林春浩

今年上半年，中國P2P行業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展勢頭，行業(yè)累計成交量達(dá)3006 19億元，月均增速為10. 08%；而P2P網(wǎng)貸綜合收益率呈下滑走勢，從1月的15. 81%下降至6月的14.17%。隨著競爭加劇，中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)洗牌加速。據(jù)統(tǒng)計，2015年以來，新增問題平臺419家，是去年同期的7 5倍，己超過去年全年問題平臺數(shù)量。其中6月份新增問題平臺125家。（詳見7月3日《金融時報》報道）

有關(guān)專家預(yù)計，互聯(lián)網(wǎng)金融P2P行業(yè)市場規(guī)模仍將繼續(xù)保持迅猛擴(kuò)張的態(tài)勢，今年底基本可以突破8000億元的歷史成交額大關(guān)。與之相伴的是，行業(yè)競爭將會越來越殘酷，曾有多名行業(yè)知名人物預(yù)言，未來90%甚至更多的P2P會倒閉。

對于中國P2P市場目前存在的最大瓶頸問題，行業(yè)內(nèi)外長期存在著一個錯誤的解讀，即普遍認(rèn)為是國家監(jiān)管缺失問題。但在我看來，國家監(jiān)管雖然會令一部分不規(guī)范的平臺面臨倒閉，但對于絕大多數(shù)想干事創(chuàng)業(yè)的平臺而言，則更有利于其走向正規(guī)化，進(jìn)而提升平臺的市場競爭力。

眾所周知，P2P行業(yè)的投資者和貸款者市場長期存在著嚴(yán)重同質(zhì)化現(xiàn)象，由于投融資雙方普遍都在線上完成貨幣資金交易，基本不受地域限制，比如北方的投資人就可以將資金借貸給南方的貸款人，這就導(dǎo)致所有的平臺都一窩蜂地爭搶同一批投資人和借款人的現(xiàn)象，但投融資群體同質(zhì)化也不是當(dāng)前最大的問題。

我認(rèn)為，P2P行業(yè)當(dāng)前最大的問題，其實就是缺乏深入的市場細(xì)分，無法為用戶提供更專業(yè)的差異化的金融服務(wù)。參照工業(yè)4.0時代的發(fā)展歷程，網(wǎng)貸行業(yè)亟需跑步進(jìn)入P2P4.0時代，努力為客戶研發(fā)出量身定制的個性化服務(wù)，開辟出屬于自己的藍(lán)海，才能盡快告別大面積倒閉現(xiàn)象。

目前大部分P2P平臺的產(chǎn)品基本都相同或相似，顧客流動性較大，導(dǎo)致所有平臺都陷進(jìn)了同一種發(fā)展困境，即只能通過最低級的市場競爭方式，比如廣告戰(zhàn)、利息價格戰(zhàn)等高投入高風(fēng)險的手段來維持成交額，但隨著平臺的不斷增多，廣告戰(zhàn)和價格戰(zhàn)這兩個武器已越來越難以產(chǎn)生直接效果了，砸錢促銷者往往得不償失，不促銷者雖然能夠生存，但也陷進(jìn)了緩慢發(fā)展的境地。

那么，P2P行業(yè)應(yīng)該如何才能突破當(dāng)前發(fā)展的瓶頸呢？我認(rèn)為，在當(dāng)前P2P行業(yè)利率都差不多的情況下，在安全性和流動性都沒有出現(xiàn)過問題的前提下，那些長期注重產(chǎn)品創(chuàng)新的平臺，將來才會有競爭力。畢竟，P2P市場前景仍然極為廣闊，用戶還有大量的需求尚未被充分挖掘出來，行業(yè)仍處于蓬勃發(fā)展的成長期，行業(yè)整體利潤水平存在著較大的提升空間。但是，在當(dāng)前市場狀態(tài)下，企業(yè)要想獲得生存和發(fā)展，只能通過產(chǎn)品創(chuàng)新贏得顧客的青睞，進(jìn)而保證源源不斷的利潤，否則，必將陷進(jìn)漫無邊際的紅海大戰(zhàn)，直至彈盡援絕退出市場。