刁峰

摘 要：家庭理財(cái)是指家庭成員通過(guò)現(xiàn)代理財(cái)方式科學(xué)管理家庭財(cái)產(chǎn)，達(dá)到理想的保值增值及財(cái)富積累的渴望，并提高生活質(zhì)量。家庭理財(cái)與簡(jiǎn)單的投資或儲(chǔ)蓄并不相同，它既包括積累財(cái)富，又涵蓋保障與安排財(cái)富。因傳統(tǒng)文化、發(fā)展經(jīng)濟(jì)等要素影響，我國(guó)家庭理財(cái)尚處萌芽狀態(tài)。本文由家庭理財(cái)?shù)牟煌顿Y方式，引入分析我國(guó)家庭規(guī)劃理財(cái)?shù)膯?wèn)題，并提出家庭合理規(guī)劃理財(cái)?shù)乃悸贰?/p>

關(guān)鍵詞：家庭理財(cái)；差異化；理財(cái)觀念

伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)多年的改革發(fā)展，人均收入持續(xù)增長(zhǎng)，貨幣積蓄與家庭財(cái)產(chǎn)隨之日益增加。但人們更多受傳統(tǒng)思想及安全性等因素影響，將家庭閑置的眾多資金選擇保守性的儲(chǔ)蓄，這幾年我國(guó)儲(chǔ)蓄率位居全球第一，高達(dá)50%左右，擁有超過(guò)43萬(wàn)億元的居民儲(chǔ)蓄存款，人均存款3萬(wàn)元。然而在持續(xù)高通脹的環(huán)境中，實(shí)際上儲(chǔ)蓄存款就意味虧損，這樣對(duì)于家庭來(lái)說(shuō)就是一種經(jīng)濟(jì)損失。

因此，更加期望減持手中的儲(chǔ)蓄存款及借助安全投資路徑降低損失且獲得收益最大化?，F(xiàn)如今普通家庭怎樣對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)通過(guò)綜合安排實(shí)現(xiàn)保值增值投資具有實(shí)際意義。然而當(dāng)前時(shí)期現(xiàn)狀更多的是盡管人們渴望家庭收益得到最理想狀態(tài)，但家庭理財(cái)仍然是不成熟的方式。人們對(duì)理財(cái)路徑的安全有效認(rèn)知比較稀缺，與家庭理財(cái)有關(guān)聯(lián)的法規(guī)政策成熟度不夠，這對(duì)普通的家庭理財(cái)行為的抑制性較大。

1 家庭理財(cái)?shù)牟煌顿Y方式

1.1 家庭的經(jīng)營(yíng)投資

經(jīng)營(yíng)投資指的是以現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、耗材及無(wú)形資產(chǎn)等形式來(lái)投資。經(jīng)營(yíng)投資按照時(shí)間期限區(qū)分成長(zhǎng)期與短期投資。長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)投資在正常情況下都是超過(guò)1年的期限，并屬于對(duì)家庭收益有常年影響的投資，包括合資辦廠、興辦實(shí)體經(jīng)濟(jì)、承包荒地荒山等投資。不管是在工作難度還是收益風(fēng)險(xiǎn)上長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)投資都較大，并且有著復(fù)雜的技術(shù)，投資前需要對(duì)可行性做科學(xué)、全面及認(rèn)真的分析。通常短期經(jīng)營(yíng)投資的期限都不超過(guò)一年，且只影響家庭當(dāng)年收益的投資，包括在農(nóng)業(yè)上投資種子、農(nóng)藥及化肥等。

1.2 家庭投資證券類

投資證券類是指家庭在證券市場(chǎng)作為供應(yīng)資金方參與其中，亦是家庭用金融資產(chǎn)來(lái)取代現(xiàn)金，股票、債券這樣的有價(jià)證券都包括在內(nèi)，享受即期利潤(rùn)或?qū)ζ渌究刂平?jīng)營(yíng)行為。買股票有較大風(fēng)險(xiǎn)，可能血本無(wú)歸，但也有高回報(bào)的可能。買債券風(fēng)險(xiǎn)雖小但收益不佳。家庭投資證券類要結(jié)合自身有多大膽識(shí)、閑置資金的時(shí)間局限、證券投資知識(shí)來(lái)對(duì)投資方向做出選擇，包括了投資期貨、投資股票、投資基金及投資債券等。

