趙明元

當(dāng)前，雖然農(nóng)業(yè)生產(chǎn)取得巨大成就，但農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本“地板”價(jià)在上升，國(guó)內(nèi)主要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)高于國(guó)際價(jià)格的“天花板”，生態(tài)環(huán)境和資源條件約束越來(lái)越緊，迫切需要圍繞建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)加快農(nóng)業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)變過(guò)程中，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體已經(jīng)成為農(nóng)業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要推動(dòng)力量，至2014年11月末，全國(guó)家庭農(nóng)場(chǎng)87.7萬(wàn)家、農(nóng)民合作社126.7萬(wàn)家、龍頭企業(yè)12萬(wàn)多家，增長(zhǎng)形勢(shì)向好，但是它們卻面臨不同程度的融資困難。從銀行的立場(chǎng)看，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信息不透明、成本高和貸款風(fēng)險(xiǎn)大，難以達(dá)到“優(yōu)質(zhì)客戶”的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而不可能成為“信貸配給”的對(duì)象。2014年2月，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《關(guān)于做好家庭農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款需求。如何解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款難這一難題，已經(jīng)引起了國(guó)內(nèi)外研究者的廣泛關(guān)注。

自2013年中央“一號(hào)文”提出“培育和壯大新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織”以來(lái)，有關(guān)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款問(wèn)題的研究成果越來(lái)越多。部分學(xué)者分析了銀行在新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體外部融資中的重要作用，從多視角分析了銀行克服信息不對(duì)稱的解決辦法；也有學(xué)者通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查等實(shí)證研究方法的運(yùn)用，從深層次揭示了銀行的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款技術(shù)，使我們更多理解銀行新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款的真相。

引進(jìn)和吸收國(guó)外先進(jìn)的貸款技術(shù)分析與選擇，不僅有利于推動(dòng)農(nóng)村金融理論研究的深人，還能為解決我國(guó)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款困難提供重要的借鑒。本文聚焦最前沿研究成果的梳理和總結(jié)，進(jìn)而探討以下幾個(gè)問(wèn)題：適用新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的貸款技術(shù)有哪些種類？不同類型的金融機(jī)構(gòu)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款技術(shù)是否不同？政府的相關(guān)支持政策對(duì)金融機(jī)構(gòu)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款技術(shù)的影響？

適用于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的主要貸款技術(shù)和選擇

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款難的原因和主要貸款技術(shù)

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體指適應(yīng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力發(fā)展要求，從事專業(yè)化、集約化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，組織化、社會(huì)化程度較高的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織形式，就目前經(jīng)營(yíng)模式來(lái)劃分，可以分為種養(yǎng)植大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)民合作社、龍頭企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化社會(huì)服務(wù)組織等形式。

分工是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體形成和發(fā)展的邏輯起點(diǎn)，生產(chǎn)力發(fā)展促進(jìn)了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體新的要素組合和新的生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)常發(fā)生變化。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體與上游企業(yè)之間，以及交易對(duì)手之間，通過(guò)重復(fù)交易、長(zhǎng)期交易、買(mǎi)賣伙伴、戰(zhàn)略聯(lián)盟與網(wǎng)絡(luò)組織等方式，完成其產(chǎn)品或服務(wù)的銷售。很多學(xué)者認(rèn)為，與市場(chǎng)及企業(yè)相比，大多數(shù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體屬于中間性組織，其具有較低的交易成本和較高的激勵(lì)程度優(yōu)勢(shì)。從組織結(jié)構(gòu)上看，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體一般比市場(chǎng)組織穩(wěn)定，比企業(yè)組織松散（規(guī)模以上的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)例外）；從組織治理效率看，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融合了企業(yè)組織權(quán)威機(jī)制的有計(jì)劃性和市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的競(jìng)爭(zhēng)性和效率性的優(yōu)點(diǎn)，在一定程度上能達(dá)到交易費(fèi)用和組織費(fèi)用的最小化和效率的最大化，在農(nóng)村有比較看好的發(fā)展前景。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體這些組織特征，導(dǎo)致評(píng)估其融資需求的貸款技術(shù)會(huì)同傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)組織有些差異。

面對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，從貸款者的角度看，當(dāng)面對(duì)大量貧窮、交易量小、風(fēng)險(xiǎn)大、收入不確定的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體時(shí)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意提供貸款；對(duì)于生長(zhǎng)在農(nóng)村的民間合作金融組織如資金互助社和村鎮(zhèn)銀行，由于金融改革嚴(yán)重滯后而發(fā)展緩慢，能向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供的資金支持非常少。從借款方角度看，當(dāng)前以家庭農(nóng)場(chǎng)為代表的各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，隨著規(guī)模擴(kuò)大，對(duì)資金的需求日益增加，但是由于缺乏抵押品或保證人，資金交易成本高、又缺乏向農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)證明自己信譽(yù)的能力，這些問(wèn)題限制了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的金融需求。

