■郭靜東 北財經大學

我國出口企業(yè)需要積極利用出口信用保險
——基于拓展新興國家市場的視角

■郭靜東 北財經大學

2013年以來，我國對外貿易依賴度較高的歐美傳統(tǒng)市場需求低迷，外貿形勢持續(xù)嚴峻，尋求新的貿易合作伙伴，構建新的貿易格局有其必要性。在外需不振、內需不足、物價水平起伏不定以及貿易保護主義蔓延等嚴峻外貿形勢下，我國對新興經濟體的出口依然保持了14.7%的年均增長率，相較于傳統(tǒng)發(fā)達國家的年均7.9%的出口增長率，新興經濟體表現出了較強的貿易發(fā)展?jié)摿ΑＰ屡d經濟體對我國外貿出口增長量做出了重要貢獻，已經成為拉動我國外貿出口的新動力。

出口信用保險作為WTO補貼與反補貼條款項下允許的出口促進政策，能夠有效防范出口企業(yè)的收匯風險，鼓勵本國企業(yè)擴大出口和開拓國外市場，是世界各國政府支持本土企業(yè)出口的一項政策性措施。在當前我國外經貿發(fā)展面臨嚴峻復雜的形勢下，我國政府決定拿出300億美元建立中國出口信用保險基金。這為我國出口企業(yè)提供了重要的政策性支持，我國出口企業(yè)需要抓住機遇，積極利用出口信用保險，以較少風險擴大出口。

一、出口企業(yè)利用出口信用保險拓展新興國家市場效果明顯

（一）為企業(yè)提供國別風險咨詢，幫助企業(yè)選擇目標市場和目標客戶

新興市場和傳統(tǒng)發(fā)達國家市場相比，企業(yè)信息透明度不高，再加上我國企業(yè)開拓新興市場的時間較晚，經驗不足，企業(yè)之間由于競爭激烈在涉及國外買方客戶信息時缺乏溝通和交流，使得我國出口企業(yè)在開拓新興市場時面臨著嚴重的信息不對稱的困境，無法準確的判斷買方的資信和風險情況，為雙方的合作埋下隱患。目前，中國信保建立了涵蓋190多個國家和地區(qū)的全球資信網絡渠道，其中包括了5000萬家企業(yè)的有效數據資源。中國信保通過掌握的企業(yè)資信數據庫，擁有的專業(yè)資信和風險分析、評估團隊，并結合自身在國別承保、國別理賠追償以及國別風險研究成果等方面的經驗，可以為企業(yè)客戶提供信用風險管理體系建設的咨詢服務，并為企業(yè)量身定制海外市場拓展方案，選擇目標市場和客戶，實現海外業(yè)務的新突破。例如，南通某服裝出口企業(yè)自2010年開始投保出口信用保險，借助中國信保的資信服務，選取目標客戶，并給予適當的價格優(yōu)惠和賬期。截至2014年，該企業(yè)已經由成立之初的五、六個客戶建成了自己的核心客戶群體，年貿易額也從最初每年幾十萬美元提高到如今的三、四百萬美元；業(yè)務范圍進一步拓廣，從當年的6個國家和地區(qū)遍及到如今的26個國家和地區(qū)，擴大了國際市場影響力。

（二）提供風險保障，提高融資水平，助推我國企業(yè)“走出去”

在對外出口貿易中，我國企業(yè)常常存在不敢接單或遇嚴格的貿易交易條件的問題，這主要是由于企業(yè)自身資金力量薄弱、抗風險能力差等原因造成的。出口信用保險通過為我國企業(yè)提供包括國外買方破產、無力償付債務、拖欠、拒收貨物等風險保障和融資支持可以助推我國企業(yè)“走出去”。如2011年，云南一家果蔬生產企業(yè)成立之初就投保了出口信用保險，借助中國信保的融資支持和風險分析服務，獲得了銀行貸款、選擇了優(yōu)質客戶，成立第一年即實現了2490萬美元的出口額，2014年出口規(guī)模突破1億美元，四年累計獲得銀行融資超過2億元人民幣。目前，該企業(yè)形成了“公司+基地+農戶+標準+管理體系”的產業(yè)化運行模式，已經成為當地出口創(chuàng)匯的省級優(yōu)秀農產品龍頭企業(yè)，帶動了當地農民就業(yè)，改善了農戶生活。

