鄭鈞天

隨著“一帶一路”“絲路基金”和亞投行的設(shè)立，中國企業(yè)對“一帶一路”沿線國家的投資和并購活動將加速推進。日前在上海舉行的“一帶一路”背景下企業(yè)國際化與跨境并購圓桌會議上，與會人士認為，在出海的過程中，中國企業(yè)一定要有全球規(guī)則意識，在投資領(lǐng)域和制度層面做好風(fēng)險防范。

加大“一帶一路”投資

國家稅務(wù)總局日前通報，從“談簽協(xié)定維權(quán)益、改善服務(wù)促發(fā)展、加強合作謀共贏”三個方面制定出臺了服務(wù)“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的十項稅收措施。這是繼2015年3月底多部委聯(lián)合發(fā)布《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》之后，中國政府再度為“一帶一路”提出了綱領(lǐng)性指引。

據(jù)商務(wù)部最新數(shù)據(jù)，一季度期間，中國與“一帶一路”沿線國家雙邊貿(mào)易額2360億美元，占全國進出口總額的26%；對外投資方面，一季度中國對“一帶一路”沿線國家實現(xiàn)非金融類直接投資25.6億美元，占同期對外直接投資總額的9.9%。

目前中國在“一帶一路”沿線國家共有70多個在建合作區(qū)項目，建區(qū)企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施投資超過80億美元，將帶動入?yún)^(qū)企業(yè)投資近100億美元。

普華永道數(shù)據(jù)顯示，2014年中國大陸企業(yè)對亞洲其他國家的并購數(shù)量達到57宗，同比增長90%，這反映了中國企業(yè)對成長市場以及開發(fā)新興市場的需求。

海外投資新變化

業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，“一帶一路”將為中企海外并購市場帶來四大變化，包括：投資重心區(qū)域轉(zhuǎn)移、投資重點行業(yè)轉(zhuǎn)移、資金融通方式轉(zhuǎn)移以及國企和民企角色轉(zhuǎn)移。

普華永道中國中區(qū)咨詢服務(wù)主管合伙人李明稱，“一帶一路”戰(zhàn)略將使中國企業(yè)的投資重心從原先的北美、西歐發(fā)達國家向中亞、東歐、東南亞、北非等發(fā)展中國家進行轉(zhuǎn)移；中國企業(yè)將在歐亞大陸的發(fā)展中國家中開辟海外并購的“新藍?！薄?/p>

上海紡織集團總裁朱勇對此深有體會：“‘一帶一路沿線國家的人口占了全世界的60%，但人均GDP只有5500美元，僅有全世界平均水平的一半。這是一個非常有潛力的市場，蘊含著巨大的商機。”

數(shù)據(jù)顯示，中企海外并購重點行業(yè)也將由原先的礦產(chǎn)資源、信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)及機器設(shè)備制造業(yè)向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)進行轉(zhuǎn)變；如主要投資產(chǎn)業(yè)包括高鐵、電力、通信、工程機械、汽車和飛機制造以及電子裝配加工等。

普華永道亞太區(qū)國際稅務(wù)服務(wù)主管合伙人莊樹青認為，中國企業(yè)將在歐亞大陸的發(fā)展中國家中開辟海外并購的“新藍?！?。同時，在“一帶一路”新形勢下，中國企業(yè)走出去將出現(xiàn)國企大型基建項目為先導(dǎo)，民企制造業(yè)項目隨后跟進的共進格局。

企業(yè)要掌握“救濟渠道”

世邦魏理仕認為，“一帶一路”戰(zhàn)略雖將進一步推動海外投資，但企業(yè)也應(yīng)意識到“一帶一路”的推進需要各參與主體高度配合、貿(mào)易高度融合，中國投資者應(yīng)該對各參與主體當(dāng)?shù)氐恼?、法律、財?wù)制度有高度理解，在“一帶一路”的推動下，中國投資者的海外投資將會逐漸走向成熟。

上海市律師協(xié)會國際貿(mào)易與反傾銷業(yè)務(wù)委員會主任、金誠同達律師事務(wù)所高級合伙人趙平說，具體投資項目可能面臨不同類型的法律風(fēng)險挑戰(zhàn)。趙平認為，以往案例表明，中國企業(yè)在法律方面存在三大誤區(qū)：一是以中國法律理解外國法律；二是雖然理解外國法律，但仍以“中國國情”處理事情；三是忽略法律操作風(fēng)險，在法律的理解和執(zhí)行方面存在疏忽。因此，企業(yè)在走出去之前應(yīng)熟悉當(dāng)?shù)馗艣r、有關(guān)國家的歷史、政治、外交、經(jīng)濟，特別是企業(yè)制度、金融、投資和融資、企業(yè)國際化、跨境并購、文化、法律、風(fēng)俗習(xí)慣等。

上海WTO事務(wù)咨詢中心總裁王新奎建議，當(dāng)企業(yè)進行海外投資時，如果遭受到不公正待遇，可以通過以下救濟渠道解決問題：一是外交渠道，這對于法治國家來說可行，如果不是法治國家，外交渠道的時效就很短；二是司法渠道，司法救濟渠道一般適用于刑事訴訟問題，特別是碰到安全審查的時候，一般來說都是豁免的，但這個“渠道”在司法比較完善的國家比較有用；三是投資協(xié)定保護，因此，中國應(yīng)該與“一帶一路”沿線國家重新簽訂投資保護協(xié)議，以保證“走出去”企業(yè)的正當(dāng)權(quán)益；四是國家仲裁，中國是《華盛頓和約》的簽訂國，中國企業(yè)應(yīng)善于利用相關(guān)投資法公約維權(quán)。

中國銀聯(lián)總裁時文朝也提出，中國企業(yè)在沿著“一帶一路”發(fā)展的過程中，一定要在當(dāng)?shù)剡M行融合。在當(dāng)?shù)貙崿F(xiàn)業(yè)務(wù)的屬地化、本地化，以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和自身利益的保護。