信息不對(duì)稱是引發(fā)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款市場(chǎng)失靈的根源。貸款本質(zhì)上是一個(gè)信息加工業(yè)務(wù)，其支撐的核心就是收集、整理、分配和利用各種信息。在信貸發(fā)放時(shí)，借款人的償債能力和償債意愿是貸前審查的重點(diǎn)，這需要依靠借款人各種信息來(lái)判斷，信用信息的收集和處理都會(huì)產(chǎn)生成本。從本質(zhì)上說(shuō)，這是造成貸款難以普及到各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的主要技術(shù)原因。如何在不顯著提高成本的情況下，改善信息不對(duì)稱狀況，是解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資困難的關(guān)鍵所在，而其中的最重要的環(huán)節(jié)是選擇適當(dāng)?shù)馁J款技術(shù)。依據(jù)Berger和Udell（美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯杰和尤德?tīng)枺?006）的定義，“貸款技術(shù)”是指“由特定信息搜集、信息篩選、放貸程序、貸款合約結(jié)構(gòu)以及監(jiān)控機(jī)制組合等因素所構(gòu)成的貸款流程或方法”。進(jìn)而按照貸款決策所依據(jù)的信息種類，將貸款技術(shù)劃分為兩類：（1）交易型貸款技術(shù)，主要對(duì)“硬信息”進(jìn)行處理的交易型貸款技術(shù)，可細(xì)分為財(cái)務(wù)報(bào)表、信用評(píng)分、擔(dān)保貸款、抵押貸款、供應(yīng)鏈融資五項(xiàng)；（2）關(guān)系型貸款技術(shù)。

貸款技術(shù)選擇的依據(jù)

（1）主要依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的貸款。這類貸款適合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表健全、有一定規(guī)模的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體。

（2）主要依據(jù)信用評(píng)分的貸款。這類貸款依據(jù)統(tǒng)計(jì)原理，金融機(jī)構(gòu)預(yù)先設(shè)立一個(gè)信用得分的指標(biāo)體系，給借款企業(yè)進(jìn)行簡(jiǎn)單的評(píng)分而貸款，這類貸款適用于綜合評(píng)分較高的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，否則達(dá)不到評(píng)估分值而不能獲得貸款。

（3）擔(dān)保貸款，這種貸款提供的前提是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體要有項(xiàng)目支撐，并且能提供貸款保證人或聯(lián)保人。擔(dān)保的提供者分為兩類，一是專業(yè)貸款擔(dān)保公司；二是由與借款人相關(guān)的企業(yè)和個(gè)人提供的擔(dān)保。

（4）抵押貸款，這種貸款提供的前提是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體要有項(xiàng)目支撐，并且能提供貸款抵押物。

（5）供應(yīng)鏈融資，利用價(jià)值鏈參與者之間的關(guān)系引導(dǎo)價(jià)值鏈外部的銀行或其其他金融機(jī)構(gòu)的貸款流向價(jià)值鏈，其涵蓋應(yīng)收賬款類、貨押類、預(yù)付/應(yīng)付類融資產(chǎn)品等，能有效解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體應(yīng)收、應(yīng)付、存貨等各類融資需求，改善現(xiàn)金流，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表。

（6）關(guān)系型貸款技術(shù)，指主要指的貸款決策主要基于通過(guò)長(zhǎng)期和多種渠道的接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息進(jìn)行。由于關(guān)系型貸款不依賴于借款人能否提供合格的財(cái)務(wù)信息和抵押品，顯然更適合于信息不透明、財(cái)務(wù)制度不健全和缺乏足夠抵押物的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體。在某些情況下，關(guān)系型貸款被看作是解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款唯一的途經(jīng)。

金融機(jī)構(gòu)類型與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的貸款技術(shù)

