□ 吳艷妮

國內(nèi)丙烯產(chǎn)業(yè)三大工藝前景各異

□ 吳艷妮

丙烯產(chǎn)業(yè)鏈多元化的生產(chǎn)路線和資源的充分利用，是對我國化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和深化。

關(guān)于化工產(chǎn)品，傳統(tǒng)的工藝以及公眾認知都在于原油-石腦油-烯烴一線，自此細分向下而生萬般各異的化工產(chǎn)品。所以傳統(tǒng)觀念認為，日常生產(chǎn)生活中接觸到的化工品，追根溯源都只有一個最初原料——原油。隨著工藝技術(shù)的不斷發(fā)展優(yōu)化，以及化石資源消耗的一些變化，原油不再是唯一的化工品龍頭，化石氣、煤炭也可以作為化工品的最初原料。

從生產(chǎn)環(huán)節(jié)來看，無論是大宗石油化工產(chǎn)品，還是精細化工產(chǎn)品，都可以上溯至烯烴環(huán)節(jié)，這個環(huán)節(jié)就像細細的結(jié)節(jié)一樣，自此向上是豐富的原料構(gòu)成，自此向下便是三生萬物。就近幾年來看，烯烴產(chǎn)品的生產(chǎn)，已經(jīng)成熟地分為三大路線：油頭、氣頭、煤頭。在我國這三大類路線的分化尤為明顯，結(jié)構(gòu)也最為豐富。而這三大工藝的下游產(chǎn)品，尤以丙烯產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展最具代表性。目前我國丙烯生產(chǎn)存在如下三種工藝：石腦油裂解、CTP/ MTO/MTP、PDH。截至2014年底，在我國丙烯的產(chǎn)能分布中，上述三類工藝路線的占比分別為81%、10%、9%。而在四年前，石腦油路線的產(chǎn)能占比還高達93%，短短四年的時間，煤頭和氣頭兩類生產(chǎn)裝置產(chǎn)能紛紛釋放，其中又尤以PDH的發(fā)展最為快速。

表1 煤基甲醇制烯烴在產(chǎn)及擬建項目統(tǒng)計單位：萬噸/年

三大工藝路線發(fā)展?jié)摿Σ町惥薮?/h2>

目前丙烯的三類生產(chǎn)工藝中，各自面臨不同的問題，其未來發(fā)展的潛力也同樣差異巨大。對于傳統(tǒng)煉油法而言，優(yōu)勢在于基礎(chǔ)龐大，上下游配套齊全，其抵御風(fēng)險的能力相對較強。但在2014年下半年國際原油下跌引起的大宗商品集體跳水走勢中，煉化企業(yè)的損失尤為慘重，幾乎絕大多數(shù)化工產(chǎn)品都遭遇了滑鐵盧。在這種極端的情況下，煉化企業(yè)豐富完整的大產(chǎn)業(yè)鏈條反而成為劣勢。煉油路線面臨的更加現(xiàn)實的問題在于，煉油裝置已經(jīng)處于過剩狀態(tài)，未來新增極少，甚至部分已經(jīng)規(guī)劃的項目也進入擱置狀態(tài)。因此未來幾年丙烯的新增產(chǎn)能中，幾乎沒有傳統(tǒng)的煉油路線。在過去幾年，國內(nèi)僅有武漢石化和四川石化投產(chǎn)。

表2 已投產(chǎn)PDH項目統(tǒng)計

在煤化工方向，雖然在“十一五”期間大力提倡，但由于其能耗過高，且在低油價時代其實際成本并無優(yōu)勢，因此后續(xù)的許多項目也同樣被叫停。2015~2017年是我國煤及甲醇制烯烴產(chǎn)能集中爆發(fā)的階段，華東及西北地區(qū)將有多套產(chǎn)能投建，煤及甲醇制烯烴產(chǎn)能將迅速擴張。煤制烯烴除環(huán)保問題較為突出之外，其區(qū)位選擇同樣受到諸多束縛，裝置只能靠近煤炭原料地建設(shè)，然而其產(chǎn)能的主要消費地卻多數(shù)遠離產(chǎn)區(qū)。因此在2017年之后，煤基甲醇制烯烴裝置將逐漸降低增速。反觀國內(nèi)煤基化工的發(fā)展，整體將呈現(xiàn)尚未繁榮已近蕭條的態(tài)勢。

