郝睿凝

摘要：銀行資本充足率監(jiān)管的發(fā)展是銀行穩(wěn)定與銀行績效相互博弈的歷程。在我國，商業(yè)銀行的地位伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有所增強(qiáng)。隨著《巴塞爾協(xié)議》的頒布我國也逐漸加強(qiáng)了對銀行資本充足率的監(jiān)管。

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議III；資本充足率；銀行監(jiān)管；上市銀行

自2010年12月《巴塞爾協(xié)議III》出臺(tái)后，我國作為巴塞爾委員會(huì)的簽約國，開始致力于新資本監(jiān)管細(xì)則的制定當(dāng)中。以當(dāng)前的國際形勢來看，想要參與國際競爭，各國均需以遵守巴塞爾協(xié)議為前提條件，然而在我國資本充足率管理實(shí)踐中，監(jiān)管者只是注重強(qiáng)調(diào)防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒有將業(yè)績作為管理的主要目標(biāo)，《巴塞爾協(xié)議III》將資本充足率的監(jiān)管對銀行績效影響的研究作為銀行業(yè)未來競爭的重點(diǎn)。

1.《巴塞爾協(xié)議III》的簡介與評價(jià)

1.1《巴塞爾協(xié)議III》的產(chǎn)生背景

2007年美國爆發(fā)了一場波及全球的次貸危機(jī)，這場經(jīng)濟(jì)危機(jī)不僅使美國的地產(chǎn)行業(yè)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)也嚴(yán)重影響到了世界金融市場。也正是因?yàn)檫@場金融危機(jī)，人們開始對《巴塞爾協(xié)議II》的監(jiān)管效果產(chǎn)生了質(zhì)疑，開始想要建立更完善的銀行監(jiān)管體系，《巴塞爾協(xié)議III》應(yīng)運(yùn)而生。

在《巴塞爾協(xié)議II》頒布后的實(shí)施過程中，發(fā)現(xiàn)了協(xié)議中存在著一些問題。首先，《巴塞爾協(xié)議II》忽視了對整個(gè)銀行體系的監(jiān)管而只注重了對單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，并且在對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中，沒有考慮到風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，也沒有制定對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的解決方案。其次，《巴塞爾協(xié)議II》對資本充足率的認(rèn)識(shí)不夠全面，協(xié)定中制定的對金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)充足率的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對那時(shí)的銀行來說太低了，基本上所有銀行都能夠達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)，因此并沒有好的監(jiān)管效果?！栋腿麪枀f(xié)議II》給資本監(jiān)管造成了周期效應(yīng)，導(dǎo)致在經(jīng)濟(jì)低迷的時(shí)候，銀行將會(huì)緊縮資本和信貸規(guī)模和數(shù)量，從而造成資金的流動(dòng)性不足，最終導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)被沖垮，而經(jīng)濟(jì)還在繼續(xù)萎縮。由于投資伴隨而來的對銀行及基金等非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的沖擊也會(huì)導(dǎo)致與其相關(guān)的傳統(tǒng)銀行的危機(jī)，因此協(xié)定中只對銀行系統(tǒng)的監(jiān)管并不能夠充分解決其沖擊在金融體系中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 《巴塞爾協(xié)議III》的主要內(nèi)容

1.2.1 提高資本充足率分析

《巴塞爾協(xié)議III》再一次的對資本進(jìn)行了分類，在其原有的三級資本劃分的基礎(chǔ)上又把資本劃分為一級資本及二級資本，其中一級資本還包括核心一級資本以及其他資本。普通股主要是由核心一級股與留存收益組成；但是存在一些其他一級股吸收優(yōu)先股和其他無限損失的情況。所以取消了以前曾出現(xiàn)過的三級資本，而一級資本的作用是用來吸收銀行在持續(xù)經(jīng)營之中所產(chǎn)生的虧損，但是在清算時(shí)銀行損失主要是由二級資本來吸收的，因?yàn)檫@樣既可以減少存款人的利益損失，而且可以減少了會(huì)在銀行系統(tǒng)之中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.2嚴(yán)格資本扣除限制

在《巴塞爾協(xié)議III》中明確的說明了對銀行資本的扣除，并在全球?qū)嵭薪y(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，要求從核心資本中扣除商譽(yù)、抵押服務(wù)權(quán)和財(cái)產(chǎn)額度的金額、超出遞延所得稅資產(chǎn)以及金融機(jī)構(gòu)之間交叉持有的資本工具等。

1.2.3 引入杠桿率

隨著金融市場的逐漸擴(kuò)大和豐富，銀行在獲取高收入的同時(shí)也積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)。銀行采取將大量表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化的方式以達(dá)到快速獲取資本金的目的。銀行通過高杠桿率的經(jīng)營模式使得其經(jīng)營規(guī)模迅速達(dá)到了《巴塞爾協(xié)議》下的資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)，但它也因此累計(jì)了大量的風(fēng)險(xiǎn)，容易引發(fā)系統(tǒng)性的問題。

杠桿率是指資本和風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，巴塞爾委員會(huì)要求杠桿率應(yīng)當(dāng)保持在3%以內(nèi)：