（三）加大對國家重點支持的行業(yè)、國家出口的承保力度

2014年，中國信保進一步加大對擁有自主品牌、自主知識產權產品出口的支持力度，幫助企業(yè)在競爭激烈的國際市場中搶占先機。如我國具備自主知識產權的DSJ400型平臺項目是我國船廠自主研發(fā)、設計的自升式鉆井平臺。在該項目出口印尼的過程中，中國信保為我國船廠提供了風險保障和融資支持，解除了其對風險、資金不足問題的擔憂，大大增強了我國船廠進行自主研發(fā)，向船舶高精尖技術行列發(fā)展的信心和能力。隨著國家新一輪對外開放步伐不斷加快，中國信保積極支持符合國家政策的產業(yè)，有傾向性地把自身資源投向新興市場國家和重點合作領域，優(yōu)先支持機電、高新技術、汽車、船舶、高鐵和農產品行業(yè)向相關新興市場國家的出口。針對信用限額的需求，中國信保對企業(yè)開拓非洲、拉美、東南亞等新興市場國家和地區(qū)，開辟綠色通道，給予企業(yè)特別照顧，優(yōu)先滿足；在支持農業(yè)發(fā)展方面，中國信保對農產品出口和農業(yè)投資項目到“一帶一路”沿線國家和新興市場給予有針對性的承保優(yōu)惠，并制定了區(qū)域性專項出口支持措施。2014年我國短期出口信用保險承保金額為3448億美元。其中，支持小微出口企業(yè)3.4萬家，增長24.1%；支持服務貿易170億美元；對新興市場業(yè)務的承保增長16.5%；對機電、高新技術產品等國家重點支持的八大行業(yè)，承保業(yè)務增長8.2%，有力的支持了出口商品的結構優(yōu)化。

（四）支持企業(yè)面向新興市場出口大型成套設備和海外投資項目業(yè)務

對企業(yè)而言，大型成套設備出口和海外投資項目的前期投入大、融資結構復雜、回收期長，更容易受到國外政治、經濟等風險因素的影響。首先，中國信保通過運用國家大型成套設備出口融資保險專項安排政策，為海外買方提供融資支持和開展買方信貸，支持我國企業(yè)面向新興市場出口大型成套設備以及對外承包工程建設。其次，中國信保通過海外投資保險業(yè)務，支持我國企業(yè)到新興市場開展能源、資源類海外投資項目，并為企業(yè)提供相應的違約、戰(zhàn)爭、暴亂、匯兌限制等風險保障。如，重慶一家糧食企業(yè)在巴西投資了大豆種植項目，總投資額接近4億美元，大豆凈種植面積約9萬公頃，年產近28萬噸，是集大豆種植、加工和倉儲等于一體的大豆產業(yè)食品工業(yè)園區(qū)，中國信保自項目開始就為其提供了海外投資保險服務。目前，該項目已成功運作，這對于保障我國食用油原料供應安全，提高我國在食用油的國際貿易中的話語權具有重要的意義。2014年，我國承保中長期出口信用保險和海外投資保險業(yè)務金額總和達到了631億美元。兩項業(yè)務對國家出口大型成套設備、境外工程承包項目做出了重要貢獻，其中在“一帶一路”及拉美、非洲等新興市場的承保金額達到了158億美元，對外投資項目305億美元。