1.3 家庭儲(chǔ)蓄存款與投資保險(xiǎn)

儲(chǔ)蓄存款是將部分家庭收入存儲(chǔ)起來(lái)的經(jīng)濟(jì)行為，它屬于家庭生財(cái)、聚財(cái)及理財(cái)?shù)幕韭窂健，F(xiàn)如今家庭儲(chǔ)蓄存款是家庭廣為采納的一種便捷、靈活、安全的理財(cái)方式。然而存款始終不能對(duì)通脹引起的貶值起到很好的克服作用，家庭資產(chǎn)因此縮水，對(duì)保值增值家庭資產(chǎn)不利。此外，保險(xiǎn)是投保人遵從規(guī)定向保險(xiǎn)公司去交相應(yīng)保費(fèi)，用契約的形式形成特定的基金，以此對(duì)投保人的意外經(jīng)濟(jì)損失補(bǔ)償及確保其經(jīng)濟(jì)需求的方式。保險(xiǎn)既屬于事前預(yù)防、事后補(bǔ)償方式，又屬于投資行為。投資的啟動(dòng)資金就是投保人事先交的保費(fèi)；索賠權(quán)獲得后只要有保障需要及發(fā)生事故，投保人就能得到保險(xiǎn)公司應(yīng)提供的補(bǔ)償，或稱投資收益；投資有些保險(xiǎn)隱含風(fēng)險(xiǎn)性，其獲得賠償?shù)那疤崾前l(fā)生事故引發(fā)損失，要是沒(méi)在保險(xiǎn)期內(nèi)發(fā)生意外，投資保險(xiǎn)的資金就無(wú)回報(bào)。保險(xiǎn)的投資險(xiǎn)種有財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)，如今保險(xiǎn)公司頻繁推出不同類別的分紅壽險(xiǎn)，這使保險(xiǎn)身兼保障、投資的功能。家庭投資保險(xiǎn)并非屬最重要的行為，但屬必不可少的。

2 我國(guó)家庭規(guī)劃理財(cái)?shù)膯?wèn)題分析

2.1 不合理的家庭理財(cái)觀念

第一，傳統(tǒng)文化觀對(duì)家庭理財(cái)觀的制約，量力而行、勤儉持家是我國(guó)傳統(tǒng)的家庭理財(cái)觀，至今此觀念都深深的影響家庭理財(cái)。尤其是家庭生活水準(zhǔn)日漸邁向小康水平的過(guò)渡期，十分富裕的地方還不算多，根深蒂固的理財(cái)習(xí)慣與消費(fèi)的傳統(tǒng)意識(shí)引來(lái)了缺乏開(kāi)拓性的家庭理財(cái)。

第二，小農(nóng)意識(shí)對(duì)社會(huì)信用有不小影響，淡化了信用意識(shí)。在消費(fèi)上信用意識(shí)能體現(xiàn)，在投資上信用意識(shí)更能體現(xiàn)，在我國(guó)財(cái)富自謀創(chuàng)業(yè)是家庭更喜好的。加上財(cái)富形式上仍殘留傳統(tǒng)的農(nóng)牧社會(huì)習(xí)慣，喜好硬資產(chǎn)。

第三，短期化的理財(cái)活動(dòng)，沒(méi)有明確規(guī)劃。家庭理財(cái)常受情緒控制，理性考慮稀缺，沒(méi)有明確投資目標(biāo)，跟風(fēng)效仿其他人理財(cái)；理想收益與實(shí)際收益有差距時(shí)，就會(huì)撤回資金或后悔投資。

2.2 缺乏全面的理財(cái)信息

在對(duì)理財(cái)方向與目標(biāo)確定后，就要檢索、分析理財(cái)信息，便于做出正確決策。通過(guò)調(diào)研家庭理財(cái)方式我們發(fā)現(xiàn)家庭收集檢索信息有著一定難度。

