文熙

北京的第一場雪來了，大雪紛飛，甚是嚴(yán)寒。年過半百的趙文博，夾著公文包，捂著雙手，走進(jìn)大學(xué)校門口，開始一天的工作。

今年51歲的趙文博，一直從事的是高等教育工作，年薪約20萬元，另每年的撰稿收入約10萬元。妻子余女士，48歲，是大學(xué)圖書館員，年薪8萬元。夫妻二人深居簡出，平時(shí)開銷并不大，每月也就3000元左右。他們現(xiàn)有房產(chǎn)一套，109平方，由于買的比較早，現(xiàn)在市值已經(jīng)翻番，達(dá)500萬元，家庭存款60萬元，股票投資20萬，賬面浮虧5萬元，基金投資20萬，盈利4萬元。

趙夫婦育有一子，24歲，目前在國外讀MBA，每年需18萬元，明年畢業(yè)。

妻子希望兒子畢業(yè)后就回京工作，并且能在5年內(nèi)成家立業(yè)，到時(shí)候他們夫婦倆就可以退休幫忙帶孩子。所以，夫妻倆希望在5年內(nèi)給兒子準(zhǔn)備好結(jié)婚費(fèi)用及婚房首付。

再過幾年，趙夫婦就要退休了，雖然能夠領(lǐng)取一定的社保養(yǎng)老金，但在北京這樣“高壓”的城市里生活，只怕社保養(yǎng)老遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，若是能夠通過合理的理財(cái)方式，每年有固定的理財(cái)收入貼補(bǔ)，是再理想不過的啦。

理財(cái)目標(biāo)

1. 為兒子籌備結(jié)婚費(fèi)用及婚房首付

2. 準(zhǔn)備養(yǎng)老金，每年有固定的理財(cái)收入貼補(bǔ)家用

孫威齡

香港嘉豐瑞德資本集團(tuán)上海分公司的資深理財(cái)師。具有國家一級(jí)理財(cái)師資質(zhì)，在金融業(yè)從業(yè)多年，在多類產(chǎn)品領(lǐng)域中，擔(dān)任高級(jí)理財(cái)經(jīng)理。

家庭組合投資，以短期的銀行理財(cái)產(chǎn)品為主，固定收益類的投資，以中長期為主，這樣組合投資既有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)，也便于資金更好地周轉(zhuǎn)。

趙先生的家庭正處于奮斗期，夫妻倆收入都比較穩(wěn)定且比較豐厚，家庭收入仍處于高峰，可以再積極進(jìn)行一些理財(cái)投資讓資產(chǎn)增值，也能為兒子籌備結(jié)婚費(fèi)用及婚房首付。目前，趙先生的兒子在國外讀MBA，孩子教育是家庭最大的開支。但隨著孩子未來畢業(yè)自理能力的增強(qiáng)，趙先生夫婦可以有目的地規(guī)劃退休生活，注重個(gè)人及家庭生活保障基金的積累。

理財(cái)建議：

目前趙先生家每年的收入基本固定，對(duì)于為兒子籌備結(jié)婚費(fèi)用及婚房首付以及準(zhǔn)備養(yǎng)老金的理財(cái)問題，建議應(yīng)整理和規(guī)劃好資金，再利用閑置的錢來生錢，可以嘗試一些流通性好、變現(xiàn)快的投資項(xiàng)目，獲得盡可能多的利潤，積累更多財(cái)富，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。

一、規(guī)劃好家庭資金

趙先生首先要對(duì)家庭的財(cái)務(wù)狀況做到充分了解，每年的收入支出多少，閑置資金多少，投資風(fēng)險(xiǎn)和利潤如何，另外家庭存款是否快到期，現(xiàn)在銀行存款的利息較低，可以將部分存款轉(zhuǎn)為其他投資來獲得更高利潤。同時(shí)，在做投資理財(cái)前，還需預(yù)留生活備用金，可放置大約5萬元，建議暫時(shí)放在余額寶等資金管理工具中增值，一年有3%左右的收益。

