郭靜

2013年以來，我國對外貿(mào)易依賴度較高的歐美傳統(tǒng)市場需求低迷，外貿(mào)形勢持續(xù)嚴(yán)峻，尋求新的貿(mào)易合作伙伴，構(gòu)建新的貿(mào)易格局有其必要性。在外需不振、內(nèi)需不足、物價水平起伏不定以及貿(mào)易保護(hù)主義蔓延等嚴(yán)峻外貿(mào)形勢下，我國對新興經(jīng)濟(jì)體的出口依然保持了14.7%的年均增長率，相較于傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國家的年均7.9%的出口增長率，新興經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)出了較強(qiáng)的貿(mào)易發(fā)展?jié)摿?。新興經(jīng)濟(jì)體對我國外貿(mào)出口增長量做出了重要貢獻(xiàn)，已經(jīng)成為拉動我國外貿(mào)出口的新動力。

出口信用保險作為 WTO 補(bǔ)貼與反補(bǔ)貼條款項下允許的出口促進(jìn)政策，能夠有效防范出口企業(yè)的收匯風(fēng)險，鼓勵本國企業(yè)擴(kuò)大出口和開拓國外市場，是世界各國政府支持本土企業(yè)出口的一項政策性措施。在當(dāng)前我國外經(jīng)貿(mào)發(fā)展面臨嚴(yán)峻復(fù)雜的形勢下，我國政府決定拿出300億美元建立中國出口信用保險基金。這為我國出口企業(yè)提供了重要的政策性支持，我國出口企業(yè)需要抓住機(jī)遇，積極利用出口信用保險，以較少風(fēng)險擴(kuò)大出口。

一、出口企業(yè)利用出口信用保險拓展新興國家市場效果明顯

（一）為企業(yè)提供國別風(fēng)險咨詢，幫助企業(yè)選擇目標(biāo)市場和目標(biāo)客戶

新興市場和傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國家市場相比，企業(yè)信息透明度不高，再加上我國企業(yè)開拓新興市場的時間較晚，經(jīng)驗不足，企業(yè)之間由于競爭激烈在涉及國外買方客戶信息時缺乏溝通和交流，使得我國出口企業(yè)在開拓新興市場時面臨著嚴(yán)重的信息不對稱的困境，無法準(zhǔn)確的判斷買方的資信和風(fēng)險情況，為雙方的合作埋下隱患。目前，中國信保建立了涵蓋190多個國家和地區(qū)的全球資信網(wǎng)絡(luò)渠道，其中包括了5000萬家企業(yè)的有效數(shù)據(jù)資源。中國信保通過掌握的企業(yè)資信數(shù)據(jù)庫，擁有的專業(yè)資信和風(fēng)險分析、評估團(tuán)隊，并結(jié)合自身在國別承保、國別理賠追償以及國別風(fēng)險研究成果等方面的經(jīng)驗，可以為企業(yè)客戶提供信用風(fēng)險管理體系建設(shè)的咨詢服務(wù)，并為企業(yè)量身定制海外市場拓展方案，選擇目標(biāo)市場和客戶，實現(xiàn)海外業(yè)務(wù)的新突破。例如，南通某服裝出口企業(yè)自 2010 年開始投保出口信用保險，借助中國信保的資信服務(wù)，選取目標(biāo)客戶，并給予適當(dāng)?shù)膬r格優(yōu)惠和賬期。截至 2014年，該企業(yè)已經(jīng)由成立之初的五、六個客戶建成了自己的核心客戶群體，年貿(mào)易額也從最初每年幾十萬美元提高到如今的三、四百萬美元;業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步拓廣，從當(dāng)年的 6 個國家和地區(qū)遍及到如今的 26 個國家和地區(qū)，擴(kuò)大了國際市場影響力。

（二）提供風(fēng)險保障，提高融資水平，助推我國企業(yè)“走出去”