與傳統(tǒng)煉油路線以及煤化工路線相比，近幾年以及未來一段時間，發(fā)展勢頭最為良好的當屬PDH裝置。PDH裝置以丙烷氣為源頭，脫氫制丙烯并向下配備丙烯產(chǎn)業(yè)鏈各種下游產(chǎn)品，聚丙烯、PO、丁辛醇及丙烯酸均有涉及。國內(nèi)第一套PDH裝置開工于2013年10月，目前已經(jīng)有六套裝置投入使用，丙烯總產(chǎn)能合計345萬噸，其發(fā)展堪稱神速。

由于過去幾年國內(nèi)丙烯存在需求缺口，因此煤化工和PDH裝置很大程度上應(yīng)運而生，但由于規(guī)劃程度弱，造成了項目擁擠的后果，使得國內(nèi)丙烯產(chǎn)能迅速由需求缺口轉(zhuǎn)而成為供應(yīng)過剩。除此之外，由于多數(shù)裝置丙烯配套了相應(yīng)下游，也造成丙烯產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品的產(chǎn)能迅速飽和過剩，其中丁辛醇、丙烯酸都已經(jīng)是超飽和的化工產(chǎn)品，其市場未來發(fā)展充滿了產(chǎn)能過剩帶來的消耗壓力。PP的情況相對較好，并且有期貨輔以操作，企業(yè)可選擇的運營模式相對更為靈活。

PDH有更大發(fā)展空間

傳統(tǒng)煉油路線的飽和以及煤化工的曇花一現(xiàn)，給PDH帶來更大的發(fā)展空間，未來幾年我國仍然有多套PDH計劃上馬。從投產(chǎn)時間來看，國內(nèi)丙烷脫氫產(chǎn)能集中爆發(fā)的時間在2014~2017年；從丙烷脫氫裝置地區(qū)分布來看，華東是丙烷脫氫裝置最集中的地區(qū)。而丙烷原來的來源主要是進口，中東的油田伴生氣、美國頁巖氣都是其主要來源。

近期國內(nèi)市場關(guān)注度最高的幾套丙烯產(chǎn)業(yè)鏈裝置，當屬揚子江石化和煙臺萬華，這兩套裝置均配備了相對豐富的下游產(chǎn)品，然而今年二季度化工產(chǎn)品的價格低迷，令新建裝置承受巨大的成本壓力。

就丙烯酸來看，煙臺萬華酸產(chǎn)能高達30萬噸/年，8月份將進入銷售環(huán)節(jié)，將給原本疲弱的丙烯酸市場以較沉重的打擊。遠觀至年底，新增的產(chǎn)能部分都將影響丙烯酸產(chǎn)業(yè)鏈的整體開工率，并對價格面形成長久的壓制。此外，丁辛醇同樣面臨產(chǎn)能過剩的局面，且近期價格重新觸及年初低點，揚子江和萬華在此產(chǎn)品上同樣無法短期實現(xiàn)盈利。實際上，除了配套的PP裝置表現(xiàn)稍好之外，其他下游配套產(chǎn)品短期內(nèi)盈利能力均較弱。

下半年仍然有大量的丙烯及其配套的下游裝置投入生產(chǎn)。此類大石化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，既有來自煤炭資源多元化應(yīng)用的需求，也有來自終端制造企業(yè)向上游拓展產(chǎn)業(yè)鏈的需要，還有老牌企業(yè)拓展市場份額的需要。而國內(nèi)丙烯產(chǎn)能的擴張，卻遭遇了國際經(jīng)濟環(huán)境不佳和國際原油低迷徘徊的沉重壓力，未來丙烯產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)商的前路更加艱難，生存將成為各企業(yè)的重中之重。

而對我國化工品市場而言，丙烯產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展從長期來看顯然是有益的，多元化的生產(chǎn)路線和資源的充分豐富利用，都是對目前我國化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和深化。雖然企業(yè)的日子不好過，但通過激烈競爭和優(yōu)勝劣汰，有利于提高整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展質(zhì)量，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和整體競爭力的提升。

（作者單位：卓創(chuàng)資訊）