試論企業(yè)集團(tuán)資金集中管理研究

江西銅業(yè)集團(tuán)財務(wù)有限公司 黃春花

加強(qiáng)企業(yè)資金的集中管理，成為很多大企業(yè)集團(tuán)的共識。企業(yè)通過資金集中管理可以達(dá)到對集團(tuán)整體資金的有效管理和控制的目的，從而充分發(fā)揮利用集團(tuán)整體資源的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)企業(yè)優(yōu)化資金的收支結(jié)構(gòu)，并且可以有效地降低資金成本、防范企業(yè)運(yùn)營的風(fēng)險、加大企業(yè)的盈利收入等。本文從企業(yè)資金集中管理的當(dāng)前發(fā)展，分析其中的問題和解決方案。

企業(yè)集團(tuán) 資金集中 管理

經(jīng)濟(jì)化、全球化發(fā)展的今天，企業(yè)集團(tuán)成為支撐全球經(jīng)濟(jì)活動的主力，成為世界各國之間進(jìn)行國際競爭的依托。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，已經(jīng)發(fā)展為以企業(yè)集團(tuán)為中心的時代。企業(yè)集團(tuán)在組織結(jié)構(gòu)上不僅形式多，單位成員多，管理鏈也是多而復(fù)雜的，不同級別、集團(tuán)機(jī)構(gòu)縱橫交錯。集團(tuán)管理層在這種情況下如何有效地對成員進(jìn)行管理，并順利完成經(jīng)營活動，從而確保企業(yè)經(jīng)營活動的規(guī)范性，這是很多大型企業(yè)都面臨的問題。

1 企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理

集團(tuán)資金集中管理是國際上企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金管理采取的普遍方法。資金集中管理的意義在于，將集團(tuán)全部資金集中到總部，由總部統(tǒng)一調(diào)度和管理、運(yùn)營，實(shí)行的內(nèi)容針對不同企業(yè)，存在著差異性，但基本不變，可分為以下幾個方面：資金集中、匯融管理、外匯管理以及國際資金支付的管理等，可以將企業(yè)資金集中看做基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)之上，在各個方面進(jìn)行資金的增長和運(yùn)營。資金集中管理，可以為整個集團(tuán)節(jié)省資源、降低成本、增加節(jié)支，提高資金的使用率，并在一定程度上降低財務(wù)風(fēng)險[1]。

對企業(yè)來說，防止企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部發(fā)生支付危機(jī)是進(jìn)行資金集中管理的最基本動機(jī)，資金集中保持現(xiàn)金流動的均衡，由總部控制資金流動來清楚掌控企業(yè)的財務(wù)流動和經(jīng)營活動，保證集團(tuán)能夠獲得最大的利益。所以，企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營策略、資金管理等方面的控制，都會對集團(tuán)總公司產(chǎn)生影響，為了將這種影響降低，有效地從源頭預(yù)防，企業(yè)進(jìn)行資金集中管理是最直接有效的方法。

根據(jù)企業(yè)對資金控制的集權(quán)和分權(quán)程度來看，企業(yè)集團(tuán)對資金集中管理和掌控的模式大概分為四種：集中結(jié)算模式、內(nèi)部銀行模式、報賬中心模式、財務(wù)公司模式。按照我國企業(yè)的時間現(xiàn)況看來，企業(yè)內(nèi)部銀行和財務(wù)公司是企業(yè)內(nèi)部金融資金運(yùn)行的主要基礎(chǔ)模式，不但影響著企業(yè)內(nèi)部集團(tuán)的資金融匯和資金分配的發(fā)展運(yùn)營，還成為增強(qiáng)企業(yè)對外部進(jìn)行籌資、加大調(diào)控資金力度的重要助力，對資金方面的節(jié)約發(fā)展也有很大的幫助。

