摘 要:在這個經(jīng)濟快速發(fā)展的社會里,我國利率市場化進度不斷加快,我國商業(yè)銀行要想在這個競爭激烈的市場環(huán)境站住腳跟,穩(wěn)步發(fā)展,就必須用發(fā)展的眼光看待問題,認清局勢,積極面對利率市場化改革帶來的挑戰(zhàn)與壓力,進而促進我國社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。本文就利率市場化改革趨勢及對商業(yè)銀行的影響進行了相關(guān)的分析。
關(guān)鍵詞:利率市場化 商業(yè)銀行 影響
1、利率市場化的概述
利率市場化指的是金融機構(gòu)以自身的資金狀況以及對金融市場的發(fā)展方向為依據(jù),對利率水平進行自主調(diào)節(jié),形成以中央銀行基準利率為基礎(chǔ),以貨幣市場利率為中介,由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款的市場利率體系和機制[1]。在當前社會發(fā)展形勢下,市場競爭越來越激烈,為了更好地維護我國金融市場的市場秩序,保障金融機構(gòu)的合法利益,實行利率市場化有助于提高信貸質(zhì)量,增加金融機構(gòu)獲利能力,同時還能有效地吸引閑散資金,把社會上閑散的資金合理利用起來,更好地促進經(jīng)濟的發(fā)展。
2、我國利率市場化改革趨勢及發(fā)展
2.1 存貸款利率浮動的幅度逐步擴大
近年來,我國金融市場規(guī)模不斷擴大,金融業(yè)的發(fā)展在我國現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展過程中的作用越來越突出,為了更好地促進我國金融行業(yè)的發(fā)展,我國開始實行利率市場化改革,我國利率市場化改革的思路就是“先貸款、后存款”,而這種方式有利于拉動內(nèi)需,為我國現(xiàn)代社會經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造動力。而在這個經(jīng)濟快速發(fā)展的社會里,市場對資金的需求不斷增加,我國利率市場化改革將朝著擴大存貸款利率浮動幅度發(fā)展。
2.2 建立金融機構(gòu)的傳導(dǎo)機制
長期以來,我國現(xiàn)行的貨幣政策執(zhí)行中存在著多種基準并行的狀況,這種狀況嚴重影響到了我國金融市場的發(fā)展,在利率市場化背景下,如果貨幣政策中依然存在這種情況,就會影響到利率功能的發(fā)揮。市場利率化改革改變了這一局面,利率市場化改變了央行直接調(diào)控金融機構(gòu)存貸款利率的模式,進而有利于逐步形成有機協(xié)調(diào)的利率傳導(dǎo)機制,提高貨幣政策的有效性。
3、利率市場化改革對我國商業(yè)銀行的影響
3.1 利率市場化帶來的機遇
3.1.1 促使商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新、發(fā)展中間業(yè)務(wù)。利率實現(xiàn)市場化后,商業(yè)銀行利率風(fēng)險加大,必然帶來大量利率風(fēng)險管理要求,會給以利率為核心的金融創(chuàng)新產(chǎn)品以極大的發(fā)展空間。商業(yè)銀行既可以利用利率衍生工具為企業(yè)、個人提供服務(wù),也可以用來規(guī)避自身的風(fēng)險;同時,利率的放開減少了商業(yè)銀行利差的收入,也會激發(fā)商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)、尋找新的利潤增長。
3.1.2 增加存貸款收益。利率市場化以后,商業(yè)銀行可以根據(jù)自己的定價模型對于存貸款進行控制,實行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價、風(fēng)險收益對稱、批發(fā)優(yōu)惠等差別化價格策略。商業(yè)銀行也可以利用自身的低成本優(yōu)勢,給出更有吸引力的價格來吸引客戶。
3.1.3 促使商業(yè)銀行主動管理資產(chǎn)負債。利率實現(xiàn)市場化以后,商業(yè)銀行在進行資產(chǎn)負債管理時有了更靈活的手段。當利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債出現(xiàn)缺口的時候,商業(yè)銀行可以利用價格上的調(diào)整來改善不利的缺口狀況。
3.2 利率市場化改革帶來的挑戰(zhàn)
3.2.1 存貸款的利差縮小。存貸款利率的限制放開后,商業(yè)銀行運用利率工具競爭將成為常態(tài)。隨著競爭的加劇,商業(yè)銀行存貸利差將縮小,原因在于:一方面,資金來源可能向金融市場分流,存款利率剛性較大,很難向下調(diào)整,資金成本會上升;另一方面,金融市場發(fā)展又促使企業(yè)更多地從資本市場籌集資金,削弱了銀行貸款的議價能力,加上目前對于大企業(yè)的議價能力較弱,而大企業(yè)貸款占銀行貸款的比重較高,因此,貸款利率的總體水平上升幅度有限,存貸款利差可能會收窄。