二、出口企業(yè)利用出口信用保險面臨的主要困難

（一）相關法律法規(guī)不健全，實務操作缺乏規(guī)范性

我國自1989年即開始正式開辦出口信用保險，但至今沒有一部關于出口信用保險的專門法律出臺，即使在《對外貿易法》和《保險法》等專門規(guī)范國際貿易和保險的法律中，也沒有針對出口信用保險做出明確規(guī)定。最近幾年我國海外投資業(yè)務取得了長足的發(fā)展，但我國也尚未有海外投資保險制度方面的法律，這已不能適應我國企業(yè)海外投資高速發(fā)展的時代需求。發(fā)達國家在經營出口信用保險之前一般先制定專門的法律作指導，如日本的《貿易和投資保險法》、英國的《出口擔保和投資法》、美國的《進出口銀行法》、韓國的《出口保險法》等。由于出口信用保險立法的滯后，缺乏專門的法律法規(guī)作為保障，出口信用保險公司在機構性質、業(yè)務范圍、職責劃分、費率厘定、保險賠付、委托追償等方面都無系統(tǒng)、規(guī)范的規(guī)定。以保險費率的制定為例，出口信用保險的費率制定首先考慮費率的基本因素，包括出口國別風險等級、放賬期限和支付方式的種類等；然后綜合考慮出口企業(yè)的投保范圍、風險管理水平、國外買方的資信以及雙方貿易歷史等方面因素，在此基礎上，經適當調整來確定最終費率，缺乏統(tǒng)一的劃定比率標準，也沒有完善的監(jiān)管體系進行監(jiān)督。這就造成了出口信用保險公司在實務操作過程中會存在諸多違規(guī)現象，有時出口企業(yè)對公司的一些業(yè)務操作并不信任。

（二）出口信用保險的承保方式單一，承保結構存在不合理性

目前，我國出口信用保險實行的承保方式為“統(tǒng)?！?，即要求出口企業(yè)在一定時期一定地域的所有的出口業(yè)務都一次性辦理出口信用保險，沒有考慮出口企業(yè)的經濟實力和進口商的信用水平。從保險人的角度來看，有利于防止逆選擇，擴大承保范圍，分散風險，但是對于出口商來說，特別是融資難、獲利微的小微企業(yè)，將所有業(yè)務都進行投保加大了企業(yè)的經營成本。實際上，很多業(yè)務如老顧客的業(yè)務，使用信用證結算的業(yè)務等，風險小，在企業(yè)資金缺乏的情況下，中小企業(yè)會選擇風險自留。除了承保方式單一，我國出口信用保險承保結構不合理。從承保國家配額來看，低風險國家或地區(qū)國別限額分配過多，而保險需求大的高風險國家或地區(qū)則很少。如涉及國別限額測算的188個國家(地區(qū))中，香港特區(qū)、日本、美國等低風險地區(qū)和國家共分配了國別限額分配總數88億美元的70%，達到了61億美元，而有27個國家的配額不足10萬美元，風險較高的伊拉克配額最少，僅有1 000美元。從中信保24家分公司布局與險種實施地區(qū)來看，中信保資源的80%集中在對外貿易量大、經濟實力雄厚的東部貿易發(fā)達地區(qū)，而經濟貿易欠發(fā)達的西部偏遠地區(qū)僅占資源的20%，這種局面對推動中、西部對外貿易的均衡發(fā)展是相當不利的。從承保的險種來看，中信保的業(yè)務品種主要是短期險，而中長期險、投資保險等業(yè)務開展比較少。2014年，我國承保中長期出口信用保險和海外投資保險的業(yè)務金額分別為273億美元和358億美元，而短期出口信用保險的承保金額達到3448億美元，是前兩者之和的5倍多，增長11.5%。

（三）出口信用保險基金不足，保險費率高

出口信用保險是支持國家出口業(yè)務的政策性工具，其基本的職能是風險損失補償，而這種補償作用的發(fā)揮是有充足的保險風險基金。我國出口信用保險基金缺乏，以2012年為例，該年我國出口貿易額為3182.3億美元，而出口信用保險公司的風險資本金僅為271.61億元,如按基金額與承保額擴大比1: 22計算，承保機構的最高承保水平還不足3%，遠遠達不到世界12%的平均水平。風險基金缺乏，再加上我國有關主管部門對出口信用保險機構按商業(yè)標準進行檢查、督導以及出口信用保險的機構也注重商業(yè)性經營，保險公司為了控制風險，在信用保單中設定了買方信用限額和保單的最高賠償限額，并且保險費率偏高，這使我國出口企業(yè)普遍享受不到出口信用保險的政策性作用。雖然中小企業(yè)出口信用保險的費率有所降低，但整體水平依然偏高。我國口信用保險短期險平均費率基本上在0．8%～1%之間，中長期險種費率為4．9%，其中對風險較大的國家和地區(qū)，如東歐、非洲、南美等新興市場，平均費率高達2%。以我國出口企業(yè)5%的平均利潤率而言，保險費率顯然過高，增加了企業(yè)的經濟負擔，抑制了企業(yè)投保的積極性。