2 企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的問題

2.1 現(xiàn)狀

由于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和影響，也因?yàn)闅v史變遷和改革活動等諸多因素，我國企業(yè)集團(tuán)目前的財務(wù)管理的能力都存在著參差不齊的偏差，這樣的情形不容樂觀。企業(yè)內(nèi)部對資金管理雖然各有各的方法，存在著差異，但卻還沒有一套成熟的管理體系。各大企業(yè)之間對資金管理都有著相同之處，在各自擅長或需要的方向進(jìn)行發(fā)展和管理的完善，也為我們提供了參考的依據(jù)[2]。

企業(yè)內(nèi)部對資金調(diào)度遵循“統(tǒng)一調(diào)度、有償使用”的方式，進(jìn)行市場模擬，進(jìn)行市場中企業(yè)之間的資金協(xié)調(diào)使用，達(dá)成對資金需求的平衡。企業(yè)對外進(jìn)行統(tǒng)一的投資和資金運(yùn)作，附屬的子公司不允許進(jìn)行證券、國債等金融業(yè)務(wù)，這些都由企業(yè)的投資公司和結(jié)算中心來負(fù)責(zé)，進(jìn)行金融業(yè)務(wù)和投資的展開。這些都由企業(yè)總部進(jìn)行控制和管理，從而很好地保障了資金的使用率，降低了資金風(fēng)險。

總體來說，大部分企業(yè)集團(tuán)都在內(nèi)部進(jìn)行了財務(wù)結(jié)算的建立，以內(nèi)部的結(jié)算中心、財務(wù)公司、內(nèi)部銀行作為企業(yè)內(nèi)部清算的平臺，為企業(yè)所屬上中層次的企業(yè)產(chǎn)品提供互勞，其中貨款方面全部由結(jié)算中心進(jìn)賬計算統(tǒng)一管理。

2.2 存在的問題

通過調(diào)查可以得知，近年來我國企業(yè)集團(tuán)對企業(yè)資金集中管理的管理模式，有了較大的改善和發(fā)展，但與外國大型企業(yè)相比，還是稍有遜色，相差之處，大概是我國企業(yè)集團(tuán)，在資金管理、控制手段以及資金運(yùn)營等方面存在的明顯差異，這些差異成為制約我國企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的重要枷鎖，減緩了向國際化的發(fā)展[3]。

由于目前資金集中程度不高，大多數(shù)國內(nèi)集團(tuán)未做到將整個集團(tuán)的資金缺口集中并由集團(tuán)統(tǒng)一籌資，而是采用集團(tuán)總部對各集團(tuán)單位的籌資計劃進(jìn)行審批，再由各集團(tuán)單位在批準(zhǔn)的籌資額度內(nèi)向指定的對象自行籌資的方式，這樣完全無法實(shí)現(xiàn)由集團(tuán)統(tǒng)一籌資所帶來的成本節(jié)約的好處。資金富余單位將大量資金沉淀在集團(tuán)外部，而資金短缺單位卻要向銀行大量借款，導(dǎo)致整個集團(tuán)的利差損失很大。

因?yàn)槟壳捌髽I(yè)對資金集中的力度不夠大，國內(nèi)大部分集團(tuán)并沒有做到，針對整個集團(tuán)的資金漏洞進(jìn)行管理，而是利用總部集團(tuán)對子集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行分層管理和補(bǔ)缺滾利的命令下達(dá)，再由子集團(tuán)企業(yè)在各個單位階層進(jìn)行傳達(dá)和行動批準(zhǔn)，這樣無法做到統(tǒng)籌管理并對資金的使用造成了不必要的浪費(fèi)，完全違背降低成本的管理目的。并且一些資金富余公司，將資金進(jìn)行外借，沉淀在集團(tuán)外部，這樣給集團(tuán)資金的調(diào)度和管理造成了極大的不便。

企業(yè)集團(tuán)必須將所屬其他企業(yè)集團(tuán)單位進(jìn)行統(tǒng)籌管理。從整個集團(tuán)的內(nèi)部生產(chǎn)模式、投資等方面進(jìn)行全面的科學(xué)的集資管理。限制子公司的用款限度，將資金調(diào)度等都集中掌握在集團(tuán)總部，加大管理，減少資金浪費(fèi)。

