□郭琳莉 周衛(wèi)華 姚 瑤 馮 瑩（北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 北京100144）

一、引言

內(nèi)部控制信息化是指企業(yè)在內(nèi)部控制實(shí)施過(guò)程中以信息資源利用和信息技術(shù)工具為核心實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的轉(zhuǎn)化、集成和提升的過(guò)程。為了加強(qiáng)信息化在內(nèi)部控制實(shí)施中的應(yīng)用，體現(xiàn)信息化在內(nèi)部控制實(shí)施中的重要性，我國(guó)發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》總則中明確要求：企業(yè)應(yīng)當(dāng)運(yùn)用信息技術(shù)加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立與經(jīng)營(yíng)管理相適應(yīng)的信息系統(tǒng)，促進(jìn)內(nèi)部控制流程與信息系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的自動(dòng)控制，減少或消除人為操縱因素。隨著我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制理論和實(shí)踐逐步向縱深發(fā)展，將內(nèi)部控制與信息技術(shù)相結(jié)合已經(jīng)成為一種必然趨勢(shì)。

本文擬從內(nèi)部控制信息化的角度，選取滬市A股上市公司2012年披露的內(nèi)部控制實(shí)施方案，對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息化現(xiàn)狀及影響因素展開(kāi)實(shí)證研究。研究發(fā)現(xiàn)，規(guī)模越大的企業(yè)越愿意投入內(nèi)部控制信息化建設(shè)；披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的企業(yè)更愿意進(jìn)行內(nèi)部控制信息化建設(shè)；內(nèi)部控制實(shí)施總負(fù)責(zé)人是董事長(zhǎng)的企業(yè)對(duì)于進(jìn)行內(nèi)部控制信息化實(shí)施有一定抑制作用；資產(chǎn)收益率對(duì)于內(nèi)部控制信息化的影響不顯著；披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告對(duì)于內(nèi)部控制信息化的影響也不顯著。

二、制度背景與研究假設(shè)

（一）制度背景

針對(duì)內(nèi)部控制信息化建設(shè)的相關(guān)規(guī)定和要求，我國(guó)在2006年之后陸續(xù)出臺(tái)的一系列企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)規(guī)范及配套指引均有提及。2006年上交所和深交所相繼發(fā)布《上市公司內(nèi)部控制指引》，要求公司應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部控制信息系統(tǒng)及其相關(guān)制度。2008年和2010年財(cái)政部等五部委分別發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》以及配套指引，對(duì)信息技術(shù)應(yīng)用于內(nèi)部控制系統(tǒng)及其評(píng)價(jià)提出了更為具體的要求。

表1 我國(guó)關(guān)于內(nèi)部控制信息化披露有關(guān)的規(guī)定

從目前我國(guó)已有的規(guī)范來(lái)看，上交所和深交所的《上市公司內(nèi)部控制指引》是將信息系統(tǒng)作為一個(gè)控制方面來(lái)要求，而財(cái)政部等五部門的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引是從信息系統(tǒng)實(shí)施內(nèi)部控制即內(nèi)部控制信息化的角度來(lái)要求評(píng)價(jià)與審計(jì)。因此從《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引來(lái)看，隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，內(nèi)部控制信息化是一種必然趨勢(shì)，同時(shí)必然伴隨著對(duì)其評(píng)價(jià)、審計(jì)和披露的進(jìn)一步要求。

（二）研究假設(shè)

盡管內(nèi)部控制相關(guān)規(guī)范和指引對(duì)于內(nèi)部控制信息化建設(shè)提出了目標(biāo)和要求，但是相關(guān)要求還比較宏觀，在具體落實(shí)上有較大的彈性空間。內(nèi)部控制信息化建設(shè)需要較多成本的投入，也是企業(yè)在實(shí)施內(nèi)部控制過(guò)程中考慮的重要方面。

為了考察影響企業(yè)投入內(nèi)部控制信息化建設(shè)相關(guān)因素，本文設(shè)定如下研究假設(shè)：

H1：資產(chǎn)規(guī)模越大的企業(yè)越愿意進(jìn)行內(nèi)部控制信息化建設(shè)。

H2：資產(chǎn)收益率越高的企業(yè)越愿意進(jìn)行內(nèi)部控制信息化建設(shè)。

H3：披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的企業(yè)愿意進(jìn)行內(nèi)部控制信息化建設(shè)。

H4：披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的企業(yè)愿意進(jìn)行內(nèi)部控制信息化建設(shè)。

H5：內(nèi)部控制實(shí)施總負(fù)責(zé)人是董事長(zhǎng)的企業(yè)愿意進(jìn)行內(nèi)部控制信息化建設(shè)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取及數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2012年滬市公布內(nèi)部控制實(shí)施工作方案的545家上市公司為樣本，剔除金融行業(yè)以及ST類企業(yè)，得到樣本企業(yè)數(shù)據(jù)共523家。企業(yè)內(nèi)部控制實(shí)施數(shù)據(jù)來(lái)源于披露的 《內(nèi)部控制實(shí)施工作方案》，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源于上證所XBRL披露官方網(wǎng)站。

