施秀芬

（CMEI）

市場(chǎng)信心尚在恢復(fù)造船拖累綜合指數(shù)

近期A股市場(chǎng)區(qū)間震蕩，市場(chǎng)信心仍處于恢復(fù)期，成交有所下降。就在內(nèi)地投資者糾結(jié)牛市邏輯是否仍在的時(shí)候，外資機(jī)構(gòu)已在逢低加倉，并且“越跌越買”成為不少海外機(jī)構(gòu)近期的操作策略。8月6日，瑞銀、富達(dá)國際、德意志銀行、貝萊德資管、領(lǐng)航投資、高瓴資本等十余家外資機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管當(dāng)局救市給予了高度評(píng)價(jià)，它們表示，長期看好中國，并透露已經(jīng)逢低加倉或正在等待機(jī)會(huì)入場(chǎng)。此外，隨著越來越多的上市企業(yè)半年報(bào)陸續(xù)亮相，險(xiǎn)資、社保基金、QFII等機(jī)構(gòu)的重倉持股情況逐漸浮出水面。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月6日，上述三大機(jī)構(gòu)新增持股占總持股比例平均達(dá)42.4%。本周資本市場(chǎng)總體而言并無大起大落，截至8月6日收盤，滬指報(bào)3661.54點(diǎn);深成指報(bào)12421.85點(diǎn)。

本周航運(yùn)資本市場(chǎng)方面，航運(yùn)、港口板塊走強(qiáng)，但造船板塊拖累綜合指數(shù)。消息面上，寧波港8月4日停牌是籌劃整合浙江省內(nèi)另一大港——舟山港。這次是“由上而下”式的整合，或?qū)⒃凇耙粠б宦贰焙汀皣Y整合”宏觀戰(zhàn)略指導(dǎo)下，在粵蘇魯?shù)鹊叵嗬^刮起。8月4日，BDI延續(xù)前期漲勢(shì)，收漲4.26%至1200點(diǎn)。前5月，BDI一直在600點(diǎn)左右震蕩，但進(jìn)入6月以后，BDI出現(xiàn)快速上漲，近兩個(gè)月累計(jì)漲幅超過85%。加之中國將降低港口設(shè)施保安費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，多重利好刺激，本周航運(yùn)港口板塊走強(qiáng)。造船方面，明德破產(chǎn)、舜天船舶停牌并有退市傳聞，造船板塊利空消息頻頻。

受此影響，中國港航船企綜合指數(shù)（CMEI）報(bào)1374.39點(diǎn)，環(huán)比上漲0.84%;中國航運(yùn)企業(yè)指數(shù)（CSII）報(bào)1253.40，環(huán)比上漲4.35%;中國港口企業(yè)指數(shù)（CPII）報(bào)1410.34點(diǎn)，環(huán)比上漲1.06%;中國造船企業(yè)指數(shù)（CSBI）報(bào)1544.02點(diǎn)，環(huán)比大跌4.75%。

宏 觀 經(jīng) 濟(jì)

8月7日，國家開發(fā)銀行研究院、國家信息中心預(yù)測(cè)部、上海證券報(bào)等三家機(jī)構(gòu)共同發(fā)布報(bào)告指出，下半年，“穩(wěn)增長”仍不可松懈，美聯(lián)儲(chǔ)加息將施壓中國跨境資金流出和人民幣貶值;股市劇烈波動(dòng)不僅干擾社會(huì)資金分布還成為金融風(fēng)險(xiǎn)的“風(fēng)暴眼”;地方政府大規(guī)模發(fā)行置換債券對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性形成一定沖擊。報(bào)告表示，貨幣政策要把握好“穩(wěn)增長”和“防風(fēng)險(xiǎn)”的平衡，做到松緊適度，更加強(qiáng)調(diào)前瞻性、靈活性和針對(duì)性，引導(dǎo)貨幣信貸及社會(huì)融資規(guī)模合理適度增長。為此報(bào)告建議，如果下半年仍有“穩(wěn)增長”的需要，可抓住美聯(lián)儲(chǔ)加息前的窗口期再次降息。

周四，中國央行逆回購操作縮量，開展350億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持穩(wěn)在2.5%，交易量則較本周二減少150億元，較上周四減少50億元。市場(chǎng)人士指出，當(dāng)前資金面總體寬裕，貨幣市場(chǎng)利率低位運(yùn)行，小額凈回籠對(duì)資金面影響不大。

公 司 動(dòng) 態(tài)

招商輪船：8月6日發(fā)布關(guān)于油輪合資企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)展情況的公告。8月6日，招商輪船持股51%的控股子公司中國能源運(yùn)輸有限公司（China VLCC）通過其下屬全資單船公司在上海接收10艘節(jié)能環(huán)保型VLCC中的第5艘“凱昌”輪。截至公告發(fā)布之日，China VLCC擁有營運(yùn)中的VLCC達(dá)到35艘，VLCC訂單10艘。

日照港：8月3日發(fā)布關(guān)于控股股東通過定向資產(chǎn)管理計(jì)劃增持日照港股票的公告。8月3日，日照港接到控股股東日照港集團(tuán)有限公司的通知，日照港集團(tuán)于8月3日通過齊魯資管9806號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃增持日照港股票138.66萬股，占日照港總股本0.04%，增持金額為999.42萬元。本次通過定向資產(chǎn)管理計(jì)劃增持的股份在6個(gè)月內(nèi)不減持。本次增持前，日照港集團(tuán)及其一致行動(dòng)人持有公司1290938573股，持股比例為41.97%。

寧波港：8月4日發(fā)布停牌公告稱，因?qū)幉ǜ壅诨I劃相關(guān)事項(xiàng)，鑒于該事項(xiàng)存在不確定性，為保證公平信息披露，維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，經(jīng)申請(qǐng)，寧波港股票自8月4日起停牌。寧波港承諾：將盡快確定是否進(jìn)行上述相關(guān)事項(xiàng)，并于股票停牌之日起的5個(gè)工作日內(nèi)公告相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)展情況。 endprint