江玲

今年以來(lái)，央行接連發(fā)布金融服務(wù)機(jī)構(gòu)新規(guī)，意圖對(duì)第三方支付進(jìn)行管制，而第三方支付首當(dāng)其沖的就是支付寶。其據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，支付寶去年在移動(dòng)支付市場(chǎng)份額已超過(guò)80%。如果支付新政出臺(tái)，勢(shì)必對(duì)第三方支付造成影響，而螞蟻金服選擇了退而求其次的方式，開闊新的戰(zhàn)場(chǎng)，發(fā)展農(nóng)村金融。

2015年7月3日，螞蟻金服宣布完成首輪120多億元的融資，其中，首次投資創(chuàng)新的民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的全國(guó)社?；鸪止杀壤罡?，為5%，國(guó)開金融與人壽、人保、太保和新華人壽等四家保險(xiǎn)公司各投資約9億元，每家約持股0.5%。

緊隨其后，中國(guó)郵政集團(tuán)旗下的中郵資本戰(zhàn)略入股螞蟻金服，投資比例僅次于全國(guó)社?；?，這是繼聯(lián)手蘇寧之后的再出手，毫無(wú)疑問(wèn)，與在農(nóng)村擁有網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)的郵政合作，矛頭依然指向了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手京東較為優(yōu)勢(shì)的農(nóng)村市場(chǎng)。

螞蟻金服的前世今生

螞蟻金服的前身及主體是中國(guó)最大的第三方支付平臺(tái)支付寶的母公司浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司，馬云曾為取得第三方支付牌照，在2011年將支付寶轉(zhuǎn)移到馬云和謝世煌控制的浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司，最終同大股東軟銀、雅虎達(dá)成補(bǔ)償協(xié)議。

根據(jù)當(dāng)時(shí)的協(xié)議，支付寶公司需支付知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可費(fèi)用和軟件技術(shù)服務(wù)費(fèi)給阿里巴巴集團(tuán)，此項(xiàng)費(fèi)用為支付寶公司稅前利潤(rùn)的49.9%。如果支付寶或者其控股公司上市時(shí)，須以IPO總市值的37.5%給予阿里巴巴集團(tuán)一次性現(xiàn)金回報(bào)，回報(bào)額不低于20億美元且不超過(guò)60億美元。

螞蟻金服一直被認(rèn)為是馬云最具想象力的資產(chǎn)，旗下業(yè)務(wù)包括支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財(cái)寶、螞蟻微貸、芝麻信用和正在籌備中的網(wǎng)商銀行等，其中支付寶是螞蟻金服的核心資產(chǎn)。而且，螞蟻金服已經(jīng)逐漸發(fā)展為中國(guó)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融帝國(guó)：從眾籌、銀行、金融資產(chǎn)交易，到第三方支付、征信、證券、基金、保險(xiǎn)……其金融牌照比中信還全。

雖然成立不到一年的時(shí)間，但是螞蟻金服年度活躍用戶已經(jīng)超過(guò)4億，其中移動(dòng)用戶占比已超過(guò)80%，理財(cái)用戶超2億。這是馬云最有價(jià)值的板塊，目前估值已達(dá)460億美元，超越雷軍的小米王國(guó)！

織就金融+電商的大網(wǎng)

去年五月，中國(guó)郵政和阿里巴巴達(dá)成戰(zhàn)略合作加強(qiáng)物流，合力打造中國(guó)智能物流骨干網(wǎng)絡(luò)，今天中國(guó)郵政與螞蟻金服資本合作，已經(jīng)表明兩者將在電商、金融等領(lǐng)域全面展開合作，正如中國(guó)郵政集團(tuán)公司總經(jīng)理、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行董事長(zhǎng)李國(guó)華所言，此次資本合作是為日后普惠金融、農(nóng)村小額貸款等方面的合作打下基礎(chǔ)，為著未來(lái)優(yōu)勢(shì)資源互補(bǔ)好線上線下互動(dòng)的共贏格局。

一邊是在全國(guó)擁有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)3.9萬(wàn)多個(gè)，TM4萬(wàn)多臺(tái)，提供電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電視銀行等電子服務(wù)渠道，服務(wù)觸角遍及廣袤城鄉(xiāng)，本外幣存款余額近5萬(wàn)億元，在傳統(tǒng)銀行業(yè)內(nèi)可謂實(shí)實(shí)在在的“巨無(wú)霸”的郵政儲(chǔ)蓄銀行，一邊是歲創(chuàng)建尚不足年，但是依托于阿里巴巴構(gòu)建的商業(yè)生態(tài)圈，培育了世界最大的第三方在線支付公司和移動(dòng)支付公司，并在此基礎(chǔ)上搭建了開放的信息撮合平臺(tái)、技術(shù)平臺(tái)和數(shù)據(jù)平臺(tái)，成為全球領(lǐng)先的綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司，可謂風(fēng)頭正勁的螞蟻金服，二者的結(jié)合，必然在農(nóng)村刮起一陣風(fēng)。

