文熙

5月的天，是多雨的季節(jié)。時(shí)而陣雨侵襲，時(shí)而陽光乍現(xiàn)。就在這多雨的日子里，《投資與理財(cái)》雜志的官方微信平臺(tái)收到一個(gè)讀者的理財(cái)咨詢求助。

這位讀者姓黃，是位女士，年方28歲，未婚，現(xiàn)生活在一座四線的小縣城里。家里有一個(gè)弟弟，父母是干個(gè)體的，做一些小商品批發(fā)。家里有一棟8層房子出租。而她現(xiàn)在在一家化妝品公司做文員，月工資2000元，另外每月有100元全勤獎(jiǎng)。每月的消費(fèi)支出為1300元（不含保費(fèi)支出）。

從2009年開始，黃女士就開始接觸理財(cái)，并且慢慢地做了一些理財(cái)，像基金、國債等都有購買。2013年10月10日，她購買了13000元的3年期電子式國債。2014年4月10日，又買了兩份三年期的電子式國債，購買的額度分別是1300元和700元。另外，在建行的基金超市，她還買了6萬多元的各種風(fēng)格類型的基金。5月的第一周，股市大跌，為此她減倉了大部分，還持有了一部分。

“我跟一個(gè)朋友經(jīng)常逛郵幣卡市場，慢慢地迷上了收藏。后來一發(fā)不可收拾。每個(gè)月的工資都拿出來搞收藏了?！秉S女士告訴記者，她正式搞收藏是在2014年的10月份，現(xiàn)在手里收藏了一些東西，大概也有1萬多元，大部分的藏品是古錢幣以及一些清代、民國的瓷器。

黃女士傾訴道：“我現(xiàn)在手里很緊張，想賣出一些，緩解自己的經(jīng)濟(jì)壓力。但是今年的行情不好，再加上自己沒有找到更好的變現(xiàn)渠道。藏品只有壓死在家里。我自己很茫然，不知道怎么辦才好?！?012年，黃女士買了一份重大疾病險(xiǎn)，是消費(fèi)型的，每年交保費(fèi)4800元，交10年。黃女士打算在今年10月份結(jié)婚，為此，她想攢一筆錢結(jié)婚用。而她男朋友收入4000元左右，兩人暫不用考慮婚房，她父母會(huì)提供一套房。

理財(cái)目標(biāo)：

1.想為自己增加一些險(xiǎn)種，像意外險(xiǎn)、住院醫(yī)療等;2.父母快60歲了，想幫他們買一些商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn);3.準(zhǔn)備結(jié)婚錢;4.購買一些穩(wěn)健而收益較高的基金。

周敏

上海凱石財(cái)富投資管理有限公司理財(cái)經(jīng)理。

多雨的季節(jié)對(duì)理財(cái)來說有一個(gè)非常好的寓意：遇水則發(fā)。

黃女士的理財(cái)現(xiàn)狀是國內(nèi)大部分年輕人理財(cái)?shù)奈⒖s狀，也許在月收入上稍有不同，但總體來說有了希望理財(cái)?shù)南敕ǎ瑓s無從入手，一般都通過證券公司、銀行等做著大眾化的理財(cái)。而就理財(cái)?shù)哪繕?biāo)來說，其實(shí)說穿了就是原始的第一桶金的積累，通過積少成多最終達(dá)成每個(gè)人不同的財(cái)務(wù)自由目標(biāo)。

1.想為自己增加一些險(xiǎn)種，像意外險(xiǎn)、住院醫(yī)療等。

推薦：類太陽聯(lián)合常青樹人身意外傷害綜合保險(xiǎn)系列險(xiǎn)種（消費(fèi)型）

保費(fèi)：150元/年、450元/年、750元/年

意外身故和意外殘疾/燒燙傷：保額分別為10萬、30萬、50萬;

公共交通共計(jì)保險(xiǎn)金：10萬～100萬不等;

意外醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)償（不限社保用藥）：保額分別為5000元、15000元、25000元;

意外住院補(bǔ)貼（ICU病房雙倍賠付）：保額分別為100元/天、300元/天、500元/天。

理由：費(fèi)用低，保障完全符合要求。

2.父母快60歲了，想幫他們買一些商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

對(duì)于以上需求，從黃女士的資金情況和保險(xiǎn)購買的年齡和費(fèi)率考慮，年近60歲的父母考慮買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)不是非常合適。首先目前市場上適合60歲左右年齡購買的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)種非常少，即使有費(fèi)率也非常高，如果年齡超過55周歲，最長的繳費(fèi)期也僅為5年，大部分只能選擇一次性躉交，故對(duì)年繳保費(fèi)的金額要求很高，而在年繳保費(fèi)少于2萬的情況下，最終獲得的按年或按月領(lǐng)取的養(yǎng)老金會(huì)非常少，難以真正實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老補(bǔ)充的需求。所以假設(shè)在有基本社保的情況下，更建議著重考慮老年人的意外和意外醫(yī)療險(xiǎn)種。

推薦：類明亞大眾高額意外保障計(jì)劃險(xiǎn)種（消費(fèi)型）保費(fèi)：990元/年、1790元/年、2650元/年意外傷害保險(xiǎn)金：保額分別為10萬、30萬、50萬;意外醫(yī)療：50000元;

意外每日住院津貼：100元;意外重癥監(jiān)護(hù)每日住院津貼：200元;理由：可買至65歲，費(fèi)用低，保障完整。

3.準(zhǔn)備結(jié)婚錢。

由于黃女士未給到具體預(yù)算金額和時(shí)間規(guī)劃，如果按10萬做預(yù)算的話，可以將房租收入、滿期國債和基金減倉部分的余款作為備用資金。

4.購買一些穩(wěn)健而收益較高的基金。

以下是凱石2015年5月的公募基金推薦，適合不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶自由搭配組合，建議平時(shí)可以進(jìn)入凱石網(wǎng)站及時(shí)了解最新資訊。建議黃女士可采用基金定投和部分購買的組合方式，既有了長期穩(wěn)健投資，又能確保資金的靈活度。