（四）宣傳不足，出口企業(yè)對出口信用保險的認識不充分

我國出口信用保險公司成立的時間較晚，其業(yè)務辦理能力和相應的宣傳工作還處于初級階段。特別是宣傳的不力導致了企業(yè)對出口信用保險的重視和運用程度不足的問題。許多中小企業(yè)對出口信用保險的作用、投保程序、承保范圍、費用水平以及追償程序等專業(yè)知識了解不多，認為投保出口信用保險只會增加企業(yè)的出口成本，給企業(yè)帶來經濟負擔；有的企業(yè)甚至不知道其存在，更談不上通過投保出口信用保險來規(guī)避收匯風險或進行資金融通。今年年初，山東蘭陵縣向韓國出口了2200噸大蒜，因為未通過韓國方面的質檢遭到了退運，使蒜農遭受了巨大的經濟損失，這一事件引發(fā)了各界的高度關注。當記者詢問當事蒜農是否知道保險公司可以提供出口信用保險，當出口企業(yè)出現收匯異常時，可以先行賠付并代位追償時，蒜農紛紛表示沒有聽說過，要是聽說過肯定會投保。

三、出口企業(yè)如何利用出口信用保險拓展新興國家市場

（一）充分發(fā)揮出口信用保險的風險保障的作用，選擇靈活的貿易結算方式，提高開拓新興國家市場的競爭力

2014年以來，新興經濟體國家，如俄羅斯、阿根廷、巴西等國家由于受到國際原油及大宗商品價格下跌、國家制裁、地緣政治動蕩及內部安全局勢惡化等因素沖擊，資本外流，貨幣貶值，經濟增長面臨嚴峻挑戰(zhàn)。此外，我國與新興經濟體國家在自然資源和勞動力資源上具有相同的秉賦優(yōu)勢，出口結構存在相似性，這使得我國與新興經濟體之間貿易競爭激烈，貿易摩擦加劇，反傾銷調查案件不斷出現。印度、巴西在WTO框架下頻繁針對中國采取反傾銷措施，截至2013年底，印度共對中國出口產品發(fā)起了161起反傾銷措施；在18個WTO成員對中國產品啟動的74起反傾銷調查中，巴西16起位居對華反傾銷調查國家之首。因此，在新的形勢下，企業(yè)應積極投保出口信用保險來達到規(guī)避收匯風險的目的。事實上，我國出口的商品大多是缺乏核心競爭技術、勞動密集型的低附加值產品，價格談判地位低，面對的更多是買方市場。在2008年金融危機以前，為了開拓市場，增加貿易出口額，我國企業(yè)對外貿易的主要結算方式以后T/T、O/A、托收為主，比例高達80%左右。金融危機后，隨著部分新興經濟體國家的商業(yè)信用有所下降，為降低收匯風險，我國外貿企業(yè)傾向于選擇信用證和前T/T結算方式，雖然這在一定程度上規(guī)避了收匯風險，但是也喪失了相應的商機。短期出口信用保險通過為一年以內，以信用證(L/C)、付款交單(D/P)、承兌交單(D/A)、賒銷(OA)為結算方式，因商業(yè)和政治因素導致的收匯風險提供保障，消除了企業(yè)對收匯風險的顧慮，就可以選擇靈活的貿易結算方式，提高自身開拓新興國家市場的競爭力。