二、首選穩(wěn)健型的投資

在規(guī)劃好家庭可投資資金后，其余的50萬元左右的資金則可以用于投資了。由于孩子上學(xué)，及未來孩子結(jié)婚和養(yǎng)老都需要資金，而且趙先生夫婦都已年過半百，風(fēng)險(xiǎn)承受能力降低，建議應(yīng)首選穩(wěn)健型的投資，特別注意資金分散，做適當(dāng)?shù)耐顿Y組合，比如大額存單、銀行理財(cái)產(chǎn)品，以及固定收益類理財(cái)產(chǎn)品等。20萬元可以購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資期限較為靈活，1至12個(gè)月的都有，投資收益在4%～6%左右;剩余30萬配置固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，年收益也更高一些，如穩(wěn)利精選基金，收益率在7%～14%，投資期限較靈活，從1個(gè)月至3年的都有，這類投資若能堅(jiān)持投資，除了能儲(chǔ)備養(yǎng)老金，每年也會(huì)有固定的理財(cái)收入貼補(bǔ)家用。

家庭組合投資，以短期的銀行理財(cái)產(chǎn)品為主，固定收益類的投資，以中長期為主，這樣組合投資既有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)，也便于資金更好地周轉(zhuǎn)。

三、適當(dāng)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資

趙先生股票投資了20萬，如今虧了5萬元，未來是繼續(xù)虧還是賺回來真不好預(yù)估。股票投資屬于高風(fēng)險(xiǎn)的投資，加之目前股市行情處于震蕩時(shí)期，具體投資方向，普通投資者一般很難把握準(zhǔn)。嘉豐瑞德理財(cái)師表示，如果趙先生平時(shí)工作較忙，股市投資也不是很精通，建議減少股市投資的比例，或是配置眾星拱月MOM、股票基金、銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品等與股市掛鉤的產(chǎn)品來進(jìn)行投資?？傊?，家庭進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資比例，要保持在可投資資金的20%～30%以下，避免投資產(chǎn)生較大的損失，影響到了家庭財(cái)務(wù)的安全。

四、提升家庭保障

趙先生夫婦都已年過半百，賺錢是次要，身體健康才是最重要的，如果身體不是很好，未來可能需要花的錢比賺的錢還要多，養(yǎng)成好的生活習(xí)慣，心態(tài)放好。同時(shí)，在保障方面，五險(xiǎn)一金必須繳納，保證退休后有基礎(chǔ)的養(yǎng)老金和醫(yī)療保障。其次有條件，可以配置純保障類的商業(yè)保險(xiǎn)，或是一些性價(jià)比不錯(cuò)的海外保險(xiǎn)，相對(duì)來說，保障的疾病種類更多些，進(jìn)一步提升家庭保障。

目前來看，夫婦倆一年30多萬元的收入，如果再合理規(guī)劃家庭資金，適當(dāng)參與投資讓錢生錢，孩子畢業(yè)后經(jīng)濟(jì)也獨(dú)立，趙先生夫婦基本能順利籌備好結(jié)婚費(fèi)用和婚房首付。當(dāng)前，嘉豐瑞德理財(cái)師認(rèn)為趙先生夫婦都已接近退休年齡，需要重點(diǎn)考慮的應(yīng)是“養(yǎng)老金”的準(zhǔn)備，從現(xiàn)在開始注重儲(chǔ)備資金，并提高自身保障。

張力

中國光大銀行私人銀行（北京）中心財(cái)富顧問。

趙家兩口即將退休，風(fēng)險(xiǎn)偏好逐漸降低，家庭財(cái)產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)更加穩(wěn)健，建議增加固定收益類產(chǎn)品的投資。同時(shí)，趙家的家庭風(fēng)險(xiǎn)保障不足，建議增加保險(xiǎn)類產(chǎn)品投資。

籌備結(jié)婚費(fèi)用及婚房首付

在不考慮通脹率的情況下，按照北京當(dāng)前的物價(jià)水平估算，趙家兒子結(jié)婚所需的聘禮費(fèi)、婚慶費(fèi)、蜜月費(fèi)等合計(jì)約15萬元;婚房250萬元，首付比例30%，再加上裝修費(fèi)，約為85萬元 ，在兒子結(jié)婚事件籌備上，老兩口一共需準(zhǔn)備100萬元。

