn)行狀態(tài)，及時(shí)的采取相應(yīng)對(duì)策，合理規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，盡量在最佳的投資對(duì)象和投資時(shí)機(jī)進(jìn)行投資活動(dòng)。

（二）培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的高水平人才。通過(guò)國(guó)際間企業(yè)合作與交流引進(jìn)海外人才，國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)應(yīng)當(dāng)大力引進(jìn)國(guó)外的相關(guān)資產(chǎn)，爭(zhēng)取與國(guó)外的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)合作的機(jī)會(huì)，努力建立起中外合資的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，讓我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)領(lǐng)軍人才與國(guó)外富有經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)家進(jìn)行合作、交流。在合資的風(fēng)險(xiǎn)投資公司中學(xué)習(xí)、汲取國(guó)外的先進(jìn)理論和方法。

設(shè)立獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰制度，獎(jiǎng)勵(lì)制度方面主要是提高員工收入，如銷(xiāo)售激勵(lì)制度，可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資方面的人才實(shí)行薪金、保險(xiǎn)、住房、醫(yī)療、福利、獎(jiǎng)金、股權(quán)、收入提成制度等，刺激風(fēng)險(xiǎn)投資人才隊(duì)伍的發(fā)展。約束機(jī)制方面主要包括：設(shè)立完整、嚴(yán)厲的項(xiàng)目選定和裁定制度，縮小投資人在裁定過(guò)程中出現(xiàn)的失誤，絕對(duì)的減少投資損失；設(shè)立對(duì)投資行為人的監(jiān)管制度，尤其要加大財(cái)務(wù)工作中的監(jiān)管力度，既要及時(shí)防止財(cái)務(wù)工作中存在的失誤，又要及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)政策進(jìn)行調(diào)整。

（三）加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)之間的技術(shù)創(chuàng)新合作交流。首先，民營(yíng)企業(yè)之間要形成良好的合作、交流關(guān)系。要在建立經(jīng)濟(jì)交流的基礎(chǔ)上，加大技術(shù)合作交流。進(jìn)行互惠互利的技術(shù)切磋、交流。進(jìn)一步促進(jìn)浙江民營(yíng)企業(yè)之間進(jìn)行科技創(chuàng)新的交流。其次，需要民營(yíng)企業(yè)大力引進(jìn)外部先進(jìn)技術(shù)和先進(jìn)人才，并樂(lè)于分享研究成果，在一種利益大家的情況下達(dá)到整體的進(jìn)步。進(jìn)而使得民營(yíng)企業(yè)能夠在不斷發(fā)展的過(guò)程走上正規(guī)化、科技化、整體化的道路，成為與國(guó)營(yíng)企業(yè)不相伯仲的存在，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)能夠更加繁榮貢獻(xiàn)一份力量，讓經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)在百花齊放、百家爭(zhēng)鳴的向上節(jié)奏中更上一層樓。