譚琴娓

摘 要：隨著社會主義市場經(jīng)濟快速發(fā)展，集團企業(yè)不斷涌現(xiàn)，委托貸款則成為集團內(nèi)法人企業(yè)之間資金融通的重要形式，但是，集團內(nèi)部各經(jīng)濟主體經(jīng)濟實力不同，過于寬松的集團內(nèi)部貸款政策，造成自主融資能力不強、內(nèi)部成員委托貸款違規(guī)使用、委托貸款違約的現(xiàn)象，加大了集團內(nèi)部法人間貸款風險，如何避免風險的發(fā)生，需要企業(yè)積累經(jīng)驗，深入思考。

關(guān)鍵詞：集團內(nèi)部法人；委托貸款；風險及對策

集團內(nèi)部企業(yè)法人間利用富余現(xiàn)金，解決內(nèi)部法人企業(yè)現(xiàn)金短缺的問題，在經(jīng)濟主體間以降低融資成本，提高資金利用率，達到主體間現(xiàn)金調(diào)劑，解決資金周轉(zhuǎn)問題，是當前許多企業(yè)的內(nèi)部融資的主要形式，然而，委托貸款過程會給集團帶來一定的風險，如何規(guī)避風險需要深入探討。

一、委托貸款概述

1.委托貸款概述

委托貸款是委托人提供資金，由受托人向資金提供者提供貸款對象、貸款金額、貸款期限、貸款利率及貸款的用途等內(nèi)容，幫助貸款人取得所需的貸款，并協(xié)助受托人收回貸款的過程。委托貸款過程中，受托人只收費用，而不承擔風險。當前，非金融機構(gòu)間的資金拆借不受法律保護，因此，銀行及各大金融機構(gòu)推出委托貸款業(yè)務(wù)，通過這一合法手段使企業(yè)間信貸達成一致，并定立貸款合同，由資金充裕方向貸款人發(fā)放貸款。我國《貸款通則》中明令禁止，沒有實際貿(mào)易下，不允許不同法人實體帳戶之間的資金進行轉(zhuǎn)移，只能通過委托貸款實現(xiàn)企業(yè)間資金融通。

2.營改增對于委貸利息收入影響

營改增后，增值稅除原有17%、13%兩檔稅率外，又新增11%、6%兩檔稅率，較營業(yè)稅5%要高得多，由于委貸貸款業(yè)務(wù)沒有可以抵扣的稅金來源，按常規(guī)增值稅處理必然會增加企業(yè)稅收負擔，影響企業(yè)發(fā)展。但是，如果按簡易辦法納稅，就會較營業(yè)稅率低很多，因此，營改增對于委托貸款利息收入稅負產(chǎn)生怎樣的影響，要根據(jù)如何出臺相關(guān)稅收政策來決定；另外，由于營改增后，利潤表中可以抵減的成本費用減少，使企業(yè)利潤相應(yīng)增加，現(xiàn)金流量表中進項稅可以抵扣，投資活動現(xiàn)金流上升，成本費用減少，而影響企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流增加。

二、集團內(nèi)部法人企業(yè)之間的委托貸款的風險

集團內(nèi)部法人企業(yè)之間的委托貸款，可以降低資金使用成本，有效提高集團內(nèi)部的資金使用效率，但是，委托貸款的過程中，集團內(nèi)部單個法人企業(yè)的經(jīng)營風險，可能會被轉(zhuǎn)移并放大，最終由整個集團承擔，成為整體風險，風險產(chǎn)生原因：

1.個體法人企業(yè)自主融資動力降低

銀行為了降低貸款風險，要求企業(yè)提供抵押擔保，對企業(yè)進行資信等級、資產(chǎn)評估、經(jīng)營狀況及還款能力綜合審查，根據(jù)實際情況審批貸款額度、資金使用途徑，當企業(yè)經(jīng)營虧損時，銀行不續(xù)貸，或者采取增加貸款利率的方式給予資金支持；與銀行相比，集團內(nèi)部法人企業(yè)內(nèi)部委托貸款，審批簡單，貸款額度不會受到太多的限制，加之內(nèi)部整體戰(zhàn)略目標一致，資信等級要求會很低，取得資金十分容易的，因此，內(nèi)部成員企業(yè)會將融資策略向集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移，降低了自主融資動力。

