□ 鄭州 左莉莉 鄭靜嫻

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

Hubener（1930）首次提出“風(fēng)險(xiǎn)管理”的概念，商業(yè)銀行是這一概念的重要應(yīng)用領(lǐng)域之一。Diamond和Dybvig（1983）認(rèn)為銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要源于存款者流動(dòng)性需求的不確定性以及銀行的資產(chǎn)較負(fù)債缺乏流動(dòng)性。巴塞爾委員會(huì)（2006）提出信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并重的管理模式轉(zhuǎn)變的觀點(diǎn)。我國關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的研究也有一些成果，陳四清（2003）指出風(fēng)險(xiǎn)的存在使商業(yè)銀行得以繁榮，隨著商業(yè)銀行的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)開始由單一的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榘ㄐ庞蔑L(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等多種內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。代軍勛（2006）認(rèn)為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的高低是其存在性的根本原因，并在此基礎(chǔ)上提出了積極風(fēng)險(xiǎn)管理理論 。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平影響因素分析

1.層次分析法。層次分析法是將與決策有關(guān)的元素分解成目標(biāo)、準(zhǔn)則、方案等層次，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行定量和定性分析的決策方法。本文將采取AHP法來確定風(fēng)險(xiǎn)水平各指標(biāo)的權(quán)重，首先對各指標(biāo)重要性程度作出判斷，并構(gòu)造判斷矩陣，判斷矩陣的標(biāo)度定義：1表示兩個(gè)因素相比，相同重要性；3表示兩個(gè)因素相比，前者比后者稍重要；5表示兩個(gè)因素相比，前者比后者明顯重要；7表示兩個(gè)因素相比，前者比后者強(qiáng)烈重要；9表示兩個(gè)因素相比，前者比后者極端重要；2，4，6，8表示上述相鄰判斷的中間值；倒數(shù)（1/2、1/3…）表示若因素i與因素j的重要性之比為aij，那么因素j與因素i重要性之比為aji=1/aij。

2.影響因素分析。本文對風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選取遵照“有效性、關(guān)鍵性、可比性”的原則，并依據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》。因此商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)價(jià)指標(biāo)體系：目標(biāo)層是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平；準(zhǔn)則層包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（N1）、信用風(fēng)險(xiǎn)（N2）、市場風(fēng)險(xiǎn)（N3）和操作風(fēng)險(xiǎn)（N4）；財(cái)務(wù)比率包括流動(dòng)性比例（N11）、核心負(fù)債比率（N12）、流動(dòng)性缺口率（N13）、不良資產(chǎn)率（N21）不良貸款率（N22）、單一集團(tuán)客戶授信集中度（N23）全部關(guān)聯(lián)度（N24）、累計(jì)外匯敞口頭寸比例（N31）利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度（N32）、操作風(fēng)險(xiǎn)損失率（N41）和客戶投訴比（N42）。

將指標(biāo)兩兩對比，判斷它們重要程度之間的關(guān)系，建立判斷矩陣，建立判斷矩陣后，就可以開始進(jìn)行權(quán)重計(jì)算和一致性檢驗(yàn)，運(yùn)用公式CI=（λmax –n）/(n-1)和CR=CI/RI對判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，計(jì)算得出CR(N） = 0.06，CR（ N1） =0.009，CR（ N2）= 0.05，CR（ N3） = 0，CR（N4）=0，可見各值均小于0.1，通過一致性檢驗(yàn)，說明權(quán)重值是有效的。在層次分析法中，本文將采取幾何平均法求權(quán)重向量，經(jīng)過計(jì)算得出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平指標(biāo)權(quán)重，單排序權(quán)重：N11（0.163）、N120.297）、N13（ 0.540） N21（ 0.332） 、N22（0.444）、N23（0.152）、N24（0.072）、N31（ 0.667） 、N32（ 0.333） 、N41（0.918）、N42（0.082）；分權(quán)重：N11（0.052）、N12（0.094）、N13（0.171）、N21（0.039）、N22（0.05） 、N23（ 0.018） 、N24（ 0.008） 、N31（ 0.045） 、N32（ 0.022） 、N41（0.459）、N42（0.041）；總權(quán)重：N1（ 0.316） 、N2（ 0.117） 、N3（0.067）、N4（0.500）。