（二）變量選擇

1.內(nèi)部控制信息化。內(nèi)部控制信息化是指上市公司在內(nèi)部控制實(shí)施工作方案中通過(guò)信息系統(tǒng)實(shí)施內(nèi)部控制的過(guò)程。在這里將內(nèi)部控制信息化（ICT）作為虛擬變量：如果樣本企業(yè)在研究期間內(nèi)披露了內(nèi)部控制信息化相關(guān)信息，則變量值為1；否則變量值為0。由于企業(yè)在內(nèi)部控制實(shí)施過(guò)程中的信息化應(yīng)用情況屬于上市公司年報(bào)中的自愿披露信息，因此嚴(yán)格上來(lái)說(shuō)所披露的內(nèi)控信息化數(shù)據(jù)與企業(yè)實(shí)際的內(nèi)控信息化狀況并非完全一致。

2.企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模主要用于衡量企業(yè)的大小。本文使用企業(yè)總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)來(lái)衡量企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模有可能會(huì)影響企業(yè)在開(kāi)展內(nèi)部控制信息化建設(shè)的傾向。因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模越大，它所面臨的風(fēng)險(xiǎn)、控制、溝通和監(jiān)督的問(wèn)題會(huì)更多，繼而傾向于通過(guò)信息系統(tǒng)實(shí)施內(nèi)部控制，以提高企業(yè)內(nèi)部控制的效率和水平。

3.資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造凈利潤(rùn)的重要指標(biāo)。由于內(nèi)部控制信息化建設(shè)需要投入大量資金，資產(chǎn)收益率高的企業(yè)可能更愿意投入資金到內(nèi)部控制信息化建設(shè)中。

4.披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告。內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告是上市公司內(nèi)部對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行自我評(píng)價(jià)后形成的結(jié)果。企業(yè)能夠按要求披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告，說(shuō)明企業(yè)對(duì)于自身內(nèi)部控制建設(shè)非常有信心，更愿意開(kāi)展內(nèi)部控制信息化建設(shè)。

5.披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告是上市公司聘請(qǐng)獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)情況進(jìn)行審計(jì)形成的結(jié)果。企業(yè)披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，說(shuō)明企業(yè)愿意向市場(chǎng)披露內(nèi)部控制建設(shè)的成果，也更傾向于開(kāi)展內(nèi)部控制信息化建設(shè)。

6.內(nèi)控實(shí)施總負(fù)責(zé)人。企業(yè)在實(shí)施內(nèi)部控制過(guò)程中普遍會(huì)設(shè)置相關(guān)負(fù)責(zé)人和工作小組。如果企業(yè)確定董事長(zhǎng)作為內(nèi)控實(shí)施的總負(fù)責(zé)人，說(shuō)明企業(yè)對(duì)于內(nèi)部控制具有足夠的重視，并更愿意通過(guò)信息系統(tǒng)建設(shè)加強(qiáng)和鞏固內(nèi)部控制實(shí)施效果。

表2 變量定義列表

（三）模型構(gòu)建

本文將ICT作為被解釋變量（因變量），其余變量作為解釋變量（自變量）構(gòu)建數(shù)學(xué)模型，進(jìn)行多元回歸分析。由于被解釋變量ICT運(yùn)用了二元變量的處理方法，因此本文采用Logit模型的估計(jì)方法。

根據(jù)對(duì)觀察樣本的數(shù)據(jù)分析，觀測(cè)到的二分因變量ICT，本文將其表述為如模型1所示：

按照Logit模型原理，二分因變量ICT可被表示為研究模型2形式：

其中，在向量［x1，x2，x3，x4，x5］ =［Lnsize，ROE，Bval，Baudit，BChairman］中，xk（k=1，2，3，4，5）為第 k 個(gè)解釋變量，βk（k=1，2，3，4，5）是相應(yīng)的解釋變量的回歸系數(shù)，α0是截距項(xiàng)，ε是殘差項(xiàng)。

（四）描述性統(tǒng)計(jì)

模型中各變量的描述性統(tǒng)計(jì)如下頁(yè)表3所示。

在樣本數(shù)據(jù)中部分變量存在缺失值，在剔除缺失值后的樣本數(shù)總計(jì)為509個(gè)。

（五）實(shí)證結(jié)果

表3 各變量的描述性統(tǒng)計(jì)

利用STATA 12軟件對(duì)模型2進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果表明：

1.從回歸模型的整體來(lái)看，檢驗(yàn)結(jié)果顯示：5個(gè)自變量所建立的回歸模型的整體模型適配度檢驗(yàn)的Wald卡方值等于 45.82，p=0.000＜0.05，達(dá)到顯著水平。