其一，不對(duì)稱信息。家庭渴望得到詳盡、真實(shí)、眾多的理財(cái)信息與數(shù)據(jù)，然而提供方處于不同情況考慮，信息發(fā)布機(jī)構(gòu)、媒體、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不能向家庭提供所需的全部信息與數(shù)據(jù)。例如家庭投資股票，盡管上市公司向公眾會(huì)定期公布財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，但因涉及商業(yè)機(jī)密，有的核心數(shù)據(jù)不會(huì)提供給公眾。家庭難以足夠獲得那些不對(duì)稱的重要信息，只能分析評(píng)估已有信息并以此做決策。這樣一來(lái)在某個(gè)層面上給家庭增加了決策成本，要花一定的精力與時(shí)間去檢索、分析信息資料。

其二，有限的搜集信息路徑與參考價(jià)值。親朋好友推介是如今家庭得到理財(cái)信息的主要路徑，另外就是咨詢銀行等機(jī)構(gòu)。前述是家庭搜集理財(cái)信息的主動(dòng)表現(xiàn)。就親朋好友推介而言，盡管家庭人員對(duì)親朋好友比較信任，但各家庭的理財(cái)能力與觀念、收入水平及抗風(fēng)險(xiǎn)能力都有所不同，不能對(duì)親朋好友的推介完全依賴。同時(shí)投資者在理財(cái)方式的選擇中，無(wú)法保證合理科學(xué)的決策。這些信息只能為家庭決策的選擇提供參考。咨詢銀行等機(jī)構(gòu)盡管搜集的信息較為專業(yè)，但因有的理財(cái)營(yíng)銷員立足增加銷售業(yè)績(jī)，因此在對(duì)客戶咨詢的解答中有著鮮明的傾向，亦是對(duì)自身銷售的理財(cái)方式比較傾向。

2.3 家庭理財(cái)?shù)妮^低效益

我國(guó)走向了兩個(gè)極端的資本市場(chǎng)，一個(gè)極端是上市公司控股人膽大包天，另外就是政策性市場(chǎng)。在上市公司獨(dú)立法人經(jīng)常性的被控股人無(wú)視，資金被控股人長(zhǎng)期擅自占用，對(duì)上市公司直接干預(yù)管理，投資者利益受損。我國(guó)盛世的股市都與政府各種行為緊密聯(lián)系，無(wú)論是各種評(píng)論，還是政府釋放其它信息，都是股市繁榮的推動(dòng)因素。既缺少投資市場(chǎng)的價(jià)值觀念，又缺少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，萬(wàn)一市場(chǎng)低走大家都盼望著利好政策，對(duì)政策依賴較大，資本市場(chǎng)根深蒂固的政策導(dǎo)向已成為我國(guó)獨(dú)特的奇景。因而像股票、基金等那些投資形式的誠(chéng)信廣為大家病垢。喪失耐心后的老百姓只能無(wú)奈選擇有國(guó)家保障的國(guó)債、存款。

3 我國(guó)家庭合理規(guī)劃理財(cái)?shù)乃悸?/p>

3.1 強(qiáng)化理財(cái)觀，規(guī)劃好家庭理財(cái)

首先，注重家庭理財(cái)觀。為了保值增值家庭收入，應(yīng)強(qiáng)化認(rèn)知理財(cái)技巧與知識(shí)，且將其轉(zhuǎn)化為處理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目投資的理性技巧上。理財(cái)觀就是一種理性行為，投資者通過(guò)多次損失、挫敗后逐漸成熟、理性。

其次，按照差異化的家庭合理選擇理財(cái)。不同的家庭經(jīng)濟(jì)情況及家庭個(gè)人喜好的區(qū)別，使得選擇投資方式的傾向有所區(qū)別，注入的資金也不相同，形成差異化理財(cái)方式。以我國(guó)南北方為例，就家庭總資產(chǎn)而言，南方家庭相比北方家庭有優(yōu)勢(shì)，理財(cái)觀念是其拉大差距的優(yōu)勢(shì)。在北方家庭經(jīng)濟(jì)不濟(jì)的也許就將理財(cái)放棄；孩子讀書、購(gòu)買保障性房產(chǎn)及養(yǎng)老等是中等家庭所關(guān)注的投資方向，儲(chǔ)蓄是理財(cái)?shù)氖走x；家庭富裕的更多集中在消費(fèi)上。南方家庭相比較所看的重點(diǎn)是讓財(cái)富增值。困難家庭會(huì)用一切方式去脫貧；那些中等家庭除保障支出得到確保外，必須增值已有財(cái)富；家庭在小康水平上的更多關(guān)注投資。