（二）運用出口信用保險保單融資的功能，解決融資難的問題和規(guī)避匯率風險

我國中小企業(yè)具有的生產規(guī)模小、流動資金和擔保物不足、負債率高的特點，使其存在融資難的問題。國際經驗表明，通過財政貼息、擔保等工具建立的政策性支持融資體系，是解決中小企業(yè)融資難問題的有效途徑。出口信用保險保單融資是指出口商投保信用保險，通過與中國信保簽訂《賠款轉讓協議》，并將賠款權益轉讓給銀行后，企業(yè)就獲得了銀行提供的貿易融資支持，當發(fā)生的損失屬于保險責任范圍時，中國信保將應付給出口商的賠款直接全額支付給融資銀行的業(yè)務。出口企業(yè)通過運用這項業(yè)務，以保險公司的信用作為擔保，實際上提高了自身的信用等級，使銀行的放貸風險顯著降低，提高了銀行貸款的積極性。這樣就使得企業(yè)具有充足的備貨資金，從而保證穩(wěn)定的貨源供給。除此之外，大多數新興市場國家貨幣體系不穩(wěn)定，外匯儲備不足，容易受國際匯率動蕩的影響，企業(yè)面臨的匯率風險很大。我國企業(yè)從貨物出口到收到貨款的時間間隔往往很長，存在因匯率變動而造成損失的可能。出口企業(yè)通過利用出口信用保險保單項下的融資功能，提前獲得銀行的美元貸款，并將其兌換成人民幣進行物資采購、投資等業(yè)務，不但進一步保障了生產的可持續(xù)性，而且在一定程度上實現了貨幣的保值、增值。企業(yè)收到貨款后，再用美元歸還銀行貸款，進而鎖定了匯率變化的風險。

（三）借助資信評估、商賬追收等配套服務，構建完善的風險管理體系

資信調查對于任何外貿企業(yè)而言是一個必不可少的環(huán)節(jié)，進口商的資信狀況決定外貿企業(yè)能否安全收匯。實踐證明，做好資信調查和出口后的商賬管理工作可以規(guī)避很多出口交易風險。但我國中小企業(yè)囿于經濟實力、技術能力以及專業(yè)人員缺乏等因素，不能自行地對國際市場行情、買方的國家狀況以及買方的財務狀況等進行調查，從而導致企業(yè)盲目地選擇進口方，出口后不能按時或者無法收回貸款。出口企業(yè)投保出口信用保險不應該只注重收匯風險轉移，也應該重視保險公司提供的資信評估、商賬追收等配套服務。第一，出口企業(yè)應根據保險公司提供的資信評估和商賬追收等配套服務構建事前資信調查、事中風險控制和事后損失補償的內部全程信用風險管理體系。事前管理主要是對客戶的財務狀況、資信情況等進行咨詢調查，以便確定對一個合理的授信額度；事中管理包括對授信對象的經營狀況和償付能力進行實時監(jiān)控，事后管理主要是出口企業(yè)對自身的應收、預付、存貨等三項資產的管理，尤其是逾期應收賬款的管理，當出現應收賬款異常時，應及時通知保險公司，并提供外貿單證，協助追償工作。第二，企業(yè)應充分運用中國信保建立的涉及損因調查、欠款追收、法律咨詢等多個領域，覆蓋200多個國家和地區(qū)的全球追償渠道網絡；也可以應用中國信保所建立的“供應商平臺”，借助平臺行業(yè)內企業(yè)的共同力量以及上下游行業(yè)的關系聯合追款，提高追款效率，獲得再生產的能力，降低損失。

[1]康民.信保2014年短期出口信用險承保超3300億美元[N].中國保險報，2015-01-05（02）.

[2]李希瓊.政策性信用保險加力支持農業(yè)“走出去”[N].中國經濟時報，2015-03-25（03）.

[3]秦志剛.出口信用保險覆蓋面再擴大[N].國際商報，2015-01-27（07）.

[4]廖婧琳.完善我國出口信用保險制度對策探析[J].科技創(chuàng)業(yè)，2014（2）：48—49.

[5]趙雪燕.我國中小企業(yè)利用短期出口信用保險融資問題研究[J].消費導刊，2010（5）：17—18.

10.3969/j.issn.1003-5559.2015.09.006