其中最大的風(fēng)口莫過(guò)于線上與線下的融合發(fā)展。給農(nóng)村市場(chǎng)鋪一張電商平臺(tái)、物流體系的大網(wǎng)，順著這張大網(wǎng)去為農(nóng)民提供金融服務(wù)，這是馬云，也是劉強(qiáng)東的終極目標(biāo)！然而，與劉強(qiáng)東的自建物流網(wǎng)絡(luò)相比，馬云的物流系統(tǒng)顯然遜色得多。而與郵政儲(chǔ)蓄銀行合作，通過(guò)與擁有4萬(wàn)個(gè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的郵儲(chǔ)“嫁接”，充分利用郵儲(chǔ)的物理網(wǎng)點(diǎn)與地推能力，無(wú)疑可以最快、最廣、最有效地實(shí)現(xiàn)金融的“天地對(duì)接”，可以謀求“天雷勾動(dòng)地火”之效。是自己無(wú)論力推“千縣萬(wàn)村工程”、還是廣設(shè)農(nóng)村淘寶站所不能比的。這也是在城市市場(chǎng)相對(duì)飽和的情況下，調(diào)轉(zhuǎn)馬頭，爭(zhēng)取藍(lán)海的有力嘗試。

同時(shí)借助中國(guó)郵政農(nóng)村無(wú)所不及的強(qiáng)大的物流優(yōu)勢(shì)，加上馬云的“千村萬(wàn)縣”計(jì)劃，可以將阿里的供應(yīng)鏈深度下沉到農(nóng)村市場(chǎng)，而郵政的網(wǎng)店，無(wú)形中相當(dāng)于給馬云增加了11.8萬(wàn)個(gè)線下提貨網(wǎng)店或貨物中轉(zhuǎn)站，結(jié)合阿里的電商大數(shù)據(jù)去為更多的農(nóng)民，用更好的方式去服務(wù)，長(zhǎng)期增加農(nóng)民對(duì)平臺(tái)的粘性。未來(lái)的電商只有靠農(nóng)村市場(chǎng)，才能達(dá)到一個(gè)巨大增量！原本在這塊相對(duì)缺席的馬云，借助郵儲(chǔ)回歸，必將與在這方面早有布局的京東和我淘網(wǎng)掀起一番廝殺，結(jié)果如何現(xiàn)在預(yù)測(cè)為時(shí)尚早，但是織就的金融+電商的大網(wǎng)，已經(jīng)讓馬云走在了其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的前面。

雙劍合璧，所指何方？

螞蟻金融牽手郵儲(chǔ)，其目的毫無(wú)疑問(wèn)是農(nóng)村市場(chǎng)，那么未來(lái)，這兩家巨頭將會(huì)在哪些方面有哪些動(dòng)作呢？又會(huì)給彼此帶來(lái)哪些好處呢？

從螞蟻金服角度說(shuō)，中郵集團(tuán)在今年年初提出并確立了“一體兩翼”的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，即以郵政窗口資源為基礎(chǔ)的“一體”和“金融翼”“寄遞翼”兩翼，借助中國(guó)郵政這樣的網(wǎng)絡(luò)資源和金融服務(wù)體系等，同時(shí)結(jié)合螞蟻金服強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，讓11.8萬(wàn)個(gè)提貨網(wǎng)點(diǎn)變身為馬云的農(nóng)村金融O2O實(shí)體店，逐步為農(nóng)民提供零售、金融、旅游、教育等相關(guān)的重點(diǎn)服務(wù)，助力其農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融布局。郵儲(chǔ)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要來(lái)自于小而散的用戶，坐擁本外幣賬戶逾12億戶，而服務(wù)中小企業(yè)和個(gè)人用戶向來(lái)是阿里的核心目標(biāo)方向，并且其核心產(chǎn)品“支付寶”已經(jīng)覆蓋用戶近4億，二者聯(lián)姻，必將在農(nóng)村金融零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開全方位深層次的合作。螞蟻金服目前已連接2300多家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)農(nóng)民和小微企業(yè)，為其直接進(jìn)行純信用貸款，無(wú)需任何抵押和擔(dān)保，目前已在多處成功為農(nóng)民提供小額貸款。

從郵儲(chǔ)角度講，螞蟻金服的優(yōu)勢(shì)更加集中在城市，集中在更習(xí)慣網(wǎng)購(gòu)與網(wǎng)絡(luò)金融的中青年人，也就是說(shuō)，這些優(yōu)勢(shì)更多的體現(xiàn)在城市的社區(qū)中，而在城市社區(qū)方面，郵儲(chǔ)銀行的優(yōu)勢(shì)并不突出，可以想見，未來(lái)螞蟻金服在依托郵儲(chǔ)銀行之力“下鄉(xiāng)”的同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行必然會(huì)依托螞蟻金服的城市與社區(qū)優(yōu)勢(shì)“進(jìn)城”，雙方通過(guò)“線上+線下”融合的方式加大社區(qū)金融領(lǐng)域的合作也是必然之舉。