摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的日新月異，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的風(fēng)險(xiǎn)也不斷地提升，為了給交易雙方提供一個安全、穩(wěn)定、健康的交易環(huán)境，監(jiān)管部門不斷地探索互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效途徑，為用戶提供一個安全、便捷及高效的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。本文將基于對互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的研究，進(jìn)一步展開對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管所應(yīng)該采取的措施提出優(yōu)化建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管

一、概述

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融近年來在中國發(fā)展規(guī)模急速膨脹，但金融風(fēng)險(xiǎn)的潛滋暗長始終都是中國互聯(lián)網(wǎng)金融人繞不開的一道難題，在此期間，監(jiān)管的缺失和競爭的無序在一定程度上影響了互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目的穩(wěn)定發(fā)展，國家為了實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)督，先后出臺了多項(xiàng)監(jiān)管措施，通過深化金融改革，促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展，擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，構(gòu)建多層次金融體系，實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的維護(hù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析

1.互聯(lián)網(wǎng)的高技術(shù)性帶來的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的金融行業(yè)通常具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)也影藏著風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合自然而然將會給用戶帶來更多的風(fēng)險(xiǎn)，如，通過互聯(lián)網(wǎng)泄漏了金融業(yè)務(wù)的客戶數(shù)據(jù)，不僅對于客戶的資金安全情況造成影響，同時由于互聯(lián)網(wǎng)具有聯(lián)動效應(yīng)，隨著互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生將進(jìn)一步促使了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信用產(chǎn)生影響，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍最終擴(kuò)展至整個行業(yè)內(nèi)，嚴(yán)重時甚至影響到整個金融體系。

2.市場選擇風(fēng)險(xiǎn)。選擇互聯(lián)網(wǎng)金融市場風(fēng)險(xiǎn)是由于信息不對稱導(dǎo)致從事互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)面臨逆向選擇和所造成的商業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)和金融服務(wù)的結(jié)合使得其服務(wù)具有虛擬性，通常非法分子通過虛擬的服務(wù)將會采取各種犯罪手段，最終造成客戶的隱私遭到泄漏，造成金融機(jī)構(gòu)的信用評價(jià)比較差等多方面的負(fù)面形象的產(chǎn)生。除此，客戶也可以采用不真實(shí)的信息進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的辦理，最終將不利于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的良性發(fā)展。另一方面，金融市場的信息風(fēng)險(xiǎn)將會使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場成為“檸檬市場”。由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)是種虛擬性的服務(wù)模式，同時由于中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展比較晚，那些客戶量比較小的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，會使得互聯(lián)網(wǎng)金融提供商降低自己的服務(wù)水平，維持較低的成本以提供具有競爭力的市場價(jià)格。但金融服務(wù)相對較差的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量不能被客戶接受，高品質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)供應(yīng)商的服務(wù)供應(yīng)商又會受到市場擠壓，根據(jù)“劣幣驅(qū)逐良幣”的格雷欣法則，如果未來仍無監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融將成為次品市場。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融立法的滯后。通?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)包含兩種，內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和外在風(fēng)險(xiǎn)。其中，內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融的主體，如金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不遵守現(xiàn)有法律規(guī)定的義務(wù)，如銀行內(nèi)部人員泄露客戶有價(jià)值信息，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)故意隱瞞理財(cái)產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)等行為，這類風(fēng)險(xiǎn)類似于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。外在風(fēng)險(xiǎn)是指我國仍處于互聯(lián)網(wǎng)金融法律的相對空白區(qū)，有關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸、安全支付的法律與現(xiàn)實(shí)金融環(huán)境相比嚴(yán)重滯后。盡管我國相繼出臺《電子簽名法》、《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》、《證券賬戶非現(xiàn)場開戶實(shí)施暫行辦法》等法律法規(guī)，但并不能只用于日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融。另外，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻、支付安全認(rèn)證、用戶信息安全等方面的法律法規(guī)仍然缺位。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的優(yōu)化措施

1.完善市場準(zhǔn)入機(jī)制。完善市場準(zhǔn)入機(jī)制應(yīng)該處理好產(chǎn)品創(chuàng)新與市場監(jiān)管之間的關(guān)系。通常互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入條件可以從以下四個方面考慮：一是要具備能夠?yàn)橛脩籼峁┓€(wěn)定、安全、便捷服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備；二是要把控互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)關(guān)鍵，尋求其不確定的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制；三是具備安全的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，確保客戶資料的安全；四是具備完善合法安全的交易流程，符合行業(yè)操作的規(guī)范性要求。

2.完善監(jiān)管機(jī)制。注重分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)。目前我國金融業(yè)務(wù)主要包含銀行、證券、保險(xiǎn)三種經(jīng)營模式，相應(yīng)的三種分管機(jī)構(gòu)分別是銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，另外央行負(fù)責(zé)管理貨幣與支付，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的監(jiān)管模式在一定程度上面已經(jīng)不再適用。互聯(lián)網(wǎng)金融交易業(yè)務(wù)也隨之走上了多元化的模式，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的分管模式將不再能夠?qū)Ξ?dāng)前業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管，使得有些業(yè)務(wù)成為了管理的空白區(qū)，成為了非法分子有機(jī)可乘的地方。因此，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該隨之進(jìn)行調(diào)整，以適應(yīng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管。

3.加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展沒有地域的限制，因此在完善互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律的過程中，需要參考其他國家在這方面的成功案例，然后結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特色，進(jìn)一步研究適合我國互聯(lián)網(wǎng)金融體系發(fā)展特色的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。一方面可以促使我國互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)國際化，對于國際風(fēng)險(xiǎn)也有一定的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；另一方面促使我國的互聯(lián)網(wǎng)金融體系快速完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境。

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作者簡介：汪霞云（1985.10- ），女，江西，研究生，金融，助教，九江學(xué)院