張琦 初鳳榮

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，加上金融市場與國際上的接軌，資本市場的運(yùn)作也變得越來越規(guī)范。對于很多上市公司會計(jì)信息披露中存在著諸多問題也不斷的被暴露，例如會計(jì)信息不真實(shí)、不充分、不及時等。本文就以上市公司為例，來探討會計(jì)信息披露規(guī)范化中的各種因素，并提出相應(yīng)的綜合治理的對策。

關(guān)鍵詞：會計(jì)信息披露；上市公司；治理

一、當(dāng)前會計(jì)信息披露存在的問題

1.會計(jì)信息披露弄虛作假

會計(jì)信息質(zhì)量的最基本的特性就是可靠性、可比性和連帶性。最核心的原則就是信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。但很多上市公司的信息披露卻將這一基本原則棄之不顧，使用虛假信息渾水摸魚。某些上市公司為了吸引投資者而成功上市，不惜使用不法的行為：（1）違規(guī)披露虛假的財(cái)務(wù)信息。虛構(gòu)沒有發(fā)生的交易實(shí)施，編造銷售記錄或者其他經(jīng)營收益。（2）利用當(dāng)前的會計(jì)準(zhǔn)則和制度中的沒有明晰的規(guī)定和漏洞來鉆空子。例如一些公司使用不合法的借款費(fèi)用的會計(jì)處理方式來隨意調(diào)整公司利潤或者擅自改變折舊年限和折舊計(jì)算方式。這些上市公司的種種非法手段，都對我國資本市場正常運(yùn)行造成了很大的破壞作用，對于整體資本的信用也造成了毀滅性的破壞作用，對于資源的優(yōu)化配置也起到了負(fù)面的影響，最為重要的是，這些行為都是在傷害廣大投資者的合法利益。

2.會計(jì)信息披露不詳實(shí)

為了掩蓋自身經(jīng)營狀況，或者出于保護(hù)自身利益的立場，一些上市公司往往大量披露符合公司利益的信息，而不符合公司利益的信息，就披露的極為隱蔽，甚至干脆就不披露。這種避重就輕的做法就大大降低了會計(jì)信息披露的有效性和真實(shí)性，客觀上誤導(dǎo)投資者。我國會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，上市公司的重大經(jīng)營事件都必須要在財(cái)務(wù)報(bào)表上得到體現(xiàn)。例如公司的資金流向、資金運(yùn)轉(zhuǎn)、關(guān)聯(lián)方資金來往、企業(yè)負(fù)債情況、企業(yè)管理者持股變動情況這些涉及企業(yè)運(yùn)營的信息都要再財(cái)務(wù)報(bào)表上提到體現(xiàn)。但事實(shí)上很多公司或多或少都隱瞞了一些事實(shí)。

3.會計(jì)信息披露的延遲性

在當(dāng)前我國的《股票發(fā)行和交易管理?xiàng)l例》中規(guī)定：如果上市公司的股價(jià)發(fā)生較大變化時，但公司投資者還未得知重大事件時，那么上市公司須立刻將公司重大事件的報(bào)告提交證監(jiān)會和證券交易所，同時向社會公示，說明事情原委。但是從目前的上市公司信息披露的情況看，有很大一部分的上市公司對于該規(guī)定置若罔聞，隱瞞公司最近發(fā)如收購、兼并、債務(wù)糾紛、股權(quán)準(zhǔn)讓等重要事件；甚至招股說明書募集資金投向的改變或者投資項(xiàng)目的更改也不及時對外公布。此外，定期報(bào)告的信息披露中也存在很多問題。一些公司披露的信息存在很大的延遲性，很多披露的信息就不再具備時效性。因此可以說，上市公司的會計(jì)信息披露能夠及時準(zhǔn)確，對投資者而言至關(guān)重要，涉及到投資者的根本利益。因此在資本市場中，如果上市公司的信息披露不夠及時，那么有些人利用時間差牟取暴利。

二、不規(guī)范原因

1.自身原因

當(dāng)前很多上市公司的前身都是由從前的國企改制建成。經(jīng)過改制的企業(yè)建立起了現(xiàn)代化企業(yè)制度，實(shí)現(xiàn)了資源優(yōu)化配給。但是在改制的過程中，出現(xiàn)了很多不合規(guī)的操作做法，使得很多企業(yè)明明不夠上市資格卻通過一些手段來實(shí)現(xiàn)上市的目的。這些企業(yè)粉刷其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，編制虛假的利潤指標(biāo)，還有一些企業(yè)為了能夠在資本市場上贏得良好的形象，弄虛作假提升”業(yè)績“來拉動股價(jià)。

還有一些上市公司法人股份及國有股份比例高而流通股少，使企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)也不合理。這種股權(quán)過度集中直接就反應(yīng)在國有股東處于統(tǒng)治地位，利用各種規(guī)則來限制小股東的合法權(quán)利，從而達(dá)到操縱上市公司的目的。還有些上市公司的管理層的全責(zé)關(guān)系不清，并且內(nèi)部權(quán)利權(quán)衡機(jī)制淪為擺設(shè)，這樣的結(jié)構(gòu)就是很多公司的形成“空殼”董事會，監(jiān)事會面對重大經(jīng)營事件時沒有發(fā)言權(quán)及控制權(quán)。

2.外部因素

當(dāng)前我國在會計(jì)制度上并沒有一套完善及系統(tǒng)的準(zhǔn)則制度。現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容較為簡單，并且操作性不強(qiáng)，并且會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)實(shí)踐中有很大的障礙。而且現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則通常會滯后于會計(jì)實(shí)踐的發(fā)展，對于新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，例如期貨交易等，現(xiàn)行的會計(jì)準(zhǔn)則就無法做出合理的解釋，這就使得會計(jì)人員在處理時沒有明確的操作原則。同時，由于新舊會計(jì)法則還存在著一些矛盾，這也影響了會計(jì)信息的質(zhì)量。