2.從單個(gè)解釋變量的顯著性來(lái)看，結(jié)果顯示：在1%的顯著性水平下，企業(yè)規(guī)模（Lnsize）、披露內(nèi)控自我評(píng)價(jià)報(bào)告（BVal）、實(shí)施總負(fù)責(zé)人（BChairman）和常數(shù)項(xiàng)顯著，其余解釋變量不顯著。資產(chǎn)回報(bào)率 （ROE）和披露內(nèi)控審計(jì)報(bào)告（BAudit）即使在10%的顯著性水平下也不顯著。具體參數(shù)估計(jì)結(jié)果如表4所示。

表4 Logit模型估計(jì)結(jié)果

四、研究結(jié)論

通過(guò)上文對(duì)模型2的回歸結(jié)果可以看出各影響因素對(duì)內(nèi)部控制信息化的影響，具體分析如下：

（一）企業(yè)規(guī)模越大，實(shí)施內(nèi)部控制信息化的傾向性越大

企業(yè)規(guī)模越大，其面臨的管理風(fēng)險(xiǎn)和控制難度越大，因此企業(yè)越傾向于采用信息化手段全面提升內(nèi)部控制系統(tǒng)的運(yùn)行效率和效果。從以上回歸結(jié)果來(lái)看，企業(yè)規(guī)模的系數(shù)估計(jì)值為正，而且在1%水平上顯著，則驗(yàn)證了這一推斷。從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)用信息化需要投入一定的成本，大規(guī)模企業(yè)具備更多的資源而且愿意投入到信息化的建設(shè)上。

（二）資產(chǎn)回報(bào)率對(duì)內(nèi)部控制信息化的影響不顯著

從以上回歸結(jié)果來(lái)看，資產(chǎn)回報(bào)率的系數(shù)估計(jì)值為負(fù)，說(shuō)明資產(chǎn)回報(bào)率對(duì)于內(nèi)控信息化的影響不顯著。一方面，資產(chǎn)回報(bào)率小的企業(yè)，可能由于內(nèi)部控制信息化的成本較大，需要投入大量資金和時(shí)間，因此不愿意投入過(guò)多經(jīng)費(fèi)在內(nèi)部控制上；另一種可能則是，企業(yè)由于投入了大量資金進(jìn)行內(nèi)部控制信息化建設(shè)和完善，而導(dǎo)致的企業(yè)利潤(rùn)降低。另一方面，一些資產(chǎn)回報(bào)率高的企業(yè)，正因?yàn)闆](méi)有進(jìn)行內(nèi)部控制信息化，從而節(jié)省了一大筆費(fèi)用，才使得資產(chǎn)回報(bào)率偏高。

（三）披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的企業(yè)更傾向于實(shí)施內(nèi)部控制信息化

企業(yè)愿意披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告，說(shuō)明企業(yè)對(duì)于自身內(nèi)部控制建設(shè)比較有信心。因此企業(yè)更愿意投入資金，開(kāi)展內(nèi)部控制信息化建設(shè)，以幫助企業(yè)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)可控和內(nèi)控合規(guī)目標(biāo)。從以上回歸結(jié)果來(lái)看，企業(yè)披露內(nèi)控自我評(píng)價(jià)報(bào)告的系數(shù)估計(jì)值為正，而且在1%水平上顯著，則驗(yàn)證了這一推斷。

（四）披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告對(duì)實(shí)施內(nèi)部控制信息化影響不顯著

披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告與否在多元回歸模型中的系數(shù)符號(hào)與假設(shè)相符，但大小不能通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明上市公司認(rèn)為內(nèi)部控制實(shí)施主要就是開(kāi)展內(nèi)控審計(jì)，不一定要進(jìn)行內(nèi)部控制信息化，因此內(nèi)控審計(jì)披露與內(nèi)控信息化實(shí)施沒(méi)有必然聯(lián)系。

（五）企業(yè)內(nèi)控實(shí)施總負(fù)責(zé)人是董事長(zhǎng)，實(shí)施內(nèi)部控制信息化的傾向性越低

企業(yè)內(nèi)控實(shí)施總負(fù)責(zé)人為董事長(zhǎng)與否在多元回歸模型中的系數(shù)符號(hào)與假設(shè)相反，且通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明上市公司董事長(zhǎng)對(duì)于內(nèi)部控制信息化重視不足。信息化投資相對(duì)較大，短期收益不明顯，由于董事長(zhǎng)更重視為企業(yè)帶來(lái)短期或長(zhǎng)期明顯回報(bào)的投資活動(dòng)，反而對(duì)于信息化投資具有一定的抑制作用。

內(nèi)部控制信息化是我國(guó)上市公司內(nèi)部控制長(zhǎng)期發(fā)展的重要方向。由于內(nèi)部控制信息化投資比較高，需要理論界和實(shí)務(wù)界認(rèn)真分析其投入產(chǎn)出比，讓企業(yè)認(rèn)識(shí)到信息化在內(nèi)部控制中的作用，只有信息化能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的收益，企業(yè)才能自主地進(jìn)行內(nèi)部控制信息化建設(shè)。