3.2.2 增加商業(yè)銀行發(fā)展風(fēng)險。在這個競爭日益激烈的市場環(huán)境下,我國商業(yè)銀行作為市場經(jīng)濟發(fā)展的一部分,其發(fā)展將面臨著信用風(fēng)險、投資風(fēng)險。而在利率市場化改革后,商業(yè)銀行流動性資金將會增加,進而不利于流動資金的管理,同時,由于利率市場化的深入,金融市場由于信息部隊稱就會增加道德風(fēng)險的發(fā)生,進而不利于我國商業(yè)銀行的健康發(fā)展。
4、利率市場化背景下我國商業(yè)銀行發(fā)展策略
4.1 完善風(fēng)險管理機制
風(fēng)險管理是商業(yè)銀行永恒的主題。持久保持資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行成功轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。在商業(yè)銀行發(fā)展過程中,風(fēng)險是一直存在的,為了更好的促進商業(yè)銀行的發(fā)展,有效地規(guī)避風(fēng)險,在利率市場化環(huán)境下,我國商業(yè)銀行就必須堅持不懈地抓好風(fēng)險管理,建立包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險在內(nèi)的全程量化和立體的全面風(fēng)險管理體系,形成統(tǒng)一的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、制度和文化,進而促進商業(yè)銀行的穩(wěn)步發(fā)展[2]。
4.2 轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營方式
隨著我國利率市場化的不斷推進,我國商業(yè)銀行既迎來的機遇,同時也面臨了較大的挑戰(zhàn)。在機遇面前,我國商業(yè)銀行要把握時機,抓住機遇,為商業(yè)銀行的發(fā)展提供保障。面對挑戰(zhàn),我國商業(yè)銀行要保持清醒的頭腦,深刻認識到當前商業(yè)銀行發(fā)展中的不足,轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念和經(jīng)營方式,強化資產(chǎn)負債組合,優(yōu)化銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)[2]。
4.3 加大創(chuàng)新
隨著我國利率市場化改革的實行,銀行的資產(chǎn)負債利率敏感性越來越強,利率的變動會給銀行資產(chǎn)帶來很大的不確定性,進而增加利率風(fēng)險,為了更好地保障我國商業(yè)銀行利益,加強銀行的資產(chǎn)負債管理工作就顯得越來越越重要了[3]。為了更好地促進我國商業(yè)銀行的發(fā)展,在資產(chǎn)負債管理工作當中,就必須立足創(chuàng)新,加大創(chuàng)新力度,實現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的改革。同時在這個網(wǎng)絡(luò)飛速發(fā)展的時代里,將商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理與互聯(lián)網(wǎng)緊密聯(lián)合,發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù),同時做好網(wǎng)絡(luò)安全管理工作,進而促進我國商業(yè)銀行的發(fā)展。
5、結(jié)語
利率市場化為我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn),在這個競爭激烈的市場環(huán)境下,我國商業(yè)銀行要想在這個競爭激烈的市場環(huán)境下生存下去,就必須積極面對利率市場化改革帶來的挑戰(zhàn),采取有效地應(yīng)對措施,建立有效的風(fēng)險管理機制,轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營方式,優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),進而實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻:
[1]宗良,高揚. 利率市場化改革趨勢及對商業(yè)銀行的影響[J]. 國際金融,2011,04:55-58.
作者簡介:
魏夏韻 (1990-),女,四川省成都市,西南財經(jīng)大學(xué),金融學(xué)院。
(作者單位:西南財經(jīng)大學(xué) 四川成都市 615000)