（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院 湖北武漢430073）

財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期 （如資產(chǎn)負(fù)債表日）的財(cái)務(wù)狀況和某一會計(jì)期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)就是對財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量是否能對財(cái)務(wù)信息使用者作出經(jīng)濟(jì)決策提供幫助以及幫助的程度進(jìn)行評價(jià)，質(zhì)量一般包括質(zhì)和量兩個(gè)方面。財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)體系是指由一系列相互聯(lián)系、相互制約、相互作用的評價(jià)要素構(gòu)成的科學(xué)和完整的總體，具有整體性、系統(tǒng)性、協(xié)調(diào)性的內(nèi)涵特征，基本構(gòu)成要素涉及評價(jià)目標(biāo)、評價(jià)原則、評價(jià)內(nèi)容、評價(jià)方法，具有多樣性和多層次性。

一、我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)的現(xiàn)狀

隨著越來越多的信息使用者對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的密切關(guān)注，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)也越來越重要，目前我國已基本形成一套質(zhì)量評價(jià)體系。

（一）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)的主體、目標(biāo)及對象。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告是上市公司對外提供財(cái)務(wù)等其他信息的途徑，主要目的就是滿足不同信息使用者的決策需求，因此對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量進(jìn)行評價(jià)的主體就是不同的信息使用者，由不同的信息使用者決定了不同的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)目標(biāo)。例如：上市公司債權(quán)人是指將資金提供給上市公司的個(gè)人或組織，擁有按期收取利息及到期收回本金的權(quán)利，債權(quán)人評價(jià)的目的是：評價(jià)企業(yè)的償債能力，看是否能到期收取本金及利息；評價(jià)企業(yè)的獲利能力，獲利是企業(yè)償債的重要依據(jù)。企業(yè)員工是企業(yè)重要的資源，是企業(yè)財(cái)富的主要?jiǎng)?chuàng)造者，他們與企業(yè)的關(guān)系是長久、持續(xù)的。企業(yè)員工評價(jià)企業(yè)的獲利能力和償債能力以此來保證薪酬的按時(shí)發(fā)放。

財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)的對象是以上信息使用者評價(jià)的客體，主要包括財(cái)務(wù)報(bào)表體系和由此體現(xiàn)出的財(cái)務(wù)能力。財(cái)務(wù)報(bào)表體系主要包括財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表附注等，財(cái)務(wù)能力是由財(cái)務(wù)報(bào)表所反映出來的反映公司各種能力的指標(biāo)，包括償債能力、獲利能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力。

（二）分析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)對象的方法。財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)對象的分析方法是運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)模式對財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯集、整理和分析的方法，包括：比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法、比重分析法。比較分析法是將相互聯(lián)系或相似的指標(biāo)進(jìn)行對照，由此發(fā)現(xiàn)差異并對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行評價(jià)的方法。比率分析法是利用具有相互關(guān)系的兩個(gè)指標(biāo)之間的比率關(guān)系來評價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的方法，用倍數(shù)或比例表示。趨勢分析法是將企業(yè)同一項(xiàng)目在不同時(shí)期的數(shù)據(jù)加以比較，以其某一期的數(shù)據(jù)為基數(shù)，計(jì)算其他各期對于基期的變動趨勢。因素分析法是分析各項(xiàng)影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的因素，通過替換某種因素以確定這種因素的影響程度。比重分析法又叫結(jié)構(gòu)分析法，是看某項(xiàng)指標(biāo)占總體指標(biāo)的百分比，顯示的是各個(gè)聯(lián)系項(xiàng)目之間的垂直關(guān)系。

（三）我國證監(jiān)會、證券交易所分析上市公司財(cái)務(wù)信息的方法。主要通過以下步驟：首先對年報(bào)進(jìn)行分析，特別是對注冊會計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告、董事會報(bào)告以及重要事項(xiàng)的閱讀，確定公司的行業(yè)類型，提出分析和檢查的重點(diǎn)；然后運(yùn)用本文中提到的分析方法對財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，比如同業(yè)分析、趨勢分析；最后針對行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及公司管理方面的問題進(jìn)行分析，評價(jià)公司財(cái)務(wù)報(bào)告中業(yè)績出現(xiàn)異常變動或其他有重大風(fēng)險(xiǎn)的原因。證監(jiān)會、證券交易所進(jìn)行綜合分析的主要方法是杜邦分析法和沃爾評分法。

二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)體系的設(shè)想

目前我國對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)的具體方法有一定的不足，比如：上述各項(xiàng)客體指標(biāo)和評價(jià)方法都是針對某一單項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行的分析，不具有整體性和綜合性；在進(jìn)行分析的時(shí)候，沒有突出特定的重要指標(biāo)，而將大部分指標(biāo)等同看待；各種評價(jià)方法采取的都是定量分析，應(yīng)該采用定量和定性相結(jié)合的方法評價(jià)等。因此，有必要建立一個(gè)系統(tǒng)的、重點(diǎn)突出的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)體系，并考慮定量與定性相結(jié)合，便于信息使用者清晰明了地對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量做出評價(jià)。