3 解決問題的分析討論

3.1 完善企業(yè)資金集中管理的對策

不論是大企業(yè)還是小公司，公司財務(wù)管理的重要中心都是資金管理。將母公司的分散資金進(jìn)行集中管理，減少浪費(fèi)和成本，保證集團(tuán)的重要資金項(xiàng)目不會受到財務(wù)管理的影響，這些是企業(yè)財務(wù)管理需要面臨的重要問題，我們應(yīng)該找到合理并有效施行的有效方法。

為了適應(yīng)企業(yè)管理，將財務(wù)管理作為中心的現(xiàn)金平臺，將資金管理作為中心的財務(wù)和會計改革思路被稱之為財務(wù)管理。而現(xiàn)金平臺的運(yùn)用相當(dāng)于一個融匯集團(tuán)資金的“資金池”，匯聚公司整體的存量資金，然后在進(jìn)行資金的再分配，協(xié)調(diào)內(nèi)部資金短缺問題。利用資金余額管理、限制金額管理、計算預(yù)算、成本等方法，來進(jìn)行集團(tuán)的內(nèi)部資金集中。

對資金進(jìn)行計劃中使用和融匯，對資金短缺進(jìn)行協(xié)調(diào)和對富余資金進(jìn)行集中運(yùn)用?，F(xiàn)金平臺可以降低資金風(fēng)險，成為有效的“避風(fēng)港灣”。在進(jìn)行資金分配的過程中，對公司成員的固定資產(chǎn)投資、長期投資做出支持和嚴(yán)格的規(guī)定，公司成員的日常經(jīng)營所需要的資金必須在規(guī)定的透支金額內(nèi)進(jìn)行申請使用，還要對單位經(jīng)營和金額使用透支進(jìn)行監(jiān)控和調(diào)整。企業(yè)集團(tuán)通過對子公司集團(tuán)進(jìn)行資金集中管理，允許資金結(jié)余企業(yè)通過企業(yè)的結(jié)算中心，將資金投入到資金短缺的成員企業(yè)中，幫助解決資金短缺并進(jìn)行共同獲益。

3.2 資金集中管理政策完善的途徑

企業(yè)集團(tuán)的資金管理不僅可以使用集中管理的方式，還可以運(yùn)用分散管理的方式，這兩種管理方式都曾出現(xiàn)在集團(tuán)發(fā)展中，各有利弊。資金管理的集中和分散管理的使用，都取決于企業(yè)現(xiàn)實(shí)發(fā)展。

企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理應(yīng)該結(jié)合企業(yè)集團(tuán)的資金運(yùn)動規(guī)律和企業(yè)整體發(fā)展的目標(biāo)，借用現(xiàn)代信息技術(shù)，對企業(yè)資金進(jìn)行集中管理。其中的資金集中管理分別是對資金的籌措、借出、周轉(zhuǎn)、分配等資金處理的形式，對企業(yè)的資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度和管理。對中國企業(yè)來說，想要通過資金集中管理來為集團(tuán)創(chuàng)造價值，在無完整體系管理手段和方法的情況下，是難以展開的。因此需要構(gòu)建一個完整的資金管理模式。目前很多企業(yè)施行的資金集中管理是企業(yè)加強(qiáng)資金管理的最好選擇。資金集中管理對集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行了集中掌控，實(shí)時掌握企業(yè)資金狀況，提高使用效率，并有效減少了浪費(fèi)。

資金的集中管理已經(jīng)成為集團(tuán)實(shí)現(xiàn)財務(wù)協(xié)同的重要手段，資金調(diào)配也是企業(yè)資金集中管理的主要手段。資金是每個企業(yè)生產(chǎn)活動的最基本要素，同樣也是保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)對資金管理的重視也是對企業(yè)發(fā)展的重視。控制了資金也就等于控制了企業(yè)，因此可以看出，企業(yè)資金集中管理對企業(yè)的重要性。