在對外出口貿(mào)易中，我國企業(yè)常常存在不敢接單或遇嚴(yán)格的貿(mào)易交易條件的問題，這主要是由于企業(yè)自身資金力量薄弱、抗風(fēng)險能力差等原因造成的。出口信用保險通過為我國企業(yè)提供包括國外買方破產(chǎn)、無力償付債務(wù)、拖欠、拒收貨物等風(fēng)險保障和融資支持可以助推我國企業(yè)“走出去”。如2011 年，云南一家果蔬生產(chǎn)企業(yè)成立之初就投保了出口信用保險，借助中國信保的融資支持和風(fēng)險分析服務(wù)，獲得了銀行貸款、選擇了優(yōu)質(zhì)客戶，成立第一年即實現(xiàn)了2490 萬美元的出口額 ，2014 年出口規(guī)模突破1億美元，四年累計獲得銀行融資超過 2 億元人民幣。目前，該企業(yè)形成了“公司+基地+農(nóng)戶+標(biāo)準(zhǔn)+管理體系”的產(chǎn)業(yè)化運(yùn)行模式，已經(jīng)成為當(dāng)?shù)爻隹趧?chuàng)匯的省級優(yōu)秀農(nóng)產(chǎn)品龍頭企業(yè)，帶動了當(dāng)?shù)剞r(nóng)民就業(yè)，改善了農(nóng)戶生活。

（三）加大對國家重點支持的行業(yè)、國家出口的承保力度

2014年，中國信保進(jìn)一步加大對擁有自主品牌、自主知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品出口的支持力度，幫助企業(yè)在競爭激烈的國際市場中搶占先機(jī)。如我國具備自主知識產(chǎn)權(quán)的DSJ400型平臺項目是我國船廠自主研發(fā)、設(shè)計的自升式鉆井平臺。在該項目出口印尼的過程中，中國信保為我國船廠提供了風(fēng)險保障和融資支持，解除了其對風(fēng)險、資金不足問題的擔(dān)憂，大大增強(qiáng)了我國船廠進(jìn)行自主研發(fā)，向船舶高精尖技術(shù)行列發(fā)展的信心和能力。隨著國家新一輪對外開放步伐不斷加快，中國信保積極支持符合國家政策的產(chǎn)業(yè)，有傾向性地把自身資源投向新興市場國家和重點合作領(lǐng)域，優(yōu)先支持機(jī)電、高新技術(shù)、汽車、船舶、高鐵和農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)向相關(guān)新興市場國家的出口。針對信用限額的需求，中國信保對企業(yè)開拓非洲、拉美、東南亞等新興市場國家和地區(qū)，開辟綠色通道，給予企業(yè)特別照顧，優(yōu)先滿足;在支持農(nóng)業(yè)發(fā)展方面，中國信保對農(nóng)產(chǎn)品出口和農(nóng)業(yè)投資項目到“一帶一路”沿線國家和新興市場給予有針對性的承保優(yōu)惠，并制定了區(qū)域性專項出口支持措施。2014 年我國短期出口信用保險承保金額為3448 億美元。其中，支持小微出口企業(yè) 3.4 萬家，增長24.1%;支持服務(wù)貿(mào)易 170 億美元;對新興市場業(yè)務(wù)的承保增長 16.5%;對機(jī)電、高新技術(shù)產(chǎn)品等國家重點支持的八大行業(yè)，承保業(yè)務(wù)增長 8.2%，有力的支持了出口商品的結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

（四）支持企業(yè)面向新興市場出口大型成套設(shè)備和海外投資項目業(yè)務(wù)