目前，服務(wù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的主要金融機(jī)構(gòu)有農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行、新型農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。就這六家機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)?？?，前三家可以稱為大型金融機(jī)構(gòu)，后三家可以稱為中小型金融機(jī)構(gòu)。檢索相關(guān)的文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，有學(xué)者認(rèn)為大金融機(jī)構(gòu)通常更愿意向大公司提供貸款，從而導(dǎo)致了小的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資困難，依據(jù)這觀點(diǎn)，必然邏輯就是增設(shè)中小金融機(jī)構(gòu)，來(lái)擴(kuò)大對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體資金供給，就能解決融資難問(wèn)題。也有數(shù)據(jù)顯示，比較大金融機(jī)構(gòu)而言，小金融機(jī)構(gòu)發(fā)放了更大比例的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款，究竟金融機(jī)構(gòu)規(guī)模與貸款技術(shù)有沒(méi)有關(guān)系呢？

金融機(jī)構(gòu)類型與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體交易性貸款

從交易型貸款信息獲取成本而言，大金融機(jī)構(gòu)更適合運(yùn)用新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體“硬信息”生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化貸款以達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。這主要因?yàn)橐环矫娲蠼鹑跈C(jī)構(gòu)擁有利用自己的廣泛的綜合業(yè)務(wù)范圍、技術(shù)專長(zhǎng)、服務(wù)平臺(tái)、IT等后臺(tái)設(shè)施向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供多樣化的金融服務(wù)，獲取更多交易型貸款信息，從而更好地管理新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，大金融機(jī)構(gòu)能利用復(fù)雜業(yè)務(wù)模型和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的能力，更好地降低成本與分散風(fēng)險(xiǎn)。

金融機(jī)構(gòu)類型與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體關(guān)系型貸款

從關(guān)系型貸款信息獲取成本而言，小規(guī)模金融機(jī)構(gòu)在收集與處理“軟信息”時(shí)具有比較優(yōu)勢(shì)。大金融機(jī)構(gòu)管理層級(jí)較長(zhǎng)，在向型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供關(guān)系型貸款時(shí)，第一線經(jīng)辦機(jī)構(gòu)獲取的“軟信息”很難以書(shū)面形式向貸款決策層報(bào)送，如果把貸款決策權(quán)下放給擁有“軟信息”的第一線的信貸人員去行使，因?yàn)楣芾戆霃竭^(guò)長(zhǎng)，監(jiān)控困難，容易產(chǎn)生很高的代理成本。而小金融機(jī)構(gòu)在與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體長(zhǎng)期的互動(dòng)關(guān)系中，擅長(zhǎng)運(yùn)用“軟信息”提供個(gè)性化產(chǎn)品以塑造自身特色，因代理鏈條短，代理成本低，從而在處理信用時(shí)具有比較優(yōu)勢(shì)。供關(guān)系型貸款中信息具有兩個(gè)特點(diǎn)：（1）信息來(lái)源于私有信息，并非現(xiàn)成的公共信息；（2）信息的獲得是通過(guò)與借款人的長(zhǎng)期的多方位的關(guān)系來(lái)獲得。關(guān)系型貸款實(shí)質(zhì)是基于借款人的私有信息而做出的。憑借私有信息，金融機(jī)構(gòu)能夠最大限度發(fā)揮信息生產(chǎn)的規(guī)模效應(yīng)，降低信息的成本，進(jìn)而對(duì)新型農(nóng)村金融主體進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)聲譽(yù)在長(zhǎng)期的博弈下，可以有效地保證交易雙方履行承諾。張捷（2002）利用一個(gè)權(quán)衡信息成本與代理成本以尋求最優(yōu)貸款決策位置的組織理論模型，證明了中小銀行在關(guān)系型貸款上具有優(yōu)勢(shì)。

值得注意的是，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)類型和貸款技術(shù)的匹配并不意味著新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體關(guān)系型貸款只能到農(nóng)村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行、新型農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等小金融機(jī)構(gòu)；交易型貸款只能到大的金融機(jī)構(gòu)。隨著貸款技術(shù)的進(jìn)步，大金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出的基于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的“硬信息”的貸款技術(shù)在信貸中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，例如信用評(píng)分技術(shù)在新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款中的運(yùn)用可以看作是為降低貸款差異和成本的一種重大創(chuàng)新。同時(shí)，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)的發(fā)展，大金融機(jī)構(gòu)憑借先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)和信息評(píng)分技術(shù)，可以將新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的部分“軟信息”轉(zhuǎn)化為“硬信息”，彌補(bǔ)其在利用企業(yè)“軟信息”方面的短板。此外，網(wǎng)絡(luò)銀行、移動(dòng)終端的利用使新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體金融服務(wù)需求的地理范圍在擴(kuò)大，它們使用社區(qū)金融機(jī)構(gòu)作為主要或唯一金融服務(wù)提供者的概率在下降，而使用大型金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)的概率在上升。信息技術(shù)的進(jìn)步讓“硬信息”的生產(chǎn)和處理成本不斷下降，使金融機(jī)構(gòu)能實(shí)現(xiàn)通過(guò)事中頻繁的監(jiān)督和及時(shí)干預(yù)，來(lái)取代過(guò)去嚴(yán)格的貸前甄別和貸后高成本的監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供更多市場(chǎng)交易型貸款的目的。

