央企重組大戲?qū)⒉粩嗌涎?/h1>
2015-09-10 07:22:44唐偉元
股市動(dòng)態(tài)分析 2015年15期
唐偉元
上周市場(chǎng)在新股IPO不斷發(fā)行之后，特別是市場(chǎng)從3049點(diǎn)上漲以來(lái)，已經(jīng)觸及三浪（2）的高點(diǎn)4100點(diǎn)附近，所以，市場(chǎng)出現(xiàn)大幅回抽并且隨后大幅反彈就很正常了，上周三市場(chǎng)出現(xiàn)四大指數(shù)暴跌，上百只股票跌停，上周四市場(chǎng)又是出現(xiàn)上周110點(diǎn)的大反轉(zhuǎn)，似乎告訴我們市場(chǎng)很強(qiáng)勢(shì)，但是，連續(xù)震蕩需要注意市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避了，而不是利潤(rùn)的機(jī)會(huì)把握了。
從圖中的五浪走勢(shì)來(lái)看，從3049點(diǎn)到3月2日的3336點(diǎn)是上漲的第1浪，總共上漲了287點(diǎn)；之后回抽到3月9日的3198點(diǎn)是回抽的2浪結(jié)構(gòu)；從3198點(diǎn)上漲到3月24日的3715點(diǎn)是3浪（1）的走勢(shì)，上漲517點(diǎn)；從3600點(diǎn)到4195點(diǎn)是3浪（2）的終點(diǎn)附近，上漲595點(diǎn)，3浪的兩個(gè)主升浪，幾乎是對(duì)稱(chēng)的，所以，在這樣位置出現(xiàn)回抽必然是4浪的結(jié)構(gòu)，但是，由于4浪和2浪是對(duì)稱(chēng)的，由于2浪回抽幅度不大，有橫盤(pán)嫌疑，所以，4浪一旦調(diào)整必然是快速大幅回抽，首次回抽到3900點(diǎn)都很正常，如果采取ABC三浪回抽，那么4浪可能回抽到3700點(diǎn)也不足以為過(guò)，但是，4浪的回抽并不是市場(chǎng)最終的高點(diǎn)，回抽之后，市場(chǎng)還將出現(xiàn)5浪的結(jié)構(gòu)，盡管5浪可能是失敗的第5浪，它可以超過(guò)4浪的高點(diǎn)，也可以不超過(guò)4浪的高點(diǎn)，但是，在央企重組大戲的連臺(tái)表演下，市場(chǎng)有望不會(huì)出現(xiàn)失敗的第5浪結(jié)構(gòu)。
在央企重組大戲的支撐下，市場(chǎng)的央企將要不斷上演：首先是中國(guó)南車(chē)和中國(guó)北車(chē)的重組，之后將要再現(xiàn)中國(guó)中鐵和中國(guó)鐵建，再后來(lái)是中國(guó)重工和中國(guó)船舶以及未來(lái)中國(guó)石油和中國(guó)石化等等這些央企都要進(jìn)入重組行列，還包括一些電力和煤炭等一線(xiàn)藍(lán)籌的重組，這些都會(huì)在未來(lái)市場(chǎng)一旦形成回抽調(diào)整之后，必然將要顯現(xiàn)機(jī)會(huì)的，所以，投資者要密切注意市場(chǎng)未來(lái)的這些央企的重組的機(jī)會(huì)。
反觀(guān)創(chuàng)業(yè)板和中小盤(pán)指數(shù)，在上周三市場(chǎng)的暴跌中出現(xiàn)的上百只股票跌停大多數(shù)是這些中小盤(pán)個(gè)股，其中，創(chuàng)業(yè)板跌停65家，而中小板跌停25家。并且在上周三和周四連續(xù)兩天跌破風(fēng)險(xiǎn)線(xiàn)，說(shuō)明市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)在這些中小盤(pán)出現(xiàn)的可能性很大，加上一些上百倍的市盈率高估值就給這些中小盤(pán)個(gè)股蒙上陰影。
而上周四開(kāi)始的中證500股中小盤(pán)期貨，再一次為市場(chǎng)帶來(lái)做空的機(jī)制。中證500股指期貨品種的推出，是剔除了滬深300指數(shù)成分股，與市值規(guī)模較小的指數(shù)如中小板指、創(chuàng)業(yè)板指、中證1000等相關(guān)性較高股票整合的一種期貨交易。
