王魯昱

摘 要：在銀行系統(tǒng)中，對于大額存單有著較為特殊的規(guī)定，并且針對大額存單，在不同的國際背景下，存在著較為明顯的差別。本文通過對國內(nèi)外金融市場的研究，對大額存單進(jìn)行了中外的系統(tǒng)比較，詳細(xì)論述了其中存在的差別，在此基礎(chǔ)上針對我國存在的不足之處，提出了相應(yīng)的完善措施。

關(guān)鍵詞：大額存單；中外比較；完善研究

大額存單的總稱叫做大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，這需要通過銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行專門簽發(fā)，有著固定額度的定期存款憑證，并且可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，同時又叫做高額存單。在大額存單中不僅有著統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的面值，同時在期限標(biāo)準(zhǔn)上也同樣統(tǒng)一。這種形式的存款，有著較高的銀行利率，并且可以通過銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行針對性轉(zhuǎn)讓。

一、中外大額存單比較

大額存單在世界銀行系統(tǒng)中，有著很多共同之處，但由于國家背景的不同，存在著很多方面的差異。

首先，從產(chǎn)生背景進(jìn)行分析，在國外這種形式的存單經(jīng)過在普通銀行中進(jìn)行應(yīng)用，逐漸發(fā)展成為現(xiàn)在的大額存單。具體來講，在美國的金融市場環(huán)境中，針對商業(yè)銀行的存款利率有著明確的規(guī)定，在活期存款中并不存在相應(yīng)的利息，在定期存款中也需要將利率進(jìn)行控制，不能超出市場收益率。在這種背景下，很多資金持有人都將手中資金在其他領(lǐng)域中進(jìn)行應(yīng)用，從而對銀行的常規(guī)運作產(chǎn)生了較大程度的負(fù)面影響。面對這種情況，通過發(fā)行大額存單的形式，來吸引資金持有人手中的資金，豐富銀行的存款來源。這種形式的存單對我國銀行來講，只是為了單純的增加銀行的存款總量，早在上世紀(jì)八十年代中，就已經(jīng)開辦了相關(guān)的業(yè)務(wù)。

另外，從收益以及整體流動性的角度進(jìn)行分析。在國外環(huán)境中，大額存單不僅會產(chǎn)生較高的同期收益，同時還增加了款項的整體流動性，這兩方面特點決定了短期大額資金擁有者將會借此產(chǎn)生巨大收益。由于受到操作程序的限制，只能通過轉(zhuǎn)讓的形式來完成資金周轉(zhuǎn)，所以以金融工具的形式存在著。以金融工具的形式存在著，大額存單發(fā)揮出了巨大價值，產(chǎn)生了良好的市場反響，有效的刺激了經(jīng)濟(jì)市場的整體流動性。在我國的市場環(huán)境中，大額存單在很多人的眼中，都是以一種投資的心態(tài)進(jìn)行應(yīng)用，通過這種形式的存款，可以獲取更多的存款收益。對于其所能夠產(chǎn)生的流動性作用，很多人并沒有認(rèn)識到，其作為金融工具的價值，在我國的市場環(huán)境中也沒有得到充分地體現(xiàn)。在很多儲戶在購買的過程中，并沒有認(rèn)識到這種存款方式存在的風(fēng)險性，僅僅是將其作為比定期存款收益更高的存款方式。

二、大額存單完善措施

通過大額存單在國內(nèi)外市場環(huán)境中的系統(tǒng)比對可以明確得知，我國在這一方面還存在著很多的不完善，因此需要通過針對性措施，將相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行改進(jìn)和完善。

首先，利用無記名方式來取代記名方式。針對存單通過記名的方式進(jìn)行發(fā)售，初衷是希望通過這樣的對相關(guān)用戶達(dá)到保護(hù)的效果，在記名存單的形式中，可以進(jìn)行掛失。但是這種方式在為購買者提供某種程度上的權(quán)益保護(hù)時，也對轉(zhuǎn)讓的空間和自由造成了限制。所以為了促進(jìn)轉(zhuǎn)讓，使大額存單能夠流動起來，應(yīng)該利用無記名方式來取代記名方式。

其次，在業(yè)務(wù)內(nèi)容中增加保管單項目。針對存單是否記名的問題，從專業(yè)角度看各有利弊。但是需要針對無記名存單進(jìn)行保護(hù)，使其安全性更好，針對這種情況，需要針對銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行拓展，增加保管存單的項目。在相關(guān)用戶在進(jìn)行存單的具體購買過程中，銀行需要對用戶開具保管單，只需要通過保管單，就可以辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，對本金以及利息進(jìn)行同時獲取。如果需要進(jìn)行相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓，可以利用保管單進(jìn)行轉(zhuǎn)讓操作，轉(zhuǎn)換成無記名存單的情況下，就可以在市場中進(jìn)行自由轉(zhuǎn)讓?？梢葬槍Ρ９軉伍_展掛失業(yè)務(wù)，但是針對存單而言并不存在掛失業(yè)務(wù)。在銀行系統(tǒng)中，可以針對無記名存單辦理相應(yīng)的保管單，并可以根據(jù)需要進(jìn)行保管單或者存單之間的轉(zhuǎn)換，并辦理相應(yīng)的業(yè)務(wù)。

同時，針對存單交易需要建立正規(guī)的市場。通過掛牌交易的方式，來對存單進(jìn)行市場化交易，同時還可以針對大額存單建立起專門進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的市場。從我國的整體國情來講，開展交易市場的另一種類型，存在著較大的可行性，通過這樣的方式不僅可以使市場的交易規(guī)模增加，無論是數(shù)量還是質(zhì)量，都有所擴(kuò)大，同時還在很大程度上使投資形成鮮明對比，使人們對投資的認(rèn)識更加清楚和了然。在這一過程中需要協(xié)調(diào)多個單位和部門，不僅有國債交易部，同時還有信托投資公司，同時還包括相關(guān)的證券交易部，在此基礎(chǔ)上建立專門的市場，并在市場中開展存單的具體轉(zhuǎn)讓交易。

大額存單在金融市場中，有著較為特殊的地位，在不同的國家經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，存在著較大程度上的不同。通過系統(tǒng)的國內(nèi)外比較研究，可以從一定程度上明確我國在大額存單運作過程中，存在的不足之處，從而采取針對性的改善措施，完善整體環(huán)境。

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