總之，如果把金融機(jī)構(gòu)對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的貸款分成交易型貸款和關(guān)系型貸款兩類，那么，大金融機(jī)構(gòu)會(huì)向一部分新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供利率更低、抵押要求更少的交易性貸款。在貸款技術(shù)不斷進(jìn)步的過(guò)程中，大金融機(jī)構(gòu)行和金融機(jī)構(gòu)具有不同的比較優(yōu)勢(shì)。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款技術(shù)

在廣大農(nóng)村，貸款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)必然會(huì)影響到金融機(jī)構(gòu)對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款技術(shù)的選擇，具體關(guān)系可看圖1：

（1）當(dāng)貸款市場(chǎng)內(nèi)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施極度匱乏時(shí)，由于對(duì)信貸人權(quán)利的保護(hù)缺乏，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款的跨期最優(yōu)化，此時(shí)，關(guān)系型貸款技術(shù)運(yùn)用極少，主要是以抵押或擔(dān)保為主的交易型貸款。

（2）當(dāng)貸款市場(chǎng)集中度提高和金融基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善時(shí)，因?yàn)檫m度的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和必要的法律保障使得金融機(jī)構(gòu)和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體保持長(zhǎng)期穩(wěn)定交易的動(dòng)機(jī)增強(qiáng)，關(guān)系型貸款的比重大幅上升，關(guān)系型信貸所要求的“軟信息”傳遞的代理成本大大提高，小金融機(jī)構(gòu)在提供關(guān)系型貸款時(shí)顯示出組織優(yōu)勢(shì)，關(guān)系型貸款廣泛的運(yùn)用于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信貸領(lǐng)域。

（3）當(dāng)貸款市場(chǎng)高度壟斷和具有良好的金融基礎(chǔ)設(shè)施時(shí)，大金融機(jī)構(gòu)由于較高的代理成本，則傾向于為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供標(biāo)準(zhǔn)化的市場(chǎng)交易型貸款，關(guān)系型貸款的比例有所下降。同時(shí)，較高的市場(chǎng)集中度也進(jìn)一步提高了金融機(jī)構(gòu)通過(guò)關(guān)系型貸款獲取租金的動(dòng)機(jī)，其貸款的成本大大提高，從而導(dǎo)致關(guān)系型貸款的可得性降低。

究其產(chǎn)生上述情況的原因，因?yàn)榇蟆⑿〗鹑跈C(jī)構(gòu)由于資源和能力不同的而形成的比較優(yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)將引導(dǎo)他們將資源投入自己擅長(zhǎng)的技術(shù)，例如大金融機(jī)構(gòu)通常采用具有比較優(yōu)勢(shì)的交易類型貸款技術(shù)進(jìn)行貸款。

政府扶持政策對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款的影響

在我國(guó)，由于農(nóng)業(yè)是保障經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的“壓艙石”，是擴(kuò)大消費(fèi)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，是調(diào)節(jié)勞動(dòng)力就業(yè)的“蓄水池”，而培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展是發(fā)展農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的重要選擇之一。如何培育呢？很多研究者認(rèn)為，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化資源配置，健全支持機(jī)制，持續(xù)加大對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的金融支持，可以促進(jìn)農(nóng)業(yè)增效和農(nóng)民增收。為此，政府通過(guò)扶持政策，改變金融機(jī)構(gòu)的貸款技術(shù)選擇成本和風(fēng)險(xiǎn)，從而提高金融機(jī)構(gòu)投入新型農(nóng)村金融主體的收益，主要措施有：

（1）通過(guò)設(shè)立擔(dān)保公司或建立風(fēng)險(xiǎn)基金，來(lái)分擔(dān)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款的風(fēng)險(xiǎn)。例如2015年7月，國(guó)務(wù)院部署了加快融資擔(dān)保行業(yè)改革發(fā)展，設(shè)立國(guó)家和地方政府擔(dān)?；穑闪⒎?wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（2）通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼或降低稅率，降低貸款成本，支持金融機(jī)構(gòu)將貸款投向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體。例如2014年國(guó)務(wù)院將“不超過(guò)5萬(wàn)元的農(nóng)戶小額貸款利息收入免征營(yíng)業(yè)稅，按90%計(jì)入企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額”的政策延長(zhǎng)至2016年12月31日；財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合決定在2014年1月1日起至2018年12月31日期間，延續(xù)金融企業(yè)涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金所得稅稅前扣除以及金融企業(yè)一般貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除的稅收政策，緩解“三農(nóng)”、中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困難。