從上述權(quán)重?cái)?shù)據(jù)可以清楚的了解到各影響因素的分布情況，在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平指標(biāo)體系中操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（0.5）是一項(xiàng)重要的指標(biāo)，我國銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中給出的操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是“由不完善或者有問題的內(nèi)部程序、員工及信息科技系統(tǒng)所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)”。目前我國大多數(shù)銀行都有人員違規(guī)、系統(tǒng)故障、程序不合理以及數(shù)據(jù)錄入錯(cuò)誤等事件發(fā)生，并且它們極易發(fā)生，這些事件都是導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)水平的上升源頭。這些錯(cuò)誤一旦發(fā)生，就會(huì)給商業(yè)銀行造成巨大的損失，而且很多損失都是無法挽回的，甚至可能會(huì)導(dǎo)致銀行陷入破產(chǎn)境地，巴林銀行就是一個(gè)觸目心驚的例子。嚴(yán)格地講，所有銀行都存在操作風(fēng)險(xiǎn)。因此，近年來，無論在國際上還是在我國，銀行操作風(fēng)險(xiǎn)都得到了高度重視。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（0.316）也是一項(xiàng)重要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，它對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平的影響也是相當(dāng)嚴(yán)重的。流動(dòng)性是困難條件下幫助銀行爭取時(shí)間緩和危機(jī)，當(dāng)一家銀行缺乏流動(dòng)性時(shí)，就不能通過增加負(fù)債或者以合理的價(jià)格迅速變現(xiàn)資產(chǎn)獲得所需資金，當(dāng)流動(dòng)性極度不足時(shí)會(huì)導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)（0.117）是一項(xiàng)比較重要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，存貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，而信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)，信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平重要評(píng)價(jià)指標(biāo)之一。各大銀行一般都會(huì)建立一套信用評(píng)估機(jī)制，對貸款人的信用加以評(píng)估，確定是否可以貸款給貸款人、貸多少以及采取何種貸款方案，雖然在貸出款項(xiàng)前，銀行會(huì)盡可能地詳細(xì)了解貸款人的信息，但是由于信息不對稱的緣故，銀行不可能完全掌握貸款人貸前和貸后的所有信息及動(dòng)向，這便提高了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平。盡管近年來，國家和各個(gè)主要商業(yè)銀行采取各種措施使得不良貸款率有所下降，但這都是表面現(xiàn)象，一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生改變，商業(yè)銀行銀行必將面臨嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)問題。市場風(fēng)險(xiǎn)（0.067）是四個(gè)一級(jí)指標(biāo)中權(quán)重最小的，可見市場風(fēng)險(xiǎn)相對于其他三個(gè)指標(biāo)而言對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平的影響不是太大，但由于商業(yè)銀行現(xiàn)在面臨的金融市場環(huán)境日益復(fù)雜、變化多端，因此，商業(yè)銀行應(yīng)給予市場風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)的關(guān)注。

三、對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平控制的建議

1.對操作風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。首先，要正確理解操作風(fēng)險(xiǎn)的真正含義，在我國多數(shù)商業(yè)銀行對操作風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不全、把握不透。對此，商業(yè)銀行要加強(qiáng)有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的教育實(shí)踐活動(dòng)，提高員工的職業(yè)道德素養(yǎng)和業(yè)務(wù)綜合素質(zhì)，同時(shí)也要讓員工認(rèn)識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)的存在給銀行帶來的損失是巨大的，員工只有清楚了解操作風(fēng)險(xiǎn)及其所具有的危害力，才會(huì)在工作時(shí)盡力避免其發(fā)生。其次，要完善現(xiàn)有的內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度和落實(shí)內(nèi)部控制，設(shè)立專門的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，減少管理層級(jí)，加大監(jiān)管力度。再其次，從法律層面入手，加大對違法違規(guī)人員的處罰力度，建立與有關(guān)國家的刑事司法協(xié)助制度，實(shí)施有效防范犯罪嫌疑人逃往國外以避免刑事制裁的措施。

2.對流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。首先，我國現(xiàn)有的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)只有存量指標(biāo)，而沒有流量指標(biāo)，可見在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，只考慮了現(xiàn)有的流動(dòng)性狀況，而沒有考慮其獲得流動(dòng)性的能力，所以，應(yīng)加入一些財(cái)務(wù)比率以外的指標(biāo)（比如公眾的信心）。其次，目前我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)方面過多的依賴存貸款，應(yīng)拓展一些具有盈利性又可以提高其流動(dòng)性的業(yè)務(wù)，同時(shí)要加強(qiáng)對流動(dòng)性缺口的管理，科學(xué)平衡流動(dòng)性缺口，信用投資和信用放貸，要嚴(yán)格堅(jiān)持量入為出、流動(dòng)性和效益為先的原則。再其次，完善法律體制，確保商業(yè)銀行在自主經(jīng)營過程中，免受政府的干預(yù)。

3.對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自于貸款，所以降低信用風(fēng)險(xiǎn)水平的關(guān)鍵就是要及時(shí)識(shí)別出貸款風(fēng)險(xiǎn)。對于信用風(fēng)險(xiǎn)的控制，首先銀行必須要制定出一套針對貸款人的信用評(píng)估體系，要在貸出款項(xiàng)前盡可能的全面了解貸款人，確保能準(zhǔn)確的評(píng)估貸款人日后還款的能力。另外，由于信息的不對稱，貸款人貸前貸后的行為可能會(huì)不一致，為防止這類情況的發(fā)生，商業(yè)銀行可以在貸款合同中加入一些有利于商業(yè)銀行收回款項(xiàng)的限制條款。在貸出款項(xiàng)后，商業(yè)銀行仍需時(shí)刻關(guān)注貸款人的用款行為，確保貸款人按規(guī)定使用款項(xiàng)或者沒有對明顯沒有盈利性的項(xiàng)目進(jìn)行投資，對此，銀行可以針對貸出的款項(xiàng)設(shè)置專門的管理部門，把那些已經(jīng)貸出的款項(xiàng)分配給專門人員進(jìn)行日常的監(jiān)督和管理。

4.對市場風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。由于金融全球化程度日益加劇，影響我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的因素越來越多，其影響方式也越來越復(fù)雜，所以要想快速準(zhǔn)確的識(shí)別市場風(fēng)險(xiǎn)，需要借助信息系統(tǒng)，要加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)。因此商業(yè)銀行在選拔人才時(shí)，要選擇具備高素質(zhì)和復(fù)合型的市場風(fēng)險(xiǎn)管理人才，同時(shí)要加強(qiáng)對人才的專業(yè)化培養(yǎng)，建立一支高效的市場風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。