對企業(yè)而言，大型成套設(shè)備出口和海外投資項目的前期投入大、融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜、回收期長，更容易受到國外政治、經(jīng)濟(jì)等風(fēng)險因素的影響。首先，中國信保通過運(yùn)用國家大型成套設(shè)備出口融資保險專項安排政策，為海外買方提供融資支持和開展買方信貸，支持我國企業(yè)面向新興市場出口大型成套設(shè)備以及對外承包工程建設(shè)。其次，中國信保通過海外投資保險業(yè)務(wù)，支持我國企業(yè)到新興市場開展能源、資源類海外投資項目，并為企業(yè)提供相應(yīng)的違約、戰(zhàn)爭、暴亂、匯兌限制等風(fēng)險保障。如，重慶一家糧食企業(yè)在巴西投資了大豆種植項目，總投資額接近 4 億美元，大豆凈種植面積約 9 萬公頃，年產(chǎn)近 28 萬噸，是集大豆種植、加工和倉儲等于一體的大豆產(chǎn)業(yè)食品工業(yè)園區(qū)，中國信保自項目開始就為其提供了海外投資保險服務(wù)。目前，該項目已成功運(yùn)作，這對于保障我國食用油原料供應(yīng)安全，提高我國在食用油的國際貿(mào)易中的話語權(quán)具有重要的意義。2014 年，我國承保中長期出口信用保險和海外投資保險業(yè)務(wù)金額總和達(dá)到了631億美元。兩項業(yè)務(wù)對國家出口大型成套設(shè)備、境外工程承包項目做出了重要貢獻(xiàn)，其中在“一帶一路”及拉美、非洲等新興市場的承保金額達(dá)到了 158 億美元，對外投資項目 305 億美元。

二、 出口企業(yè)利用出口信用保險面臨的主要困難

（一）相關(guān)法律法規(guī)不健全，實務(wù)操作缺乏規(guī)范性

我國自1989年即開始正式開辦出口信用保險，但至今沒有一部關(guān)于出口信用保險的專門法律出臺，即使在《對外貿(mào)易法》和《保險法》等專門規(guī)范國際貿(mào)易和保險的法律中，也沒有針對出口信用保險做出明確規(guī)定。最近幾年我國海外投資業(yè)務(wù)取得了長足的發(fā)展，但我國也尚未有海外投資保險制度方面的法律，這已不能適應(yīng)我國企業(yè)海外投資高速發(fā)展的時代需求。發(fā)達(dá)國家在經(jīng)營出口信用保險之前一般先制定專門的法律作指導(dǎo)，如日本的《貿(mào)易和投資保險法》、英國的《出口擔(dān)保和投資法》、美國的《進(jìn)出口銀行法》、韓國的《出口保險法》等。由于出口信用保險立法的滯后，缺乏專門的法律法規(guī)作為保障，出口信用保險公司在機(jī)構(gòu)性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、職責(zé)劃分、費率厘定、保險賠付、委托追償?shù)确矫娑紵o系統(tǒng)、規(guī)范的規(guī)定。以保險費率的制定為例，出口信用保險的費率制定首先考慮費率的基本因素，包括出口國別風(fēng)險等級、放賬期限和支付方式的種類等;然后綜合考慮出口企業(yè)的投保范圍、風(fēng)險管理水平、國外買方的資信以及雙方貿(mào)易歷史等方面因素，在此基礎(chǔ)上，經(jīng)適當(dāng)調(diào)整來確定最終費率，缺乏統(tǒng)一的劃定比率標(biāo)準(zhǔn)，也沒有完善的監(jiān)管體系進(jìn)行監(jiān)督。這就造成了出口信用保險公司在實務(wù)操作過程中會存在諸多違規(guī)現(xiàn)象，有時出口企業(yè)對公司的一些業(yè)務(wù)操作并不信任。