杠桿率=總資產(chǎn)/（表內(nèi)總資產(chǎn)+特定表外資產(chǎn)）

《巴塞爾協(xié)議III》中的一級資產(chǎn)被稱為總資產(chǎn)，一般的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目、證券融資交易和衍生品被稱為表內(nèi)資產(chǎn)，其中衍生品的測算將繼續(xù)采用《巴塞爾協(xié)議II》中扣除標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管凈額的方法，而表內(nèi)項(xiàng)目則應(yīng)該保證與會(huì)計(jì)核算結(jié)果相同，對此應(yīng)該除去估值調(diào)整與專項(xiàng)準(zhǔn)備。對于表外項(xiàng)目的無條件可撤銷承諾則應(yīng)該將10%的轉(zhuǎn)換因子變?yōu)楸韮?nèi)資產(chǎn)，而其余的則應(yīng)該將全部的轉(zhuǎn)換因子轉(zhuǎn)換為表內(nèi)。

1.2.4 加強(qiáng)流動(dòng)性管理

各國的金融機(jī)構(gòu)通過全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)意識(shí)到了保持銀行流動(dòng)性的重要性，巴塞爾協(xié)議也深入地對流動(dòng)性問題做出了討論和研究，對此巴塞爾委員會(huì)根據(jù)流動(dòng)性監(jiān)管制定了流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例這兩個(gè)指標(biāo)。

2.對我國上市銀行資本充足率分析

2.1 關(guān)于資本充足率

我國對于《商業(yè)銀行法》和《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的制定是根據(jù)巴塞爾委員會(huì)對商業(yè)銀行資本充足率的要求。然而由于我國處于經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型階段，實(shí)施巴塞爾協(xié)定受到了極大的阻礙，因此在我國的商業(yè)銀行法里關(guān)于資本充足率的內(nèi)容則是從我國銀行的實(shí)際狀況出發(fā)，進(jìn)而能夠有選擇的去吸收，并根據(jù)資本充足率制定了相應(yīng)的規(guī)章與制度?！渡虡I(yè)銀行法》與《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定：商業(yè)銀行足本充足率不應(yīng)低于8%，核心充足資本不應(yīng)低于4%.

我國在制定資本充足率的過程中所存在的問題有：（1）沒有重視資本充足率的管理。由于我國國有商業(yè)銀行是我國銀行的支柱，而國家信用的支柱卻使人們忽視了對資本金的監(jiān)管的重視。使得對資本充足率的提高并不顯著。（2）由于我國經(jīng)濟(jì)的市場化程度并不高，因此難以將具體產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的按照國際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行權(quán)重的劃分。（3）對風(fēng)險(xiǎn)的界定范圍較小。由于金融市場的不斷發(fā)展，銀行的資本結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生了顯著的變化。

2.2 我國上市銀行資本充足率對銀行績效的影響分析

從不同角度對資本充足率和與銀行績效關(guān)聯(lián)的認(rèn)識(shí)會(huì)有不同的分析，隨著資本充足率的逐漸升高，銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性和安全性得到了更好的保證，即通過對銀行準(zhǔn)備金比率的加大從而減少了國內(nèi)現(xiàn)金的流動(dòng)性進(jìn)而抑制和減緩了通貨膨脹，然而資本充足率的增加則為銀行盈利的提高提供了充足的資本?！栋腿麪枀f(xié)議III》在增強(qiáng)了對最低資本充足率的要求也是對銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性得到了保障。

由于各國是實(shí)際情況不盡相同，所以各國根據(jù)自己國家是實(shí)際情況紛紛對其實(shí)施《巴塞爾協(xié)定III》的細(xì)則進(jìn)行了修改?！吨袊y行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》制定我國對新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的基本框架規(guī)定普通股最低為4.5%，最低一級資本為6%而最低一級總資本為8%。我國的監(jiān)管當(dāng)局控制銀行風(fēng)險(xiǎn)多是通過對資本充足率的控制，然而不同的是我國依照當(dāng)前監(jiān)管的8%的標(biāo)準(zhǔn)，并不能夠?qū)崿F(xiàn)效益最大化，這便間接說明了我國現(xiàn)階段對資本充足率的監(jiān)管還有一定的問題。首先我國銀行的壟斷競爭情況明顯是當(dāng)前我國當(dāng)前資本充足管理存在問題原因之一，我國商業(yè)銀行的壟斷并無助于銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并且政府對國有銀行的內(nèi)在支持使得銀行資本充足率的監(jiān)管性不斷減弱，逐漸使得資本充足率監(jiān)管置于一種無關(guān)緊要地位并無法發(fā)揮其作用。其次，我國的市場制度并不完善，以至于配套的相關(guān)保障制度在其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下受影響很大不能夠很好的起到效果。

（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]楊桂苓.《巴塞爾協(xié)議III》框架下我國上市銀行資本充足率分析.浙江金融.2011：1005-0167.

[2]康樂然.巴塞爾協(xié)議與我國上市銀行資本充足率研究.國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院.2013-06.