張穎馨

“P2P理財(cái)，投資房產(chǎn)抵押項(xiàng)目還是比較靠譜的，不用太操心！”前幾日，在某企業(yè)發(fā)布會(huì)現(xiàn)場，一位投資人興致勃勃地與我談起了他的P2P理財(cái)之道。房產(chǎn)抵押項(xiàng)目到底有多火？記者隨機(jī)調(diào)查了10名P2P投資者，結(jié)果有7名投資者均參與了房產(chǎn)抵押項(xiàng)目的投資，其他3名則表示有意向，不過沒搶到。

與此同時(shí)，記者注意到一份最新發(fā)布的P2P網(wǎng)貸市場報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，問題平臺跑路仍在頻頻“上演”，而這其中并不乏專做房產(chǎn)抵押項(xiàng)目平臺的身影。說了那么多，其實(shí)就是想告訴大家，房產(chǎn)抵押項(xiàng)目并不是絕對的安全，投資時(shí)要多留個(gè)“心眼”。

風(fēng)險(xiǎn)從何來？

做借貸業(yè)務(wù)看重抵押，這是很多投資者的傳統(tǒng)思維方式。的確，房產(chǎn)看得見、摸得著，有它作為借貸的擔(dān)保物，可以讓項(xiàng)目回款更加安全可控。說得更直白一點(diǎn)就是，當(dāng)借款人出現(xiàn)逾期或違約時(shí)，可通過處理抵押的房產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)資金兌付。然而，過度“崇拜”房產(chǎn)抵押的思維，可能會(huì)讓你忽視對借款人還款意愿、還款能力、穩(wěn)定性等基本因素的分析和評估。

1818平臺CEO李厚德告訴記者，就房地產(chǎn)抵押項(xiàng)目本身來說，可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種情況：

首先，借款用途及還款來源變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)借款人的借款用途及還款來源不夠明確時(shí)，或當(dāng)借款人的還款來源出現(xiàn)變化時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目的逾期，甚至違約。其次，借款人信用風(fēng)險(xiǎn)。主要是借款人故意拖欠借款造成逾期或違約。第三，房產(chǎn)處置周期風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)逾期或違約時(shí)，房產(chǎn)的處置需要一定的時(shí)間，投資人的資金回款需等待房產(chǎn)處置完成。尤其對于大面積、總價(jià)高的房產(chǎn)，在處置時(shí)可能需要更長的時(shí)間。第四，房產(chǎn)市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。房產(chǎn)抵押的價(jià)值會(huì)受到市場波動(dòng)的影響而上下浮動(dòng)，當(dāng)出現(xiàn)房價(jià)大幅下跌時(shí)，會(huì)有項(xiàng)目還款風(fēng)險(xiǎn)。

別掉“坑”里！

上述的風(fēng)險(xiǎn)更多是來自項(xiàng)目本身，而從平臺角度來看，米缸金融CEO曹曉峰強(qiáng)調(diào)，即使資產(chǎn)類型安全，如果出現(xiàn)平臺自建資金池、經(jīng)營不善等問題，投資者的錢同樣跟著“打水漂”。因此不要一味盯著有沒有抵押、平臺放款額等表象因素?！吧底佣寄馨彦X借出去，關(guān)鍵是把錢收回來。”

所以，要想別掉“坑里”，首先就別犯懶，平臺的“全身體檢”不可少，風(fēng)控實(shí)力、運(yùn)營水平你都得掌握，好的平臺能夠幫你規(guī)避掉項(xiàng)目本身可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，借款人及項(xiàng)目信息同樣要了解清楚。而后盡可能選擇有擔(dān)保機(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)公司進(jìn)行擔(dān)保的項(xiàng)目，減少因項(xiàng)目違約給自己帶來的損失。別嫌啰嗦，還得提醒一句，高息平臺您就自覺“躲”著點(diǎn)吧！

就項(xiàng)目本身而言，投資人最好選擇抵押率較低的房產(chǎn)抵押項(xiàng)目進(jìn)行投資?！耙话闫脚_會(huì)根據(jù)房產(chǎn)價(jià)值評估值的7成或5成設(shè)定借款授信額度的上限，抵押率越低的項(xiàng)目，市場價(jià)格波動(dòng)對借款項(xiàng)目的安全性影響越小。”李厚德說。