妻子希望兒子在五年內(nèi)結(jié)婚，根據(jù)家庭年度收支表測算，五年內(nèi)，該家庭可結(jié)余16.4+34.4×4=154萬元，加上家庭本身擁有的流動(dòng)資產(chǎn)99萬元，完全可以實(shí)現(xiàn)為兒子籌備婚房首付和結(jié)婚費(fèi)用的計(jì)劃。

養(yǎng)老規(guī)劃建議

總體而言，趙家每年的收支結(jié)余較高，并擁有一定數(shù)額的流動(dòng)資產(chǎn)，家庭整體財(cái)務(wù)狀況良好。但在投資規(guī)劃方面，趙家主要投資于股票、基金等較高風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類產(chǎn)品，配置單一，風(fēng)險(xiǎn)管理不足，而趙家兩口即將退休，風(fēng)險(xiǎn)偏好逐漸降低，家庭財(cái)產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)更加穩(wěn)健，建議增加固定收益類產(chǎn)品的投資。同時(shí)，趙家的家庭風(fēng)險(xiǎn)保障不足，難以應(yīng)對(duì)重大意外風(fēng)險(xiǎn)，建議增加保險(xiǎn)類產(chǎn)品投資。

具體建議

1. 建議拿出家庭財(cái)產(chǎn)的10%～15%應(yīng)對(duì)流動(dòng)性需求，投資于現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，滿足家庭日常開支以及特殊情況應(yīng)對(duì);

2. 45%～55%的資產(chǎn)投資于中長期固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，在央行降息通道中，提前鎖住較高的穩(wěn)健收益;

3. 建議15%～20%的資產(chǎn)配置權(quán)益類投資產(chǎn)品，如股票型基金、債券型基金和混合型基金等，達(dá)到家庭財(cái)富快速增長的目標(biāo);

4. 10%～20%的資產(chǎn)建議配置定期壽險(xiǎn)及附加意外險(xiǎn)和重大疾病醫(yī)療保險(xiǎn)等保障產(chǎn)品，應(yīng)對(duì)重大事件發(fā)生，使夫妻二人能在退休后安享晚年。

按照我國現(xiàn)行法律規(guī)定，男性的退休年齡是60歲，女性50歲。因此，趙先生于9年后退休，趙太太2年后退休。下表粗略地測算了退休前的9年間，趙家的家庭收支結(jié)余情況：

在不考慮趙家9年間理財(cái)投資收益和通脹的情況下，根據(jù)其家庭財(cái)務(wù)狀況表可以看出，退休后，老兩口的家庭結(jié)余合計(jì)135.6萬元，流動(dòng)資產(chǎn)99萬元。假設(shè)年通脹率為3%，按照目前趙家每年生活開支3.6萬元計(jì)算，趙家的資產(chǎn)狀況完全可以滿足兩口退休后的生活，并可以保證較高的生活水平。

但這里仍然建議，在老兩口退休后的生活中，由于缺少收入來源，生活支出主要依賴社保金、存款和理財(cái)收益，因此，退休后的投資規(guī)劃應(yīng)主要集中于固定收益類產(chǎn)品以及現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，建議將固定收益類產(chǎn)品配置比例進(jìn)一步調(diào)高至70%～80%，而權(quán)益類產(chǎn)品的投資比例應(yīng)降至0%～5%，這樣不僅能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而且可以抗通脹，根據(jù)市場上主流銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率測算，老兩口每年獲得的理財(cái)固定收益足夠覆蓋日常生活支出。

點(diǎn)評(píng)

有關(guān)北京娶媳婦及未來養(yǎng)老的成本，兩位理財(cái)師有可能估計(jì)不足，彩禮加上婚房首付，100萬元未必足夠，而未來每月3000元的開銷，對(duì)兩個(gè)老人來說也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。且不說一場生病帶來的開銷，就是平時(shí)二老的磕碰或感冒等小病，沒有幾千元消不了災(zāi)。這時(shí)候，在沒有工資收入的前提下，理財(cái)收入就顯得至關(guān)重要。