（3）改善外部環(huán)境，降低金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和成本。例如，2015年8月，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，增加了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款抵押物品種。

（4）在貸款政策監(jiān)管方面，對(duì)投向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的貸款給予間接降低成本的支撐。例如在人行降低存款準(zhǔn)備金時(shí)，對(duì)服務(wù)“三農(nóng)”的金融機(jī)構(gòu)給予更低的存款準(zhǔn)備金繳納比例的優(yōu)惠；2015年銀監(jiān)會(huì)和農(nóng)業(yè)部印發(fā)了《關(guān)于金融支持農(nóng)業(yè)規(guī)?；a(chǎn)和集約化經(jīng)營(yíng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，期望全面落實(shí)和用足用好農(nóng)村金融扶持政策。

關(guān)于對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款的幾點(diǎn)建議

綜上所述，上述論述的貸款技術(shù)具有中性性質(zhì)，本身并無(wú)優(yōu)劣之分，只是各有其所適用的環(huán)境與條件。要解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的農(nóng)資難的問(wèn)題，筆者建議如下：

第一，需進(jìn)一步加強(qiáng)大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。大數(shù)據(jù)環(huán)境的好壞，決定了不同貸款技術(shù)的選擇，進(jìn)而也就決定了借款人貸款的可得性高低。有大數(shù)據(jù)支撐，就能幫助金融機(jī)構(gòu)獲取借款人的信用、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)登記監(jiān)管等領(lǐng)域數(shù)據(jù)資源，實(shí)現(xiàn)對(duì)借款人更為準(zhǔn)確的監(jiān)測(cè)、分析、預(yù)測(cè)、預(yù)警，提高貸款決策的針對(duì)性、科學(xué)性和時(shí)效性，這種可以大大降低貸款成本和風(fēng)險(xiǎn)，并由此提高了金融機(jī)構(gòu)的貸款意愿。從當(dāng)前實(shí)踐來(lái)看，在一些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，基于大數(shù)據(jù)模型和信用評(píng)分卡的貸款方法，在新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款中的被廣泛應(yīng)用，這與其大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展和完善密不可分。

第二，加快發(fā)展農(nóng)村普惠金融體系建設(shè)。制度是發(fā)揮技術(shù)潛力和促進(jìn)金融發(fā)展的重要保障，當(dāng)金融發(fā)展了，制度本身也會(huì)不斷地發(fā)生變化，不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段需要不同的金融制度安排。當(dāng)前，政府在積極培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了新階段，在金融供給機(jī)制上，這需要積極培育農(nóng)村地區(qū)新型金融組織的內(nèi)生化，開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)代理，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)銀行在農(nóng)村地區(qū)節(jié)省交易費(fèi)用的作用，拓展正式和非正式金融組織的轉(zhuǎn)貸平臺(tái)角色，積極發(fā)展小微金融機(jī)構(gòu)，為廣大的農(nóng)村地區(qū)創(chuàng)建一個(gè)多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的網(wǎng)狀的合作型農(nóng)村金融體系，解決金融排斥難題，讓機(jī)構(gòu)和資金重新流回或服務(wù)農(nóng)村地區(qū)，構(gòu)建農(nóng)村普惠金融體系。

第三，創(chuàng)新新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信貸擔(dān)保方式。貸款市場(chǎng)失靈部分原因是信貸擔(dān)保方式缺乏。針對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信貸需求特點(diǎn)，創(chuàng)新?lián)Ｆ奉惢蛘哌M(jìn)行擔(dān)保方式替代，如探索“新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體+農(nóng)戶”、“新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體+基地”和“新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體+n”的貸款擔(dān)保模式，鼓勵(lì)地方政府出資建立為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體服務(wù)的擔(dān)保公司等。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為新型經(jīng)營(yíng)主體進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈融資擔(dān)保等，也可以權(quán)屬清晰、風(fēng)險(xiǎn)可控的林果、大型機(jī)械設(shè)備、水域?yàn)┩渴褂脵?quán)、廠房、汽車等財(cái)產(chǎn)納入抵（質(zhì)）押范圍。

（作者單位：云南師范大學(xué)MBA教育中心）