（二）出口信用保險的承保方式單一，承保結(jié)構(gòu)存在不合理性

目前，我國出口信用保險實行的承保方式為“統(tǒng)?！?，即要求出口企業(yè)在一定時期一定地域的所有的出口業(yè)務(wù)都一次性辦理出口信用保險，沒有考慮出口企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力和進(jìn)口商的信用水平。從保險人的角度來看，有利于防止逆選擇，擴(kuò)大承保范圍，分散風(fēng)險，但是對于出口商來說，特別是融資難、獲利微的小微企業(yè)，將所有業(yè)務(wù)都進(jìn)行投保加大了企業(yè)的經(jīng)營成本。實際上，很多業(yè)務(wù)如老顧客的業(yè)務(wù)，使用信用證結(jié)算的業(yè)務(wù)等，風(fēng)險小，在企業(yè)資金缺乏的情況下，中小企業(yè)會選擇風(fēng)險自留。除了承保方式單一，我國出口信用保險承保結(jié)構(gòu)不合理。從承保國家配額來看，低風(fēng)險國家或地區(qū)國別限額分配過多，而保險需求大的高風(fēng)險國家或地區(qū)則很少。如涉及國別限額測算的188個國家（地區(qū)）中，香港特區(qū)、日本、美國等低風(fēng)險地區(qū)和國家共分配了國別限額分配總數(shù)88億美元的70%，達(dá)到了61億美元，而有27個國家的配額不足10萬美元，風(fēng)險較高的伊拉克配額最少，僅有1 000美元。從中信保 24 家分公司布局與險種實施地區(qū)來看，中信保資源的80%集中在對外貿(mào)易量大、經(jīng)濟(jì)實力雄厚的東部貿(mào)易發(fā)達(dá)地區(qū)，而經(jīng)濟(jì)貿(mào)易欠發(fā)達(dá)的西部偏遠(yuǎn)地區(qū)僅占資源的20%，這種局面對推動中、西部對外貿(mào)易的均衡發(fā)展是相當(dāng)不利的。從承保的險種來看，中信保的業(yè)務(wù)品種主要是短期險，而中長期險、投資保險等業(yè)務(wù)開展比較少。2014 年，我國承保中長期出口信用保險和海外投資保險的業(yè)務(wù)金額分別為273 億美元和 358 億美元，而短期出口信用保險的承保金額達(dá)到3448 億美元，是前兩者之和的5倍多，增長 11.5%。

（三）出口信用保險基金不足，保險費率高

出口信用保險是支持國家出口業(yè)務(wù)的政策性工具，其基本的職能是風(fēng)險損失補(bǔ)償，而這種補(bǔ)償作用的發(fā)揮是有充足的保險風(fēng)險基金。我國出口信用保險基金缺乏，以2012年為例，該年我國出口貿(mào)易額為3182.3億美元，而出口信用保險公司的風(fēng)險資本金僅為271.61億元，如按基金額與承保額擴(kuò)大比1： 22計算，承保機(jī)構(gòu)的最高承保水平還不足3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到世界12%的平均水平。風(fēng)險基金缺乏，再加上我國有關(guān)主管部門對出口信用保險機(jī)構(gòu)按商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行檢查、督導(dǎo)以及出口信用保險的機(jī)構(gòu)也注重商業(yè)性經(jīng)營，保險公司為了控制風(fēng)險，在信用保單中設(shè)定了買方信用限額和保單的最高賠償限額，并且保險費率偏高，這使我國出口企業(yè)普遍享受不到出口信用保險的政策性作用。雖然中小企業(yè)出口信用保險的費率有所降低，但整體水平依然偏高。我國口信用保險短期險平均費率基本上在0.8%～1%之間，中長期險種費率為4.9%，其中對風(fēng)險較大的國家和地區(qū)，如東歐、非洲、南美等新興市場，平均費率高達(dá)2%。以我國出口企業(yè)5%的平均利潤率而言，保險費率顯然過高，增加了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，抑制了企業(yè)投保的積極性。