此外，當(dāng)前我國的證券監(jiān)管機(jī)制也不夠健全，很多上市公司通過法律漏洞謀取不當(dāng)利益，這種做法損害的是投資者的利益。其次，我國的證券市場還沒有一套完整的自律機(jī)構(gòu)，使得會計(jì)信息披露違法的事件層出不窮。最后，證監(jiān)會對于上市公司披露虛假會計(jì)信息的處罰力度也不夠，這也助長了很多上市公司的違法披露信息的行為。

3.業(yè)績評價(jià)體系不健全

當(dāng)前，我國的上市公司業(yè)績評價(jià)指標(biāo)不夠科學(xué)。一些評價(jià)指標(biāo)并不能真實(shí)反映公司的實(shí)際經(jīng)營狀況。上市公司容易在業(yè)績評價(jià)指標(biāo)上做手腳，從而使會計(jì)信息失真。財(cái)務(wù)指標(biāo)是考核上市公司的經(jīng)營業(yè)績主要方式，這種評價(jià)方法只是通過對比以前的數(shù)據(jù)來看是否達(dá)到了預(yù)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)，忽視數(shù)據(jù)背后的根源，在業(yè)績評價(jià)中，過分重視當(dāng)前的財(cái)務(wù)性業(yè)績評價(jià)指標(biāo)而忽略了其強(qiáng)大的指導(dǎo)作用，因此很多上市公司就通過虛假的會計(jì)數(shù)據(jù)來蒙騙過關(guān)，達(dá)到預(yù)期的業(yè)績評價(jià)指標(biāo)。

三、治理建議

1.規(guī)范信息披露內(nèi)容

充實(shí)上市公司會計(jì)信息披露的內(nèi)容。上市公司需要提供完整的預(yù)測性會計(jì)信息，編制預(yù)測報(bào)告使投資者了解企業(yè)未來的經(jīng)營狀況。其次，提供有用的分布報(bào)告，這是因?yàn)橛行┥鲜泄臼羌瘓F(tuán)性質(zhì)的，但整體的報(bào)表并不能真實(shí)反映企業(yè)的跨行業(yè)、跨地區(qū)的真實(shí)經(jīng)營狀況，投資者并不能從中了解企業(yè)真實(shí)的盈利狀況。所以上市公司需要提供準(zhǔn)確有效的企業(yè)分布報(bào)告，這樣就有助于上市公司會計(jì)信息的使用者進(jìn)行更客觀的分析，對企業(yè)的預(yù)測性信息的分析有很好的幫助。

2.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

緊抓上市公司會計(jì)信息的質(zhì)量，從根本上遏止虛假會計(jì)信息的產(chǎn)生，完善公司治理結(jié)構(gòu)。通過優(yōu)化企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)健全公司的治理結(jié)構(gòu)，積極的引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者，形成多元化的投資主體。這樣，會計(jì)信息披露的質(zhì)量會得到有效的提升。其次，要增強(qiáng)企業(yè)董事會的獨(dú)立性，在企業(yè)重大問題中，能夠獨(dú)立的做出各種判斷。例如當(dāng)公司通過違法手段來提高企業(yè)利潤時，那么獨(dú)立董事會就有權(quán)利和義務(wù)來制止這種行為。最后，要改變董事、經(jīng)歷主要有行政渠道產(chǎn)生的現(xiàn)狀，積極通過職業(yè)經(jīng)理人的手段，通過外部市場的招聘來選拔合適的企業(yè)管理者。

3.完善會計(jì)準(zhǔn)則、會計(jì)制度的制定

會計(jì)準(zhǔn)則是規(guī)范上市公司的會計(jì)工作的標(biāo)準(zhǔn)，會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了會計(jì)信息披露的內(nèi)容，并明確提出了會計(jì)信息所具備的各種質(zhì)量要求。要健全會計(jì)信息披露制度，首先要加快具體會計(jì)準(zhǔn)則出臺的步伐，填補(bǔ)當(dāng)前的會計(jì)準(zhǔn)則中的空白，作為上市公司的會計(jì)處理和信息披露提供可借鑒的方法和規(guī)范。其次，在會計(jì)制度的統(tǒng)一性上，要最大化減少上市公司可供會計(jì)處理選擇的空間，要對于收入和費(fèi)用的確認(rèn)盡量規(guī)范化，防止企業(yè)弄虛作假。第三，為了使得會計(jì)信息的聲稱和披露更加規(guī)范，可以借鑒其他國家政權(quán)市場的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國國情，對會計(jì)信息披露中出現(xiàn)的問題進(jìn)行有效的補(bǔ)充完善和創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)：

[1]王頂柱.上市公司會計(jì)信息披露中的若干問題探討[J].會計(jì)之友，2012（6）：40-41.

[2]劉勝天.試探討我國的會計(jì)準(zhǔn)則[J].中國農(nóng)業(yè)會計(jì)，2011（6）：34-35.

[3]趙紅梅.建立企業(yè)業(yè)績評價(jià)體系的思考[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2005（1）：15-16.

[4]王黎.完善公司治理結(jié)構(gòu)，杜絕會計(jì)舞弊[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2011（11）：153.

作者簡介：張琦（1992- ），男，黑龍江省哈爾濱人，佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院2011級學(xué)生；初鳳榮（1964- ），女，黑龍江省佳木斯人，佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授