積極型組合推薦

本期積極型組合配置100%A股基金，但增加混合型基金適當(dāng)降低權(quán)益類資產(chǎn)的實(shí)際倉位。其中，大摩主題優(yōu)選為主題投資、個(gè)股選擇能力較強(qiáng)的產(chǎn)品，且具有較高的靈活性;廣發(fā)行業(yè)目前側(cè)重估值合理的成長股票，且基金經(jīng)理在操作上具有較高的靈活性;光大優(yōu)選配置風(fēng)格相對(duì)穩(wěn)健且配置較為均衡。

徐瑩

美國注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師，2009年4月加入中國光大銀行，從事理財(cái)崗位6年，現(xiàn)任中國光大銀行北京分行私人銀行中心財(cái)富顧問。

黃女士目前處于成家立業(yè)的階段，由于是在起步階段，目前的個(gè)人收入還未達(dá)到理想狀態(tài)。黃女士28歲，正處于事業(yè)的起飛階段，個(gè)人收入將逐步增加，家庭則需要開始逐步積累財(cái)富。綜合資產(chǎn)負(fù)債表來看，黃女士還算小有積蓄，資產(chǎn)雖然不算多卻也無任何負(fù)債。在此階段黃女士風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般，但是收入相對(duì)較穩(wěn)定。只需要合理分配家庭的各項(xiàng)資產(chǎn)，包括流動(dòng)性資產(chǎn)、投資資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等，可以逐步實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。

一、個(gè)人財(cái)務(wù)診斷

1.家庭收支情況分析

黃女士家庭年收支情況，家庭年收入為25200元，年支出為20400元，年度節(jié)余4800元，平均月節(jié)余400元左右。家庭年度節(jié)余占收入的19%左右，這個(gè)比率為家庭的儲(chǔ)蓄比率，一般儲(chǔ)蓄比例在40%以上是正常狀態(tài)，可見家庭的儲(chǔ)蓄能力較差。家庭日常控制開支和增加凈資產(chǎn)的能力較弱。對(duì)于單身一族來說，理財(cái)就是要做好減少開支、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。適當(dāng)控制過強(qiáng)的消費(fèi)欲望，減少浪費(fèi)，形成合理的消費(fèi)觀念。

2.資產(chǎn)負(fù)債分析

黃女士家庭資產(chǎn)的狀況簡單明了，沒有任何的負(fù)債，資產(chǎn)以基金、國債、收藏品的方式持有，但是收藏品的流通、再增值能力很差。

二、理財(cái)規(guī)劃

1.職業(yè)規(guī)劃

目前很多工薪族都存在這樣的問題，收入不高且缺乏明確的職業(yè)規(guī)劃和職業(yè)定位，稍不留意就入不敷出。黃女士28歲，具備一定的職場能力，但是崗位和薪資都沒有很大的提升，就黃女士本身?xiàng)l件來說，應(yīng)該重新規(guī)劃自己的職業(yè)方向，利用業(yè)余的時(shí)間學(xué)習(xí)、參加培訓(xùn)，不斷給自己充電，提升自身的綜合能力，從而獲取升職加薪的機(jī)會(huì)。

2.家庭備用金規(guī)劃

家庭準(zhǔn)備金是家庭資產(chǎn)中能迅速變現(xiàn)而不受損失的一部分資產(chǎn)，一般是需要保留每月支出的3到6倍的現(xiàn)金存款以應(yīng)對(duì)短期內(nèi)的不確定風(fēng)險(xiǎn)。按黃女士月支出1300元，家庭準(zhǔn)備金為3900～7800元。

3.投資規(guī)劃

建議黃女士根據(jù)家庭資金流動(dòng)性安排和個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行合理資產(chǎn)配置：首先配置低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品保證本金安全，例如定期存款、國債和低風(fēng)險(xiǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品。其次，隨著央行進(jìn)入降息周期，市場流動(dòng)性比較寬裕，股市、債市等浮動(dòng)型產(chǎn)品收益將中長期獲得提升。黃女士可以結(jié)合個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好，適量配置“晨星評(píng)級(jí)”較高、歷史業(yè)績較好的偏股型、混合型基金產(chǎn)品，并通過定額定投的形式逐步參與市場，捕捉投資機(jī)遇。

4.保險(xiǎn)規(guī)劃

由于黃女士父母年事已高，一般超過60歲后就不能作為被保險(xiǎn)人購買保險(xiǎn)產(chǎn)品?？紤]到子女是父母最好的保障，建議黃女士自己適量配置一部分意外險(xiǎn)，將父母作為受益人，從而提高老人晚年的生活保障。

5.收藏品投資建議

對(duì)于普通人而言，不論是古玩字畫還是翡翠、玉石這樣的資源類投資品，雖然投資回報(bào)率高，但是投資門檻也比較高。除了專業(yè)知識(shí)的儲(chǔ)備，這類投資產(chǎn)品還需要投資者有一定的資金儲(chǔ)備。比如投資者花重金買的頂級(jí)收藏品，可能有一定的升值空間，而花幾百元、幾千元買到的普通藝術(shù)品，其自身的升值空間往往非常有限，市場變現(xiàn)也相對(duì)困難。投資收藏市場，放平心態(tài)很重要，迫切地想淘到寶、盲目跟風(fēng)投資，最終會(huì)得不償失。建議黃女士把收藏作為陶冶身心的愛好，通過不斷的學(xué)習(xí)積累，獲取生活樂趣。