2.集團內(nèi)部法人委托貸款增加了內(nèi)部成員違約風險

一方面，由于集團內(nèi)部法人委托貸款，自主安排資金流向，這樣很可能將資金投放到?jīng)]有前景的業(yè)務(wù)中，導致業(yè)績不好的企業(yè)出現(xiàn)再度虧損，此時，個體貸款企業(yè)不能如期歸還貸款；另一方面，集團內(nèi)部法人委托貸款是集團內(nèi)部行為，不做任何信用記錄，許多內(nèi)部企業(yè)會將委托貸款做為內(nèi)部撥款，不及時歸還貸款資金，甚至部分企業(yè)還會惡意賴賬，貸款不能如期收回，形成違約風險。

3.委托貸款展期、規(guī)模風險

由于集團內(nèi)部法人內(nèi)部貸款展期十分容易，并且具有成本低、渠道廣的優(yōu)勢，實現(xiàn)了集團整體效益，因此，整個集團希望通過發(fā)放盡可能多的內(nèi)部委托貸款，來整合集團內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)及債務(wù)結(jié)構(gòu)，通過內(nèi)部融資來降低外部融資額度及成本，整體提升集團企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，此時，集團對于內(nèi)部融資需求不斷加大，大規(guī)模的集團內(nèi)部法人企業(yè)委托貸款，很可能會出現(xiàn)個體風險疊加，致使整個集團內(nèi)部經(jīng)營風險加大。

三、如何防范集團內(nèi)部法人企業(yè)委托貸款風險

集團企業(yè)通過內(nèi)部法人主體間的委托貸款，實現(xiàn)內(nèi)部資金流動，即增加資金的使用效率，又減少集團內(nèi)部企業(yè)貸款費用，實現(xiàn)集團內(nèi)部整體經(jīng)濟效益最大化。然而，集團內(nèi)部法人企業(yè)間的委托貸款，加大了集團整體經(jīng)營風險，因此，需要采取必要的控制措施：

1.對集團內(nèi)部法人企業(yè)委托貸款明確定位

集團內(nèi)部委托貸款的目的，是為了降低融資成本、提高集團內(nèi)部資金利用率，減少企業(yè)內(nèi)部冗余資金，滿足成員個體的融資補給，提高集團的整體收益，使其成為推動外部融資的杠桿，實現(xiàn)集團整體經(jīng)營利益最大化，避免貸款過程個體經(jīng)營風險在集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移，因此，明確定位貸款的功能，避免無目標貸款的現(xiàn)狀，對于與集團整體戰(zhàn)略目標不一致的內(nèi)部個體法人企業(yè)不予貸款，從而限制并根除成員企業(yè)經(jīng)營風險內(nèi)部轉(zhuǎn)移。

2.控制集團內(nèi)部法人企業(yè)的授信額度及貸款額度

集團可以根據(jù)金融行業(yè)貸款規(guī)則，對內(nèi)部法人企業(yè)授信，限定額度范圍內(nèi)申請貸款，但又有別于銀行貸款，它的授信額度不以風險評估為標準，設(shè)定在內(nèi)部財務(wù)管理目標的基礎(chǔ)上。集團內(nèi)經(jīng)營困難的企業(yè)，給予一定的信用額度，保證其正常營運、渡過難關(guān)；委托貸款資金發(fā)放，要嚴格按照集團戰(zhàn)略目標使用，充分考慮資金來源及結(jié)構(gòu)、債務(wù)期限、資金需求等因素，通過管理層決策集團內(nèi)部委托貸款程度及放貸額度，確保授權(quán)額度合理使用，控制委托貸款風險的發(fā)生。

3.對委托實施監(jiān)督

與銀行貸款相比，集團內(nèi)部法人企業(yè)發(fā)生委托貸款要求更多，需要采用多種方法對委托貸款的資金流向進行全面監(jiān)督與控制，如：采用預(yù)算方式、對貸款企業(yè)進行專項檢查、定期對貸款企業(yè)進行項目核算等。嚴格按照合同執(zhí)行，跟蹤調(diào)查貸款人的經(jīng)營狀況，及貸款人項目的運營狀況、貸款人的信用狀況評估，識別貸款風險，及時提出應(yīng)對風險預(yù)案，審查貸款資金的安全性，確保資金使用安全。

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