（四）宣傳不足，出口企業(yè)對出口信用保險的認(rèn)識不充分

我國出口信用保險公司成立的時間較晚，其業(yè)務(wù)辦理能力和相應(yīng)的宣傳工作還處于初級階段。特別是宣傳的不力導(dǎo)致了企業(yè)對出口信用保險的重視和運(yùn)用程度不足的問題。許多中小企業(yè)對出口信用保險的作用、投保程序、承保范圍、費用水平以及追償程序等專業(yè)知識了解不多，認(rèn)為投保出口信用保險只會增加企業(yè)的出口成本，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān);有的企業(yè)甚至不知道其存在，更談不上通過投保出口信用保險來規(guī)避收匯風(fēng)險或進(jìn)行資金融通。今年年初，山東蘭陵縣向韓國出口了2200 噸大蒜，因為未通過韓國方面的質(zhì)檢遭到了退運(yùn)，使蒜農(nóng)遭受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，這一事件引發(fā)了各界的高度關(guān)注。當(dāng)記者詢問當(dāng)事蒜農(nóng)是否知道保險公司可以提供出口信用保險，當(dāng)出口企業(yè)出現(xiàn)收匯異常時，可以先行賠付并代位追償時，蒜農(nóng)紛紛表示沒有聽說過，要是聽說過肯定會投保。

三、 出口企業(yè)如何利用出口信用保險拓展新興國家市場

（一）充分發(fā)揮出口信用保險的風(fēng)險保障的作用，選擇靈活的貿(mào)易結(jié)算方式，提高開拓新興國家市場的競爭力

2014年以來，新興經(jīng)濟(jì)體國家，如俄羅斯、阿根廷、巴西等國家由于受到國際原油及大宗商品價格下跌、國家制裁、地緣政治動蕩及內(nèi)部安全局勢惡化等因素沖擊，資本外流，貨幣貶值，經(jīng)濟(jì)增長面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。此外，我國與新興經(jīng)濟(jì)體國家在自然資源和勞動力資源上具有相同的秉賦優(yōu)勢，出口結(jié)構(gòu)存在相似性，這使得我國與新興經(jīng)濟(jì)體之間貿(mào)易競爭激烈，貿(mào)易摩擦加劇，反傾銷調(diào)查案件不斷出現(xiàn)。印度、巴西在WTO框架下頻繁針對中國采取反傾銷措施，截至2013年底，印度共對中國出口產(chǎn)品發(fā)起了161起反傾銷措施;在18個WTO成員對中國產(chǎn)品啟動的74起反傾銷調(diào)查中，巴西16起位居對華反傾銷調(diào)查國家之首。因此，在新的形勢下，企業(yè)應(yīng)積極投保出口信用保險來達(dá)到規(guī)避收匯風(fēng)險的目的。事實上，我國出口的商品大多是缺乏核心競爭技術(shù)、勞動密集型的低附加值產(chǎn)品，價格談判地位低，面對的更多是買方市場。在2008 年金融危機(jī)以前，為了開拓市場，增加貿(mào)易出口額，我國企業(yè)對外貿(mào)易的主要結(jié)算方式以后 T/T、O / A、托收為主，比例高達(dá) 80% 左右。金融危機(jī)后，隨著部分新興經(jīng)濟(jì)體國家的商業(yè)信用有所下降，為降低收匯風(fēng)險，我國外貿(mào)企業(yè)傾向于選擇信用證和前 T/T 結(jié)算方式，雖然這在一定程度上規(guī)避了收匯風(fēng)險，但是也喪失了相應(yīng)的商機(jī)。短期出口信用保險通過為一年以內(nèi)，以信用證（ L/C） 、付款交單（ D/P） 、承兌交單（ D/A） 、賒銷（ OA） 為結(jié)算方式，因商業(yè)和政治因素導(dǎo)致的收匯風(fēng)險提供保障，消除了企業(yè)對收匯風(fēng)險的顧慮，就可以選擇靈活的貿(mào)易結(jié)算方式，提高自身開拓新興國家市場的競爭力。