集團(tuán)對資金的調(diào)配權(quán)都是來源于母公司，成員企業(yè)對資金的調(diào)配和使用權(quán)限都受到了限制。在施行資金集中管理下，這樣的限制是好的。資金的集中管理，可以強(qiáng)調(diào)和突出集團(tuán)母公司的重要性和權(quán)威性，這樣可以更好地進(jìn)行資金調(diào)配，提高資金的運(yùn)行和有效使用。資金集中管理已經(jīng)成為企業(yè)管理發(fā)展的大趨勢，也成為完善企業(yè)內(nèi)部管理的有效途徑[4]。

3.3 企業(yè)實(shí)施資金集中的作用

資金集中管理促進(jìn)了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部市場的發(fā)展，有利于企業(yè)集團(tuán)降低成本，有效地獲取最大的利潤，并提高競爭優(yōu)勢。資本市場的資金聚集來源于融資，這是企業(yè)發(fā)展中重要的資金來源之一。通過資金集中管理，將分散在各個成員企業(yè)的資金結(jié)合起來，形成一個資金整合，將由企業(yè)母公司進(jìn)行調(diào)配使用，從盈余中劃出資金給資金緊缺的單位，協(xié)調(diào)成員企業(yè)之間的均衡和流動，提高資金的使用率。

企業(yè)施行資金集中管理之后，企業(yè)母公司對成員企業(yè)的資金分配和融合，需要用到內(nèi)部資金，當(dāng)內(nèi)部資金不夠時，才會用到外部的資本市場，利用金融中介機(jī)構(gòu)，來進(jìn)行債權(quán)和股份的融資。這樣的企業(yè)內(nèi)部融資，使得企業(yè)內(nèi)部的整合資金不再僅用于單純的企業(yè)內(nèi)部使用，企業(yè)為了追求企業(yè)利益最大化，提高內(nèi)部投資，會在進(jìn)行集中資金后，由母公司進(jìn)行協(xié)調(diào)和控制，進(jìn)行資金重新分配，確保資金的有效使用，擴(kuò)充企業(yè)集團(tuán)的利益。企業(yè)資金集中管理，在體系上雖然還存在著弊端，但也起到了企業(yè)利益最大化的作用。為了加快我國企業(yè)發(fā)展邁向國際化，企業(yè)資金集中管理還需要不斷的完善。

4 結(jié)語

企業(yè)只有進(jìn)行集中、規(guī)?；芾磉\(yùn)營，才能在全球一體化的市場競爭中占得一席之位。集中、規(guī)?；芾碇杏绕涫瞧髽I(yè)資金的集中管理，已經(jīng)在當(dāng)前發(fā)展中占據(jù)了主導(dǎo)地位，更加高效的智能信息管理，也將成為企業(yè)資金集中管理的一個重要方法。在進(jìn)行企業(yè)發(fā)展過程中，依然會遇到新的矛盾和情況，需要沉著應(yīng)對，通過創(chuàng)新手段來保證資金集中管理的順利進(jìn)行。

[1] 肖學(xué)勤．財務(wù)集中管理是提高財務(wù)管理水平的途徑[J]．公用事業(yè)財會，2012，02(5)．

[2] 王瑋．企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金集中管理模式[J]．環(huán)球市場信息導(dǎo)報，2015，8(30)．

[3] 張廣輝，尹媛媛．企業(yè)集團(tuán)資金集中運(yùn)作風(fēng)險管理與控制[J]．煤炭經(jīng)濟(jì)管理新論，2013，5(12)．

[4] 李清虎．大型集團(tuán)公司資金集中管理模式探討[J]．現(xiàn)代企業(yè)教育，2014，2(17)．

F275.1

A

2096-0298(2015)09(b)-060-03