（一）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)體系的組成部分，所以在構(gòu)建體系之前應(yīng)先明確一些評價(jià)指標(biāo)。

1.財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)信息質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)。財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)信息質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)可以分為兩個(gè)部分，即綜合性評價(jià)指標(biāo)和單項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)。綜合性評價(jià)來自于注冊會計(jì)師對財(cái)務(wù)報(bào)表所發(fā)表的審計(jì)意見和利用沃爾評分法、杜邦分析法對企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的分析結(jié)果。單項(xiàng)指標(biāo)包括財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)信息質(zhì)量特征和企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)能力。

2.財(cái)務(wù)報(bào)告列報(bào)評價(jià)指標(biāo)。財(cái)務(wù)報(bào)告列報(bào)總體性的要求是公允列報(bào)原則，它是國際公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則對財(cái)務(wù)報(bào)告制定的最高標(biāo)準(zhǔn)。相關(guān)指標(biāo)主要包括列報(bào)內(nèi)容的相關(guān)性及可靠性、列報(bào)形式的合理選擇、表外信息披露的允當(dāng)性。

3.財(cái)務(wù)報(bào)告的生成環(huán)境指標(biāo)。財(cái)務(wù)報(bào)告的生成環(huán)境是指對有關(guān)信息進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和列報(bào)所處的內(nèi)部和外部環(huán)境，因此財(cái)務(wù)報(bào)告的生成環(huán)境指標(biāo)又分為內(nèi)部指標(biāo)和外部指標(biāo)。內(nèi)部環(huán)境指標(biāo)主要是指生成會計(jì)信息的公司內(nèi)部的控制環(huán)境即上市公司管理者和治理者是否誠信，內(nèi)部控制是否得以良好設(shè)計(jì)、運(yùn)行和維護(hù)。外部環(huán)境指標(biāo)主要指外部審計(jì)和外部監(jiān)管。

（二）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)體系的構(gòu)建。通過對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)體系內(nèi)的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析以及闡述，我們可以此為基礎(chǔ)構(gòu)建上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)體系。

首先，我們采取的是從局部到整體的思路，即分別構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)信息質(zhì)量評價(jià)體系、財(cái)務(wù)報(bào)告列報(bào)的相關(guān)指標(biāo)體系、財(cái)務(wù)報(bào)告的生成環(huán)境指標(biāo)體系，運(yùn)用賦值的方法將各指標(biāo)予以量化，得出各指標(biāo)體系的評價(jià)分?jǐn)?shù)，如表1—3所示。

表1 注冊會計(jì)師審計(jì)意見得分

表2 信息披露及時(shí)性得分

表3 內(nèi)部控制得分

然后采用層次分析法對各指標(biāo)設(shè)置權(quán)重。因?yàn)椴煌闹笜?biāo)對財(cái)務(wù)報(bào)告的影響是不同的。例如：財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)信息質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)中單項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)的相關(guān)性、可靠性是最主要的兩個(gè)指標(biāo)，可以設(shè)置較大的權(quán)重，及時(shí)性、可比性應(yīng)該設(shè)置稍小的權(quán)重，謹(jǐn)慎性、實(shí)質(zhì)重于形式涉及到很多的職業(yè)判斷和不確定性，可以設(shè)置小權(quán)重。最后得分為各項(xiàng)得分乘以各自權(quán)重后求和。

其次，可以設(shè)置滿分為一百分，劃分為幾個(gè)不同的層次，層次高的代表上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量較好，反之代表上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不好。

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)流程圖

最后，從整體出發(fā)，對各個(gè)指標(biāo)的得分施以權(quán)重計(jì)算出上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告評價(jià)分?jǐn)?shù)。根據(jù)分?jǐn)?shù)的高低以及所處的層次判斷公司的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，至此，完成了對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的評價(jià)。

三、結(jié)論

由于上市公司因其組織形式已將股東擴(kuò)大到社會公眾，為了保護(hù)投資者、債權(quán)人等社會公眾的合法利益，各種法律法規(guī)也規(guī)定上市公司必須對外披露財(cái)務(wù)報(bào)告，財(cái)務(wù)報(bào)告便成了信息使用者了解企業(yè)信息的重大途徑。而如何有效地利用財(cái)務(wù)報(bào)告，如何有效地評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告便成了重大問題。本文對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)體系進(jìn)行了深入的研究，首先介紹了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)體系的相關(guān)概念并對財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量特征進(jìn)行了深入闡述，然后分析了當(dāng)前我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)方法的具體運(yùn)用和不足，最后在建立上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)的基礎(chǔ)上構(gòu)建了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評價(jià)體系。在經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的今天，上市公司已逐漸在我們的日常經(jīng)濟(jì)活動中占據(jù)越來越重要的地位，成為一個(gè)理性、智慧的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析者，會有助于我們在日常經(jīng)濟(jì)投資中獲取更大的利益。