（二）運(yùn)用出口信用保險保單融資的功能，解決融資難的問題和規(guī)避匯率風(fēng)險

我國中小企業(yè)具有的生產(chǎn)規(guī)模小、流動資金和擔(dān)保物不足、負(fù)債率高的特點，使其存在融資難的問題。國際經(jīng)驗表明，通過財政貼息、擔(dān)保等工具建立的政策性支持融資體系，是解決中小企業(yè)融資難問題的有效途徑。出口信用保險保單融資是指出口商投保信用保險，通過與中國信保簽訂《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后，企業(yè)就獲得了銀行提供的貿(mào)易融資支持，當(dāng)發(fā)生的損失屬于保險責(zé)任范圍時，中國信保將應(yīng)付給出口商的賠款直接全額支付給融資銀行的業(yè)務(wù)。出口企業(yè)通過運(yùn)用這項業(yè)務(wù)，以保險公司的信用作為擔(dān)保，實際上提高了自身的信用等級，使銀行的放貸風(fēng)險顯著降低，提高了銀行貸款的積極性。這樣就使得企業(yè)具有充足的備貨資金，從而保證穩(wěn)定的貨源供給。除此之外，大多數(shù)新興市場國家貨幣體系不穩(wěn)定，外匯儲備不足，容易受國際匯率動蕩的影響，企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險很大。我國企業(yè)從貨物出口到收到貨款的時間間隔往往很長，存在因匯率變動而造成損失的可能。出口企業(yè)通過利用出口信用保險保單項下的融資功能，提前獲得銀行的美元貸款，并將其兌換成人民幣進(jìn)行物資采購、投資等業(yè)務(wù)，不但進(jìn)一步保障了生產(chǎn)的可持續(xù)性，而且在一定程度上實現(xiàn)了貨幣的保值、增值。企業(yè)收到貨款后，再用美元歸還銀行貸款，進(jìn)而鎖定了匯率變化的風(fēng)險。

（三）借助資信評估、商賬追收等配套服務(wù)，構(gòu)建完善的風(fēng)險管理體系

資信調(diào)查對于任何外貿(mào)企業(yè)而言是一個必不可少的環(huán)節(jié)，進(jìn)口商的資信狀況決定外貿(mào)企業(yè)能否安全收匯。實踐證明，做好資信調(diào)查和出口后的商賬管理工作可以規(guī)避很多出口交易風(fēng)險。但我國中小企業(yè)囿于經(jīng)濟(jì)實力、技術(shù)能力以及專業(yè)人員缺乏等因素，不能自行地對國際市場行情、買方的國家狀況以及買方的財務(wù)狀況等進(jìn)行調(diào)查，從而導(dǎo)致企業(yè)盲目地選擇進(jìn)口方，出口后不能按時或者無法收回貸款。出口企業(yè)投保出口信用保險不應(yīng)該只注重收匯風(fēng)險轉(zhuǎn)移，也應(yīng)該重視保險公司提供的資信評估、商賬追收等配套服務(wù)。第一，出口企業(yè)應(yīng)根據(jù)保險公司提供的資信評估和商賬追收等配套服務(wù)構(gòu)建事前資信調(diào)查、事中風(fēng)險控制和事后損失補(bǔ)償?shù)膬?nèi)部全程信用風(fēng)險管理體系。事前管理主要是對客戶的財務(wù)狀況、資信情況等進(jìn)行咨詢調(diào)查，以便確定對一個合理的授信額度;事中管理包括對授信對象的經(jīng)營狀況和償付能力進(jìn)行實時監(jiān)控，事后管理主要是出口企業(yè)對自身的應(yīng)收、預(yù)付、存貨等三項資產(chǎn)的管理，尤其是逾期應(yīng)收賬款的管理，當(dāng)出現(xiàn)應(yīng)收賬款異常時，應(yīng)及時通知保險公司，并提供外貿(mào)單證，協(xié)助追償工作。第二，企業(yè)應(yīng)充分運(yùn)用中國信保建立的涉及損因調(diào)查、欠款追收、法律咨詢等多個領(lǐng)域，覆蓋200多個國家和地區(qū)的全球追償渠道網(wǎng)絡(luò);也可以應(yīng)用中國信保所建立的“供應(yīng)商平臺”，借助平臺行業(yè)內(nèi)企業(yè)的共同力量以及上下游行業(yè)的關(guān)系聯(lián)合追款，提高追款效率，獲得再生產(chǎn)的能力，降低損失。

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