最后，在理財(cái)策劃中風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容必不可少，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資方法怎樣科學(xué)選擇，著眼點(diǎn)是節(jié)約成本與有的放矢。當(dāng)家庭內(nèi)部有重大變化時(shí)，包括婚嫁、生子、離休、病喪等，必須重新審視風(fēng)險(xiǎn)，即使變化不是很明顯，也要按期修改與評(píng)價(jià)，可見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理是規(guī)劃投資的延續(xù)，它能動(dòng)態(tài)反饋信息。

3.2 對(duì)理財(cái)方式開(kāi)拓搜集信息的路徑

現(xiàn)如今家庭對(duì)理財(cái)方式搜集信息路徑包括打聽(tīng)親朋好友、咨詢經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、從媒體與網(wǎng)絡(luò)搜集發(fā)布信息、這些路徑都有相同的特點(diǎn)，那就是對(duì)理財(cái)信息被動(dòng)接受。因受被動(dòng)接受限制，無(wú)法保證搜集的信息是否全面準(zhǔn)確，這限制了家庭對(duì)理財(cái)搜集信息的路徑。為開(kāi)拓路徑，家庭應(yīng)努力主動(dòng)積累自身愛(ài)好的理財(cái)或不同理財(cái)?shù)奶囟ㄖR(shí)且不斷更新信息。對(duì)理財(cái)?shù)奶囟ㄖR(shí)來(lái)說(shuō)，要有時(shí)間的累積。理財(cái)?shù)奶囟ㄖR(shí)涵蓋了理財(cái)?shù)幕拘畔?、?jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的實(shí)力、收益計(jì)算方法、盈虧浮動(dòng)曲線圖及基本指標(biāo)等。就投資股票而言，家庭要是選擇投資股票在此之前要對(duì)股票交易常識(shí)、基本資料、股票收益的計(jì)算方法、股市漲跌浮動(dòng)的圖線及場(chǎng)外信息等進(jìn)行儲(chǔ)備。因家庭成員受工作時(shí)間影響閑暇時(shí)間被壓縮，因此只有利用好有限的時(shí)間，才能保證搜集理財(cái)信息的時(shí)間。此外，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有著時(shí)效性與開(kāi)放性，對(duì)開(kāi)拓搜集信息路徑有利。例如對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)搜集理財(cái)信息，既要搜集該機(jī)構(gòu)的宣傳畫冊(cè)、年報(bào)，還要瀏覽其網(wǎng)站，對(duì)其歷史業(yè)績(jī)充分了解。

3.3 加速增長(zhǎng)財(cái)產(chǎn)，強(qiáng)化投資理財(cái)

在財(cái)產(chǎn)滿足基本保全后，依舊有富余的前提下，借助金融領(lǐng)域提供的各式各樣的股票、基金及保險(xiǎn)等金融理財(cái)方式實(shí)施增值計(jì)劃。這些方式有著收益與風(fēng)險(xiǎn)都高的特性。在此過(guò)程中知識(shí)日漸突顯對(duì)于積累資產(chǎn)的作用，怎樣對(duì)投資組合規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及合理選擇，賺得更多利益成為家庭經(jīng)濟(jì)的新時(shí)尚。

綜上所述，家庭理財(cái)屬于博大精深的專業(yè)學(xué)問(wèn)，勤于學(xué)習(xí)并善用其能收獲更優(yōu)質(zhì)更多的財(cái)富。人們生活與家庭理財(cái)一脈相連，對(duì)保值增值家庭財(cái)產(chǎn)有助，同樣對(duì)生活水準(zhǔn)的提高有助。這離不開(kāi)強(qiáng)化理財(cái)觀，規(guī)劃好家庭理財(cái)；對(duì)理財(cái)方式開(kāi)拓搜集信息的路徑；加速增長(zhǎng)財(cái)產(chǎn)，強(qiáng)化投資理財(cái)?shù)日_思路。

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