盡管在上周三首日推出時(shí)候，沒(méi)有出現(xiàn)大幅下跌，但是，考慮到當(dāng)前市場(chǎng)小盤(pán)股被大面積熱炒，且創(chuàng)業(yè)板指市盈率已高達(dá)百倍，因此當(dāng)前推出中證500股指期貨，相當(dāng)于為主力提供了一個(gè)做空小盤(pán)股的最佳通道，而未來(lái)市場(chǎng)小盤(pán)股即使出現(xiàn)暴跌，也不會(huì)影響主力的業(yè)績(jī)，這不單單是暗示了小盤(pán)題材擠泡沫的開(kāi)始，而且還是給機(jī)構(gòu)帶來(lái)套期保值的手段。
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從圖中的五浪走勢(shì)來(lái)看，從3049點(diǎn)到3月2日的3336點(diǎn)是上漲的第1浪，總共上漲了287點(diǎn)；之后回抽到3月9日的3198點(diǎn)是回抽的2浪結(jié)構(gòu)；從3198點(diǎn)上漲到3月24日的3715點(diǎn)是3浪（1）的走勢(shì)，上漲517點(diǎn)；從3600點(diǎn)到4195點(diǎn)是3浪（2）的終點(diǎn)附近，上漲595點(diǎn)，3浪的兩個(gè)主升浪，幾乎是對(duì)稱(chēng)的，所以，在這樣位置出現(xiàn)回抽必然是4浪的結(jié)構(gòu)，但是，由于4浪和2浪是對(duì)稱(chēng)的，由于2浪回抽幅度不大，有橫盤(pán)嫌疑，所以，4浪一旦調(diào)整必然是快速大幅回抽，首次回抽到3900點(diǎn)都很正常，如果采取ABC三浪回抽，那么4浪可能回抽到3700點(diǎn)也不足以為過(guò)，但是，4浪的回抽并不是市場(chǎng)最終的高點(diǎn)，回抽之后，市場(chǎng)還將出現(xiàn)5浪的結(jié)構(gòu)，盡管5浪可能是失敗的第5浪，它可以超過(guò)4浪的高點(diǎn)，也可以不超過(guò)4浪的高點(diǎn)，但是，在央企重組大戲的連臺(tái)表演下，市場(chǎng)有望不會(huì)出現(xiàn)失敗的第5浪結(jié)構(gòu)。
在央企重組大戲的支撐下，市場(chǎng)的央企將要不斷上演：首先是中國(guó)南車(chē)和中國(guó)北車(chē)的重組，之后將要再現(xiàn)中國(guó)中鐵和中國(guó)鐵建，再后來(lái)是中國(guó)重工和中國(guó)船舶以及未來(lái)中國(guó)石油和中國(guó)石化等等這些央企都要進(jìn)入重組行列，還包括一些電力和煤炭等一線(xiàn)藍(lán)籌的重組，這些都會(huì)在未來(lái)市場(chǎng)一旦形成回抽調(diào)整之后，必然將要顯現(xiàn)機(jī)會(huì)的，所以，投資者要密切注意市場(chǎng)未來(lái)的這些央企的重組的機(jī)會(huì)。
反觀(guān)創(chuàng)業(yè)板和中小盤(pán)指數(shù)，在上周三市場(chǎng)的暴跌中出現(xiàn)的上百只股票跌停大多數(shù)是這些中小盤(pán)個(gè)股，其中，創(chuàng)業(yè)板跌停65家，而中小板跌停25家。并且在上周三和周四連續(xù)兩天跌破風(fēng)險(xiǎn)線(xiàn)，說(shuō)明市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)在這些中小盤(pán)出現(xiàn)的可能性很大，加上一些上百倍的市盈率高估值就給這些中小盤(pán)個(gè)股蒙上陰影。
而上周四開(kāi)始的中證500股中小盤(pán)期貨，再一次為市場(chǎng)帶來(lái)做空的機(jī)制。中證500股指期貨品種的推出，是剔除了滬深300指數(shù)成分股，與市值規(guī)模較小的指數(shù)如中小板指、創(chuàng)業(yè)板指、中證1000等相關(guān)性較高股票整合的一種期貨交易。
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